Три пути оттока капитала

Первые оценки утечки капитала из России появились в середине 1990;х годов, когда национальная статистика избавилась от наиболее очевидных дыр. Индикатором масштаба вывода средств служат несколько статей платежного баланса. Это данные о торговых кредитах и авансах, предоставленных зарубежным партнерам, а также задолженность по своевременно не поступившей выручке и непогашенным авансам. Из года в год объем выданных российскими компаниями зарубежным партнерам кредитов стабильно превышает возвращенные средства, а значительная доля экспортной выручки в страну не поступает.

Кроме того, отток капитала из России скрывается за статьей баланса, которая называется «чистые пропуски и ошибки». Согласно методике МВФ, этот параметр рассчитывается в платежных балансах всех стран и носит формальный характер, отражая ошибки учета разнородных первичных данных при составлении баланса. В большинстве стран он близок к нулю.

Рассчитанный таким образом объем вывезенного, начиная с 1994 года, капитала из России превышает $ 380 миллиардов По данным журнала Forbes (www.forbes.ru). Кроме того, около $ 22 миллиардов российские компании и граждане вывезли на вполне легальных основаниях. Эти операции получили отражение в платежном балансе как прямые и портфельные инвестиции, а также счета и депозиты, открытые за рубежом.

Куда дальше уходят деньги? С точки зрения российского экономиста Леонида Григорьева, «утекший» за границы Российской Федерации капитал можно разделить на три группы. Первая — деньги на личные расходы, образование, отдых и покупку недвижимости. «Это личные потребительские деньги владельцев. Они купили на них яхты, недвижимость, открыли личные счета. Это семейный капитал. И он ушел навсегда» , — говорит Григорьев.

Вторая группа выведенных из России средств — инвестиции в бизнес, работающий в зарубежных странах. Представьте: вы заработали деньги в России и вложили их в успешный бизнес в одной из европейских стран. Что может вас заставить все продать и вернуть деньги обратно в Россию? Трудно представить. Эти деньги, зачастую прямые инвестиции, вложения в недвижимость, так же как и личные вложения, вряд ли когда-то вернутся в Россию, говорит Леонид Григорьев. В то же время Григорьев выделяет в отдельную, третью группу средства, которые выведены из России, но, тем не менее, работают в рамках российского бизнеса своего владельца.

О каких суммах речь? Это можно представить, взглянув на российскую статистику по источникам прямых инвестиций из-за рубежа. 18% накопленных к концу 2009 года инвестиций в Россию приходится на кипрские компании. 14% обеспечили резиденты княжества Люксембург, а 3% пришли с Британских Виргинских островов www.forbes.ru. Естественно, не все деньги, что приходят в Россию с Кипра, являются российским по происхождению капиталом, но в значительной мере это так. Суммарный объем вложенных в российскую экономику средств, заведенных через офшоры Офшор — финансовый центр, привлекающий иностранный капитал путём предоставления специальных налоговых и других льгот иностранным компаниям, зарегистрированным в стране расположения центра. (ru.wikipedia.org), превышает $ 140 миллиардов. И это из, как минимум, $ 400 миллиардов, вывезенных из России.

Оттоку капитала из России сопутствует хранение средств в банках. Количество денег на личных счетах за рубежом — одна из наиболее тщательно охраняемых тайн всякого уважающего себя российского бизнесмена. Если цифра и становится известна, то лишь случайно (например, в случаях судебных разбирательств).

Официальная статистика Центрального банка Швейцарии (в банках которой хранится 27% мировых частных капиталов) подтверждает: из $ 1,7 триллионов обязательств швейцарских банков на российских граждан и компании приходится лишь $ 13,8 миллиардов. Но попавшие в официальную отчетность цифры — это лишь мизерная часть средств российского происхождения, которые хранятся в банках альпийской республики. Их стоит искать в другой графе — средства резидентов Кипра, Багам, Гибралтара и других офшоров.