Основные направления повышения эффективности финансовой деятельности в ООО «Мебель+»

Содержание Введение Глава 1. Теоретические основы анализа и повышения эффективности финансовой деятельности предприятия

1.1 Назначение анализа финансовой деятельности организации

1.2 Основные направления анализа финансовой деятельности организации

1.3 Методика расчета показателей финансовой деятельности Глава 2. Анализ финансовой деятельности ООО «Мебель+»

2.1 Краткая технико-экономическая характеристика ООО «Мебель+»

2.2 Анализ показателей финансовой деятельности ООО «Мебель+»

2.3 Анализ прибыли и рентабельности ООО «Мебель+»

Глава 3. Основные направления повышения эффективности финансовой деятельности в ООО «Мебель+»

3.1 Пути совершенствования управления финансовой деятельности предприятия

3.2 Эффективность предложенных мероприятий Заключение

Введение

В рыночной экономике основной целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Показатели финансово-хозяйственной деятельности характеризуют эффективность хозяйствования организации. Важнейшими из них являются показатели платежеспособности, ликвидности, рентабельности, которые в условиях рыночной экономики составляют основу экономического развития организаций и организаций.

Результаты анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ организации именно с точки зрения собственников организации, т. е. Для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Цель исследования является анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Мебель+».

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

— исследуется методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

— дается характеристика производственной деятельности ООО «Мебель+»;

— анализируются финансовые результаты деятельности ООО «Мебель+»;

— анализируется прибыль ООО «Мебель+»;

— обосновываются и разрабатываются мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности ООО «Мебель+».

Объектом исследования являются финансы открытого акционерного общества «Калужский завод телеграфной аппаратуры» (далее ООО «Мебель+»).

Предмет исследования — оценка эффективности деятельности ООО «Мебель+».

В процессе исследования были использованы законодательство и нормативно-правовые акты Российской Федерации, книги и статьи ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов.

Глава 1. Теоретические основы повышения эффективности финансовой деятельности предприятия

1.1 Назначение анализа финансовой деятельности организации Финансово-хозяйственная деятельность — это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовую устойчивость организации, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансовой устойчивости показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно в данной организации.

Финансово-хозяйственная деятельность также характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели. Оно изменяется с течением времени за счет различных факторов, главными из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты.

Характеристика финансово-хозяйственной деятельности может быть выполнена с позиции как краткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности организации, во втором случае — о ее финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу, направленную на его улучшение. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Назначением анализа финансово — хозяйственной деятельности организации с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии организации с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.

В результате анализа финансово-хозяйственной деятельности организации определяются также важнейшие характеристики организации, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства. Для разных пользователей анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с точки зрения масштаба его проведения зависит от конкретно поставленной цели. Цели определяются аналитиками с учетом интересов пользователей информации, которая будет получена по результатам анализа.

Характер анализа и направления работы при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности могут быть разными.

Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов организации, его обязательств и собственного капитала.

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли организации.

По данным приложений к балансу можно оценить динамику собственного капитала и прочих фондов и резервов (по отчету о движении капитала), притока и оттока денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (по отчету о движении денежных средств), динамику заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств организации (по приложению к бухгалтерскому балансу).

При всей важности анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет ограничения. Прежде всего, успех анализа зависит от полноты и достоверности отчетной информации. Но, даже имея полную и достоверную информацию, анализ не может дать однозначных ответов ввиду неопределенности будущего. В этом смысле анализ лучше всего может быть использован для того, чтобы планировать возможности организации.

Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.

Для анализа (интерпретации) показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности используют общепринятые приемы: чтение отчетности; вертикальный анализ; горизонтальный анализ; трендовый анализ; расчет финансовых показателей [28, с. 108].

Определение целей — важная и начальная стадия анализа. Правильно поставленная цель избавляет от ненужной работы. Определив цель, пользователь должен сформулировать основные вопросы, ответы на которые позволят ее достичь.

Выбор цели определяет инструменты и методики проведения анализа.

Завершающим этапом анализа для пользователя является оценка (интерпретация) полученных данных и показателей, которая послужит базой для принятия тех или иных управленческих решений или явится основой планирования будущих финансовых операций и составления прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Финансовый анализ необходим для: выявления изменений показателей финансовой устойчивости; выявления факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации; оценки количественных и качественных изменений финансовой устойчивости; оценки финансового положения организации на определенную дату; определения тенденций изменения финансовой устойчивости организации. [24, с. 216]

Финансовый анализ организации включает последовательное проведение следующих видов анализа: анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации; анализ кредитоспособности организации и ликвидности его баланса; анализ финансовых результатов организации; анализ оборачиваемости оборотных активов; оценку потенциального банкротства [10, с. 517].

Главная цель анализа — своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и его платежеспособность.

1.2 Основные направления анализа финансовой деятельности организации Модель комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности организации можно представить, например, следующим образом (рис. 1) [21, с. 24].

Рис. 1. Модель комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия Прежде всего, отметим, что приведенная схема приложима как к внутрипроизводственному, так и к финансовому анализам. Действительно, идентифицированные выше базовые объекты анализа — ресурсы, процесс, результаты — в том или ином аспекте могут быть рассмотрены либо в рамках одного, либо в рамках другого анализа; различие — лишь в акцентах.

В этом смысле, невозможно провести жесткое разграничение между данными видами анализа ни по какому параметру: объект, информационная база, используемый математический аппарат, временной аспект и др.; точнее говоря, любая попытка строго разграничить внутрипроизводственный и финансовый анализы достаточно условна.

Приведем краткую характеристику выделенных блоков.

Ресурсы В научной литературе существуют различные подходы к обособлению видов ресурсов; одна из таких классификаций предполагает выделение четырех видов: земля, капитал, труд, предприимчивость. С позиции возможности и реальности количественной оценки достаточно распространена другая классификация: материальные, финансовые и трудовые ресурсы. С позиции оценки ресурсного потенциала предприятия как способности выполнять предусмотренный технологический процесс и генерировать требуемые результаты удобно подразделять всю совокупность ресурсов на три группы: материально-техническая база (долгосрочные ресурсы, обусловленные сущностью технологического процесса), оборотные активы (активы, обеспечивающие выполнение технологического процесса) и трудовые ресурсы. Именно эти три вида ресурсов, объединяясь в производственно-технологическом процессе, обеспечивают достижение заданных целевых установок.

Ресурсы двух первых групп представлены в балансе, т. е. имеют однозначную стоимостную оценку. Трудовые ресурсы в бухгалтерской отчетности не представлены (если не считать расходов и задолженности по заработной плате, которые являются объектами управленческого учета и внутреннего анализа).

Материально-техническая база представляет собой лишь часть активов предприятия, однако это наиболее значимая часть, определяющая, в частности, отраслевую принадлежность данного предприятия и определенную способность генерировать выручку и прибыль в требуемых объемах. Как отмечалось выше, ресурсы следует анализировать по трем основным направлениям: наличие и состояние; привлечение и выбытие; эффективность использования.

Трудовые ресурсы отличаются от материальных необходимостью их вознаграждения, поэтому их анализ выполняется по четырем направлениям: наличие и состояние; движение; использование; стимулирование.

Соответствующие показатели должны характеризовать: состав и структуру работников; уровень образования и квалификации; долю управленческого персонала; текучесть кадров в различных разрезах; производительность труда в целом, по категориям работников и по подразделениям; среднюю заработную плату в целом, по категориям работников и по подразделениям; эффективность использования рабочего времени; темпы изменения средней заработной платы в сравнении с темпами изменения объемов производства и прибыли; эффективнсоть систем переподготовки кадров и др. [22, с. 69].

Результаты анализа, как правило, оформляются в виде совокупности взаимосвязанных таблиц, последовательно раскрывающих влияние того или иного фактора.

Безусловно, в рамках тематического анализа могут обособляться и подвергаться периодической оценке иные виды ресурсов; в частности, для крупных предприятий особую значимость имеет организационная структура управления в целом, по функциональным и линейным подразделениям.

Производственно-технологический процесс Как известно, любое предприятие имеет дерево целей. Значимость целей может существенно варьировать, однако в подавляющем большинстве случаев доминируют экономические цели. Иными словами, предприятие в среднем должно работать с прибылью (безусловно, спады, сопровождающиеся плановым снижением прибыли или временными убытками, возможно, но лишь в контролируемом размере или в течение непродолжительного времени). Прибыль определяется как превышение доходов над расходами (затратами). В данном блоке речь идет о выявлении и оценке значимости факторов (а) повышения доходов и (б) снижения расходов.

В рамках решения первой задачи — повышение доходов — проводится: анализ выполнения плановых заданий и динамики продаж в различных разрезах; ритмичность производства и продаж; достаточность и эффективность диверсификации производственной деятельности; анализ эффективности ценовой политики; оценка влияния различных факторов (фондовооруженность, загруженность производственных мощностей, сменность, ценовая политика, кадровый состав и др.) на изменение величины продаж; сезонность производства и продаж, расчет критического объема производства (продаж) по видам продукции и подразделениям и т. п. Результаты анализа оформляются в виде традиционных аналитических таблиц, содержащих плановые (базисные) и фактические (ожидаемые) значения объемов производства и продаж и отклонения от них в натуральных и стоимостных показателях, а также в процентах.

Вторая задача — снижение расходов — подразумевает планирование и контроль за исполнением плановых заданий по расходам (затратам), а также поиск резервов обоснованного снижения себестоимости продукции. Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку ресурсов предприятия, использованных в процеесе производства и реализации данной продукции.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности Рассмотренные два крупных раздела комплексного анализа относятся, в основном, к такому виду аналитических работ, который, во-первых, имеет ретроспективный характер и, во-вторых, не предназначен для внешних пользователей, т. е. имеет определенный уровень конфиденциальности. Последний блок — финансовые результаты — в принципе уже является открытым для всех заинтересованных лиц, поскольку его данные сводятся в публичную отчетность. В данном случае речь идет о так называемых конечных финансовых результатах, т. е. результатах, во-первых, подводящих итого деятельности предприятия за истекший период и во-вторых, позволяющих дать комплексную оценку его системообразующих характеристик, имеющих значимость прежде всего с позиции долгосрочной перспективы. К таковым характеристикам относятся степень финансовой устойчивости; структура активов, в которые вложен капитал и которые, по сути, определяют возможность устойчивого генерирования прибыли; оптимальность структуры источников финансирования как с позиции стабильности текущей деятельности, так и с позиции долгосрочной перспективы; сравнительная динамика капитала, выручки и прибыли и др. Оценка данных характеристик может быть выполнена в данном блоке, а соответствующие алгоритмы оценки и анализа поддаются определенной унификации.

Как приведено на рис. 1, в этом блоке целесообразно выделить два подраздела: оценка финансовых результатов и оценка финансового состояния. В первом подразделе рассчитываются показатели прибыли и рентабельности, т. е. отражается результативность и эффективность работы за отчетный период; во втором — показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность, финансовую устойчивость, оборачиваемость средств и др. В отличие от разделов, посвященных анализу ресурсов и процесса, упор делается, в основном, на показатели финансового характера.

Для проведения финансового анализа предприятия используются определенные методы и инструментарий.

Наиболее простой метод — сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми показателями, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т. е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Следующий метод — группировки, когда показатели сгруппировываются и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок или элиминирования заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты — относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

1.3 Методика расчета показателей финансовой деятельности Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность и ликвидность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (.А3).

Четвертая группа (А4) — это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили),

П2 — среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П3 — долгосрочные кредиты банка и займы;

П4- собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если [16, с. 218]:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 (1)

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Поэтому для анализа прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у организации для формирования его запасов и затрат.

А) Расчет источников средств. В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат определяются следующие показатели, отражающие различную степень охвата видов источников:

Наличие собственных оборотных средств ЕС рассчитывается по следующей формуле [28, с. 114]:

ЕС = К+ПД-АВ, (2)

где К — капитал и резервы;

ПД — долгосрочные займы;

АВ — внеоборотные активы.

2. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ЕО ЕО = ЕС+М, (3)

где М — краткосрочные кредиты и займы.

Б) Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами. На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются следующие показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±ЕС):

+ЕС=ЕС-З, (4)

где 3 — запасы.

2. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±ЕО):

+ЕО=ЕО-З, (5)

В) Определение степени финансовой устойчивости организации. Расчет показателей наличия источников средств для формирования запасов и затрат позволяет определить, в какой финансовой ситуации находится организация.

Для характеристики финансовой устойчивости организации используется также ряд финансовых коэффициентов.

Таблица 1

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации

Для анализа и оценки удовлетворительности структуры баланса используется система критериев, учитывающих текущую ликвидность, обеспеченность собственными средствами и способность организации восстановить или утратить платежеспособность в обусловленные сроки. На основании системы критериев принимаются решения:

— о признании структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации — неплатежеспособной;

— о наличии реальной возможности у организации-должника восстановить свою платежеспособность;

— о наличии реальной возможности утраты платежеспособности организацией, когда она в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами [34, с. 352].

Система критериев оценки удовлетворительности структуры баланса включает: коэффициент текущей ликвидности (Ктл); коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс); коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв (у)п) [20, с. 198]

Таблица 2

Коэффициенты, характеризующие ликвидность организации

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия этот термин понимается в более узком смысле — как его текущая производственная и коммерческая деятельность.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим трем направлениям:

— оценка степени выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям и анализ отклонений;

— оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;

— оценка уровня эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации.

Именно последнее направление является ключевым, а суть его состоит в том, чтобы обеспечить рациональную структуру оборотных средств. Логика текущего управления финансами подчинена требованию эффективного использования оборотных средств — по возможности каждый рубль должен «работать» и не быть чрезмерно долго «омертвленным» в активах. Контроль за этим осуществляется путем расчета показателей оборачиваемости [17, с. 156].

Необходимо отметить, что с точки зрения информационного обеспечения все они ориентированы главным образом на данные бухгалтерского баланса [23, с. 258].

Анализ финансовых результатов позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия и деятельности в целом.

Выделяются основные показатели рентабельности, применяемые при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Общая рентабельность является самым распространенным при определении рентабельности деятельности предприятия и рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием.

(6)

где Пдн — прибыль до налогообложения, Вреал — выручка от реализации

2. Рентабельность оборотных активов.

Определяется как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

(7)

где ЧП — чистая прибыль, ОА — среднегодовая стоимость оборотных активов

3. Рентабельность активов предприятия Определяется как отношение чистой прибыли ко всем активам предприятия:

где, (8)

ЧП — чистая прибыль, ВБ — валюта баланса Таким образом, целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является получение информации о его финансовом положении, платежеспособности и доходности, а результат — картина действительного состояния предприятия.

При структуризации анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, аналитические процедуры могут быть стандартизованы и унифицированы, а результаты анализа поддаются понятной интерпретации и множественному представлению в виде, доступном для понимания пользователями различной степени подготовки в области учета, анализа, финансов (вариабельность с ориентацией на запросы пользователей в рамках унифицированной системы отчетных данных).

Глава 2. Анализ финансовой деятельности ООО «Мебель+»

2.1 Краткая технико-экономическая характеристика ООО «Мебель+»

Учредительные документы ООО «Мебель+» соответствуют законодательству Российской Федерации.

Основными видами деятельности являются: изготовление мебели; организация розничной торговли.

Производство мебели на сегодняшний момент является перспективным и, в отличие от других производств, доходным делом. Такая услуга, как «Производство мебели на заказ», возникшая в России недавно, занимает важное место в сфере обслуживания населения. Перспективность и доходность производства мягкой мебели объясняется большим количеством потенциальных покупателей из-за нехватки качественной мягкой мебели в России в настоящее время.

Мебельное предприятие «Мебель+» занимается производством и продажей мягкой мебели: диван-кроватей; кресел-кроватей; комплектов мягкой мебели. Фирма действует на рынке мягкой мебели России. Продукцию фирмы выгодно отличают от продукции конкурентов следующие показатели: низкие цены, возможность выбора комплектации и материала обивки. Руководство фирмы в своей деятельности ориентируется на изучение спроса рынка потребления.

Предприятие «Мебель+» является производственным предприятием по изготовлению мягкой мебели.

Для изготовления мягкой мебели необходимы квалифицированные кадры. Штат фирмы состоит из 18 человек. Команда управленцев подобрана таким образом, что все они являются профессионалами своего дела и удовлетворяют требованиям современного производства, связанного с ведением бизнеса на территории России.

Основной предпосылкой эффективной работы организации являются умелые, продуманные действия ее руководителей. Квалифицированные действия руководства дают возможность направить в нужное русло поведение работников, создать необходимую производственную ориентацию и возбудить мотивацию их действий. В результате производственная деятельность коллектива приобретает нужную целеустремленность, организованность и продуктивность.

Основные экономические показатели деятельности ООО «Мебель+» представлены в таблице 3.

Таблица 3

Основные экономические показатели ООО «Мебель+» за 2009 — 2011 гг.

По данным таблицы 3 выручка от продаж ООО «Мебель+» в 2011 году увеличилась на 30,1% по сравнению с 2009 годом и на 9,5% по сравнению 2010 г. Выпуск товарной продукции в 2011 г. увеличился 10,6% по сравнению с 2009 г. и на 7,4% по сравнению с 2010 г. Себестоимость продукции ООО «Мебель+» составила 127,5% по сравнению с 2009 г. и 111,7% по сравнению с 2010 г. за счет увеличения стоимости материалов. Фактический уровень рентабельности за 2011 г. выше уровня 2009 г. на 0,5% и ниже уровня 2010 г. на 2,4%, следует вывод, что ООО «Мебель+» — не убыточное предприятие. Прибыль возросла на 33,5% по сравнению с 2009 годом, но по сравнению с 2010 снизилась на 1,8%.

Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 29,5% в 2011 году по сравнению с 2009 годом, а по сравнению с 2010 годом — на 11,2%. В связи с меньшим темпом роста выручки от продаж по сравнению с темпом роста основных средств фондоотдача в 2011 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 1,5%.

Среднегодовая численность работников увеличилась на 29,7% в 2011 году по сравнению с 2009 годом, а по сравнению с 2010 годом — на 10,7%. В связи с меньшим темпом роста выручки от продаж по сравнению с темпом роста численности работников производительность труда в 2011 году по сравнению с 2009 годом увеличилась всего на 0,7%.

2.2 Анализ показателей финансовой деятельности ООО «Мебель+»

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей (табл. 4).

Таблица 4

Сравнительный аналитический баланс ООО «Мебель+» за 2009 — 2011 гг.

Из данных табл. 5 видно, что активы организации в 2011 году увеличились на 7691 тыс. руб. или на 103,53% по сравнению с 2009 годом и на 2815 тыс. руб., или на 22,88% по сравнению с 2010 годом.

При этом произошло изменение структуры активов в сторону роста внеоборотных активов.

Внеоборотные активы в 2011 году увеличились по сравнению с 2009 годом на 2521 тыс. руб. или на 39,34%, а по сравнению с 2010 годом — на 1676 тыс. руб. или на 23,11%.

Оборотные активы в 2011 году снизились по сравнению с 2009 годом на 5170 тыс. руб. или на 506,37%, а по сравнению с 2010 годом — на 1139 тыс. руб. или на 22,55%.

В составе оборотных активов наибольшее увеличение наблюдается по статье «Запасы». В 2011 году по сравнению с 2009 годом они увеличились на 3376 тыс. руб. или на 389,84%, а по сравнению с 2010 годом — на 984 тыс. руб. или на 30,20%.

Также увеличилась и дебиторская задолженность. В 2011 году по сравнению с 2009 годом она увеличилась на 988 тыс. руб. или на 844,44%, а по сравнению с 2010 годом — на 152 тыс. руб. или на 15,95%.

Денежные средства заметно увеличились в 2011 году по сравнению с 2009 годом (на 629 тыс. руб. или на 2734,78%).

Собственный капитал ООО «Мебель+» в 2011 году увеличился по сравнению с 2009 годом на 8875 тыс. руб. или на 900,10%, а по сравнению с 2010 годом — на 5065 тыс. руб. или на 105,61%.

Долгосрочные заемные средства в 2011 году снизились по сравнению с 2009 годом на 125 тыс. руб. или на 2,79%, а по сравнению с 2010 годом — на 939 тыс. руб. или на 17,75%.

Также можно наблюдать и снижение краткосрочных заемных средств. В 2011 году они снизились по сравнению с 2009 годом на 1059 тыс. руб. или на 53,87%, а по сравнению с 2010 годом — на 1311 тыс. руб. или на 59,11%.

В составе краткосрочных заемных средств наибольшее снижение наблюдается по статье «Займы и кредиты». В 2011 году по сравнению с 2009 годом они снизились на 830 тыс. руб. или на 87,37%, а по сравнению с 2010 годом — на 1180 тыс. руб. или на 90,77%.

Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Если прирост произошел преимущественно за счет заемных источников, то в последующие периоды их может не быть, по крайней мере в прежних размерах. В этом случае повышение мобильности активов носит нестабильный характер.

Если главным источником прироста были собственные средства организации, значит, высокая мобильность активов не случайна и должна рассматриваться как постоянный финансовый показатель организации.

В ООО «Мебель+» прирост источников формирования активов произошел за счет собственного капитала (раздел III) и вложен в основном в оборотные активы. Величина заемных источников снизилась. Можно предположить, что при таком состоянии пассивов и активов данная организация привлекательна для инвестора.

С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Анализ ликвидности баланса проводится по данным табл. 5.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса ООО «Мебель+»

Из данных табл. 5 видно, что баланс организации не является абсолютно ликвидным.

Первое условие (А1? П1) не выполнялось в 2009 и в 2010 гг., но в 2011 году наиболее срочные обязательства превысили наиболее ликвидные активы. На конец 2011 года платежный излишек по первой группе составил 57 тыс. руб., что следует признать положительным фактором.

Второе условие (А2? П2) также не выполняется в 2009 и 2010 гг. На конец 2011 года по данной группе наблюдается платежный излишек 985 тыс. руб. Третье условие (А3? П3) не выполняются за весь рассматриваемый период. На конец 2011 года платежный недостаток по третьей группе снизился на 3501 тыс. руб. (- 110 — (-3611)) и составил 110 тыс. руб.

Четвертое условие (А4? П4), характеризующее минимальную финансовую устойчивость, выполняется в 2009 и 2010 году, а в 2011 году постоянные пассивы превысили труднореализуемые активы на 932 тыс. руб.

Сопоставление результата ликвидности по первым двум группам характеризует текущую неликвидность: в ООО «Мебель+» в 2009 году текущий платежный недостаток составил 1811 тыс. руб., в 2010 году текущий платежный недостаток составил 424 тыс. руб., а в 2011 году наблюдается платежный излишек в сумме 1042 тыс. руб.

Перспективная ликвидность характеризуется платежным недостатком по третьей группе: в ООО «Мебель+» в 2009 году — 3611 тыс. руб., в 2010 году сумма платежного излишка равна 2033 тыс. руб., а в 2011 году — 110 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что за весь рассматриваемый период баланс ООО «Мебель+» является неликвидным.

Таблица 6

Относительные показатели ликвидности ООО «Мебель+»

Как видно из данных табл. 6, в ООО «Мебель+» значения коэффициентов ликвидности в 2009 г. ниже нормативных значений, что говорит о неликвидности организации. В 2010 году коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности выше рекомендуемых значений, а коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормативному значению, что говорит о том, что ООО «Мебель+» сможет своевременно погасить все обязательства. В 2011 году все коэффициенты ликвидности выше нормативного значения. Рост показателей в динамике можно оценить положительно.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Таблица 7

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Мебель+», тыс. руб.

Как видно из данных табл. 7, в 2009 году финансовое состояние в ООО «Мебель+» можно охарактеризовать как кризисное. В 2010 году финансовое состояние ООО «Мебель+». В 2010 году финансовое состояние характеризуется как неустойчивое, ООО «Мебель+» не хватало собственных оборотных средств и собственных и долгосрочных источников формирования запасов.

В 2011 году финансовое состояние улучшилось — недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов снизился за год на 2405 тыс. руб. по сравнению с 2010 г. и составил 3502 тыс. руб., два других источника формирования запасов положительные. Улучшение финансовой устойчивости произошло за счет увеличения собственных оборотных средств (+3389 тыс. руб.).

В 2011 году финансовое состояние ООО «Мебель+» характеризуется нормальной финансовой устойчивостью. ООО «Мебель+» испытывала недостаток собственных оборотных средств.

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности.

Из данных табл. 8 можно видеть, что относительные показатели финансовой устойчивости имеют тенденцию к улучшению.

Таблица 8

Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Мебель+» за 2009 — 2011 г.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает недостаток собственных средств в 2009 и 2010 годах, но в 2011 году финансовое состояние улучшилось и у ООО «Мебель+» появились собственные оборотные средства, необходимые для его финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии рассматривается как одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств. Данные показывают низкое значение коэффициента автономии в 2009 и 2010 годах, и фактическое превышение нормативного значения в 2011 году, на конец года этот коэффициент составил 0,652.

Коэффициент финансовой устойчивости можно применять для расчета в качестве дополнения и развития показателя финансовой независимости (автономии), путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования, которые по сути являются долгосрочными обязательствами. Финансовая устойчивость организации выше нормативного значения и увеличилась к концу рассматриваемого периода на 0,147 по сравнению с 2009 годом.

Коэффициент финансового рычага показывает, что в 2009 году в ООО «Мебель+» заемный капитал превышал собственный (коэффициент равен 6,534, что не соответствует нормативному значению), в 2011 году ООО «Мебель+» увеличило величину заемного капитала и коэффициент стал равен 0,28, что также соответствует нормативному значению, т. е. предприятие располагает достаточным количеством собственных средств.

Коэффициент маневренности — еще одна важная характеристика устойчивости финансового состояния, показывающая, какая часть капитала и резервов предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать собственными средствами.

Низкие значения коэффициента маневренности негативно характеризуют финансовое состояние. Можно сказать, что ООО «Мебель+» за весь рассматриваемый период финансово неустойчиво, и у него мало собственных средств, которыми оно может маневрировать. На начало периода собственных средств нет и на конец периода (0,0,095) данный показатель очень низкий.

Таким образом, проведенный анализ коэффициентов ООО «Мебель+» показывает, что организация финансово неустойчива, хотя к концу 2011 года организация улучшила свое финансовое состояние.

Таблица 9

Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Мебель+»

Из данных табл. 9 видно, что выручка от продажи продукции, товаров, услуг в 2011 году увеличилась на 8343 тыс. руб. или на 30,1% по сравнению с 2009 годом на 3143 тыс. руб., или на 9,5% по сравнению с 2010 годом, а среднегодовая величина оборотных средств в 2011 году увеличилась на 4650 тыс. руб. или на 478,3% по сравнению с 2009 годом и на 2585 тыс. руб., или на 85,1% по сравнению с 2010 годом.

Показатели оборачиваемости оборотных средств за анализируемый период ухудшились: коэффициент оборачиваемости снизился на 22,1 оборота по сравнению с 2009 годом и на 4,4 оборота по сравнению с 2010 годом и составил в 2011 г. 6,4 оборота, длительность одного оборота увеличилась по сравнению с 2009 годом на 43,5 дня, а по сравнению с 2010 — на 22,9 дня и составила в 2011 году 56,1 дня.

2.3 Анализ прибыли и рентабельности ООО «Мебель+»

Анализ доходов и расходов проведем по данным формы № 2. В ней содержится информация обо всех доходах и расходах за 2009 — 2011 гг.

Рассмотрим состав, структуру и динамику доходов ООО «Мебель+» за 2009;2011 гг. (табл. 10).

финансовый прибыль ликвидность Таблица 10

Состав, структура и динамика доходов ООО «Мебель+»

Исходя из данных таблицы 10, доходы организации в 2011 году по сравнению с 2009 годом увеличились на 8402 тыс. руб. (36 301 тыс. руб. — 27 899 тыс. руб.), что составило рост на 30% (8402 / 27 899×100).

Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (99,48% в 2009 г., 99,54% в 2010 г. и 99,44% в 2011 г.). Остальные доходы составляют менее 5% по каждой статье доходов. Согласно показателям на все прочие статьи доходов (пп. 2—6) в общей сумме за 2011 год приходится лишь 0,56%.

Используя данные формы № 2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т. е. конечные финансовые результаты деятельности организации. (табл. 11).

Таблица 11

Состав, структура и динамика расходов ООО «Мебель+»

Расходы организации увеличились на 6979 тыс. руб., т. е. на 28,6% (31 389 / 24 410).

Так, себестоимость проданных товаров и продукции, выполненных работ и предоставленных услуг в 2009 г. составила 88,19% от общей суммы расходов; коммерческие расходы — 3%; прочие операционные расходы — 2,82%, в 2010 году тенденция не изменилась и в 2011 г. соответственно 87,42, 4,21 и 2,07%, что свидетельствует о существенном увеличении доли коммерческих расходов (+1,21 пункта) и сокращении себестоимости (—0,77 пункта) и прочих операционных расходов (—0,75 пункта).

Для оценки эффективности управления прибылью в ООО «Мебель+» проведем факторный анализ прибыли и рентабельности, т. к. показатель рентабельности характеризует эффективность управления прибылью, показывая, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции или с каждого рубля проданной продукции. Проанализируем влияние факторов на изменение рентабельности доходов и расходов организации.