Содержание и особенности анализа собственного капитала коммерческого банка

Все операции коммерческого банка находят отражение в его балансе. К пассивным операциям относят операции по привлечению средств и формированию ресурсной базы банка.

Исследование структуры баланса коммерческого банка следует начинать с пассива, характеризующего источники средств, потому что состав и структура пассивов баланса банка определяют состав и структуру его активов.

Собственный капитал коммерческого банка представляет собой источник его финансовых ресурсов. За счет собственного капитала банка покрывают 12−20% общей потребности в ресурсах. По некоторым оценкам среднестатистическая величина собственного капитала российских коммерческих банков составляет 7% в структуре пассива баланса. Батракова, Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебник для вузов / Л. Г. Батракова. — Изд. 2-е, перераб. и доп. — М.: Логос, 2007. — 368 с.

Капитал банка выполняет следующие функции:

Регулирующая. Центральный банк РФ устанавливает минимальный уровень банковского капитала для вновь создаваемых и действующих кредитных организаций. Инструкция № 110-И вводит относительные нормативы, в соответствии с которыми устанавливается зависимость между размером капитала и объемами различных видов банковских операций.

Защитная. Собственные средства служат обеспечением банковских обязательств. При банкротстве банка собственные средства используются на погашение задолженности перед бюджетом, держателями облигаций и прочих обязательств, вкладчиками денежных средств на срочные депозиты и депозиты до востребования.

Оперативная. В отличие от нефинансовых организаций для коммерческого банка эта функция второстепенна. Как правило, банки стараются избежать размещения собственных средств в краткосрочные активы. Собственные средства служат для банка источником развития его материальной базы, они используются для приобретения зданий, необходимых машин, оборудования, вычислительной техники и т. п.

Структура собственного капитала:

• — уставный капитал;
• — финансовый результат (прибыль / убыток);
• — резервы на возможные потери;
• — резервный фонд;
• — добавочный капитал;
• — прочие.

При анализе банковского капитала могут быть поставлены следующие задачи:

• — дать оценку состоянию и динамике капитала;
• — оценить изменение структуры капитала;
• — выявить причины возникновения иммобилизации капитала;
• — определить резервы роста доходов банка и ликвидности его баланса за счет рационального использования капитала.

Величину банковского капитала определяют различными способами:

1. Метод балансовой стоимости.

При этом активы и пассивы банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имеют в момент приобретения или выпуска:

БСК = БСА — БСПС, (1).

где: БСК — балансовая стоимость капитала;

БСА — балансовая стоимость активов;

БСПС — балансовая стоимость привлеченных средств.

По мере изменения процентных ставок и невыполнения обязательств по отдельным кредитам и ценным бумагам действительная стоимость активов и пассивов отклоняется от их первоначальной балансовой стоимости. Для большинства банковских управляющих именно балансовая, а не рыночная стоимость является надлежащим измерителем величины капитала банка. Однако в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором достаточности капитала для защиты от текущего риска.

2. Метод оценки в соответствии с требованиями регулирующих органов.

Регулирующие инстанции, заинтересованные в надежности банка, включают в определение капитала долговые обязательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для компенсации кредитов, но тем самым переоценивают действительное финансовое положение банков и таким образом вводят себя и общественность в заблуждение. Этот метод получил наибольшее распространение на практике.

К = КА + БПА + РВПС + СО,(2).

где: К — капитал банка;

КА — капитал акционеров;

БПА — бессрочные привилегированные акции;

РВПС — резервы на возможные потери по ссудам;

СО — субординированные обязательства, конвертируемые в обыкновенные акции;

3. Метод рыночной стоимости.

РСК = РСА — РСПС,(3).

где: РСК — рыночная стоимость капитала банка;

РСА — рыночная стоимость активов банка;

РСПС — рыночная стоимость привлеченных средств банка.

Этот метод более приемлем для инвесторов и вкладчиков, а также при анализе банковской системы в целом.

Измерение капитала банка по рыночной стоимости позволяет дать более динамичную оценку. Но такая оценка приемлема только дня крупных банков, активы которых широко представлены на рынке. Подобная оценка отражает реальную защищенность банка от риска банкротства.

При анализе капитала имеет значение выделение собственных средств (СС) брутто и нетто.

ССН = ССБ — ИСС,(4).

где: ССН — собственные средства-нетто;

ССБ — собственные средства-брутто;

ИСС — иммобилизованные собственные средства.

Собственные средства-нетто рассматриваются в качестве кредитного ресурса коммерческого банка. Собственные средства-нетто в российской банковской практике используются для расчета экономических нормативов и величины открытой валютной позиции.

Понятие собственных средств-брутто шире, т.к. оно включает в себя размер собственных средств-нетто и отвлеченные (капитализированные), иммобилизованные собственные средства. Собственные средства-брутто определяются по балансу как совокупность всех источников основного и дополнительного капитала. Тимофеева, И. О. Анализ деятельности коммерческого банка: курс лекций / И. О. Тимофеева; под ред. О. В. Артемовой; Урал. соц.-экон. ин-т Акад. труда и соц. отношений. — Челябинск, 2008. — 188 с.

Иммобилизованные собственные средства показываются в активе баланса, представляют собой неликвидные и неприносящие доход активы.

Сумма иммобилизации выступает как отрицательный фактор банковской деятельности. Чем она больше, тем ниже уровень доходности банковских операций. Кроме того, иммобилизация средств негативно сказывается и на показателях платежеспособности банка. Сокращение суммы иммобилизации ведет к росту доходов и повышению ликвидности банка.

Важным направлением анализа капитала является анализ достаточности капитала. Под достаточностью капитала понимается способность коммерческого банка продолжать оказывать в том же объеме и того же качества традиционный набор банковских услуг вне зависимости от возможных убытков.

На степень достаточности капитала влияют следующие факторы:

• — объем, структура, ликвидность и качество активов;
• — политика банка в области управления рисками;
• — количество и качество клиентов;
• — динамика, структура и качество ресурсной базы;
• — профессионализм менеджмента и т. п.

Общим критерием определения достаточности капитала является поддержание его величины на таком уровне, при котором обеспечивается, с одной стороны, максимальная прибыль, с другой — минимальный риск потери ликвидности и платежеспособности.

Отсюда следует основной принцип достаточности капитала, преобладающий в современной теории банковского дела: величина капитала должна соответствовать размеру активов с учетом степени риска. Излишняя капитализация приводит к снижению эффективности банковской работы.

Для оценки достаточности капитала банка используют норматив достаточности собственных средств банка (H1), который регулирует риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности капитала банка определяется как соотношение размера капитала банка и активов, взвешенных по уровню риска. Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 установлено в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка: для банков с размером уставного капитала не менее суммы, эквивалентной 5 млн евро, — 10%, для банков с размером капитала менее суммы, эквивалентной 5 млн евро, — 11%. Семенов, С. К. Нормативное регулирование банковской деятельности и финансовый кризис / С. К. Семенов // Финансы и кредит. — 2009. — № 23. — С. 14−25.

Кроме достаточности капитала при анализе собственных средств рассчитывают долю капитала в валюте баланса. В мировой практике оптимальной величиной считается 0,08−0,15. Этот показатель определяет финансовую устойчивость банка. Если его значение менее, чем 0,08, то банк имеет неустойчивое финансовое положение, существует риск банкротства. Величина показателя, превышающая 0,15 характеризует кредитную организацию как нетехнологичную и неконкурентоспособную. В целом, чем выше эта величина, тем устойчивее работает банк.