Разработка рекомендаций и предложений по оптимизации лизинговых операций

Разработка математической модели оптимизации лизинговых операций

В целях привлечения и заинтересованности клиентов и при обслуживании клиентов предлагается оказывать услуги по подбору гибких схем оплаты лизинговых платежей.

В этих целях предлагаются следующие методы расчетов лизинговых платежей для лизингополучателей:

• 1. Расчет лизинговых платежей методом составляющих (метод начисления — равные платежи), при этом начисление амортизации происходит линейным методом.
• 2. Расчет размера лизинговых платежей основанный на методе составляющих, но начисление амортизации происходит методом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования

Основными преимуществами первого и второго методов являются:

• — высокий уровень наглядности;
• — простота ведения бухучета;
• — возможность совмещения различных способов расчета составных элементов;
• — простой способ разнесения платежей по периодам.
• 3. Расчет лизинговых платежей методом потока денежных средств
• — достаточный уровень наглядности;
• — отсутствие разрыва между моментом возникновения затрат и их оплаты;
• — возможность совмещения различных способов расчета составляющих элементов.
• 1. Рассчитаем лизинговый платеж по первому методу.

Размера лизинговых платежей, основанный на методе составляющих (метод начисления — равные платежи), при этом начисление амортизации происходит линейным методом.

Рассчитаем сумму лизинговых платежей по формуле:

S_лп = АО + ПК + ЛП + ДУ+НДС, (19).

где S_лп — общая сумма лизинговых платежей;

АО — величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю;

ПК — плата за использованные кредитные ресурсы;

ЛП — лизинговая премия лизингодателю за предоставление имущества;

ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные договором лизинга;

НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополуча-телем по услугам лизингодателя; не уплачивается, если организация соответствует требованиям, указанным в ст. 145 НК РФ.

Также рассчитаем общую сумму амортизационных отчислений (АО) по формуле:

АО = k*m*(ПС*Н_а) / 100, (20).

где ПС — первоначальная стоимость имущества — предмета лизинга, руб.;

Н_а — норма амортизационных отчислений, % в год;

k — коэффициент ускоренной или замедленной амортизации, применяемый на основании Закона о лизинге;

m — число лет (срок договора).

Рассчитаем общую сумму амортизационных отчислений (АО):

2,0 * 5 * (5 000 000×10%) / 100% = 6 000 000 руб.

Для расчета платы за использованные кредитные ресурсы (ПК) рассчитаем среднегодовую стоимость оборудования (С_т), поскольку платежи будут осуществляться именно на ее основе (см. табл. 19).

В связи с тем что объем заемных средств составляет 5 000 000 руб., т. е. 100% стоимости предмета лизинга, Q равен единице.

Произведем вычисление платы за использованные кредитные ресурсы по годам по формуле, представленной ниже.

Таблица 4.

Среднегодовая стоимость оборудования тыс. руб.

ПК=КР_t*(L_t/365 дней)*(СТ/100%) (21).

где КР_t — кредитные ресурсы, используемые на приобретение предмета лизинга;

СТ — годовая ставка за пользование кредитом, %;

L — длительность периода (дней);

n — количество периодов;

t — номер периода.

ПК₁ = 4 500 000*(365 / 365) * (20 / 100) = 900 000 руб.,.

где ПК₁ — первый год срока действия договора лизинга;

ПК₂ = 3 500 000 * (365 / 365) * (20 / 100) = 700 000 руб.,.

где ПК₂ — второй год;

ПК₃ = 2 500 000* (365 / 365) * (20 / 100) = 500 000 руб.,.

где ПК₃ — третий год;

ПК₄ = 1 500 000* (365 / 365) * (20 / 100) = 300 000 руб.,.

где ПК₄ — четвертый год.

ПК₅ = 500 000* (365 / 365) * (20 / 100) = 100 000 руб.,.

где ПК₅ — пятый год.

ПК = ПК₁ + ПК₂ + ПК₃ + ПК₄+ ПК₅ = 900 000+ 700 000+ 500 000 + 300 000 + 100 000 = 2 500 000 руб.

Далее определим размер лизинговой премии (ЛП) по формуле:

ЛП=ПС*р_t (22).

где ЛП — лизинговая премия;

ПС — договорная стоимость (первоначальная стоимость имущества);

Р_t — ставка вознаграждения лизингодателя (процент годовых), измеряемая договорной стоимостью (стоимостью имущества).

ЛП = 5 000 000 * 4% = 200 000 руб.

Размер оплаты за дополнительные услуги (ДУ) вычислим по формуле:

ДУ = ПС * (g / 100%) (23).

где g — стоимость услуги в процентах от среднегодовой стоимости имущества (стоимости имущества по договору).

ДУ = 5 000 000 * 10% / 100% = 500 000 руб.

Последней составляющей, необходимой для расчетов, является НДС.

Для определения НДС воспользуемся формулой:

НДС = В * С_НДС / 100, (24).

где В — выручка от сделки по договору лизинга;

С_НДС — ставка НДС, %.

НДС = (5 000 000 + 2 500 000 + 200 000 + 500 000) * 20 /100 = 1 640 000 руб.

Таким образом, общая сумма лизинговых платежей составит 9 840 000 руб.

S_лп= 5 000 000 + 2 500 000 + 200 000 + 500 000 + 1 640 000 =9 840 000 руб.

Поскольку для расчета принят метод равных платежей с периодом в один месяц, то число выплат (Т) составит 60 раз (5 года х 12 месяцев).

Размер единоразового платежа (S_n) рассчитаем по формуле.

S_n = S_лп / Т, (25).

где S_n — лизинговый платеж в период;

Т — число периодов, предусмотренных договором.

S_n = 9 840 000 / 60 = 164 000 руб.

Таким образом, размер единоразового платежа будет равен 164 000 руб.

2. Далее рассмотрим расчет размера лизинговых платежей основанный на методе составляющих, но начисление амортизации будет происходить методом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.

Рассчитаем скорректированный срок полезного использования предмета лизинга. Он равен пяти годам, так как нормативный срок службы оборудования — десять лет, а коэффициент ускоренной амортизации — 2,0.

Определим сумму чисел лет полезного использования (СЧЛ), воспользовавшись формулой:

СЧЛ= 1 + 2 + 3 + 4 +5 = 15.

После этого установим амортизационные отчисления каждого года по формуле:

АО_t =ПС*q_t / СЧЛ (26).

Получим:

АО₁ = 5 000 000 * 5 / 15 = 1 666 667;

АО₂ = 5 000 000 * 4 / 15 = 1 333 333;

АО₃ = 5 000 000 * 3 / 15 = 1 000 000;

АО₄ = 5 000 000 * 2 / 15 = 666 667;

АО₅ = 5 000 000 * 1 / 15 = 333 333.

Для расчета платы за использованные кредитные ресурсы (ПК) воспользуемся формулой.

ПК=КР_t*(L_t/365 дней)*(СТ/100%) (27).

где КР_t — кредитные ресурсы, используемые на приобретение предмета лизинга;

СТ — годовая ставка за пользование кредитом, %;

L — длительность периода (дней);

n — количество периодов;

t — номер периода.

Но до этого определим среднегодовую стоимость оборудования, поскольку платежи будут осуществляться именно на ее основе (см. табл. 5).

Q равен единице, так как объем заемных средств составляет 5 000 000 руб., или 100% стоимости предмета лизинга.

Таблица 5.

Среднегодовая стоимость оборудования тыс. руб.

Имея все необходимые данные, вычислим плату за использованные кредитные ресурсы по годам (ПК₁, ПК₂, ПК₃, ПК₄ и ПК₅):

ПК₁ = 4 166 667 * (365 / 365) * (20 / 100) = 833 333 руб.;

ПК₂ = 2 666 667 * (365 / 365) * (20 / 100) = 533 333 руб.;

ПК₃ = 1 500 000 * (365 / 365) * (20 / 100) = 300 000 руб.;

ПК₄ = 666 666,5 * (365 / 365) * (20 / 100) = 133 333 руб.;

ПК₅ = 166 666,5 * (365 / 365) * (20 / 100) = 33 333 руб.

ПК = ПК₁ + ПК₂ + ПК₃ + ПК₄+ ПК₅ = 833 333 + 533 333 + 300 000 + 133 333 + 33 333 = 1 833 333 руб.

Суммировав плату за использованные кредитные ресурсы за пять лет, определяем, что она равна 1 833 333 руб.

Определим размер лизинговой премии (ЛП) определим:

ЛП = 5 000 000 * 4% = 200 000 руб.

Вычисляем размер оплаты за дополнительные услуги (ДУ):

ДУ = 5 000 000 * 10% / 100% = 500 000 руб.

Сведем данные в таблице 6, при этом сразу покажем величину каждого платежа.

Таблица 6.

Расчет размера лизингового платежа.

Таким образом, мы получили величину лизингового платежа в каждом периоде.

3. Расчет лизинговых платежей методом потока денежных средств (ПДС).

Возмещение стоимости имущества рассчитывается из условия, что за весь период действия договора (пять лет, 60 платежей) лизингополучатель обязан возместить лизингодателю всю стоимость имущества. Таким образом, платеж за период составит 83 333 руб. (5 000 000:5*12).

В связи с тем, что лизинг как одна из форм кредитных операций обладает свойством платности, необходимо рассчитать проценты к оплате за кредит. Базой для расчета является невозвращенная сумма кредита. Следовательно, сумма процентов по кредиту (K_n) рассчитывается следующим образом:

К_n=ОС*(20% / 12 мес.) / 100 (28).

Стоимость дополнительных услуг (ДУ) и лизинговая премия (ЛП) рассчитываются аналогично процентам по кредиту. Базой для расчета при применении метода ПДС принимается остаточная стоимость имущества (сумма непогашенного кредита) Таким образом. Формулы для расчета выглядят следующим образом:

ДУ = ОС * (10% / 12 мес.) / 100,.

ЛП = ОС * (4% / 12 мес.) / 100.

Расчет НДС осуществляется посредством суммирования столбцов 2−5 и умножением на ставку НДС:

НДС = [ОС+(ПС / m*n) + K_n+ДУ]*СТ/100=.

=[ОС+(ПС/ m*n) + K_n + ДУ]*0,2 (29).

Далее сопоставим размеры лизинговых платежей по периодам.

Как видно из таблицы 7 минимальную нагрузку из всех методов несет метод составляющих (СЧЛ) — 9 040 000 руб.

и составляющих (линейный) — 9840 000 руб.,.

а максимальную — метод составляющий (СЧЛ) (13 586 003 руб.).

Таблица 7.

Сравнительный анализ размеров лизингового платежа в зависимости от метода начисления.

Из всех предложенных методов, лизингополучателю предлагается использовать метод составляющих, так как по данному методу лизингополучателю можно объяснить все преимущества лизинга и механизм начисления лизинговых платежей. По этому критерию безусловным лидером является метод составляющих, немного проигрывает ему метод ПДС.

При этом для лизингодателя наиболее выгодным методом является метод ПДС, при расчете которого сумма составляет 13 586 003 руб.

В различных ситуациях каждый метод может оказаться более или менее корректным, а иногда требуется применить весь комплекс для того, чтобы определить оптимальную схему начисления лизинговых платежей.