«Особенности организации финансов предприятий в отраслях народного хозяйства» (торговли, промышленности, транспорта, сельского хозяйства, сферы услуг)

Для расчета влияния данных факторов на продолжительность оборота капитала (Поб) используем способ цепной подстановки:

Поб (в 2009 году) = 41,6 / 0,7358 = 56,5 дня. Поб (скорректированная) = 41,6 / 0,7303 = 57,0 дня. Поб (в 2010 году) = 39 / 0,7303 = 53,4 дня. Из проведенных расчетов видно, что общая оборачиваемость капитала ООО «Принцип» ускорилась на 3,1 дня, в том числе за счет снижения доли оборотного капитала на 0,55% (73,03−73,58) в отчетном периоде оборачиваемость капитала замедлилась на 0,5 дня (57−56,5). В связи с ускорением оборачиваемости текущих активов в отчетном периоде на 2,6 дня (39−41,6) общая оборачиваемость капитала ускорилась на 3,6 дня (53,4−57).В итоге проведенной работы, для эффективности управления запасами в хозяйствующем субъекте необходимо на нужном уровне организовать аналитическую работу с целью постоянного контроля изменения качественных показателей для своевременной реакции на отрицательную их динамику. Это поможет предприятию ускорить оборачиваемость, что, в свою очередь, даст дополнительный эффект в форме повышения объема деятельности без дополнительного вовлечения финансовых средств. Проведенный анализ финансового состояния позволяет характеризовать ООО «Принцип» как организацию перспективную, то есть при формировании грамотной политики управлении финансами она может стать более платежеспособной и финансово устойчивой. Разработаем направления финансовой политики для ООО «Принцип» в целях повышения эффективности деятельности предприятия.

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОГОИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ3.

1. Выявленные проблемы в управлении финансамив ООО «Принцип"Проведенный анализ выявил проблему повышения дебиторской задолженности, поэтому одним их основных направлений управления финансами ООО «Принцип» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно должно быть направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. В анализируемой организации не вся дебиторская задолженность относится к нормальной — сроки возникновения есть более двенадцати месяцев после отчетной даты. По результатам проведенного в главе 2 анализа было выявлено, что необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «Принцип». Управление денежными активами в ООО «Принцип» в анализируемом периоде принесло отрицательный результат, так как снижение денег на счетах в банке не приносит дополнительный доход субъекту в форме начисляемых на них процентов банком. Также можно отметить, что степень участия денежных средств ООО «Принцип» в оборотном капитале уменьшилась с 13,72% до 10,65%. При анализе финансовой устойчивости выявлен недостаток собственного капитала. Значение коэффициента финансовой независимости не достает до «критической точки», что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т. е. собственникам принадлежат в 2010 году 5,8% от стоимости имущества (при рекомендуемом экономистами значении минимум 50%).Также были выявлены другие проблемы, в целом которые показали, что организация недостаточно платежеспособна и финансово устойчива. Разработаем направления финансовой политики для улучшения финансовой ситуации.

3.2. Пути решения имеющихся проблем

Для создания политики управления дебиторской задолженностью ООО «Принцип» установим этапы ее формирования. По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ООО «Принцип», чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами. Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. На основе проведенного в главе 2 анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «Принцип» и уменьшить риски инфляционных потерь за счет замедления инкассации дебиторской задолженности. До сих пор в руководстве ООО «Принцип» не наблюдалось шагов к формированию данных принципов. Фактически в ООО реализуется агрессивный тип политики кредитования покупателей, который в конечном счете ведет к негативным последствиям. В свою очередь, кредиторы ООО «Принцип» делают жестче режим кредитования — требуют предоплаты. Нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования. Для ООО «Принцип» наиболее приемлемым является принцип продажи своих товаров с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются его покупателями. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как специфика работы ООО «Принцип» требует постоянного «присутствия» денег в ликвидной форме. Это обеспечит средний уровень кредитного риска предприятия.

Такая кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам субъекта хозяйствования, так как не сдерживает объемы сбыта и позволяет контролировать риск инфляционных потерь. При вводе в действие данного принципа анализируемого субъекта хозяйствования рекомендуется сформировать процедуру инкассации дебиторской задолженности: сроки и формы напоминаний о дате платежей покупателям (приемлема периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с начислением процентов по ставке рефинансирования Банка России; обязательным является выработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов. Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение бухгалтеру ООО «Принцип» раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрений в размере 20% от оклада. Один раз в месяц необходимо давать поручение финансовому директору о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который эти операции выполняет. Начальный и основной этап формирования политики управления кредиторской задолженностью — ее анализ. По результатам проведенного в главе 2 анализа было выявлено, что необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «Принцип». Эту работу предлагается осуществить финансовому директору, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки. Управление денежными активами в ООО «Принцип» в анализируемом периоде принесло отрицательный результат, так как снижение денег на счетах в банке не приносит дополнительный доход субъекту в форме начисляемых на них процентов банком. Далее необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств для обеспечения постоянной платежеспособности субъекта хозяйствования. Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:

согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);

— использование для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходных фондовых инструментов (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности данных инструментов на фондовом рынке и др. Вместе со всем изложенным выше необходимо контролировать нахождение денежных активов в хозяйствующем субъекте: если это краткосрочные финансовые вложения — то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления» в субъекте. Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать». В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики в хозяйствующем субъекте можно предположить, что финансовые результаты деятельности ООО «Принцип» в дальнейшем будут улучшаться.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных экономических условиях способность финансировать свою деятельность является определяющей для успешного функционирования хозяйствующих субъектов. Все это характеризует финансовое состояние субъекта, которое характеризуется множеством показателей, рассчитываемых на основе финансовой отчетности. Финансовое состояние представляет собой способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

Его характеризует обеспеченность финансовыми ресурсами, которые нужны для нормального функционирования субъекта хозяйствования, оптимальностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с иными юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. В современных экономических условиях анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта играет достаточно важную роль в формировании как общей, так и, в частности, их финансовой стратегии. Проведенный анализ позволил выявить следующие особенности финансового состояния ООО «Принцип». 1. Динамика коэффициента финансовой устойчивости положительна. Значение показателя возрастает в 2010 году на 0,087 пункта и попадает под определение «тревожное».

В ООО 64,7% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные — за счет краткосрочных пассивов. Проанализировав индикаторы финансовой устойчивости за отчетный период, можно сделать вывод о недостаточной текущей финансовой устойчивости анализируемого хозяйствующего субъекта. 2. Общий показатель ликвидности ООО «Принцип» возрос в отчетном периоде на 0,127 пункта. Однако коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендуемого значения 0,2, в конце отчетного периода ООО «Принцип» может оплатить 35,7% своих краткосрочных обязательств. Организации в дальнейшем также необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины. 3. Так как в ООО «Принцип» коэффициент текущей ликвидности меньше «критериального», поэтому в качестве показателя оценки возможного банкротства был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил 1,853 пункта, что больше 1, это свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

4. По результатам анализа выявлено, что в ООО «Престиж» присутствует достаточно большая сумма дебиторской задолженности. Не наблюдается равномерности в политике управления дебиторской и кредиторской задолженностями.

5. Снижение денежных средств ООО «Принцип» на счетах в банке является плохим результатом финансовой политики предприятия, так как они не приносят дополнительный доход в виде процентов банка.

6.По организации за отчетный период наблюдается улучшение практически всех показателей деловой активности, что оценивается положительно. По организации наблюдается также повышение всех показателей рентабельности отчетного периода. 7. С целью улучшения финансового состояния был сделан вывод о необходимости изменения успешной политики управления дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью и денежными активами. Для этого необходимо:

согласование с банком, который осуществляет расчетное обслуживание ООО, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме данного остатка;

— внедрение принципа продажи своих товаров с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются его покупателями;

осуществление жесткого контроля над состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости и т. д.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Адамайтис Л. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М.: Кно

Рус, 2009. — 400с. Анущенкова К. А., Анущенкова В. Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. — М.: Дашков и Ко, 2009. — 351с. Васильева Л. С., Петровская М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: Кно

Рус, 2007. — 816с. Выварец А. Д. Экономика предприятия. Учебник. — М.: Юнити-Дана, 2009.

— 368с. Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. — М.: Эксмо, 2009.

— 652с. Драгункина Н. В., Соснаускене О. И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. — М.: Экзамен, 2008.

— 224с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: ДиС, 2009. — 144с. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент. — М.: Юрайт, 2010.

— 621с. Ефимова О. В. Финансовый анализ: Учебник. — М.: Омега-Л, 2009. -

398с.Литовченко В. П. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: Дошков и Ко, 2009. -

369с.Любушин Н. П., Бабичева Н. Э. Финансовый анализ: Учебник. — 2-е изд., перераб. И доп.

— М.: Эксмо, 2010. — 336с. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. — 7-е изд., перераб. И доп.

— М.: Кно

Рус, 2009. — 264с. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Кно

Рус, 2010. — 320с. Просветов Г. И. Финансовый анализ: задачи и решения. — М.: Альфа-Пресс, 2008. — 325с. Раицкий К. А. Экономика предприятия.

Учебник. — М.:Экономика, 2010 — 698 с. Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений.

— М.: Вильямс, 2009. — 464с. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: Учебник. — М.: Велби, 2008.

— 624с. Черняк В. З. Финансовый анализ: Учебник. — М.: АСТ, 2008.

— 416с. Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: Учебник. — 3-е изд.

— М.: Кно

Рус, 2011. — 480с. Экономика организации. / Под ред. проф.

О.В. Волкова. — М.: Инфра-М, 2009. — 201с. Экономика, организация и управление на предприятии / под ред. Тимофеевой Е. В. — Ростов-на-Дону: Феникс. 2010. — 480с. ПРИЛОЖЕНИЯПРИЛОЖЕНИЕ 1БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНСна 1 января 2010 г. Форма № 1 по ОКУДДата (год, месяц, число) Организация____ООО «Принцип"__________по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности_____розничная торговля______________по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности____________________ООО_________________________________по ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс.

руб. / млн.

руб. (ненужное зачеркнуть) А К Т И ВКод пока-зателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы1 102 618

Основные средства1 201 301 119 831

Долгосрочные финансовые вложения1 401 953 622 334

Отложенные налоговые активы1 458 211 549

Итого по разделу I1903339443732II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2 102 107 632 385 В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности615 670затраты в незавершенном производстве7438готовая продукция и товары для перепродажи1 990 426 108расходы будущих периодов4 835 569прочие запасы и затраты

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220 135 746

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

23 020 493 406 В том числе: покупатели и заказчики550 585

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240 929 710 714 В том числе: покупатели и заказчики137 362

Денежные средства26 037 127 401

Прочие оборотные активы270Итого по разделу II2903749153952БАЛАНС3 007 088 597 684П, А С С И ВКод пока-зателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставной капитал4 104 571 027

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал4 206 320

Резервный капитал4 302 323 В том числе:

резервы, образованные в соответствиес законодательством2323

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III49036734674IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты51 047 950 000

Отложенные налоговые обязательства51 544 212

Прочие долгосрочные обязательства52 092 150 012

Итого по разделу IV590V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты610 233 632

Кредиторская задолженность6 204 286 042 858 В том числе:

поставщики и подрядчики2 006 323 018задолженность перед персоналом организации30 993 345задолженность перед государственнымивнебюджетными фондами267 473задолженность по налогам и сборам1 146 973прочие кредиторы1 828 515 049

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов630Доходы будущих периодов64 068 138

Резервы предстоящих расходов650Прочие краткосрочные обязательства660Итого по разделу V6906629142998БАЛАНС7 007 088 597 684ПРИЛОЖЕНИЕ 2БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНСна 1 января 2011 г. Форма № 1 по ОКУДДата (год, месяц, число) Организация____ООО «Принцип"__________по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности_____розничная торговля______________по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности____________________ООО_________________________________по ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс.

руб. / млн.

руб. (ненужное зачеркнуть) А К Т И ВКод пока-зателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы1 101 839

Основные средства1 201 983 116 260

Долгосрочные финансовые вложения1 402 233 422 633

Отложенные налоговые активы14 515 491 312

Итого по разделу I1904373240244II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2 103 238 522 073 В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности670 748затраты в незавершенном производстве3833готовая продукция и товары для перепродажи2 610 820 802расходы будущих периодов5 569 490прочие запасы и затраты

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220 464

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

23 034 061 902 В том числе: покупатели и заказчики5851

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240 107 149 280 В том числе: покупатели и заказчики362 906

Краткосрочные финансовые вложения250−5873

Денежные средства26 074 014 666

Прочие оборотные активы270Итого по разделу II2905395243798БАЛАНС3 009 768 484 042П, А С С И ВКод пока-зателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставной капитал41 010 271 027

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал4 202 020

Резервный капитал4 302 351 В том числе: резервы, образованные в соответствие с законодательством2351

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III49046744879IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты5 105 000 049 500

Отложенные налоговые обязательства5 151 212

Прочие долгосрочные обязательства5 205 001 249 512

Итого по разделу IV590V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты61 024 869

Кредиторская задолженность6 204 285 824 647 В том числе: поставщики и подрядчики2 301 816 703 задолженность перед персоналом организации33 453 018 задолженность перед государственными внебюджетными фондами473 378 задолженность по налогам и сборам9 731 016 прочие кредиторы150 493 532

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов630Доходы будущих периодов640 138 135

Резервы предстоящих расходов650Прочие краткосрочные обязательства660Итого по разделу V6904299829651БАЛАНС7 009 768 484 042ПРИЛОЖЕНИЕ 3Отчет о прибылях и убыткахза 2009 г. Форма № 2 по ОКУДДата (год, месяц, число) Организация___ООО «Принцип"____________по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика ИННВид деятельности___розничная торговля________________по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности__________________________________________________________по ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс.

руб. / млн.

руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИПоказатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего годанаименованиекод1234

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг282 044 260 745

Валовая прибыль119 116 120 639

Коммерческие расходы109 457 110 212

Управленческие расходы

Прибыль (убыток) от продаж965 910 427

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению3067

Проценты к уплате33 961 209

Прочие доходы1 329 956

Прочие расходы48 734 281

Прибыль (убыток) до налогообложения30 275 900

Отложенные налоговые активы728 821

Отложенные налоговые обязательства1237

Налог 41 922 742

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода10 012 492ПРИЛОЖЕНИЕ 4Отчет о прибылях и убыткахза 2010 г. Форма № 2 по ОКУДДата (год, месяц, число) Организация___ООО «Принцип"____________по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика ИННВид деятельности___розничная торговля______по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности______________________________________по ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс.

руб. / млн.

руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИПоказатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего годанаименованиекод1234

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг313 533 282 044

Валовая прибыль143 961 119 116

Коммерческие расходы127 949 109 457

Управленческие расходы

Прибыль (убыток) от продаж160 129 659

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению251 306

Проценты к уплате66 163 396

Прочие доходы24 271 329

Прочие расходы72 484 873

Прибыль (убыток) до налогообложения48 263 027

Отложенные налоговые активы237 728

Отложенные налоговые обязательства-12 Налог24 922 742

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода20 971 001