Оценка банковского кредита как инструмента краткосрочного финансирования деятельности предприятия (на примере ЗАО «ЧЭАЗ»)

1. Сущность, функции и значение банковского кредита

1.1 Экономическая сущность и значение банковского кредита

1.2 Функции банковского кредита

2. Организация управления банковским кредитом на предприятии ЗАО «ЧЭАЗ»

2.1 Экономическая характеристика ЗАО «ЧЭАЗ»

2.2 Оценка и управление банковским кредитом на ЗАО «ЧЭАЗ»

3. Пути совершенствования использования банковского кредита Заключение Список использованной литературы

По мере становления рыночных отношений расширяется спрос на банковские услуги. Появление многообразия форм собственности, характерного для рыночной экономики, создает дополнительный спрос на услуги коммерческих банков и предполагает необходимость существования такой финансово-кредитной системы, при которой банковские услуги предлагались бы физическим и юридическим лицам различными банками на конкурентной основе. Коммерческие банки являются главным инструментом в регулировании финансово-кредитных отношений между юридическими и физическими лицами.

Развитие и совершенствование услуг, оказываемых коммерческими банками, имеет большое значение прежде всего потому, что с переходом от административно-командного типа экономики к свободной рыночной, изменяется место каждого отдельного гражданина в системе экономических отношений: он становится непосредственным собственником средств производства и получает большую степень экономической свободы. Реализация новых экономических прав и обязанностей порождает потребность в многочисленных банковских услугах и операциях.

Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Его изучению посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов.

Однако эта тема актуальна, поскольку кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития. В настоящее время речь уже идет не о постоянном увеличении объемов денежных капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций.

Говоря об этой теме, нельзя не упомянуть те проблемы, с которыми сталкивается наша экономика на переходном периоде к реальному рыночному механизму функционирования, (банковский кризис), что требует более радикальных преобразований в денежно-кредитной сфере. В настоящее время назрела необходимость в полной мере использовать экономические рычаги, присущие кредитной сфере, разработать и реализовать принципиально новые подходы к управлению денежным обращением страны.

Наиболее характерные черты кредитной сферы — перенасыщение оборота платежных средств, утрата кредитом своего назначения. Произошли изменения в структуре кредитных вложений за последние годы. Доля кредитов, предоставляемых на восполнение недостатков бюджетных ресурсов, увеличилась, а удельный вес кредитов, предоставляемых народному хозяйству, снизился.

Все эти факты говорят о том, что необходимо уделять большое внимание проблеме кредита, так как экономическое состояние страны в значительной мере зависит от состояния кредитно-денежной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере. Необходимо проводить реформу всей кредитной системы (и не только), направленную на создание кредитных учреждений на акционерной основе, развитие в нашей стране новых форм кредитов, таких как потребительский, коммерческий, различные формы аренды, в частности лизинг. Это ускорит развитие экономики нашей страны, сделает ее более эффективной.

Целью данной курсовой работы является оценка банковского кредита как инструмента краткосрочного финансирования деятельности предприятия.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

ь определить сущность банковского кредита;

ь обозначить его экономическое значение;

ь выделить функции банковского кредита;

ь оценить управление банковским кредитом на ЗАО «ЧЭАЗ»

ь определить пути совершенствования использования банковского кредита.

1. Сущность, функции и значение банковского кредита

1.1 Экономическая сущность и значение банковского кредита

Кредит (от лат. Creditum — ссуда, долг) является одной из сложнейших экономических категорий. Согласно ст. 819 Гражданского Кодекса РФ банковский кредит — это действия по предоставлению банком денежных средств заемщику в размере и на условиях, предусмотренным кредитным договором, и обязанностью заемщика возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Возникновение условий, придавших кредиту характер объективной необходимости, обусловлено становлением и развитием товарно-денежных отношений.

Общеэкономической причиной существования кредита, как и любой другой стоимостной категории, является товарное производство. Конкретно для кредита основополагающее значение имеет такая его характеристика, как возвратное возмездное движение стоимости. Кредитные отношения не возникают в процессе производства, они только опосредствуют этот процесс производства в той или иной форме. При этом возможность возникновения кредитных отношений непосредственно связана с эквивалентностью обмена, обусловленной экономическим обособлением товаропроизводителей как собственников, юридически самостоятельных лиц.

Наряду с объективной основой существуют специфические причины возникновения и функционирования кредитных отношений. Они связаны с необходимостью обеспечения непрерывности процесса воспроизводства, а конкретнее — непрерывности смены форм стоимости валового национального продукта в процессе его движения. Движение стоимости в воспроизводственном процессе общества прежде всего воплощается в кругообороте и обороте производственных фондов и фондов обращения государственных предприятий, кругообороте капиталов акционерных обществ, частных фирм и характеризуется объективными закономерностями, обусловленными природой воспроизводственных процессов товарного хозяйства.

Система кредитования базируется на трех «китах»: субъектах кредита, обеспечении кредита и объектах кредитования. Можно сколько угодно маневрировать организационными основами, технологией кредитных операций, однако во всякой системе эти три базовых элемента сохраняют свое основополагающее значение, практически определяет «лицо» кредитной операции, ее эффективность.

Субъектом кредитования с позиции классического банковского дела являются юридические либо физические лица, дееспособные и имеющие материальные или иные гарантии совершать экономические, в том числе кредитные сделки.

Заемщиком при этом может выступить любой субъект собственности, внушающий банку доверие, обладающий определенными материальными и правовыми гарантиями, желающий платить процент за кредит и возвращать его кредитному учреждению.

Субъект получения ссуды может быть самого разного уровня, начиная от отдельного частного лица, предприятия, фирмы вплоть до государства. В настоящее время принята следующая классификация субъектов кредитования:

— государственные предприятия и организации;

— кооперативы;

— граждане, занимающиеся индивидуальной трудовой деятельностью, арендаторы;

— другие банки;

— прочие хозяйства, включая органы власти, совместные предприятия, международные объединения и организации.

Развитие рыночных отношений предполагает максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход преимущественно к горизонтальному их движению на финансовом рынке. Изменяется роль кредитных институтов в управлении народным хозяйством, повышается роль кредита в системе экономических отношений.

Прежде всего, в рыночной экономике с помощью кредита облегчается и становится реальным процесс перелива капитала из одних отраслей в другие. При этом кредит преодолевает ограниченность индивидуального капитала. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями с учетом рыночной конъюнктуры в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или являются приоритетными с точки зрения общенациональных интересов России. Эта способность кредита носит общественный характер и активно используется государством в регулировании производственных пропорций.

Кредит — основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы. Даже при самом высоком уровне самофинансирования, при высокорентабельном ведении хозяйствующим экономическим субъектам недостаточно собственных средств для осуществления инвестиций и текущей основной деятельности. Дополнительные денежные ресурсы нужны, когда предприятие находится «в прорыве», потому что сорвалась по той или иной причине реализация готовой продукции, подвели поставщики, возникают трудности с выплатой зарплаты своим работникам и т. д. Но потребность в денежных ресурсах не уменьшается, а напротив, многократно возрастает и становится особенно актуальной в связи с глубоким техническим перевооружением, требующим крупных инвестиций. Кредит, таким образом, стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения производства на основе достижений научно-технического прогресса.

Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации произведенных товаров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений.

Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, т. е. превращения прибыли в дополнительные производственные фонды, что ведет к концентрации производства. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.

Банковский кредит является одной из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования. Классифицируется банковский кредит по следующим признакам:

1) По срокам погашения:

§ онкольные ссуды (от англ. money of call-ссуда до востребования), подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. Он выдается банком брокерам, дилерам и клиентам для наиболее краткосрочных нужд и используется, как правило, при биржевых спекуляциях;

§ краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика. Срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает одного года. Наиболее активно применяются краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования.

§ среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в отечественных условиях — до трех-шести месяцев) на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера;

§ долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных целях. Средний срок их погашения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.

2) По способу погашения:

§ ссуды погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, весьма функциональная с позиции юридического оформления, так как не требует использования механизма исчисления дифференцированного процента;

§ ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются договором, в том числе — в части антиинфляционной защиты интересов кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при среднесрочных.

3) По способу взимания ссудного процента:

§ Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер;

§ Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная форма оплаты среднеи долгосрочных ссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон;

§ Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом.

4) По наличию обеспечения:

§ доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является непосредственно кредитный договор;

§ обеспеченные ссуды как основная разновидность современного банковского кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаще всего — недвижимость или ценные бумаги;

§ ссуды под финансовые гарантии третьих лиц, реальным выражением которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут выступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стропы кредитора, а также органы государственной власти любого уровня.

5) По целевому назначению:

§ ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах;

§ целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора.

6) По категории потенциальных заемщиков:

§ аграрные ссуды - одна из наиболее распространенных разновидностей кредитных операций, определивших появление специализированных кредитных организаций;

§ коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг;

§ ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг;

§ ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предоставляемые как обычными, так и специализированными ипотечными банками;

§ межбанковские ссуды — одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Межбанковский кредит предоставляется банками друг другу, когда у одних банков возникают свободные ресурсы, а у других их недостает.

Переход к рыночной экономике диктует необходимость переоценки сложившихся научных взглядов на принципы кредитования, которые раскрывают подлинную сущность кредита. К принципам кредитования относятся:

а) возвратность и срочность кредитования;

б) дифференциированность кредитования;

в) обеспеченность кредита;

г) платность банковских ссуд.

1. Возвратность является той особенностью, которая отличие кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т. е. в нем находит конкретное выражение фактор времени.

2. Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть.

3. Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков — риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот принцип, то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок.

4. Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента — это своего рода «цена» кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств.

Кредит, таким образом, представляет собой форму движения ссудного капитала, т. е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Он обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы предприятий, граждан и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который за плату передается во временное пользование. Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них.

1.2 Функции банковского кредита

При рассмотрении функций кредита следует учитывать отличие их от роли кредита. Если функция — есть проявление сущности, выражение общественного назначения кредита, то через роль раскрываются результаты его использования на основе выполняемых функций. Но, несмотря на различие понятий функций и роли, они взаимосвязаны.

Посредством использования функций кредита экономические субъекты и общество в целом добиваются эффективности производства, ускорения обращения и роста доходов. В силу этого выяснение функций кредита имеет большое практическое значение для обеспечения таких условий, при которых они проявлялись бы наиболее эффективно.

Сущность кредита выступает в его трех функциях:

1) распределения на возвратной основе денежных средств (распределительная функция);

2) создания кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция);

3) осуществления контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов (контрольная функция).

Распределительная функция кредита обнаруживается как при аккумуляции средств, так и при их размещении, т. е. посредством кредита происходит распределение денежных средств на возвратной основе. Эта функция четко проявляется в процессе предоставления на время средств предприятиям и организациям (так же, как сбережений населения) для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах. Таким образом, хозяйства обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций.

Важная функция кредита — создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция). Проявляется она в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т. е. обороту предоставляются деньги как в наличной, так и в безналичной формах. Данная функция кредита обнаруживается и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходят безналичные расчеты. Хотя функция кредита — категория объективная, существующая независимо от воли и желания людей, кредитная система может создавать условия, позволяющие полнее использовать кредит для достижения поставленных целей. С учетом этого банкам и заемщикам рекомендуется использовать различные виды ссуд. Выбор их — дело не только техническое. Выбирая конкретный вид кредита, заемщики учитывают экономическую целесообразность, выясняют, позволяет ли данная форма кредитования наиболее полно использовать ссуду для повышения доходности и развития их деятельности.

Рассматривая функции кредита, уместно отметить, что на их основе в хозяйстве осуществляется контроль рублем. Именно на базе кредитных отношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оцениваются кредитоспособность и платежеспособность хозяйствующих субъектов, контролируется соблюдение принципов кредитования.

Это дало основание некоторым авторам говорить о присущей кредиту контрольной функции. Любой кредитор — будь то банк, предприниматель или частное лицо — своеобразно через ссуду контролирует состояние заемщика, стремясь предотвратить несвоевременный возврат долга.

Все кредитное дело построено с юридической точки зрения на гражданском законодательстве страны, где наряду с актами купли-продажи, аренды, найма, перевозки и т. д. четко охарактеризованы денежные обязательства, расчеты, кредитование, комиссионные операции и другие гражданские акты, повседневно совершаемые при посредстве денежных операций. Кредитные отношения предполагают принятие кредитором и заемщиком ряда обязательств. В гражданском законодательстве предусмотрено обязательство предоставлять кредит в соответствии с кредитным договором, в котором должны быть определены обязанности банка или иного лица, занимающегося предпринимательской деятельностью, предоставить кредит в сроки, в размере и на условиях, согласованных сторонами.

В то же время кредитор вправе впоследствии отказаться от кредитования, если должник признается неплатежеспособным, не выполняет обязанностей по обеспечению кредита, а также в других случаях, предусмотренных договором. По кредитному договору (договору займа) кредитор, т. е. заимодавец, передает заемщику в полное хозяйственное ведение и оперативное управление стоимость (деньги или вещи). Со своей стороны заемщик обязуется в оговоренный срок возвратить такую же сумму денег или равное количество вещей того же рода и качества.

За пользование ссудой взимается плата — процент, если иное не предусмотрено договором. Размер процентов определяется соглашением сторон с соблюдением требований к процентным ставкам по кредитам, установленным в соответствии с законодательными актами, а при отсутствии такого соглашения — в размере средней ставки банковского процента, существующей в месте нахождения кредитора.

Договор займа между гражданами, не связанный с предпринимательской деятельностью, предполагается беспроцентным, если в договоре не установлено иное. Кредит может быть предоставлен не только в виде пря мой ссуды, обусловленной заключенным договором, но также в формах аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, если это вытекает из договора купли-продажи, подряда и не запрещено законодательными актами.

2. Организация управления банковским кредитом на предприятии

ЗАО «ЧЭАЗ»

2.1 Экономическая характеристика ЗАО «ЧЭАЗ»

банковский кредит финансовый управление ЗАО «ЧЭАЗ» является ведущим предприятием электротехнической промышленности России по производству широкой номенклатуры современной электрической аппаратуры, которая используется в нефтяной и газовой, металлургической и станкостроительной, химической и машиностроительной отраслях промышленности, на транспорте, объектах теплои электроэнергетики; в строительстве и жилищно-коммунальном хозяйстве.

ЗАО «ЧЭАЗ» предлагает своим партнерам следующее оборудование:

Ш ШК — щиты закрытые, шкафы;

Ш ШКМ — щиты, шкафы модульные закрытые;

Ш ПСН, ШСН — РКУ переменного и постоянного тока для подстанций;

Ш ПЭ - панели защиты, панели с приборами КИПиА;

Ш РТЗО — сборки и шкафы управления задвижками;

Ш КТПСР — щиты распределения с выдвижными выключателями для энергетики;

Ш КТП — щиты распределения с выдвижными выключателями для газокомпрессорных станций и промышленности;

Ш БКТП — блочно-модульные КТП 6(10)/0,4 кВ;

Ш ШТЭ — щиты постоянного тока для электростанций;

Ш ЩПТ — щиты постоянного тока для газокомпрессорных станций;

Ш ПДУ — панели ввода с АВР для подстанций;

Ш ЯВЗ — ящики с рубильником;

Ш ЯЭ — ящики с реле;

Ш Я 5000 — ящики управления асинхронными двигателями с к.з. ротором;

Ш ЯРВ — ящики разветвительные;

Ш ЯОУ — щитки осветительные групповые;

Ш Я — ящики.

В истории предприятия ЗАО «ЧЭАЗ» можно выделить следующие основные даты:

1888 г. — в г. Рига основан завод Всеобщей электрической компании (ВЭК).

1914 г. — завод эвакуирован в г. Харьков и стал называться Харьковским электромеханическим заводом (ХЭМЗ).

1941 г. — в связи с началом Великой Отечественной войны завод эвакуирован в г. Чебоксары. Здесь на базе цехов ХЭМЗ и Ленинградского завода «Электрик» организовано производство аппаратов для авиационной и танковой промышленности, морского флота.

1943 г. — начато производство реле защиты и других аппаратов для народного хозяйства, до войны изготавливаемых на ХЭМЗ.

1944 г. — за успешное выполнение задания правительства по обеспечению аппаратурой авиационной и танковой промышленности завод был награжден орденом Трудового Красного Знамени.

1950;1960 гг. — разрабатывается и осваивается производство реле защиты и противоаварийной автоматики для первой ЛЭП 500 кВ «Куйбышев — Москва». К концу 50-х годов ЧЭАЗ становится основным производителем устройств релейной защиты в СССР.

1961 г. — на базе ЧЭАЗ создан электротехнический научно-исследовательский институт (ЧЭТНИИ), впоследствии переименованный во ВНИИР (Всесоюзный научно-исследовательский институт релестроения). До 1991 года ВНИИР определял основные направления в развитии ЧЭАЗ по всей номенклатуре изготавливаемых изделий.

1960;1970 гг. — организовано производство регулируемых электроприводов; осуществлен переход на поставку комплектных устройств в крупноблочном исполнении; произведена поставка комплекта устройств релейной защиты для Асуанской ГЭС в Египте.

1970;1990 гг. — ЧЭАЗ становится основным в СССР производителем регулируемых электроприводов, низковольтных комплектных устройств для станкостроения, устройств релейной защиты и противоаварийной автоматики, низковольтной аппаратуры для тяжелых режимов работы.

За большие производственные успехи в выполнении пятилетнего плана и успешное освоение производства новых изделий низковольтной аппаратуры в 1971 году завод был награжден орденом Октябрьской Революции.

1994 г. — с учетом сложившейся в России конъюнктуры началась переориентация производства на преимущественную поставку низковольтных комплектных устройств для нужд энергетики и нефтегазовой промышленности.

2000 г. — осуществлены поставки комплектных устройств по всей номенклатуре, необходимой для комплектования электростанций, подстанций и газокомпрессорных станций. ЧЭАЗ сохраняет свое лидерство в области производства устройств релейной защиты и становится основным поставщиком низковольтных аппаратов для горнорудной, нефтедобывающей промышленности и для нужд электрифицированного транспорта.

2001 г. — ЧЭАЗ осваивает новые виды электрооборудования: КТП для промышленных предприятий, станций управления погружными насосами для добычи нефти, комплектов электрооборудования для газоперекачивающих агрегатов газотурбинных электростанций контейнерного типа.

2002 г. — освоен выпуск высоковольтной аппаратуры.

2003 г. — введен в эксплуатацию автоматический комплекс лазерной резки. Выпуск опытного образца устройства плавного пуска высоковольтных электродвигателей (УППВЭ). Поставка первой партии электрооборудования для ТЭС «Юсифия» (Иран). Сертификация на соответствие требованиям международных стандартов ISO9001 и ISO14001.

2004 г. — выпуск опытного образца МП устройства РЗА серии БЭМП.

2005 г. — начало серийного выпуска МП устройств РЗА серии БЭМП. Крупные экспортные поставки оборудования для ТЭС «Юсифия» (Иран) и ТЭС «Обра» (Индия). Успешный выход на рынок блочно-модульных конструкций НКУ и КТП (БМКТП) полной заводской готовности.

Руководство ЗАО «ЧЭАЗ» представлено следующими лицами:

Шурдов Михаил Аркадьевич, Председатель Совета директоров ЗАО «ЧЭАЗ»

Федотов Александр Борисович, генеральный директор Иванов Михаил Николаевич, директор по сбыту и ВЭД Горелов Александр Ювенальевич, финансовый директор Шустов Дмитрий Александрович, директор по качеству Разветвленная сбытовая сеть ЗАО «ЧЭАЗ» облегчает заказчикам получение нашей продукции на всей территории России и в странах СНГ.

На территории России:

За рубежом:

2.2 Оценка и управление банковским кредитом на ЗАО «ЧЭАЗ»

Платежеспособность — это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Это моментная характеристика предприятия, отражающая наличие свободных расчетных средств в объеме, достаточном для немедленного погашения требований кредиторов, пролонгировать которые невозможно.

В таблице 1 представлены данные об изменении состава и структуры активов ЗАО «ЧЭАЗ» в 2009 г.

Таблица 1.? Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса ЗАО «ЧЭАЗ» за 2009 г.

Из таблицы видно, что наибольшую долю среди активов предприятия занимают оборотные средства — около 62%. Внеоборотные активы предприятия сократились на конец 2009. Оборотные активы уменьшились на конец периода на 5,6%. Наибольшую долю среди оборотных активов занимает дебиторская задолженность, причем к концу периода она увеличилась на 3,5%. Также можно отметить, что на конец года размер запасов уменьшился на 20,7%. В целом же активы предприятия сократились за исследуемый год на 173 079 тыс. руб. (7,6%).

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении. В таблице 2 представлен анализ структуры и динамики источников финансовых ресурсов.

Таблица 2.? Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса ЗАО «ЧЭАЗ» за 2009 год

Проанализировав вышеуказанную таблицу, можно сделать вывод о том, что наибольшую долю среди источников финансовых ресурсов занимают собственные средства — 62,1% от общей величины пассивов предприятия. Общий размер пассивов на конец 2009 года сократился по сравнению с началом на 67 203 тыс. руб. (3%).

Одним из важнейших аспектов проведения анализа финансового состояния предприятия является анализ ликвидности и платежеспособности организации. В таблице 3 отражены методы расчета основных показателей ликвидности платежеспособности.

Пользуясь показателями, представленными в таблице 3, проведем анализ ликвидности и платежеспособности ЗАО «ЧЭАЗ» за 2008;2209 гг. Данный анализ представлен в таблице 4.

Таблица 3.? Основные показатели ликвидности и платежеспособности и методика их расчета

Таблица 4.? Анализ ликвидности и платежеспособности ЗАО «ЧЭАЗ» за 2008;2009 гг.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что ЗАО «ЧЭАЗ» незначительную часть краткосрочной задолженности может покрыть наиболее ликвидными активами — денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Коэффициент текущей ликвидности ЗАО говорит о том, что оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства, однако это превышение является незначительным. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов как и в 2008, так и в 2009 году больше 1, что выше минимума (0,5), и означает, что значительную часть стоимости запасов ЗАО покрывает за счет собственных оборотных средств. Значение коэффициента покрытия запасов, которое составляет в 2008 и в 2009 гг. 2,7 и 2,4 соответственно и значительно превышает 1, позволяет сделать вывод о том, что состояние предприятия устойчивое.

Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов. Показатели оценки финансовой устойчивости (табл. 5), характеризуют структуру долгосрочных пассивов. Вместе и по отдельности они позволяют оценить, в состоянии ли предприятие поддерживать сложившуюся структуру источников средств.

Таблица 5.? Показатели оценки финансовой устойчивости

Таблица 6.? Оценка финансовой устойчивости ЗАО «ЧЭАЗ» за

2008;2009 гг.

Из таблицы видно что, коэффициент маневренности собственного капитала составляет 0,4 (рекомендуемое значение >0,5) и характеризует, что на финансирование текущей деятельности используется небольшая часть собственного капитала. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств как в 2008, так и в 2009 г равен 0,1. Его рост в динамике означал бы, что предприятие все больше зависит от внешних инвесторов Оценка финансового состояния предприятия включает анализ его деловой активности. Важнейшими показателями, характеризующими деловую активность и эффективность производства, являются показатели рентабельности, метод расчета которых представлен в таблице 7.

Таблица 7.? Показатели оценки рентабельности

В таблице 8 отражены основные показатели рентабельности ЗАО «ЧЭАЗ» в 2008;2009 гг. Из таблицы видно, что прибыль, получаемая с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции в 2009 году, снизилась по сравнению с 2008 годом.

Таблица 8.? Анализ показателей рентабельности ЗАО «ЧЭАЗ» в

2008;2009 гг. (в долях)

Следует отметить, что ЗАО нельзя считать полностью неплатежеспособным, опираясь только на рассчитанные показатели. Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности предприятия необходимо также принимать в расчет такой фактор, как характер деятельности организации. У предприятий промышленности, к которым относится ЗАО «ЧЭАЗ», велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств.

Таким образом, не смотря на то, что не все экономические показатели ЗАО «ЧЭАЗ» соответствуют установленным нормативам, к концу 2009 года наметилась тенденция улучшения финансового состояния предприятия.

3. Пути совершенствования использования банковского кредита

Кредитная политика, проводимая современными коммерческими банками, находится под влиянием многих факторов, определяемых особенностями экономической и политической ситуации в России. Под влиянием этих же факторов складываются и особенности механизма кредитования и выстраивания кредитных отношений банков и торговых организаций, которые со временем и изменением экономических условий развиваются и приобретают новые особенности.

Говоря о перспективах расширения кредитных операций в части работы с населением необходимо, по всей видимости, принять более гибкую политику в отношении клиента как в общих вопросах кредитования, так и в узких (схема погасительных платежей), т.к. не смотря на значительное количество заявок на получение кредита, многие из предложений оказываются нереализованными по причине не оперативности. Либо излишней жесткости условий банка к потенциальному заемщику или к виду обеспечения.

Идеальным вариантом могло служить нахождение той категории заемщиков, которые удовлетворяли бы всему спектру требований банка и одновременно привлекали бы максимально возможное количество кредитных ресурсов, предлагаемых банком. Но в современных условиях необходимы новые подходы к кредитованию. Иначе, не смотря на рост суммы кредитов, предоставленных населению, планируемое увеличение доходности кредитной работы банка, оптимальное использование свободных кредитных ресурсов достигнуто не будет.

Сравнительно полноценная банковская система в России сформировалась только в начале XXI века. Рост активов и капитала был достаточно высок не только в номинальном (рис. 1), но и в реальном выражении, причем среднегодовые темпы роста (CAGR) за 2000;2008 годы составили 36 и 44% соответственно.

Среднегодовые темпы реального роста по активам и капиталу достигли в первом десятилетии XXI века 21 и 28% (за 2003;2007 гг. — 24 и 21% соответственно), что существенно выше темпов роста ВВП (рис. 2). Капитал в целом по банковской системе составлял 12−14% от активов, что при стабильном развитии вполне достаточно, но может вызывать определенные проблемы в условиях кризиса в силу наличия большого числа средних и малых банков, для которых требуется более высокий уровень капитализации.

Перспективными направления в сфере кредитования организаций можно назвать более тесную работу с населением с учетом зарубежного опыта. Это требует серьезных маркетинговых исследований для поиска новых неосвоенных форм кредитования либо изменения существующих условий кредитования для повышения конкурентоспособности банка в сфере уже освоенных кредитных продуктов, но все эти мероприятия на сегодняшний момент отсутствуют.

Говоря о кредитовании физических лиц в целом, можно сказать, что, несмотря на довольно высокие расходы по ведению этого направления кредитования, они заслуживают внимания, так как являются стабильным источником дохода банка. Характерной особенностью ссуд населению является высокая степень диверсификации, что снижает риск неожиданных крупных потерь, а также они поддерживают имидж Сбербанка как народного банка, всегда способного помочь клиенту даже в небольших финансовых затруднениях.

Традиционные банковские услуги по привлечению и размещению средств хозяйствующих субъектов развивались устойчивыми темпами. Рост в три раза кредитов, предоставленных реальной экономике, — с 13 до 48%

ВВП — отражает смещение в структуре активов в сторону кредитования (рис. 3). При этом на конец 2008 года 66% кредитного портфеля приходится на предприятия и организации (13,5 трлн. руб.), 18% - на кредиты физическим лицам (3,8 трлн. руб.).

За первую половину 2009 года объем активов практически не вырос, а рост просроченной задолженности (по данным Банка России) с 1,5 до 3,6% (до 4,5% на 01.01.2009) кредитного портфеля по российской отчетности является одной из болевых точек РБС. По многим банкам просрочка не была в достаточной мере обеспечена ростом собственных средств и резервов на возможные потери по ссудам.

В сфере кредитования физических лиц наиболее перспективными представляется выдача потребительских кредитов под покупку дорогостоящего ликвидного имущества — новых автомобилей, дорогой мебели и пр., по которым дополнительные затраты как времени, так и денежных средств невелики относительно суммы выдаваемого кредита, а спрос стабилен. Срок кредитования не позволит имуществу сильно упасть в цене в процессе эксплуатации, а возможность пользоваться приобретаемой вещью в период кредитования позволяет клиенту застраховаться на случай повышения цен на эту продукцию.

Данное направление уже начало развиваться, заключаются договора с фирмами, торгующими соответствующими видами товаров и при соответствующей рекламной кампании сулит неплохие перспективы.

Рынок частных заимствований имеет значительные перспективы для роста. Это связано не только с ожиданием продолжения роста доходов населения, наличием значительного избыточного спроса на кредитные продукты со стороны населения (особенно в регионах), но и с тем, что для большинства банков (за исключением специализированных) кредиты населению составляют незначительную часть бизнеса Другими словами, существуют огромные возможности для роста, связанные с переориентацией активных операций банков.

Банки будут увеличивать объемы кредитования населения, расширяя ассортимент кредитных продуктов. Наиболее перспективными в этом плане являются целевые кредиты (образовательные, туристические), а также накопительные схемы, предполагающие выдачу кредита клиенту после накопления им определенной суммы на депозитном счете.

Есть причины, на которые банкиры и заемщики могут повлиять непосредственно. Например, отсутствие кредитных историй у граждан. Устранению этой причины будут способствовать кредитные бюро. Некоторые уже действуют, как, например, Бюро кредитных историй в рамках Межбанковской расчетной системы, созданной с участием Ассоциации «Россия».

Также необходимо развивать инвестиционно-строительную деятельность и соответствующие кредитные механизмы. То есть на сегодняшний день очень важным является снятие всех препятствий с инвестиционно-строительной деятельности так, чтобы она в совокупности с ипотекой балансировала предложение и спрос на рынке жилья.

Также в числе минусов и просчетов банковской системы можно отметить локальность самого рынка. Жить в кредит модно и удобно, только в Москве и в Санкт-Петербурге. В российских регионах система потребительского кредитования развита пока очень плохо.

Но это не главная проблема в развитии рынка. Региональная экспансия невозможна или маловероятна при ныне существующих условиях кредитования — процентные ставки все так же непомерно высоки. В регионах на дорогие кредиты может не быть спроса. К тому же, острее станет и проблема невозврата кредита.

Также перспективным видом кредитования населения является кредитные карты. В перспективе доля кредитных карт будет неуклонно расти по мере решения основной проблемы — отсутствия кредитной истории клиента. В этом смысле зарплатные проекты являются весьма благоприятным фактором, который значительно упрощает процесс эффективного формирования кредитной истории клиентов банка. Через три-пять лет при условии стабильной экономической ситуации рынок кредитных карт заметно вырастет.

Развитие банковского сектора сдерживается рядом обстоятельств как внутреннего, так и внешнего характера.

К внутренним препятствиям относятся неразвитые системы управления, слабый уровень бизнес-планирования, неудовлетворительный уровень руководства в некоторых банках, их ориентация на оказание сомнительных услуг и ведение недобросовестной коммерческой практики, фиктивный характер значительной части капитала отдельных банков.

К внешним сдерживающим факторам можно отнести высокие риски кредитования, нерешенность ряда ключевых проблем залогового законодательства, ограниченные ресурсные возможности банков, прежде всего дефицит среднесрочных и долгосрочных пассивов, недостаточно высокий уровень доверия к банкам со стороны населения.

Помимо этого, российская экономика в целом и банковская сфера в частности имеют относительно невысокую инвестиционную привлекательность, о чем свидетельствует динамика инвестиций, а в отношении банковского сектора? и снижающаяся доля иностранного капитала.

По-прежнему значительным является административное бремя, возложенное на банки в связи с отвлечением ресурсов на выполнение несвойственных им функций. Неоправданно усложнена процедура консолидации капитала (слияний и присоединений кредитных организаций). Не решен вопрос представления банками отчетности только в электронной форме.

Наряду с перечисленными факторами существуют такие проблемы методического характера, как необходимость дальнейшего развития системы рефинансирования, в том числе путем расширения круга инструментов управления ликвидностью.

Систематизируем основные проблемы, которые являются наиболее значимыми для успешного развития РБС на очередном этапе (начиная с 2010 г.). Можно выделить следующие проблемы, требующие системного решения:

1. устранение системной недоразвитости РБС в части:

а) консолидации (комплексное управление РБС, совершенствование требований к универсальным банкам, развитие специализированных КО (региональных, продуктовых));

б) законодательного регулирования (внедрение отчетности по МСФО, комплексирование систем риск-менеджмента, совершенствование надзора, в т. ч. за финансовым рынком в целом);

в) технологического развития (модернизация платежных систем, развитие систем банковских и кредитных карт, внедрение новых продуктов и услуг, в т. ч. нетрадиционных);

2. обеспечение пропорционального развития РБС в интересах кредитования реальной экономики и населения, в том числе модернизации. Решение ресурсной проблемы, в том числе за счет отечественных возможностей для смягчения зависимости от зарубежных заимствований. Стимулирование роста нормы сбережения;

3. укрепление капитальной базы РБС. Формирование эффективных схем привлечения ресурсов в капитал банков, в том числе через механизмы публичных размещений. Регулирование доли иностранного капитала в РБС;

4. решение проблемы эффективного регулирования финансовых институтов (включая банки и банковские холдинги) на национальном и наднациональном уровнях. Повышение информационной прозрачности для обеспечения устойчивого долговременного развития;