Основные способы анализа финансовой отчетности ОАО «Ручей»

Министерство образования и науки Российской Федерации ФГБОУ ВПО «Сибирский государственный технологический университет»

Факультет Экономический Кафедра бухгалтерского учета и финансов

Расчетно-графическая работа

по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

на основе данных предприятия ОАО «Ручей» за 2013 г.

Руководитель:

И.В. Мельман

Разработала:

Студентка группы 83−3

К.Е. Руденок Красноярск, 2014

• Введение
• 1. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей
• 2. Анализ отчета о финансовых результатах
• 3. Анализ информации содержащейся в отчете о движении денежных средств
• 4. Анализ информации, содержащейся в приложении к бухгалтерскому балансу
• Заключение
• Библиографический список
• Приложения

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение, и результаты деятельности организации. Однако, при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования.

Основным источником информации для проведения финансового анализа служит финансовая (бухгалтерская) отчетность. Наибольшую информацию содержат такие формы бухгалтерской отчетности как Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), для более детального анализа за финансовый год могут быть использованы данные всех приложений к балансу.

Актуальность данной расчетно-графической работы в том, что анализ финансовой отчетности является инструментом выявления проблем финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Целью работы является изучение экономический характеристики предприятия и рассмотрение основных способов анализа финансовой отчетности.

Объектом исследования является открытое акционерное общество «Ручей» .

Предмет исследования — анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Ручей» .

Расчетно-графическая работа состоит из трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложенных форм бухгалтерской отчетности. Для детального анализа использованы такие формы отчетности как: Бухгалтерский баланс ОАО «Ручей» (форма № 1) и приложение к балансу (форма № 5), Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), Отчет о движении денежных средств (форма № 4), Отчет об изменениях капитала (форма № 3).

1. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей

Анализ бухгалтерского баланса рекомендуется начинать с составления аналитического баланса. Аналитический баланс предприятия ОАО «Ручей» представлен в таблице 1.

финансовая отчетность бухгалтерский баланс Таблица 1 — Сравнительный аналитический баланс 2013 ОАО «Ручей»

В структуре активов баланса преобладают внеоборотные активы. На конец периода, по сравнению с началом доля внеоборотных активов увеличилась на 0,72%. В структуре внеоборотных активов большая доля у основных средств, но на конец года, их количество уменьшается на 2,69%, это может быть связано со сносом оборудования. Руководству необходимо следить, чтобы был прирост основных средств, а не убыток. В структуре оборотных активов дебиторская задолженность и запасы имеют почти одинаковую долю, но доля дебиторской задолженности все же немного больше. На конец отчетного периода доля запасов уменьшилась на 0,23%. Доля дебиторской задолженности возросла на 0,36%, это увеличение тоже считается нормальным. В структуре пассивов, основную долю занимает собственный капитал. На конец периода, его доля увеличилась на 2,31%. Это позитивная динамика. Доля долгосрочных обязательств уменьшилась на 4,84% или на 378 211,00 тыс. руб. Это позитивная тенденция для предприятия. Доля краткосрочных обязательств увеличилась на 2,53%, это тоже позитивно для ликвидности предприятия.

Далее проведем анализ ликвидности бухгалтерского баланса (таблица 2). Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т. е. ее способности давать оценку платежеспособности организации, т. е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа и других ликвидных активов.

Таблица 2 — Анализ ликвидности баланса

Проверяем условия ликвидности баланса:

А1=>П1

А2=>П2

А3=>П3

А4<=П4

В нашем случае:

А1<�П1

А2>П2

А3<�П3

А4>П4 и на начало, и на конец периода. Значить — баланс не ликвидный, так как не исполняется условие абсолютной ликвидности баланса.

Таблица 3 — Анализ ликвидности и платежеспособности

Таким образом, ни один с коэффициентов ликвидности не находится в пределах нормы. Это говорит о проблемах с платежеспособностью предприятия. То есть, у ОАО недостаточно средств для погашения своих обязательств. Это может насторожить кредиторов и инвесторов предприятия.

Порядок расчета чистых активов организации по данным ее баланса приведен в таблице 4. Расчет показателя чистых активов возможен на основании данных баланса.

Таблица 4 — Расчет чистых активов

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость — характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия — это система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Коэффициенты финансовой устойчивости приведены в таблице 5.

Таблица 5 — Показатели финансовой устойчивости

Значение коэффициента автономии практически в пределах нормы, это означает, что предприятие только наполовину зависит от внешних источников финансирования. Причем, динамика позитивная, это может привлечь инвесторов. Коэффициент финансовой устойчивости характеризируется незначительным уменьшением на 0,03%. Но значение все-таки находится в пределах нормативного значения. Это характеризирует предприятие как более-менее стабильное к влиянию факторов внешней среды.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов (таблица 6), который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Таблица 6 — Определение типа финансовой устойчивости

Оценивая финансовую ситуацию предприятия ОАО «Ручей», его устойчивость, можно сделать вывод, о снижении всех показателей на конец периода. В целом наблюдается излишек собственных источников (оборотных), недостаток собственных и долгосрочных заемных средств, а также недостаток основных источников формирования запасов. Следовательно, предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторскую задолженность и просроченные ссуды.

Для оценки финансового состояния, возможно, использовать методику балльной оценки финансового состояния. Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, т. е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.

Таблица 7 — Обобщающая оценка финансового состояния организации

На основе полученных данных в таблице 7 предприятие отнесено как на начало года, так и на конец года ко классу, для которого характерно нормальное финансовое состояние, финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допускается некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.

Обязательным элементом анализа бухгалтерского баланса является оценка вероятности банкротства. Поскольку коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами удовлетворяют нормативным ограничениям, то рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности за три месяца.

Таблица 8 — Оценка структуры баланса

Рассчитанный коэффициент утраты платежеспособности не удовлетворяет ограничению, значит предприятие в ближайшие 3 месяца утратит свою платежеспособность.

На основе данных бухгалтерского баланса, возможно, провести анализ деловой активности. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации, т.к. от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Рассчитаем показатели деловой активности и сведем их в таблицу 9.

Таблица 9 — Коэффициенты деловой активности

Вывод: Средняя стоимость в предыдущим году составляла (в тыс. руб.): активов? 6 684 435; оборотных активов? 2 453 642; запасов? 754 904; дебиторской задолженности? 1 314 695; денежных средств? 133 176; собственного капитала? 2 982 116; кредиторской задолженности? 930 866 тыс. руб.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости активов снизился на 0,28 или 14%, это плохая тенденция. Можно ускорить оборачиваемость путем сокращения оборотности дебиторской задолженности и запасов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается в динамике. Это позитивная тенденция. Значение коэффициента в отчетном году 11,09 означает, сколько раз дебиторская задолженность превращается в денежные средства.

Значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности превышает значение коэффициента оборачиваемости дебиторской, это может говорить об ухудшении платежеспособности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 2,68 или 15,68%, это означает, что товарно-материальные запасы совершили почти 20 оборотов. Продолжительность одного оборота составила 18,37 дней.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился на 0,53 или на 12,2%, это говорит о том, что предприятие эффективно использует собственный капитал.

2. Анализ отчета о финансовых результатах

Анализ отчета о прибылях и убытках предполагает последовательное изучение всех статей отчета.

Анализ начинается с изучения выручки как доходов по обычным видам деятельности и соответствующим им расходов — себестоимости проданной продукции; особое внимание уделяется тенденциям изменения этих показателей. Различные виды операционных и прочих доходов и расходов рассматриваются как факторы, влияющие на показатели прибыли (убытка). Конечная цель анализа состоит в том, чтобы объяснить причины изменения и качество чистой прибыли — источника прирост капитала и выплаты дивидендов. Результаты анализа отчета о прибылях и убытках конкретного субъекта хозяйствования используются в сравнительном анализе, который важен для кредиторов, акционером, участников фондового рынка и других пользователей, принимающих деловые решения на основе выбора вариантов. Кроме того, результаты анализа используются в прогнозировании финансовых результатов, как во внутреннем, так и во внешнем анализе.

В уплотненном отчете о прибылях и убытках отражается обобщенная информация о формировании чистой прибыли (таблица 10).

Таблица 10 — Уплотненный аналитический отчет о прибылях и убытках

Согласно данным таблицы 10, за анализируемый период произошло уменьшение прибыли от продаж на 123 082 тыс. руб. Уменьшение прибыли до налогообложения на 153 686 тыс. руб., и уменьшение чистой прибыли на 134 971 тыс. руб.

Проследим динамику соотношения доходов и расходов в таблицах 11, 12 составленных по данным отчета о прибылях и убытках.

Таблица 11 — Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов организации

В отчетном году наблюдается увеличение доходов по обычным видам деятельности более чем на 14%, прочие доходы также возросли на 19%.

Отрицательным моментом является увеличение в отчетном периоде расходов по обычным видам деятельности на 22%, это может быть связано с использованием более дорогих материалов, автоматизацией производства, приобретением нового оборудования, обучением персонала и др. В отчетном периоде предприятие не платило штрафы и проценты банку, а также другие прочие расходы. В целом, положительным фактором является превышение доходов и расходов от обычной деятельности над прочими доходами и расходами.

Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования.

Таблица 12 — Анализ прибыли от продаж

На основе данных таблицы 12 видно, что прибыль от продажи продукции снизилась на 123 082 тыс. руб. или на 18%. Данное снижение связано с увеличением себестоимости продукции на 1 839 764 тыс. руб. и оказывает отрицательное влияние на формирование прибыли от продаж. Отрицательным фактором является и увеличение коммерческих расходов на 198 398 тыс. руб. (114%).

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли.

Таблица 13 — Коэффициенты рентабельности

В предыдущем году средняя стоимость активов ОАО составляла 6 684 435 тыс. руб., средняя величина собственного капитала? 2 982 116 тыс. руб. Все показатели рентабельности характеризируют негативную динамику. Но все же, их значения нельзя назвать критичными. Они говорят о нормальном функционировании предприятия.

По результатам таблицы 13 наблюдается как увеличение, так и снижение коэффициентов рентабельности. За период снизилась общая, экономическая, чистая рентабельность. Собственный капитал предприятия также увеличился на 51 696,00 руб.

В заключении анализа отчета о прибылях и убытках проведем факторный анализ прибыли. Прибыль от продаж снизилась на 123 082,00 руб.

Таблица 14 — Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж отчетного периода

Прибыль от продажи снизилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 123 082 тыс. руб. — фактор отрицательный. На данное отклонение положительное влияние оказало только лишь увеличение цен на 18%. Отрицательное влияние на изменение прибыли оказали такие факторы, как увеличение себестоимости реализованной продукции и увеличение коммерческих расходов и управленческих.

3. Анализ информации содержащейся в отчете о движении денежных средств

В отчете о движении денежных средств суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем, чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйственной деятельности организации, о ее инвестиционной и финансовой деятельности.

Таблица 15 — Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом

За анализируемый период остаток денежных средств уменьшился на 127 тыс. руб. На данное снижение денежных средств оказало влияние только движение чистых денежных средств от текущей деятельности. Предприятие не осуществляло продажу внеоборотных активов и ценных бумаг по инвестиционной и финансовой деятельности. Поступления по текущей деятельности в большей степени происходили за счет средств, полученных от покупателей — это составляет в 2012 году 90%, в 2013 г. — 86%. В отчетном году увеличилась сумма выплат налоговым органам и внебюджетным фондам, а также прочие расходы.

4. Анализ информации, содержащейся в приложении к бухгалтерскому балансу

Анализ основных средств. Задачами анализа основных средств являются:

· анализ структурной динамики основных средств;

· анализ воспроизводства и оборачиваемости;

· анализ эффективности использования;

· анализ эффективности затрат на содержание и эксплуатацию оборудования.

Обобщенную картину процесса движения и обновления основных средств в разрезе классификационных групп можно представить по данным раздела 2 формы № 5 приложения к бухгалтерскому балансу. Анализ наличия и движения основных средств представлен в таблице 16.

Таблица 16 — Анализ наличия и движения основных средств

Состав основных фондов в отчетном периоде не изменился. Большая часть фондов — производственного назначения. Стоимость основных средств на начало 2013 года составляла 47 602,4 тыс. руб., что на 8478,6 тыс. руб. меньше, чем на конец года. Увеличение стоимости основных средств связано с поступлением: здания на 1482 тыс. руб., машин и оборудования на 2230 тыс. руб., транспортных средств на 1675 тыс. руб. Положительным в изменении стоимости основных средств следует отметить увеличение стоимости активной части основных средств, т. е. машин, оборудования и транспортных средств. Так как увеличилось число основных средств наблюдается увеличение износа на 96,9%.

Движение и состояние основных средств организации характеризуют расчетные показатели, представленные в таблице 17.

Таблица 17 — Анализ состояния и эффективности использования основных средств

Анализируя результаты таблицы можно отметить положительным в использовании основных фондов превышение коэффициента обновления (11,15%) над коэффициентом выбытия (0,6%) — значит предприятие стремится наращивать производственные мощности приобретая большее количество оборудования. За период приобретено больше активных фондов — 35% от всех поступивших ОПФ, и показатель удельного веса активной части в общем объеме основных фондов составляет 87%. Прибыль от использования основных средств составляет 8%. Основные средства не значительно изношены. ОПФ годны больше чем на половину: на начало коэффициент годности — 87%, на конец — 79%. Это говорит о том, что предприятие стремится вводить новые ОФ во избежание частых поломок и ремонтов ОС.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу 18.

Таблица 18 — Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности

Наибольший вес в структуре краткосрочной дебиторской задолженности занимает долгосрочная дебиторская задолженность. За период задолженность покупателей перед предприятием возросла на 16,27%.

В ходе анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели в таблице 19.

Таблица 19 — Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

В 2013 году показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (краткосрочной) составляет примерно 11 оборотов или 33 дня. Значит дебиторы используют средства чуть больше месяца, что не очень положительно для предприятия. Необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. На основе данных формы № 5 составляем аналитическую таблица 20.

Таблица 20 — Анализ объема, состава и динамики кредиторской задолженности

Из таблицы 20 видно, что кредиторская задолженность за период увеличилась на 129 416,00 руб. Этот рост произошел в основном за счет увеличения задолженности перед поставщиками на 52%, что отрицательно влияет на деятельность предприятия. Если вовремя не рассчитаться с долгами, предприятие может потерять связи с некоторыми поставщиками, в итоге будет снижена поставка сырья, необходимого для осуществления деятельности. Также предприятие может потерять скидки, которые предоставляют ему кредиторы.

Таблица 21 — Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Темп роста кредиторской задолженности выше дебиторской, оборачиваемость кредиторской задолженности ниже дебиторской на 4,3 оборота. Предприятие медленнее исполняет свои обязательства перед другими организациями, чем дебиторы перед ней.

Заключение

Анализ финансовой отчетности — одна из важнейших функций управления хозяйствующим субъектом, которая обеспечивает объективное представление о состоянии организации, в настоящей и возможной динамике развития организации.

По данным бухгалтерской отчетности анализ финансовой деятельности открытого акционерного общества «Ручей» можно сделать вывод о том, что по произведенным расчетам наблюдается снижение стоимости основных средств предприятия на 247 714,00 тыс. руб. возможно вызвано амортизацией и списанием устаревшего оборудования. По группе Запасы наблюдается снижение на конец года на 34 558,00 тыс. руб.; Также за исследуемые периоды наблюдается постепенное снижение денежных средств и финансовых вложений на 87 534,00 тыс. руб. За исследуемые периоды (2013г.) произошло снижение валюты баланса на 173 689,00 тыс. руб. что говорит о снижении хозяйственного оборота. Величина чистых активов предприятия увеличилась на 75 106 тыс. руб.

По полученным результатам анализа ликвидности и платежеспособности предприятия ни один с коэффициентов ликвидности не находится в пределах нормы. Это говорит о проблемах с платежеспособностью предприятия. То есть, у ОАО «Ручей» недостаточно средств для погашения своих обязательств. Это может насторожить кредиторов и инвесторов предприятия.

Анализируя финансовые результаты можно сказать о том, что себестоимость продукции на конец периода уменьшилась, а валовая прибыль увеличилась. Это говорит о том, что предприятие, чтобы увеличить прибыль, работает над тем, чтобы снизить себестоимость, а не просто повышает цены, что привело бы к потере некоторого процента покупателей. Чистая прибыль на конец периода, по сравнению с началом, увеличилась на 134 971 тыс. руб. или на 179%. Это очень хорошо повлияет на хозяйственно-производительную деятельность предприятия.

В предыдущем году средняя стоимость активов ОАО составляла 6 684 435 тыс. руб., средняя величина собственного капитала? 2 982 116 тыс. руб. Все показатели рентабельности характеризируют негативную динамику. Но все же, их значения нельзя назвать критичными. Они говорят о нормальном функционировании предприятия.

Библиографический список

1. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Дело и Сервис, 2010. — 368 с.

2. Ефимова О. В., Мельник М. В. Анализ финансовой отчетности. — М.: Омега-Л, 2011. — 408 с.

3. Маклеева Г. И., Артюхин Р. В. Бухгалтерский учет и отчетность в 2 ч. — М.: ЭКАР, 2009. — 599 с, 399с.

4. Абрютина, М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности [Текст]: метод. пособие. / М. С. Абоютина. — М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2013. — 256с.

5. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Изд-во Омега-Л, 2010. — 408с.

6. Балабанов, И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта [Текст] / И. Т. Балабанов. — 2-е изд., доп. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 208с

7. Бариленко, В. И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие [Текст] / В. И. Бариленко, С. И. Кузнецов, Л. К. Плотникова, О. В. Иванова; под общ. ред.В. И. Бариленко. — М.: КНОРУС, 2011. — 416с.

8. Вахрушина, М. А. Бухгалтерский управленческий учет [Текст]: учеб. для вузов / М. А. Вахрушина. — 2-е изд., доп. и пер. — М.: ИКФ Омега — Л; Высш. Шк., 2012. — 528 с.

9. Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р.С., Негашев, Е. В. Методика финансового анализа [Текст] / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 208с.

10. Пучкова С. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность, Учебное пособие — М.: ИНФРА. М 2012.

11. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Издательсво «Дело и Сервис», 2011.

12. Ковалев В. В., Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения). — М.: ТК Велби, Из-во Проспект, 2010.

13. Чечевицына Л. Н., Чуев И. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. — 2-е изд. М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2009. — 352 с

14. Русак Н. А., Русак В. А. Основы финансового анализа, М.: Меркаванне, 2009 г. — 196 с.

Приложения

Приложение, А (Формы бухгалтерской отчетности ОАО «Ручей»)

Бухгалтерский баланс на 31 декабря отчетного года Организация: ОАО «Ручей» Ед. изм.? тыс. руб.

Отчет о прибылях и убытках Организация: ОАО «Ручей» ед. изм.: тыс. руб.