Оценка и страхование рисков

Российский заочный институт Текстильной и легкой промышленности Заочное отделение Группа 310 Специальность 80 502 Шифр___

Контрольная работа № 1

Вариант 5

Бизнес-планирование

(наименование дисциплины) Студент ________________

(Фамилия, имя, отчество) Дата получения и возврата контрольной работы преподавателем Оценка о получении зачета_____

1 Оценка и страхование рисков

2. Расчетная часть. Задача

1. Оценка и страхование рисков

Риски присутствуют в нашей жизни повсеместно. Сначала мы думаем, как заработать деньги, а потом — либо как их потратить сегодня, либо как сохранить в течение какого-то периода и приумножить для будущих трат.

Риск связан с неопределенностью будущей ситуации. Он возникает тогда, когда реальные события отличаются от ожидаемых. Риск может обуславливать как выигрыш, так и потери. Если мы надеемся на удачу и бездействуем, то это — пассивная позиция. Если мы пытаемся застраховаться от негативных воздействий и обеспечить благоприятный исход в будущем, это — активная позиция.

Риски в предпринимательской деятельности

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. Возможны три экономических результата такого события: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Риском можно управлять, т. е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.

Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска. Основные виды рисков следующие.

Риск в предпринимательстве — это вероятность того, что предприятие понесет убытки и потери в том случае, если намеченное мероприятие (управленческое решение) не осуществится, а также, если были допущены просчеты или ошибки при принятии управленческих решений. Факторы, влияющие на предпринимательский риск, можно разделить на две большие группы: макроэкономические и микроэкономические. Риск, обусловленный действием макроэкономических факторов, иногда называют системным, связанным с функционированием экономической системы в целом. Несистемные риски связаны с конкретной сферой бизнеса и зависят главным образом от воздействия на нее микроэкономических факторов.

Существуют разные виды предпринимательского риска. Производственный риск связан с выпуском продукции и оказанием услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности. Среди наиболее важных причин его возникновения можно назвать:

возможное снижение предполагаемых объемов производства; рост материальных и других затрат;

уплата повышенных отчислений, налогов;

перспектива неполучения или несвоевременного получения денежных средств за отгруженную на реализацию продукцию;

отказ покупателя от полученной и оплаченной продукции или риск возврата;

срыв заключенных соглашений относительно предоставления займов, инвестиций или кредитов и т. д.

Коммерческий риск возникает в процессе реализации произведенных или закупленных предпринимателем товаров и услуг по следующим причинам:

снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обязательств;

повышение закупочной цены товара;

непредвиденное снижение объема закупок;

потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения.

Финансовый риск возможен в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами. Он измеряется чаще всего отношением заемных средств к собственным. Например, чем выше отношение заемных средств предприятия к собственным, тем в большей степени оно зависит в своей деятельности от кредиторов, тем больше и финансовый риск, ибо прекращение кредитования или ужесточение условий кредита может повлечь за собой остановку производства из-за отсутствия сырья, материалов и т. д.

Глубина анализа рисков зависит от конкретного вида деятельности и величины проекта. Для крупных проектов необходим тщательный просчет рисков с использованием специального математического аппарата теории вероятностей. для более простых проектов достаточен анализ с помощью экспертных оценок.

Как видно из таблицы 1, типов рисков достаточно много, а вероятность возникновения каждого типа различна, как и сумма убытков, которые они могут вызвать.

Таблица 1.

Перечень возможных рисков

Поэтому от предпринимателя требуется хотя бы ориентировочно оценить, какие риски для него наиболее вероятны и во что они могут обойтись. Для этого необходимо сделать следующее:

выявить полный перечень возможных рисков;

определить вероятность возникновения каждого;

оценить ожидаемый размер убытков;

проранжировать их по вероятности возникновения;

установить приемлемый уровень риска и отбросить все те, вероятность возникновения которых ниже данного уровня (например, предприниматель не рассматривает риски, вероятность которых не превышает 0,3).

Для определения совокупности простых рисков и разделения их по видам, вероятности проявления и значимости рекомендуется использовать экспертный метод (табл. 2).

Таблица 2

Градация простых рисков по определенным факторам

Сначала риски распределяются по, группам и степени значимости. Каждому эксперту, работающему независимо от других, предоставляется перечень рисков по всем стадиям проекта и предлагается оценить вероятность их наступления. При экспертной оценке обычно используется шкала от О до 100 баллов:

О — риск рассматривается как несуществующий;

25 — риск скорее всего не появится;

50 — существуют равные шансы появления или непоявления риска;

75 — риск, скорее всего, появится;

100 -' риск появится наверняка.

В большинстве крупных западных предприятий и фирм имеется специальный менеджер по риску. Обычно он разделяет ответственность за рискованные решения с другими менеджерами, заведующими той или иной сферой деятельности. В частности, вместе с финансовым менеджером он занимается вопросами определения степени риска и оценкой последствий всех видов финансовой деятельности, выбором вида страхования, оценкой риска инвестиций в ценные бумаги и прочее. Многие вопросы менеджер по риску решает вместе с маркетологом, с менеджером, ответственным за кадровую работу, с инженером по технике безопасности.

Любое управленческое решение принимается в условиях, когда результаты не определены и информация ограничена. Следовательно, чем полнее информация, тем больше предпосылок сделать лучший прогноз и снизить риск. Решения по уровню рискованности тех или иных предпринимательских проектов принимаются в разных условиях, в частности, в условиях определенности, риска или неопределенности.

Решение обычно принимается в условиях определенности, когда руководитель точно (т.е. с единичной вероятностью) знает результат каждого из альтернативных вариантов решения.

К решениям, принимаемым в условиях риска, относятся решения с известной вероятностью получения каждого из результатов. Вероятность определяется как степень возможности того, что данное событие произойдет, и изменяется от нуля до единицы. Сумма вероятностей всех альтернатив должна быть равна единице.

Решение принимается в условиях неопределенности, если невозможно оценить вероятность потенциальных результатов. Так бывает, когда требующие учета факторы настолько новы и сложны, что информации о них недостаточно или для ее получения требуются специальные исследования. В итоге вероятность того или иного результата невозможно предсказать с достаточной степенью достоверности.

Неопределенность характерна и для многих решений, которые приходится принимать в быстро меняющихся обстоятельствах. Сталкиваясь с неопределенностью, предприниматель может идти двумя основными путями.

Во-первых, можно попытаться получить дополнительную информацию, еще раз проанализировать проблему и таким образом уменьшить ее новизну и сложность. Руководитель сочетает анализ дополнительной информации с накопленным им опытом, способностью к суждению или интуицией, чтобы придать ряду результатов субъективную или предположительную вероятность. Весьма желательно привлечь к работе экспертов для составления экспертных оценок. Хорошие эксперты способны вывести решение руководителя из разряда неопределенного в разряд рискованного и придать выбору научную и практическую обоснованность.

Во-вторых, можно в точном соответствии с прошлым опытом и интуицией сделать цифровое (от нуля до единицы) предположение о вероятности событий и действовать. Этим путем можно воспользоваться, если нет времени на сбор дополнительной информации или если затраты на нее чересчур высоки.

Любой предпринимательский риск имеет три параметра:

— размер риска, то есть размер возможных потерь при осуществлении проекта;

— вероятность риска;

— степень управляемости данным конкретным риском.

Планирование минимизации и защиты от рисков

Задача планирования — выявить возможные риски на пути реализации предпринимательской деятельности и разработать методы защиты от их влияния. Этот раздел очень важен, так как инвесторы (кредиторы), и сам предприниматель должны знать, с какими проблемами может столкнуться предприятие и как предприниматель предполагает выйти из данной ситуации. При написании данного раздела следует осветить следующие основ-ные моменты:

1. Дать общую оценку возможных рисков. Необходимо четко представлять степень рискованности предпринимательского, проекта — либо это невысокий риск с небольшой прибылью, или это рискованные капиталовложения при высоком уровне прибыли. Возможно использование известных методов оценки риска, среди которых статистический и экспертный методы, а также их комбинации.

2. Привести перечень возможных рисков с указанием вероятности их возникновения и ожидаемого ущерба от этого.

По источнику возникновения различают риск:

— хозяйственный;

— связанный с личностью человека;

— обусловленный природными факторами.

По причине возникновения риски делят на обусловленные:

— непреодоленностью будущего

— непредсказуемостью поведения партнеров

— недостатком информации По характеру проявления риски разделяют на политические и коммерческие (технические и рыночные).

3. Указать организационные меры по профилактике и нейтрализации рисков, особенно в случае форс-мажорных обстоятельств, таких как колебания курсов валют, забастовки, межнациональные конфликты, принятие новых нормативных актов или смена общегосударственного курса. Среди мер снижения риска выделяют эффективное прогнозирование и систематическое планирование деятельности фирмы, страхование и самострахование, хеджирование фьючерсных сделок, выпуск опционов, диверсификацию. Коммерческие риски, как правило, принимают на себя инвесторы или же они страхуются путем заключения долгосрочных контрактов на поставку сырья, материалов или необходимого оборудования. Широко применяется на стадии строительства новых объектов заключение контрактов «под ключ», где подрядчик несет полную ответственность за сдаваемый в эксплуатацию объект. Технические риски могут быть застрахованы соглашением о генеральном управляющем проекта, при котором один из инвесторов, имеющий наиболее высокий уровень технической экспертизы и опыт в подобного рода проектах, несет полную ответственность за текущую эксплуатацию объекта. Политические риски труднее поддаются оценке и страхованию. В большинстве случаев политические и региональные риски принимают на себя специальные организации; т. е. финансово-кредитные институты, специализирующиеся на страховании подобного вида рисков.

4. Представить программу страхования от рисков.

5. Рассчитать «затраты на минимизацию рисков.

Деятельность предприятия, так или иначе, связана с риском, и задачей руководства предприятия является снижение риска. Для этого используются различные способы, которые можно подразделить на две группы — внешние и внутренние (рис. 1).

Диверсификация — это распределение капиталовложений между разнообразными видами деятельности, результаты которых между собой непосредственно не связаны. Предприятие, неся убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль по-другому. Диверсификация позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде.

Рис. 1. Методы снижения рисков Страхование — это передача определенных рисков страховой компании: Для снижения степени риска используются имущественное страхование и страхование от несчастных случаев. Первое может иметь следующие формы: страхование риска подрядного строительства, страхование оборудования, страхование грузов и др. Второе включает страхование общей гражданской ответственности и страхование профессиональной ответственности. Широко используется и такой вид страхования, как хеджирование — страхование цены товара от риска либо нежелательного для производителя ее падения, либо невыгодного для, потребителя увеличения.

Лимитирование предполагает установление лимита — определенных сумм расходов, продажи товаров в кредит, вложения капитала и т. п.

Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов предполагает установление соотношения между потенциальными рисками и размерами расходов, необходимых для преодоления последствий этих рисков. В общем случае резерв используется для финансирования дополнительных работ, компенсации непредвиденных изменений материальных и трудовых затрат, накладных расходов и других затрат, возникающих в процессе осуществления проекта.

Распределение риска предполагает его разделение между участниками проекта. Рост размеров и продолжительности инвестирования, внедрение новых технологий, высокая динамичность внешней среды увеличивают риск проекта. Способом разделения риска является операции факторинга. В практике зарубежных банков развитие факторинroвых операций связано главным образом с потребностью отдельных поставщиков в ускоренном поступлении платежей, которые представляются сомнительными. Как правило, в этих ситуациях имеет место риск неуплаты претензий плательщиком. Банк, выкупивший такие претензии, может понести убытки. Операции факторинга относятся к операциям повышенного риска. Размер комиссионного вознаграждения зависит как от степени риска (уровня «сомнительности» выкупаемого долга), так и от длительности договорной отсрочки. В некоторых случаях он доходит до 20% от суммы платежа.

Суммируя все сказанное выше, можно сделать вывод, что общими в хозяйственной практике являются три основных принципа снижения риска:

· не рисковать больше, чем позволяет собственный, капитал;

· не забывать о последствиях риска;

· не рисковать многим ради малого.

Остановимся подробнее на нескольких способах Уменьшения рисков. Основной способ минимизации риска — это страхование. Страхование предпринимательских рисков представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).

В принципе страхование относится к методу передачи риска посредством заключения контракта в роли трансфера в данном случае — выступает страхования компания. Кроме этого, из всех форм передачи риска страхование более всего отвечает идеальным условиям, предъявляемым к трансферу риска. Однако, учитывая огромную роль, которую играет страхование в современном бизнесе, данный вид трансфера выделяется в отдельный метод минимизации риска.

Для покрытия потерь предпринимательские фирмы получают ресурсы от страховых организаций быстрее; чем из любого другого источника за исключением ресурсов внутри самого бизнеса. Следует отметить, что данный метод минимизации риска имеет ряд ограничений:

· В первую очередь — это цена. Иногда премия, запрашиваемая страховщиком за принятие на себя риска, превышает ту цену, которую, страхователь полагает разумной за трансфер данного риска;

· другим ограничением использования страхования является невозможность застраховать некоторые виды рисков, так как они не принимаются к страхованию. Так, если вероятность наступления рискового события очень велика, страховые фирмы либо не берутся страховать данный вид риска, либо вводят непомерно высокие платежи.

Цена и ограниченность страхования прямо связаны между собой, так как страхователь принимает на себя тот риск, потери от которого он может оценить.

Страхуемый вид риска характерен для таких чрезвычайных ситуаций, когда существует статистическая закономерность их возникновения, т. е. определена вероятность убытка. Отметим, что с помощью страхования можно минимизировать практически все имущественные, а также многие политические, кредитные, коммерческие и производственные риски.

За рубежом в зависимости от специфики деятельности фирмы могут быть застрахованы риски не только прямого, но и косвенного ущерба, такие как: риск ошибки работника фирмы и мошенничества; риск убытков от болезни или смерти руководителя, ведущего специалиста фирмы; риск разглашения коммерческой тайны и др. В России страхование подобных рисков пока развито слабо.

Решив обратиться в страховую компанию, предпринимательская организация должна иметь в виду, что лучший вид страхования — это не один страховой контракт «от всего», а комплексная система защиты организации. Эта система зависит от специфики работы и специализации предприятия, но в общих чертах должна выглядеть следующим образом:

· во-первых, страхование имущества и имущественных ценностей, то есть зданий, сооружений, оборудования, готовой продукции на складах и т. п. от всех возможных несчастных случаев, предусмотренных страховым договором;

· во-вторых, страхование грузопотоков, то есть всех грузов, которые предприятие получает и которые отправляет;

· в-третьих, страхование ответственности, которое включает в себя общегражданскую ответственность (риск загрязнения окружающей среды) и ответственность работодателя перед работниками (риск получения работником увечья при несчастном случае на производстве);

· в-четвертых, страхование персонала, т. е. страхование предприятием жизни сотрудников, страхование на случай временной нетрудоспособности или инвалидности.

Поскольку объектом страхования могут стать имущество, жизнь и здоровье людей или ответственность предприятия или его сотрудников перед третьими лицами, выделяются три отрасли страхования: имущественное, личное и страхование ответственности. Первые две получили свое развитие давно, а третья является новой для России, однако российские страховые компании относительно быстро осваивают страхование новых для отечественных предпринимателей рисков.

При выборе стратегии страхования в первую очередь следует выяснить, какие риски доступны для страхования. Затем с представителем страховой компании обсудить ставки страховых взносов, далее, исходя из имеющихся средств, специализации компании и других внутренних факторов, определить, какие риски страховать, а какие нет. В том случае, если у предприятия недостаточно средств для комплексной страховой защиты, необходимо выделить риски, наступление которых повлечет большие потери для него, и застраховать их.

Договор страхования является соглашением между страхователем и страховщиком, в силу которого страховщик обязуется при наступлении страхового случая произвести страховые выплаты или иные действия по соглашению сторон. Кроме этого условиями договора страхования могут быть предусмотрены основания для отказа выплаты страховой суммы. Решение об отказе в страховой выплате принимается страховщиком и сообщается страхователю в письменной форме с мотивированным обоснованием причин отказа. При этом отказ страховой компании произвести страховую выплату может быть обжалован страхователем в суде Для заключения договора страхования предпринимательская фирма представляет страховой компании письменное заявление по установленной форме. Договор вступает в силу с момента уплаты первого страхового взноса. Факт заключения договора страхования удостоверяется передаваемым страховщиком страхователю страховым свидетельством; как правило, это страховой полис либо страховой сертификат.

В страховом свидетельстве указывается:

· наименование документа;

· наименование, юридический адрес, банковские реквизиты страховой компании;

· наименование страхователя и его адрес;

· объект страхования;

· размер страховой суммы;

· страховой риск;

· срок действия договора

· размер страхового взноса, сроки и порядок его внесения;

· порядок прекращения и изменения договора;

· другие условия по соглашению сторон, в том числе дополнения к правилам страхования либо исключения из них;

· подписи сторон.

Страховщик обязан:

1. В случае проведения страхователем мероприятий, уменьшивших риск наступления страхового случая и размер возможного ущерба застрахованному имуществу, либо в случае увеличения его действительной стоимости перезаключить по заявлению страхователя договор страхования с учетом этих обстоятельств

2. При наступлении страхового случая произвести страховую выплату в установленный договором срок. В том случае, если страховая выплата не произведена в установленный срок, страховщик уплачивает страхователю штраф в размере одного процента от суммы страховой выплаты, за каждый день просрочки.

3. Возместить расходы, произведенные страхователем при страховом случае, для предотвращения или уменьшения ущерба застрахованному имуществу в том случае, если возмещение предусмотрено правилами страхования. При этом не подлежат возмещению указанные расходы в части, превышающей размер причиненного ущерба

4. Не разглашать сведения о страхователе и его имущественном положении.

В свою очередь страхователь обязан:

1. Своевременно вносить страховые взносы

2. При заключении договора страхования сообщить страховщику о всех известных ему обстоятельствах, имеющих значение для оценки страхового риска, а также о всех заключенных или заключаемых договорах страхования в отношении данного объекта страхования.

3. Принимать необходимые меры в целях предотвращения уменьшения ущерба застрахованному имуществу при страховом случае и сообщить страховой компании о наступлении страхового случая в сроки, установленные договором страхования.

Кроме перечисленных, договором страхования могут быть предусмотрены и другие обязанности, как страховщика, так и страхователя.

При наступлении страхового случая страховая выплата осуществляется страховщиком в соответствии с договором страхования на основании заявления страхователя и страхового акта (аварийного сертификата). Страховой акт составляется страховщиком или уполномоченным им лицом, при необходимости страховщик запрашивает сведения, связанные со страховым случаем, у правоохранительных органов, банков и других предприятий, учреждений, организаций, располагающих информацией об обстоятельствах страхового случая, а также вправе самостоятельно выяснять причины и обстоятельства наступления страхового случая.

Страховая компания вправе не производить страховые выплаты в следующих случаях:

· при умышленных действиях страхователя, направленных на наступление страхового случая;

· при совершении страхователем или лицом, в пользу которого заключен договор страхования, умышленного преступления, находящегося в прямой причинной связи со страховым случаем;

· при сообщении страхователем страховщику заведомо ложных сведений об объекте страхования;

· при получении страхователем соответствующего возмещения ущерба по имущественному страхованию от лица, виновного в причинении этого ущерба.

Договор страхования прекращается в следующих случаях:

Ш при истечении срока действия;

Ш при исполнении страховщиком обязательств перед страхователем по договору в полном объеме;

Ш при неуплате страхователем страховых взносов в установленные договором сроки;

Ш при ликвидации страхователя;

Ш .при ликвидации страховщика в порядке, установленном законодательными актами РФ Ш при принятии судом решения о признании договора и страхования недействительным.

Договор страхования может быть прекращен досрочно по требованию страхователя или страховщика в том случае, если это предусмотрено условиями договора страхования, или по соглашению сторон.

Выше были рассмотрены внешние методы снижения рисков. Кроме того возможно использовать внутрифирменные источники снижения риска:

· планировать и прогнозировать деятельность фирмы;

· проверять предполагаемых партнеров по бизнесу;

· осуществлять юридическую проверку контракта сделки;

· тщательно подбирать кадры предприятия.

В первую очередь при заключении любой сделки для снижения риска по хозяйственным контрактам предпринимателю необходимо проверить предполагаемого партнера. Однако какого-либо традиционного или стандартного перечня того, что надо знать о коммерческих партнерах, не существует, за исключением практикующегося американскими бизнесменами правила пяти «си», с помощью которого можно оценить кредитоспособность партнера. (Название правила объясняется тем, что ключевые слова по-английски начинаются с буквы «си».) Предпринимательской фирме о заемщике нужно знать следующее:

1. Характер (character) — личность заемщика, его репутацию в деловом мире, ответственность и готовность выполнить взятое обязательство.

2. Финансовые возможности (capacity) — способность погасить взятую ссуду за счет текущих денежных поступлений или от продажи активов.

3. Имущество (capital) — величину и структуру акционерного капитала.

4. Обеспечение (collateral) — виды и стоимость активов, предлагаемых в качестве залога при получении кредита.

5. Общие условия (conditions) — состояние экономической конъюнктуры и, другие внешние факторы.

Предлагаемая в таблице 3 классификация позволяет предприятию оценить характер предполагаемой сделки.

Таблица 3

Классификация предпринимательских сделок в зависимости от риска

В том случае, если предпринимателя устраивают предполагаемый партнер и условия заключаемой сделки, перед ним стоит задача — заключить договор сделки таким образом, чтобы снизить все возможные риски.

В таблице 4 перечислены возможные действия, предпринимаемые для минимизации рисков по хозяйственным контрактам.

Таблица 4

Пути минимизации рисков по хозяйственным контрактам

2. Расчетная часть

Задача

1. Расчет технологического оборудования Исходные данные для расчета Таблица № 1

Среднеотраслевые нормы трудовых затрат.

Таблица № 2

Расчет технологического оборудования

Эффективный фонд времени единицы оборудования рассчитывается по формуле:

Фэф.об = Фн * Nсм * Тсм * 100 — Ппр часов, где

Фн — номинальный фонд рабочего времени, часов;

Nсм — количество смен;

Ппр — процент простоев (~5%).

Фэф.об = 252 * 2 * 8 * 100 — 5 = 3830

Необходимое количество однотипного оборудования рассчитывается по формуле:

Nоб = tоn. м. ср * Вгод единиц, где Феф Вгод — выпуск в год единиц;

tоn. м. ср — оперативное время среднее, на данном типе оборудования, часов.

Nоб = 0,48 * 50 000 = 6

Nоб = 0,27 * 50 000 = 4

Nоб = 0,5 * 50 000 = 7

Nоб = 0,6 * 50 000 = 8

Nоб = 0,11 * 50 000 = 1

Среднее время на обработку единицы продукции на данном типе оборудования рассчитываются по формуле:

tоn. м. ср = tоn. м. Мод. А + tоn. м. Мод. Б, где

tоn. м. Мод. А — оперативное время на изготовление модели А, на данном типе оборудования;

tоn. м. Мод. Б — оперативное время на изготовление модели Б, на данном типе оборудования.

tоn. м. ср = 0,42 + 0,54 = 0,48

tоn. м. ср = 0,24 + 0,3 = 0,27

tоn. м. ср = 0,5 + 0,5 = 0,5

tоn. м. ср = 0,6 + 0,6 = 0,6

tоn. м. ср = 0,1 + 0,12 = 0,11

2. Расчет вычислительной техники и транспортных средств.

Таблица № 3

Стоимость основных средств

3. Расчет затрат на приобретение оборудования Таблица № 4

Затраты на приобретение оборудования.