Высокое значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств говорит о большом количестве займов и отражает потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств, что создает риск банкротства. В качестве мероприятий по повышению эффективности деятельности компании было предложено наращивание уставного капитала путем дополнительных взносов акционеров, привлечение долгосрочного кредита в банке «Мосгоркредит» под выгодную процентную ставку 2,5% годовых, а также развитие сопутствующих направлений, а именно: производство строительных материалов. Это позволит привлечь дополнительные ресурсы в виде прибыли от реализации.
Список литературы
Новые положения по бухгалтерскому учету: утв. приказом Минфина РФ № 23. 11-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2010. ;
192 с. Абрютина, М. С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: учебное пособие / М. С. Абрютина. — М.: Финпресс, 2009. — 173 с. Анализ финансовой отчетности: учеб.
пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит"/под. ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник.
— 2-е изд., испр. и доп. — М.: изд-во ОМЕГА-Л, 2009. -
408 с. Бакаев, А. С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2009 — 121с. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И. Т. Балабанов.М.: Финансы и статистика, 2007. ;
80 с. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Л. А. Бернстайн. М.: Финансы и статистика, 2005.
— 624 с. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — 2-е изд., перераб. и доп. ;
К.: Эльга, Ника-Центр, 2010. — с. 84Бочаров В. В. Финансовый анализ: управление денежными потоками, инвестиционная деятельность, ликвидность хозяйствующего субъекта / В.
В. Бочаров. СПб.: Питер, 2009. — 218 c. Буряковский В. В. Финансы предприятий. Электронный учебник, 2009:
http://books.efaculty.kiev.ua/finpd/1/Васильева Л. С. Финансовый анализ: учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. — М.: КНОРУС, 2009. — 544 с. Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб.
пособие / Л. Т. Гиляровская, А. В. Ендовицкая. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 159 с. Дюсембаев К. Ш. Анализ финансового положения предприятия: Учебное пособие.
Алматы: Экономика, 2010 — 236 с. Ендовицкий Д. А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учеб.
практ. пособие / Д. А. Ендовицкий, И. В. Бочарова. 2-е изд., стер. М.:Кно
Рус, 2009. — 264 с. Жулега И. А. Методология анализа финансового состояния предприятия / И. А.
Жулега. СПб.: ГУАП, 2009. — 234 с. Ковалев В. В.
Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства/ В. В. Ковалев. СПб.: Аудит Ажур, 2008. — 163 с. Ковалев, В.В., Волкова, О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. -
М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. — 432 с. Кучеренко С. А. Диагностика финансового состояния и прогнозирование банкротства организаций / С. А. Кучеренко.
Краснодар: ИЭиУМиСС, 2008. — 171 с. Любушин Н. П.
Анализ финансового состояния организации: учеб.
пособие / Н. П. Любушин. М.:Эксмо, 2006.
— 256 с. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. — 3-е изд., перераб.
и доп. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010.- c.109Прусакова М. Ю. Оценка финансового состояния предприятия: методики и приемы / М. Ю.
Прусакова. М.: Налог-Инфо, 2009. — 76 с. Русак Н.
А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: спр. Пособие / Н. А. Русак, В. А. Русак. Минск: Высшая.
шк., 2009. — 309 с. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. М.: Новое знание, 2009. — 688 с. Приложения
Приложение 1ПОКАЗАТЕЛИ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУОрганизация
ООО «Сэтл Групп» Организационно-правовая форма собственности:
Общество с ограниченной ответственностью
Единица измерения:
тыс. руб. Местонахождение (адрес)Санкт-Петербург г, Московский проспект, дом № 212 Лит. ААКТИВКод На 31 декабря 2011
На 31 декабря 2010
На 31 декабря 20 091
Внеоборотные активы Нематериальные активы111 076 157 331
Результаты исследований и разработок 1120
Основные средства11 305 846 451 514
Доходные вложения в материальные ценности1140
Финансовые вложения115 035 595 721 744 269 312
Отложенные налоговые активы11 601 453 340 507 020
Прочие внеоборотные активы1170
Итого по разделу 11 100 371 169 222 294 726 242II.Оборотные активы Запасы1 210 408 462 466
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1220
Дебиторская задолженность 1 230 145 028 140 616 122 368
Финансовые вложения1 240 499 273 604 143 162 202Денежные средства и денежные эквиваленты1 250 780 338 400
Прочие оборотные активы1 260 334
Итого по разделу II1200645 489 745 894 305 155БАЛАНС16 001 016 658 968 1881 031 398ПАССИВ III. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
131 020 20 20 000Собственные акции, выкупленные у акционеров1320
Переоценка внеоборотных активов 1340
Добавочный капитал (без переоценки) 1350
Резервный капитал1360
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
137 054 67 224 45 016 690Итого по разделу III130074 67 244 45 036 690IV. Долгосрочные обязательства Заемные средства 1 410 442 135 847 464 847 464Отложенные налоговые обязательства1420
Оценочные обязательства1430
Прочие обязательства1450
Итого по разделу IV1400442 135 847 464 847 464V. Краткосрочные обязательства Заемные средства 1 510 495 51 167 346 110 707Кредиторская задолженность152 043 408 84 236 285 В том числе: расчеты с поставщики и подрядчики5 201 592 411 110 391Расчеты с покупателями и заказчиками 5202
Расчеты по налогам и сборам5 203 233 324 641 899
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению 15 204
Расчеты с персоналом по оплате труда 52 051 255 241 127Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов52 073 919 494Доходы будущих периодов1 153 087 252
Оценочные обязательства1540
Прочие обязательства1550
Итого по разделу V1500499 85 176 275 147 244БАЛАНС17 001 016 658 968 1881 031 398Приложение 2ПОКАЗАТЕЛИ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХКод строки
За Январь — Декабрь 2011 г. За Январь — Декабрь 2010 г. Доходы и расходы по обычным видам деятельности 211 051 76 546 590Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг2120(19 036)(16 239)Валовая прибыль210 032 72 930 351Коммерческие расходы221 000
Управленческие расходы2220(24 028)(24 719)Прибыль (убыток) от продаж22 008 7015 632Доходы от участия в других организациях2 310 103 80 035 512 Проценты к получению2 320 108 527 135 441Проценты к уплате2330(126 998)(124 848)Прочие доходы234 087 173
Прочие расходы2350(30 696)(25 180)Прибыль (убыток) до налогообложения230 063 42 126 730Текущий налог на прибыль2410 В том числе постоянные налоговые обязательства (активы)
24 212 4264 725Изменение отложенных налоговых обязательств 2430
Изменение отложенных налоговых активов245 010 5 022 969
Прочее2460(1)(1)Чистая прибыль (убыток) отчетного периода240 073 92 223 760СПРАВОЧНО: Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемых в чистую прибыль (убыток) периода)
Результат от прочих операций, не включаемых в чистую прибыль (убыток) периода 2520
Совокупный финансовый результат периода 250 073 92 223 760Базовая прибыль (убыток) на акцию2900
Разводненная прибыль (убыток) на акцию2910
Приложение 3Показатели деятельности ООО «Сэтл Групп"за 2010;2011 гг., тыс.
руб.Показатели20 102 011
Изменениятыс. руб.%Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг46 59 051 7655 17 511,1%Валовая прибыль30 35 132 7292 3787,8%Рентабельность продаж, %0,650,63−0,02−2,9%Чистая (нераспределенная) прибыль23 76 073 92 250 162 211,1%Чистая норма прибыли на 1 рубль выручки от продаж, коп.
0,511,430,92 180,0%Затраты на 1 рубль реализованной продукции, коп.
0,880,83−0,05−5,4%Чистые активы44 53 674 67 230 13 667,7%Внеоборотные активы222 294 371 169 148 87 567,0%Собственный капитал44 45 074 67 230 22 268,0%Долгосрочные обязательства847 464 442 135−405 329−47,8%Краткосрочные обязательства76 275 499 851 423 576 555,3%Производительность труда, руб./чел.
1 055,31 075,3201,9Отношение размера задолженности к собственному капиталу, руб.
20,812,6−8,2−39,4%Отношение размера долгосрочной задолженности к сумме долгосрочной задолженностии собственного капитала, руб.
0,950,86−0,09−9,5%Приложение 4Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «Сэтл Групп"Коэффициент20 112 010
Измене-ние
Критериа-льное значение
Отклоне-ние от min критерия
Текущей ликвидности1,299,79−8,502−0,7Коэффициент критической ликвидности1,239,21−7,981,50−0,3Коэффициент абсолютной ликвидности0,0020,004−0,0030,20−0,2Абсолютного покрытия кредиторской задолженности0,1800,0380,14хх
Коэффициент платежеспособности за период (год)
1,51,00000,0005хх
Комплексный показатель ликвидности0,801,18−0,38хх
Показатели качественной характеристики платежеспособности
Чистый оборотный капитал145 638 669 707−524 069хх
Показатели оценки долгосрочной платежеспособности организации
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на определенную дату.
33,4215,9017,51хх
Период инкассирования дебиторской задолженности, дни30,1719,8310,35хх
Коэффициент покрытия чистыми активами совокупных обязательств0,080,050,03хх
Коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности33,5675,74−42,18хх
Доля чистых оборотных активов в общей величине чистых активов1,9515,04−13,09хх
Коэффициентом покрытия процентов.
1,1040,7360,37хх
Коэффициент денежно-поточной ликвидности (CashFlowLiquidity).43,73−18,5662,29хх
Степень платежеспособности по текущим обязательства3,520,722,80хх
Приложение 5Состав, структура и динамикасобственного капитала
ООО «Сэтл Групп» в 2010;2011 гг. Показатель
Сумма по балансу, тыс. руб
Удельный вес статей в валюте баланса20 112 010
Изменение
Темп прироста,%Т₁ТоИзменение12 345 678
Собственный капитал74 67 244 53 730 13 567,667,344,602,74Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров20 20 0,001,972,07−0,10Добавочный капитал———-Переоценка внеоборотных активов———-Резервный капитал———-Нераспределенная прибыль 54 67 224 45 030 222 123,615,382,532,85Доходы будущих периодов + Резервы087−87XXXXСобственный инвестиционный капитал 20 20 0,001,972,07−0,10Собственный накопленный капитал 74 67 244 45 030 22 267,997,344,592,75Приложение 6Состав, структура и динамиказаемного капитала
ООО «Сэтл Групп» в 2010;2011 гг. Показатель
Сумма по балансу, тыс. руб. Удельный вес статей, в общей величине собственного и заемного капитала, соответственно %20 112 010
Измене-ние
Темп прироста,%20 112 010
Изменение
Заемный капитал941 986 923 56 518 4211,9992,6695,39−2,74Долгосрочные обязательства442 135 847 464−405 329−47,8343,4987,53−44,04Заемные средства 442 135 847 464−405 329−47,8343,4987,53−44,04Краткосрочные обязательства499 85 176 188 423 663 556,0849,177,8741,30Заемные средства 495 51 167 346 428 165 635,7748,746,9641,78Кредиторская задолженность-всего, в том числе:
4 3408 842−4 502−50,920,430,91−0,49 В том числе: расчеты с поставщики и подрядчики5924 111−3 519−85,600,060,42−0,37расчеты по налогам и сборам2 3332 464−131−5,320,230,25−0,03Расчеты с персоналом по оплате труда 1 255 251 2 304 920,000,120,000,12Приложение 7Оценка показателей деловой активности ООО «Сэтл Групп"Показатели20 112 010
Изменение
Среднегодовая величина капитала, тыс. руб992 424 484 095 508 352
Среднегодовая величина функционирующего капитала, тыс. руб.
Среднегодовая величина рабочего капитала, тыс. руб. 145 638 669 707−524 069
Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб.
Выручка от реализации, тыс. руб. 17 039 631 276 666 427 392
Коэффициенты оборачиваемости: Капитала (к-т трансформации)
1,722,64−0,92Функционирующего капитала2,453,42−0,97Рабочего капитала11,701,919,79Собственного капитала 28,6157,44−28,83Продолжительность оборота, дни Совокупного капитала209,67 136,5173,16Функционирующего капитала146,98 105,1741,81Рабочего капитала30,77 188,85−158,08Собственного капитала 12,586,276,32Приложение 8Коэффициентыхарактеризующие финансовую устойчивость компании. Показатели2011 год2010 год
Изменениятыс. руб.%Выручка, тыс.
руб.46 59 051 7655 17 511,1%Себестоимость продаж1 623 919 0362 79 717,2%Прибыль чистая, тыс. руб.
23 76 073 92 250 162 211,1%Стоимость собственного капитала, тыс.
руб.44 45 074 67 230 22 268,0%Кредиторская задолженность8 8424 340−4 502−50,9%Долгосрочные займы и кредиты847 464 442 135−405 329−47,8%Оборачиваемость инвестиционного капитала0,050,100,0591,8%Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности1,844,392,55 138,8%Коэффициент собственного капитала, руб.
0,050,070,0360,0%Коэффициент заемного капитала, руб.
0,950,93−0,03−2,9%Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала20,7812,61−8,17−39,3%Приложение 9Факторныйнализ рентабельности собственного капитала. Расчет влияния факторов на рентабельность собственного капитала
Показатель20 112 010
Изменение
Чистая прибыль, тыс. руб.
Чистая выручка от всех видов продаж51 765 465 905 175
Общая среднегодовая величина капитала101 665 896 818 948 464 В том числе собственного капитала746 724 445 030 222
Рентабельность совокупного капитала %7,32,54,8Чистая рентабельность продаж,%142,851,091,8Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала0,050,050,003Мультипликатор капитала13,6121,78−8,17Рентабельность собственного капитала после уплаты налогов, %99,053,545,5Влияние факторов на рентабельность собственного капитала, %Рентабельности продаж, 96,2Коэффициента оборачиваемости8,7Мультипликатора капитала-59,4Баланс отклонений, 45,5Приложение 10Расчет эффекта финансового рычага ООО «Сэттл Групп"Показатель20 112 010
Изменение
Общая среднегодовая величина капитала. В том числе:
1 016 658 968 189−48 469
Кредиты и займы (средняя величина)
941 986 923 739−18 247
Среднегодовая величина собственного капитала7 467 244 450−30 222
Прибыль до налогообложения6 342 126 730−36 691
Общая рентабельность совокупного капитала, ROA, %6,2%2,8%-3,5%Сумма процентов за кредит10%10%0%Средневзвешенная цена заемного капитала9 419 992 374−1825
Налог на прибыль2020XКоэффициент налогообложенияXXXЭффект финансового рычага ,%-63%-162%-100Сумма прироста собственного капитала за счет привлечения заемного капитала-47 188,34−71 971,65−24 783,31
