Пенсионное страхование. 
Виды пенсионных схем. 
Негосударственные пенсионные фонды. 
Система медицинского страхования в Российской федерации

Проблема пенсионного обеспечения затронула в последнее десятилетие все развитые страны, что в значительной мере связано с заметным старением населения. Не избежала этой проблемы и Россия. Свой вклад в ее решение вносят негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Пенсионные фонды не новость для России. До 1917 г. подобного рода учреждения функционировали в стране под названием пенсионные и эмеритальные кассы.

С экономической точки зрения обеспечение пенсиями по старости на базе НПФ представляет собой своеобразный долгосрочный инвестиционный процесс, на первом этапе которого осуществляются вложения (взносы в фонд) и последовательное наращение средств за счет доходов от инвестиций свободных денежных средств, на втором — получение отдачи от накоплений в виде периодических пенсий. Особенности данного процесса определяются принятыми правилами, регламентирующими взносы и выплаты пенсий (пенсионные схемы).

В длительно действующих пенсионных фондах скапливаются громадные средства. Например, активы пенсионных фондов стран Европейского союза в 2003 г. составляли более 1,2 трлн евро.

По условиям финансирования пенсионные схемы, практикуемые в России, подразделяются на:

• — нефондируемые (предусматривается выплата пенсий из текущих поступлений); эти схемы не представляют большого интереса в отношении применения количественного финансового анализа;
• — фондируемые, или накопительные, (для обеспечения выплат пенсий создаются целевые фонды);
• — частично фондируемые (целевые фонды создаются не для всех участников; например, только для лиц, выходящих на пенсию).

К фондируемым схемам относятся:

• — сберегательные (отличительные особенности: не учитываются вероятности дожития каждого участника фонда, предусматривается наследование накоплений, отсутствует солидарность участников в обеспечении выплат, оговаривается конкретный срок выплат); данный метод обеспечения старости представляет собой покупку индивидуальной финансовой ренты;
• — страховые (солидарность участников, нет наследования накоплений, учитываются вероятности дожития застрахованных);
• — смешанные сберегательно-страховые схемы (предусматривается последовательное использование двух схем, например, на этапе накопления применяется сберегательная схема, на этапе выплат пенсий — страховая).

Страховые схемы различаются по охвату участников фонда:

• — индивидуальные схемы, в которых пенсии эквивалентны индивидуальным накоплениям для каждого участника,
• — групповые схемы, в которых пенсии и накопления эквивалентны для всех участников фонда «в массе» .

При применении любой из пенсионных схем с фондированием сталкиваются с необходимостью решения двух задач. Первая выступает в двух «сопряженных» вариантах: определение размера пенсии по величине установленных взносов либо расчет величины взносов по заданным размерам пенсии.