Управление инвестиционной политикой региона на базе институциональной теории

Актуальность темы

исследования заключается в том, что динамичное и эффективное развитие инвестиционной деятельности является необходимым условием стабильного функционирования региона и развития экономики страны в целом. Структура и направленность инвестиций во многом определяют результаты хозяйствования на различных уровнях экономических систем.

Федеративное устройство государства требует того, чтобы развитие страны обеспечивалось за счет развития его субъектов (регионов). Развитие только за счет внутренних ресурсов не обеспечивает требуемой динамики и обрекает регионы на эволюционное функционирование.

Инвестиционная политика регионов испытывает воздействие многих факторов, среди которых институциональные факторы, как правило, принимаются во внимание только косвенно.

Формирование в стране институтов и экономического механизма способствует созданию реальной заинтересованности физических и юридических лиц, вовлеченных в эффективные операции инвестиционного типа, и приводит в итоге к увеличению доходов и экономическому росту, выгодному сообществу в целом.

Эффективность инвестиционной политики в государстве во многом зависит от того, насколько при ее формировании учтены региональные аспекты, согласованы и стратегически сориентированы на достижение общих экономических результатов интересы центра и регионов.

Активизация инвестиционной политики регионов вызвана реализацией курса на децентрализацию инвестиционного процесса, созданием более благоприятного климата, обеспечивающего приток инвестиций в регионы. Рост самостоятельности регионов в проведении региональной политики инициирует ужесточение конкурентной борьбы между регионами за привлечение инвестиционного капитала, путем предоставления более благоприятных условий для его использования. Помимо положительных последствий активизации инвестиционной политики регионов возникает ряд проблем, связанных с углублением межрегиональных противоречий: дифференцированное&tradeинвестиционной среды, разнообразия форм и методов стимулирования инвестиций, отсутствия унифицированных схем продвижения проектов. Решение этих проблем предполагает при формировании инвестиционной политики согласование интересов федерального центра и регионов, их ориентацию на достижение совокупных экономических результатов.

Возрастающая роль регионов в экономических и управленческих преобразованиях в России предопределила привлечение приоритетного внимания управлению, аккумулированию и эффективному использованию инвестиционных ресурсов. Рассмотрение и анализ институциональных форм управления инвестиционной политикой на региональном уровне требует учета параметров структурной перестройки и взаимосвязи со стратегическим направлением развития в масштабах всей страны.

Институциональная система инвестиционной политики региона находится в стадии развития и представляет собой отдельные проекты и программы локального характера. Формирование общей стратегии развития региона, составной частью которой является инвестиционная политика, требует системного подхода к анализу институциональной системы инвестиционной политики региона. Анализ параметров трансакционных издержек при формировании инвестиционной политики региона позволяет определить наиболее значимые направления формирования инвестиционной политики региона, что является определяющим в его стратегическом развитии.

В силу отмеченных обстоятельств, изучение проблем совершенствования институциональной системы инвестиционной политики региона приобретает особую значимость.

Степень научной проработанности проблемы. Фундаментальное значение для формирования отечественной теории в области управления инвестициями и институциональной теории имеют работы как российских ученых: Н. П. Гибало, В. К. Гуртова, О. А. Доничева, А. Ляско, А. Н. Олейника, Е. А. Романец, А. Е. Шеститко, и других, так и зарубежных: Т. Веблена, Дж. Коммонса, Р. Коуза, О. Уильямсона, У. Шарпа, и других.

Вопросы повышения эффективности региональной экономики, поиска адекватных путей перехода на оптимальное и системное управление ресурсами региона рассматриваются в трудах как отечественных ученых: А. А. Богданова, Г. В. Гутмана, А. Г. Грайнберга, Ю. Н. Лапыгина, Ю. А. Маленкова, А. И. Радченко, В. А. Кретинина и других, так и зарубежных: Д. Айнера, М. Меснона, Г. Минсберга, У. Митчела, А. Томпсона и других.

Перенос некоторых вопросов управления с федерального на региональный уровень создал большие возможности для регулирования местной экономики, но так же увеличил и ответственность за принимаемые решения. Это обстоятельство вызвало многочисленные публикации в научных журналах, анализ которых положен в основу авторского исследования. Рыночная система хозяйствования предполагает управление, в том числе и регионом, основанное на современных научных принципах и подходах, поэтому в диссертации используются работы специалистов по проблемам регионоведения.

Цель исследования состоит в разработке методов определения информации, необходимой для принятия управленческих решений по координации инвестиционной политики на базе институциональной теории.

В соответствии с поставленной целью исследования, были сформулированы следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы развития региона и его инвестиционную составляющую, а также основные положения институциональной теории;

2. Выявить наиболее значимые факторы, определяющие институциональную систему инвестиционной политики в регионе;

3. Проанализировать параметры трансакционных издержек в институциональной системе инвестиционной политики региона;

4. Определить модель структуры системы тражакционных издержек;

5. Разработать алгоритм определения минимизации трасакционных издержек в системе инвестиционной политики региона;

6. Определить критические пути и трансакционные издержки в инвестиционной политике региона.

Объектом исследования явилась институциональная система инвестиционной политики, а предметом исследования — сама инвестиционная политика региона.

Теоретической и методологической основой исследования явились работы отечественных и зарубежных ученых по проблемам стратегического управления, системного управления, стратегии развития региона, инвестиционной деятельности, институциональной системы, а так же законодательные и нормативные документы Российской Федерации и Владимирской области, статистические данные, материалы научных и научно — практических конференций. Реализация поставленных задач основана на методах научного познания материалистической теории, дедукции и индукции, анализа и синтеза, системном подходе, стратегическом анализе, методе экспертных оценок, контент-анализе нормативно — правовой литературы, линейном программировании.

Эмпирическая база. В ходе проведенного исследования были использованы статистические данные по Владимирской области, экспертные оценки специалистов в области законодательства и управления инвестициями, данные органов местного самоуправления региона.

Логика исследования отражает последовательность реализации ниже перечисленных стадий. На начальных этапах исследования выясняется, что представляет собой инвестиционная политика в регионе на современном этапе развития. Далее раскрываются основные составляющие институциональной системы, а точнее — определяются элементы трансакционных издержек при формировании и реализации инвестиционной политики. Все это, в конечном итоге, позволяет разработать методику определения информации, необходимой для принятия управленческих решений в области инвестиционной политики на уровне региона.

Основные результаты исследования, обладающие научной новизной и выносимые на защиту, состоят в следующем:

1. Выявлены наиболее значимые факторы, определяющие институциональную систему инвестиционной политики в регионе, на основе принципов и подходов к определению сущности трансакционных издержек в рамках институционализма, к которым следует отнести в первую очередь:

— формальные и неформальные правила, определяющиеся институциональными рамками и привычками, традициями и этическими нормами жизни общества на данной территории;

— односторонние и взаимные сделки, контракты, оптимальные контракты, предконтрактные и постконтрактные барьеры, влияющие на заключение договоров (контрактов) по поводу реализации инвестиционной политики;

— культура, системы, структуры и люди, определяющие характер процесса управления инвестиционной политикой.

2. Обоснован инструмент определения информации, необходимой для принятия управленческих решений, представляющий собой результаты анализа системы трансакционных издержек, связанных с инвестиционной политикой региона.

3. Определена модель структуры системы трансакционных издержек, представляющие собой совокупность трех подсистем (рационирование, сделка, управление), содержащих от трех до шести уровней иерархии и связанных между собой содержанием инвестиционной политики.

4. Разработана методика формирования системы трансакционных издержек инвестиционной политики региона, состоящая из: схемы взаимосвязи подсистем трансакционных издержек, представляющих собой три пересекающиеся по одной прямой плоскостимодели равновесия издержек, определенной линией пересечения трех сил, в которой будет находиться максимально возможный эффект.

5. Разработан алгоритм решения задачи линейного программирования применительно к инвестиционной политике региона, представляющий собой последовательность таких действий как:

— распределение общего объема инвестиций по группам (рационирование, сделка, управление);

— определение объема инвестирования, необходимого каждой группе, путем нахождения произведений каждой из групп на ранг, с последующей разбивкой этих групп на части;

— составление систем линейных уравнений и ограничений к ним;

— решение систем линейных уравнений при помощи ситлекс — метода.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в разработке методов, предназначенных для определения информации, необходимой для принятия управленческих решений по реализации инвестиционной политики региона.

Основные положения и полученные выводы диссертационной работы способствуют рационализации инвестиционной политики и стратегическому развитию региона. Полученные в ходе исследования выводы и обобщения могут послужить исходным материалом для научных работников и преподавателей учебных заведений, занимающихся проблемами совершенствования инвестиционной политики на региональном уровне.

Апробация результатов исследования:

— основные теоретические положения и практические выводы исследования докладывались и обсуждались на международных научнопрактических конференциях: «Региональная экономика: теория, практика, проблемы» (г. Владимир, ВлГУ, 2002 г.) — «Организация учебного процесса в новых информационных средах» (г. Владимир, ВИБ, 2002 г.) — «Проблемы развития территориальных социально — экономических подсистем» (г.Владимир, ВлГУ, 2003 г.) — «Наука молодая» (г. Владимир, ВлГУ, 2003 г.) — «Стратегическое развитие» (г. Владимир, ВИБ, 2003 г.) — «Стратегия развития муниципальных образований Владимирской области: опыт и проблемы разработки» (г. Владимир, Администрация Владимирской области, 2003 г.) — «Хозяйствующий субъект: новое экономическое состояние и развитие» (г. Ярославль, 2003 г.) — «Стратегия как инструмент муниципального и регионального развития: теория, проблемы, практика» (г. Владимир, Администрация Владимирской области, 2004 г.) — «Экономика и управление: теория и практика» (г.Владимир, ВГПУ, 2004 г.).

— глава «Институциональная основа инвестиционной политики региона» опубликована в монографии «Инвестиционная политика в регионе»;

— статья «Трансакции управления в институциональной системе инвестиционной политики региона» опубликована в международном журнале «Проблемы новой политической экономии" — отдельные теоретические и методические положения диссертационного исследования применяются в процессе преподавания дисциплин «Экономическая оценка инвестиций», «Экономико-математические методы и модели» (во Владимирском государственном университете) и «Статистика инвестиций» (во Владимирском институте бизнеса).

— по отдельным направлениям диссертации опубликовано 16 работ объемом 6,4 пл., в т. ч. монография объемом 17,4 п.л. (в т.ч. 3,1 — автора) и учебно-практическое пособие объемом 1,95 п.л.(в т.ч. 0,97- автора).

Круг поставленных задач, а так же логика исследования определили структуру диссертационной работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка из 151 наименования и 6 приложений. Она изложена на 146 страницах машинописного текста и включает 21 рисунок и 9 таблиц.

Заключение

.

Предположив, что Российские регионы в большей части развиваются не системно, ввиду отсутствия стратегий и явно выраженной инвестиционной политики, было начато рассмотрение проблемы с определения теоретических основ системного развития региона. В начале исследования было определено понятие системы как общности, которая состоит из взаимосвязанных частей, а экономическая система является частью (подсистемой) системы общественных отношений, при этом, в свою очередь, производственная система является подсистемой экономической системы. Системность заключается в стремлении исследовать объект в целом и со всех сторон. Основным понятием в теории систем является системный подход, являющийся универсальным методом исследования, так как он основывается на восприятии объекта как целого, состоящего из взаимосвязанных частей, являющегося одновременно частью системы более высокого порядка. Так же его особенностью является то, что системный подход позволяет строить многофакторные модели, к которым относится регион. Потребность использования системного подхода в управлении предопределило то, что регион является крупным объектом, меняющимся в условиях изменения внешней среды. В дальнейшем были рассмотрены модели структуры, состава, «белого» и «черного ящиков». На основе последнего было решено начать рассмотрение понятия «регион». Рассмотренные понятия региона, употребляемые некоторыми авторами, не удовлетворяют системному подходу и модели «черного ящика». Поэтому было сформулировано собственное определение понятия «регюн» и «системное развитие региона» .

Определив параметры развития региона как системы, дальнейшее исследование было переведено в русло рассмотрения структуры стратегии региона, которая, в соответствии с системным подходом, представляет собой связи между элементами стратегий, к которым относится и инвестиционная политика. Далее рассмотрена стратегия, приведены ее преимущества и недостатки, и сделан вывод, что при стратегическом управлении определяются и осуществляются действия в настоящее время, обеспечивающие определенное будущее. Для дальнейшего исследования была выявлена школа стратегического управления (школа культуры), на основе сравнительного анализа всех основных школ. В связи с распространением стратегического управления, наблюдается тенденция проникновения его на уровень функциональных подразделений, рассмотрено формирование функциональных политик или функциональных стратегий. Так как одной из функциональных политик является инвестиционная, представляющая собой совокупность различных подходов и решениц используемых для эффективных вложений средств, были рассмотрены уровни и элементы управления и регулирования инвестиционной политики.

Ввиду того, что инвестиционная политика формируется под воздействием различных факторов и имеет рамки, определяемые институциональной системой, далее была рассмотрена специфика институциональной системы инвестиционной политики в разрезе региона. Институциональная составляющая региона рассмотрена с позиции институциональной теории. При анализе инвестиционной деятельности государства, было выявлено, что в Российской Федерации осуществляется инвестиционное регулирование ступенчатым образом. На основе анализа законодательных актов, регулирующих инвестиционную деятельность в Российской Федерации и Владимирской области, были более подробно рассмотрены задачи государственной поддержки инвестиционной деятельности на территории региона, представляющие собой адресное инвестирование программ, бюджетные инвестиции и кредиты, налоговые льготы, инвестиционные налоговые кредиты, отсрочки по уплате налоговых платежей, государственные гарантии.

Институциональные рамки определяют правила инвестирования и являются факторами, влияющими на формирование и реализацию инвестиционных программ. Поэтому выявление этих факторов стало следующей задачей исследования. Было предположено, что существуют издержки в области нормирования инвестиционного процесса, связанные с оформлением инвестиционных решений, управлением инвестиционным процессом, которые снижают эффективность реализации инвестиционного процесса в регионе. За основу исследования были взяты трансакционные издержки сформулированные в рамках школы неоинституционализма. Основываясь на трех видах трансакций (сделки, рационирования и управления), основанных на трех типах отношений (конфликте, взаимной зависимости и упорядочности), был проведен сравнительный анализ институциональных альтернатив, опосредующих обмены между экономическими агентами.

При анализе трансакций рационирования в рамках институциональной системы инвестиционной политики региона, бы ж выявлены элементы формальных и неформальных факторов, которые оказывают непосредственное влияние на формирование и реализацию инвестиционной политики в регионе.

При анализе трансакций сделки в институциональной системе инвестиционной политики региона, были выявлены элементы влияющие на формирование инвестиционной политики региона. При этом были проанализированы такие факторы, влияющие на трансакции сделки, как: односторонниевзаимныеконтрактоптимальный контракт;

Ex post (постконтрактные затраты);

Ex aute (предконтрактные затраты).

В дополнение к вышесказанному было рассмотрено оппортунистическое поведение экономических агентов.

При анализе трансакций управления институциональной системы инвестиционной политики региона были выявлены факторы, относящиеся к данному виду трансакций и представляющие собой четыре основные элемента: людиструктурасистемакультура.

На основании анализа трансакций рационирования, сделки и управления были выявлены основные барьеры, с которыми может столкнутся экономический агент при реализации инвестиционной программы. Эти барьеры представляют собой издержки на формирование, обоснование и реализацию инвестиционной деятельности в рамках институциональной среды на территории региона. Выявленные издержки предполагают наглядное представление о затратах инвестиционной деятельности, что, в свою очередь, приводит к упрощению четкой концентрации на основных затратных моментах.

Выявив, какие конкретно издержки относятся к трем видам трансакций, был определен критерий эффективности, представляющий собой снижение энтропии, т. е. переход к минимальной неопределенности и максимальной стабильности. Эффективной же система будет тогда, когда удастся достигнуть стабильности на максимально длительном интервале времени. На основе вышесказанного были представлены общая и локальная задачи, а также графическая интерпретация локальной задачи в форме системного конфигуратора. Далее была предложена модель равновесия издержек, представляющая собой определение стабильности системы путем нахождения равновесия ее подсистем, через определение в ней центра масс.

Было выявлено, что задачи подобного рода решаются при помощи линейного уравнения. Для дальнейшего решения задачи был разработан алгоритм определения минимальных трансакционных издержек, требуемых при осуществлении инвестиционной программы. Этот алгоритм предусматривает распределение общего объема инвестиций по трем основным группам (рационирование, сделка, управление). Произведение каждой из групп на ранг дает объем инвестиций необходимой группе.

Для проведения дальнейшего расчета, необходимо было определить вес, то есть ранг каждой из составных частей трансакционных издержек. Для этого была проведена экспертная оценка элементов трех видов трансакционных издержек, при помощи созданной предварительно анкеты. Эксперты определили вес каждого элемента издержек, что позволило подставить их в систему линейных уравнений.

При помощи той же анкеты было установлено, что трансакционные издержки реализации инвестиционной программы требуют 7% от общего объема инвестирования. На основе данных по инвестиционным программам во Владимирской области за 2003 г. были составлены системы линейных уравнений в общем и конкретном виде и введены системы ограничений.

На основе всего вышесказанного предложена модель содержания институциональной системы инвестиционной политики региона и ее пошаговое обоснование. Для доказательства эффективности предложенной методики были произведены три расчета определения трансакционных издержек инвестиционной политики во Владимирской области за 2003 г. На основании произведенных расчетов были определены критические потоки трансакционных издержек. Основываясь на законе Парето, были выбраны критические потоки, требующие наибольшего внимания. После анализа трех итераций был сделан вывод о нецелесообразности дальнейшего расчета, так как элементы трансакций рационирования, сделки и управления при втором и третьем расчетах не изменились, а дальнейшие итерации могут привести к деструктуризации оптимального соотношения видов трансакций.

На основании проведенного расчета сделаны следующие выводы:

1. Разработанная методика работает и может быть применена при разработке стратегии инвестиционной деятельности, как в регионе, так и на предприятиях.

2. Экономический агент по приведенной методике может самостоятельно определять собственные затраты при осуществлении инвестирования;

3. На основании методики возможно выявление наиболее проблематичных, с точки зрения затрачиваемых ресурсов, участков;

4. Алгоритм решения позволяет получать цифровую характеристику на каждый элемент затрат;

5. На основе приведенной методики экономический агент может получить детализированное цифровое представление о самых проблематичных участках, требующих наивысших затрат, при разработке и реализации инвестиционной политики.

На основании реализации предложенной методики была проведена оценка институциональных изменений в инвестиционной политике региона. Оценка эффективности изменений основана на том, что расчет критических потоков предопределяет снижение издержек, а это, в свою очередь, способствует получению более высокой прибыли и повышению рентабельности инвестиций. В этой связи, при разработке стратегии развития региона и инвестиционной политики в частности, целесообразно применение сбалансированной системы показателей. Стратегия снижения издержек при осуществлении инвестиционной политики приведет не только к определению ресурсов на долгосрочные цели, но и к взаимосвязи этих целей с текущими бюджетными показателями региона.