Анализ и разработка предложений по повышению платежеспособности и ликвидности коммерческого банка

е. переходят в разряд гарантированных):

K + D + P >= 0, (3.4)

g min

где D — дисбаланс между поступлениями;

индекс g обозначает дисбаланс гарантированных потоков;

P — минимально вероятные ожидаемые поступления на счет.

min

Схематично это можно изобразить в виде таблицы (табл. 3.7).

Таблица 3.7 — Схема расчета проведения платежей T + 1 (тыс. руб.)

Дата Остатокна утро Гарантированноепоступление Прогнозируемыйприход Гарантированноесписание Предыдущийостаток наутро T + 1 1 157 882 0 366 000 559 981 -36 099 2 92 846 0 430 000 464 208 58 638 3 85 830 0 480 000 385 037 180 793 4 101 381 0 405 000 492 159 14 222 5 258 934 25 000 512 000 549 642 246 292 6 172 541 0 460 000 415 251 217 290 7 234 691 0 490 000 671 482 53 209 8 61 734 8 000 540 000 692 795 -83 061 9 163 669 0 513 000 830 495 -153 826 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … 250 320 657 5 000 603 000 1 019 905 -91 248 Проведем небольшое преобразование. После преобразования получим таблицу 3.

8.

Поступления отрицательными быть не могут, поэтому их минимально вероятное значение определяется с помощью логнормального распределения.

В результате расчета получаем искомые результаты, которые помещаем в таблицу (табл. 3.9).

Таблица 3.8 — Преобразованная схема расчета T + 1 (тыс. руб.)

Дата Остатокна утро Дисбаланс гарантированныхпоступлений и списаний Прогнозируемыйприход Предыдущий остатокна утро T + 1 1 157 882 -559 981 366 000 -36 099 2 87 495 -399 146 380 000 68 349 3 92 846 -464 208 430 000 58 638 4 85 830 -385 037 480 000 180 793 5 101 381 -492 159 405 000 14 222 6 258 934 -524 642 512 000 246 292 7 172 541 -415 251 460 000 217 290 8 234 691 -671 482 490 000 53 209 9 61 734 -684 795 540 000 -83 061 10 163 669 -830 495 513 000 -153 826 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … 250 320 657 -1 014 905 603 000 -91 248 Таблица 3.9 — Итоговая таблица с результатами расчетов по схеме T + 1

Остатокна корсчете Dg поступления Поступления Pmin = 99% Ожидаемыйостаток Остатокна конецдня логарифм стандартноеотклонение 159 600 98 987 11,50 0,223 693 67 025,9 -166 012,9 -6 412,9 84 756 141 444 11,86 67 025,9 -208 469,9 -123 713,9 23 586 119 193 11,69 67 025,9 -186 218,9 -162 632,9 87 589 92 596 11,44 67 025,9 -159 621,9 -72 032,9 55 874 199 354 12,20 67 025,9 -266 379,9 -210 505,9 120 489 111 852 11,62 67 025,9 -178 877,9 -58 388,9 23 987 98 694 11,50 67 025,9 -165 719,9 -141 732,9 46 822 78 714 11,27 67 025,9 -145 739,9 -98 917,9 33 987 87 316 11,38 67 025,9 -154 341,9 -120 354,9 125 600 153 800 11,94 67 025,9 -220 825,9 -95 225,9 211 563 111 887 11,63 67 025,9 -178 912,9 32 650,1 15 423 127 570 11,76 67 025,9 -194 595,9 -179 172,9 41 733 117 838 11,68 67 025,9 -184 863,9 -143 130,9 68 320 119 305 11,69 67 025,9 -186 330,9 -118 010,9 99 635 126 065 11,74 67 025,9 -193 090,9 -93 455,9 78 520 104 545 11,56 67 025,9 -171 570,9 -93 050,9 63 999 81 974 11,31 67 025,9 -148 999,9 -85 000,9 128 775 85 238 11,35 67 025,9 -152 263,9 -23 488,9 150 445 135 775 11,82 67 025,9 -202 800,9 -52 355,9 180 785 116 337 11,66 67 025,9 -183 362,9 -2 577,9 33 658 119 189 11,69 67 025,9 -186 214,9 -152 556,9 Среднее значение 11,63 В таблице иллюстрируется результат ликвидной позиции. Получаемые результаты позволяют специалистам, ответственным за ликвидность, просчитывать состояние корсчетов банка с выбранными доверительными интервалами.

Таблица 3.9 содержит следующие показатели:

остаток на корсчете — обозначает величину остатка средств на счете в РКЦ (на начало операционного дня);

Dg поступления — нетто-гарантированные поступления;

Pmin = 99% - данная сумма поступит с вероятностью 99%;

ожидаемый остаток — необходимый остаток средств для проведения платежей. Отрицательные значения в столбцах отражают расчетное значение дефицита счета при нулевом начальном остатке. Для проведения платежей управляющему ликвидностью необходимо либо иметь указанные суммы на счете на начало дня, либо пополнить счет в течение дня до неотрицательного значения;

остаток на конец операционного дня — данный параметр говорит об остатке на корсчете на конец операционного дня с учетом остатка на утро текущего дня, но без отзыва со счета межфилиальных расчетов или привлечения МБК для покрытия отрицательной ликвидности [22, c. 54].

В результате диагностики эффективности банковской деятельности установлено, что финансовая безопасность обусловлена рядом условий: поддержание ликвидности, внедрение финансовых инноваций, охрана информации, сохранение качества активов и др. Одним из важнейших условий явлется обеспечение прибыльности. При выявлении возможностей максимизации прибыли банка автором проанализированы следующие факторы:

Соотношение доходов и расходов;

Средний уровень процентной ставки за кредит;

Изменение объема пассивных и активных процентных операций;

Доходность всех активных операций;

Распределение дохода и доли прибыли в нем;

Структура кредитного портфеля.

Изучение этих факторов позволило определить основные направления роста прибыльности банка, которые не приводят к повышению общего риска и ухудшению ликвидности его баланса.

В результате можно предложить следующую стратегию, обеспечивающую повышение прибыльности и поддерживающую финансовую безопасность:

продавать привлеченные ресурсы и привлекать ресурсы по рентабельной ставке;

снизить банковский риск путем отбора надежных клиентов;

освоить различные рынки ссудного капитала;

внедрять эффективные финансовые инновации.

В механизме отражены также меры по поддержанию ликвидности активов, поскольку именно она является качественной характеристикой деятельности коммерческого банка, свидетельствующей о его надежности и устойчивости.

В уровне ликвидности отражается способность банка своевременно и без потерь удовлетворять потребности вкладчиков и клиентов за счет превращения активов в денежные средства.

Анализ методики формирования кредитного портфеля коммерческих банков, имеющих высокую доходность, надежность и устойчивость. Показал, что для сведения риска к минимуму важно обеспечить:

адекватный контроль со стороны руководства, включая: адекватную структуру управления, приемлемые процедуры отчетности, своевременное принятие мер, адекватное разделение обязанностей;

положение о кредитной политике банка, определяющее осуществление кредитной деятельности;

адекватные процедуры оценки заявок на предоставление кредита для предупреждения кредитования заемщиков с высоким уровнем кредитного риска;

адекватный контроль за сохранностью обеспечения.

Схематично процесс анализа кредитного портфеля можно представить следующим образом:

классификация выданных ссуд — дисциплина обслуживания долга — оценка обеспеченности ссуды — правильность определения и отражения в учете резервов на возможные потери по ссудам.

Для обеспечения безопасности банковской деятельности по результатам исследования предложена система мер по снижению кредитных рисков.

Исходя из сложной ситуации, которая возникла в банке, требуется создание фонда страхования вкладов и депозитов.

Данный проект необходимо реализовать в целях:

поддержки у общества доверия к банку;

минимизации или полного исключения потерь средств депозиторов коммерческого банка.

Принцип функционирования системы должен основываться на добровольности страхования, который предполагает следующее. При создании фонда предусматривается создание его экспертного совета по оценке финансового состояния.

Формирование фонда предполагает участие трех источников финансирования. Это вступительные взносы, доход от инвестирования в государственные ценные бумаги и периодические взносы.

Здесь и далее слово «позиция» будем применять к требованиям и обязательствам (включая срочные забалансовые) в том смысле, что любой актив или пассив (например, кредит или расчетный счет) — это открытая позиция, заключение договора — это открытие позиции, завершение договора — закрытие, портфель активов или пассивов — это агрегированная позиция и т. д. Открытая позиция порождает платежи.

Все платежи разделим на два вида: контрактные и по требованию. Контрактные отличаются существенно большей предсказуемостью.

Платежный календарь строим только из контрактных платежей, а для платежей по требованию будем предусматривать резерв ликвидных активов (резерв ликвидности, слово «подушка» автору нравится меньше), требуемый для их обеспечения.

Если прогноз остатка ликвидных активов, построенный на таком календаре, больше резерва ликвидности, то мы полагаем, что имеется избыток ликвидности. Если меньше — то недостаток.

Мы не будем пытаться строить полный календарь или рассчитывать резервы на все виды обязательств. Позиция будет учитываться либо в платежном календаре, либо в расчете резерва ликвидности. Допустимо также учитывать позицию и в том и в другом, но при условии, что в календарь вставляется одна часть платежей (поддающаяся прогнозированию), а резерв рассчитывается для другой (непрогнозируемой) части.

В случае форс-мажорных обстоятельств возможны «панические» изъятия пассивов и обесценивание бумаг. На этот случай целесообразно держать дополнительный резерв ликвидных активов (стратегический резерв ликвидности).

Итак, для платежей по требованию в обычной ситуации предусматриваются тактический резерв и дополнительно на случай форс-мажора — стратегический.

При этом в платежный календарь вставляются как действующие контракты, так и планируемые/прогнозируемые (с учетом бизнес-планов).

Для позиций, влияние которых очень велико и которые невозможно однозначно планировать/прогнозировать, рассматриваются варианты (сценарии).

Сказать, что относительно счетов до востребования нельзя сделать никаких достоверных предположений, было бы преувеличением. Можно достаточно точно планировать/прогнозировать годовой тренд. Его тоже целесообразно вставить в календарь, а для колебаний вокруг тренда предусмотреть тактический резерв ликвидности. Это как раз тот случай, когда агрегированная позиция может участвовать и в платежном календаре, и в расчете резервов.

Итак, предлагается следующая принципиальная схема анализа и прогноза ликвидности:

— определяем текущий объем ликвидных нетто-активов;

— задаем основные параметры сценариев развития ситуации;

— далее для каждого сценария:

— строим прогноз платежного календаря для контрактных платежей по действующим и планируемым договорам и на его основе прогноз агрегированных позиций;

— рассчитываем объем ликвидных нетто-активов на будущие периоды как изменение исходного объема на сумму поступления/списания средств за эти периоды;

— рассчитываем величину резерва ликвидности на будущие периоды;

— вычисляем прогноз позиции ликвидности, то есть избытка/дефицита ликвидности в будущие периоды, как разность между объемом ликвидных нетто-активов и рекомендуемым резервом ликвидности;

— формулируем выводы и предложения.

Прогноз ликвидных нетто-активов в данной схеме дает усредненное значение, поскольку календарь не учитывает платежи по требованию. Однако, как станет ясно из дальнейшего, прогноз позиции ликвидности при правильном расчете резерва гораздо более точен.

Оценка резерва ликвидности Тактический резерв ликвидности Тактический резерв ликвидности удобно определять как сумму нескольких составляющих, каждая из которых предназначена для обеспечения платежей по своей группе позиций. Совокупность этих позиций обязательно должна охватывать все счета до востребования, желательно охватить неиспользованные лимиты по кредитным линиям, а в некоторых случаях учитывать и другие позиции.

При разделении на группы не следует сильно мельчить. Например, можно использовать следующее разбиение: счета юридических лиц, счета физических лиц (главным образом пластиковые карты), неиспользованные лимиты по кредитным линиям корпоративных клиентов, по кредитным картам. Дополнительно можно разделить эти четыре группы на рубли и валюту. Если в банке есть несколько крупных клиентов, чьи счета составляют существенную долю ресурсов, то их счета можно выделить в отдельную группу.

Основную часть, как правило, составляет резерв по счетам до востребования. Принцип расчета резерва основан на следующих рассуждениях: внезапно поступившие на счета деньги трактуются как «горячие» (нестабильные), и они резервируются на 100%. Только после того как они «осядут» на счетах (стабилизируются), резерв по ним снижается до некоторой доли (20 — 50%). Слой нестабильных остатков может быть небольшим. Главное — правильно его оценивать.

Именно 100%-ное резервирование горячих денег обеспечивает независимость прогноза позиции ликвидности от динамики счетов до востребования. Предположим, что остатки существенно снизятся. Тогда объем ликвидных нетто-активов окажется ниже прогнозируемого среднего значения. Однако и резерв ликвидности снизится примерно на столько же. Значит, разность между ними, которая и составляет прогноз ликвидной позиции, мало изменится.

Таким образом, в обычной ситуации позиция ликвидности слабо зависит от колебаний клиентских счетов до востребования, а для случая форс-мажора предусматривается стратегический резерв.

В качестве варианта расчета резерва ликвидности по группе счетов до востребования можно предложить (рис. 3.1) сумму следующих двух составляющих:

резерв на возможные внутримесячные колебания — равен превышению текущего остатка над прогнозом неснижаемого в ближайшие 30 дней остатка. Прогноз неснижаемого остатка оцениваем как процент от среднемесячного за прошедший месяц. Указанный процент определяем на основе исторических данных;

┌───────────────────────────────────┐

│ / / / │

│/ / / Динамика остатка │

│ │

│ * * * * │

│* * * Среднемесячный остаток│

└───────────────────────────────────┘

┌──────────────┐ /│

│ Резерв на │ │ Текущий

│внутримесячные│ │ остаток

│ колебания │ │ */ / /

└──────────────┘ ┌┤.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. ... .*/. / ./.*/

< │ / / / .

.. .└┤.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. ... /.*/.. .. ... .

/ │ //. .

/ │ / */. .

Не снижаемый │ / / */. .

за месяц │ / */. .

остаток │ *//. .

│ / /. .

┌│.. .. .. ... ./.. .. / /. .

││ // * */ / */. .

< │ //* / */ */ /. .

/ └│... ./* /. .. ... /. /.. .. .. .. ... .

┌──────────────┐ │ *// /. .

│ Резерв на │ │ //. 30 дней .

│ сезонные │ │*/. / .

│ колебания │ │/ .┌───── ─────┐.

└──────────────┘ └──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────>

Время Рис. 3.1 — Вариант расчета тактического резерва по счетам до востребования

резерв на возможные сезонные колебания — вычисляется как процент от среднемесячного (за последний месяц) остатка. Процент соответствует прогнозу максимальной доли снижения среднемесячного остатка в течение года. Прогноз строится по историческим данным.

Если банк имеет значительные возможности закрытия кассовых разрывов за счет привлечения средств на рынке, то расчетный объем резерва ликвидности можно уменьшить. При этом, однако, надо учитывать только безусловные возможности, отбросив те лимиты на банк, которые будут быстро закрыты в случае возникновения у него каких-либо проблем.

Оперативный резерв ликвидности В составе тактического резерва полезно выделить оперативный резерв ликвидности, необходимый для поддержания ликвидности на горизонте до 3 дней. Его можно определять как долю от текущего остатка, равную максимальному с заданной вероятностью (например, 0,95) проценту нетто-списания по соответствующей группе счетов в течение 3 дней.

Для счетов до востребования физических лиц оперативный резерв можно не рассчитывать, полагая, что на данном горизонте они обеспечиваются имеющимся объемом кассовой наличности.

Стратегический резерв ликвидности Стратегический резерв ликвидности, как и тактический, можно определять как сумму резервов под различные группы позиций. Совокупность этих позиций может охватывать срочные вклады физических лиц (на случай «панических» изъятий), ценные бумаги (на случай их обесценивания) и т. д.

Определение стратегического резерва — это вопрос не столько к аналитикам банка, сколько к руководству. Размер стратегического резерва — это наглядное и формализованное представление тех рисков, которые банк готов на себя взять.

Тактический резерв служит для обеспечения бесперебойной работы банка в обычной ситуации, и его размер можно оценивать расчетным путем. Стратегический же предназначен для нестандартной ситуации, а значит, математика тут поможет мало. Например, сколько процентов от вкладов физических лиц нужно заложить в стратегический резерв на случай панических изъятий?

Можно посчитать процент от вкладов, который вывели клиенты в период 2004 года, когда имелась подобная ситуация, и ориентироваться на него. Однако за прошедшее время ситуация сильно изменилась, и полученный на основании того опыта процент можно признать завышенным или в крайнем случае максимально допустимым. А вот на сколько его следует понизить — это и есть вопрос о том, какие риски банк готов на себя взять.

Создание стратегического резерва ликвидных активов можно считать проявлением осторожной политики управления ликвидностью, иначе говоря, это упреждающая мера на случай ухудшения ситуации.

Для осуществления более агрессивной политики некоторые специалисты предлагают поступать иначе: объем стратегического резерва устанавливать, но в обычной ситуации не создавать. При этом постоянно осуществлять расчет периода времени, в течение которого указанный объем можно получить, если полностью или частично заморозить кредитование корпоративных клиентов (период упреждения).

Указанный период характеризует требования к прогнозу негативной ситуации, то есть определяет, за сколько дней до начала негативного развития событий необходимо принять соответствующие меры. Если период упреждения превысит установленный лимит длительности, то активные и пассивные операции корректируются так, чтобы сократить этот период или увеличить объем ликвидных активов (т.е. частично создать стратегический резерв).

Платежный календарь Принципы построения платежного календаря и прогноза агрегированных позиций:

по крупным срочным контрактам и неоперационным расходам календарь строится «от оборота», то есть сначала определяются платежи по списанию (выдача кредитов, погашение депозитов и т. д.) и поступлению (погашение кредитов, открытие депозитов и т. д.) средств. Затем вычисляются объемные показатели (остатки) путем добавления платежей к исходным объемам;

по «статистическим» позициям (массовые стандартизированные продукты, такие как вклады физических лиц, автокредиты, счета до востребования и т. д.) построение осуществляется «от остатка». Сначала планируется или прогнозируется динамика изменения остатков, а затем вычисляется сальдо списаний и поступлений, обеспечивающее данную динамику. Указанное сальдо встраивается в платежный календарь;

способ учета нестандартизованных средних и мелких срочных контрактов зависит от уровня автоматизации и их количества. При наличии хорошей автоматизации их можно учитывать «от оборота», но вполне допустим и учет от остатка.

При построении «от остатка», как правило, проще учитывать планы банка по кредитованию и привлечению средств. При построении «от оборота» планы должны быть представлены более подробно, что бывает не всегда. Тем не менее нужно добиваться того, чтобы по крупным клиентам их кураторы хотя бы приблизительно планировали выдачи кредитов и привлечение срочных ресурсов на несколько месяцев вперед. При этом не обязательно планировать конкретные даты и суммы, можно задавать их диапазонами. Например, на горизонте 3 месяца достаточно указать интервал длительностью 2 — 3 недели. Кроме того, планируемым новым контрактам можно присваивать вероятность их заключения.

В платежный календарь можно включать процентные платежи, неоперационные и капитальные затраты, комиссионные доходы и расходы, движение средств по прочим позициям. Можно также учитывать возможные невозвраты по кредитам. Здесь главное — не перегнуть палку, пытаясь учесть все на свете. Нередко для управления ликвидностью достаточно ограничиться учетом основных позиций. Излишняя детализация удорожает управление и повышает риски ошибок в расчетах.

Качество платежного календаря зависит от качества бизнес-планов. Чем дальше в будущее они простираются, тем дальше горизонт надежного прогноза и управления ликвидностью. На будущее, лежащее за пределами активного периода (т.е. периода, охваченного достаточно качественными бизнес-планами), платежный календарь строится как поток затухающих платежей (пассивная эволюция) по открытым (согласно планам) к моменту окончания активного периода позициям. В этом случае погашение срочных депозитов и кредитов строится и для статистических позиций с применением приближенных оценок («портфельный» подход).

В некоторых задачах в платежном календаре учитываются не все направления бизнеса банка. Например, с целью выявления свободных для инвестирования ликвидных активов платежный календарь строится без учета планов кредитования корпоративных клиентов. Если часть планируемых кредитов включить в календарь (например, кредитование по уже заключенным договорам на кредитные линии), то будут выявляться свободные ресурсы сверх этих планов, которые можно использовать для открытия новых кредитных договоров.

Ликвидные нетто-активы, прогноз избытка/недостатка ликвидности Исходный объем ликвидных нетто-активов определяем как сумму следующих двух составляющих:

1) денежные средства: корсчет в ЦБ РФ (с учетом филиалов), сальдо счетов «ностро» и «лоро», средства в расчетных центрах (биржах), сальдо МБК овернайт;

2) ликвидные ценные бумаги, имеющиеся на балансе, за исключением полученных по сделкам обратного РЕПО, которое трактуется как МБК-актив и попадает в платежный календарь.

Прогноз объема ликвидных нетто-активов:

денежные средства: к исходному объему добавляем сальдо поступления/списания согласно платежному календарю;

ценные бумаги: к исходному объему добавляем возврат бумаг по сделкам прямого РЕПО согласно срокам контрактов.

Используя платежный календарь в разрезе агрегированных позиций, вычисляем прогноз динамики их объемов. Затем на этой основе вычисляем рекомендуемые объемы резервов ликвидности. Позиция ликвидности на заданный в будущем момент определяется как разность между прогнозом объема ликвидных нетто-активов и прогнозом объема резервов ликвидности. Положительная разность соответствует избытку ликвидности, отрицательная — дефициту.

Для расчета текущего избытка/дефицита объем ликвидных нетто-активов корректируем:

— денежные средства на сальдо поступлений/списаний по МБК и срочным сделкам сроком до нескольких дней;

— к объему ценных бумаг добавляем прямое РЕПО срочностью до нескольких дней.

Кассовая наличность не включена в состав ликвидных активов по следующим причинам. В нормальной ситуации ее объем определяется потребностями обеспечения клиентов. Если возникнет дефицит ликвидности, банк будет распродавать другие активы или выйдет на рынок МБК, но не будет изымать кассовую наличность. В случае же форс-мажорных обстоятельств типа 2004 г. кассовую наличность придется не только не снижать, а наращивать. Иными словами, касса — это высоколиквидный актив в случае ликвидации банка, а до этого момента его можно отнести в разряд иммобилизованных активов.

Позицию ликвидности по предлагаемой схеме можно прогнозировать гораздо точнее, чем платежный календарь и агрегированные позиции. В частности, в обычной ситуации позиция ликвидности слабо зависит от колебаний клиентских счетов до востребования, а для форс-мажора есть стратегический резерв.

Предположим, например, что остатки до востребования существенно снизятся. Тогда объем ликвидных нетто-активов окажется ниже прогнозируемого среднего значения. Однако резерв ликвидности снизится примерно на столько же, поскольку в обычной ситуации уходят «горячие» деньги, а они резервируются на 100%. Значит, разность между ликвидными активами и резервом ликвидности мало изменится.

Результаты анализа Перечислим некоторые из задач по управлению ресурсами банка, которые можно решать на основе предложенной схемы анализа ликвидности.

1. Оценка объемов свободных для вложения в кредитные проекты ликвидных активов Объем свободных ликвидных активов на заданный срок в заданной валюте определяется как минимум на графике избытка ликвидности для этой валюты до заданного срока (рис. 3.2).

С учетом времени, требующегося для реализации кредитных проектов, возможности кратковременного поддержания ликвидности за счет рынка МБК, а также в зависимости от рассматриваемого срока при определении минимума на графике целесообразно отступать от текущей даты на некоторый период (от 7 до 30 дней). Допустимо также не принимать в расчет кратковременные «провалы» на графике.

Избыток ликвидности

/│

│

│

│ * * ┌─── «Провал»

│. *│/* * *

│ *. * * * *. *

12 млн│.. .. .. .. .*.*... *. .*. .

│ *. * *. *

│. * * .

│ *. *. *

│.. * *

│*.. * * .

5 млн│.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. ... *.. .. .. .

│. .. .

│. .. .

│. .. .

│. ... Время

─┼───────────────────────────────────────────────────────────────────────────────>

Текущий Отступ 6 месяцев 10 месяцев 1 год

момент

Рис. 3.2 — Пример графического представления прогноза позиции ликвидности На рисунке 3.2 показан пример определения свободных для инвестирования ликвидных активов — 5 млн на срок до 1 года и дополнительно 7 млн (12 — 5) на срок до 6 месяцев. Кратковременный «провал» в расчет не принимался.

Поскольку графики избытка ликвидности в разных валютах могут иметь минимумы в разные моменты, то в допустимых пределах можно повышать оценку свободных ликвидных активов в одной валюте, рассчитывая на избыток ликвидности в другой. Величина допуска соответствует валютному риску, который банк готов на себя принять.

Например, на участке вокруг 10 месяцев можно воспользоваться ликвидными активами в другой валюте и тем самым увеличить объем свободных активов на срок до 1 года (подняв минимум на графике). Или наоборот, объем превышения графика над уровнем 5 млн на участке от 6 месяцев до 1 года можно использовать для других валют.

Если есть достаточные возможности закрывать валютную позицию за счет срочных сделок, то можно оценивать объем свободных средств или потребности в них без разделения ресурсов по валютам, то есть строить график для совокупности валют.

2. Оценка необходимых дополнительных ресурсов Потребность в дополнительных ресурсах выявляется, если на графике возникают продолжительные периоды существенного дефицита ликвидности. Величина дефицита определяет требуемый объем дополнительных ресурсов, а момент появления дефицита характеризует время, которое имеется в запасе на организацию привлечения.

Например, можно запланировать 12 млн новых кредитов на срок более 1 года и одновременно поставить задачу привлечь дополнительно 7 млн на горизонте 6 — 10 месяцев. На основе такого прогноза можно осуществлять более эффективную процентную политику, более конкретно формулировать задачи бизнес-подразделениям.

На всякий случай оговоримся, что краткосрочный рынок МБК не подразумевается в качестве источника ресурсов, а представляет собой лишь инструмент управления ликвидностью.

Для анализа ситуации следует рассматривать не менее двух сценариев развития событий, один из которых негативный.

С точки зрения ликвидности негативный сценарий определяет параметры масштабного оттока ресурсов. Он предназначен для расчета стратегических резервов ликвидности, объем которых будет использован для анализа ликвидности в других сценариях. Определение параметров негативного сценария и определение объема стратегических резервов — это по сути одно и то же, это две формы выбора допустимого уровня риска ликвидности.

Помимо негативного целесообразно рассматривать еще два-три сценария, на базе которых, собственно, и осуществляется анализ. Они будут соответствовать разным вариантам поведения крупных «нестатистических» позиций, планировать или однозначно прогнозировать которые невозможно.

Один из сценариев принимается как базовый, в рамках которого осуществляется управление структурой активов и пассивов. Для полноты картины в дополнение к нему полезно рассмотреть более оптимистический и (или) пессимистический сценарии (но не катастрофический, роль которого уже возложена на негативный). Какой сценарий принять за базовый, — этот вопрос тоже связан с выбором допустимого уровня рисков при управлении активами и пассивами.

Формальной процедуры выработки базового и других сценариев не существует. В них могут затрагиваться самые разные аспекты ресурсной базы и активных операций, а также учитываться цели анализа. В огромной степени это зависит от специфики клиентской базы банка. Формализация (т.е. трансформация) сценариев из словесной формы в форму числовых параметров и наоборот — это задача аналитиков.

Таким образом, если расчет по рассмотренной схеме достаточно хорошо организован и автоматизирован, то возникают некоторые дополнительные возможности. Например, предположим, что в системе анализа ликвидности:

— по каждой агрегированной позиции планируемые контракты, имеющиеся контракты по плавающей ставке и по фиксированной отделены друг от друга;

— процентные ставки по планируемым контрактам и индикаторы рынка, к которым привязаны «плавающие» ставки, задаются как параметры системы.

Тогда, привязав к индикаторам рынка ставки по планируемым на будущее контрактам, мы сможем посчитать изменение процентных доходов и расходов в зависимости от изменения индикаторов, то есть посчитать процентные риски.

В принципе, учет процентных платежей незначительно повысит точность прогноза позиции ликвидности, зато правильно организованный учет этих платежей позволит дополнительно решать задачу анализа процентных рисков.

И вообще, чем больше параметров мы привяжем к расчетам, тем больше различных видов риска сможем анализировать. Например, если в составе параметров есть курсы валют, значит, мы сможем оценить валютные риски.

Построить такую универсальную систему трудно не только технически, но и методически, поскольку нужно адекватно привязать расчет платежного календаря и позиций баланса к рыночным индикаторам. Но если такую систему создать, помимо рисков можно будет решать и более общие задачи управления активами и пассивами.

Кстати, технические и методические трудности иногда не самые главные при создании самопальных или внедрении покупных систем. Нередко главным препятствием является непонимание руководством, что новую систему нельзя «ваять» в промежутках между текущими задачами или по ночам.

Не стоит полагаться на то, что основную работу сделает команда прикомандированных специалистов из IT-фирмы или консалтинговой компании. Если система покупается, без них, конечно, не обойтись, но не они должны быть локомотивом внедрения. Нужно выделить собственную команду и считать освобождение членов этой команды от других работ инвестициями в создание системы [15, c. 32].

В современное время, в период экономического кризиса, когда ситуация в банковской сфере является весьма нестабильной, особое значение приобретают маркетинговые исследования. Если рассматривать маркетинг только с точки зрения инструментария рыночной политики, то его банки применяли уже давно. Они осуществляли разработку товара, устанавливали цену (процентную ставку, комиссионное вознаграждение), формировали систему сбыта (например, через собственную филиальную сеть или через банки-партнеры) и, наконец, обеспечивали реализацию (в основном посредством персональной продажи).

Маркетинговая же философия оформилась только в последнее время. Основным из ее инструментов являются маркетинговые исследования.

Проведение такого рода исследований стало реальной потребностью и прочно вошло в практику хозяйственной деятельности банков. Глубина и направленность исследований зависят в значительной степени от характера деятельности банка, выпускаемой им продукции (для юридических или физических лиц), степени диверсификации продукции, размеров капитала и уровня доходов банка. Кроме того, масштаб проводимых исследований определяется также целями и стратегией банка, а именно: решениями относительно изменений его деятельности, выхода на рынок с новыми продуктами, изменениями в ассортиментной деятельности и т. д. Подобный подход требует проведения более углубленных маркетинговых исследований, направленных на определение в качестве конечной цели перспективных рынков, а чаще, сегментов рынков, где банк мог бы получить долю рынка и удерживать позиции в течение периода, определяемого жизненным циклом товара. Результатом маркетингового исследования является экономическая оценка уменьшения потенциальных возможностей банка и осложнения его позиций на конкретном рынке или сегменте.

Также маркетинговые исследования проводятся с целью детального изучения сложившейся ситуации на рынке, в том числе и определения «характера» потенциальных покупателей. Так, в рыночной экономике коммерческий банк существует постольку, поскольку имеется спрос на его товар (услуги). В зависимости от спроса банк вырабатывает конкретную маркетинговую политику и придерживается ее в процессе своей деятельности. Главное направление в стратегии развития банки уделяют ныне разработке новых банковских продуктов (или их модернизации), гак как расценивают их как важнейшее средство обеспечения стабильности своего функционирования, экономического роста и конкурентоспособности. Без этого на современном рынке просто невозможно.

Таким образом, в банковской практике маркетинговые исследования позволяют изучить спрос и предпочтения потенциальных клиентов с целью дальнейшей разработки и внедрения новых продуктов и услуг.

Разработка и внедрение новых продуктов важно и по другим причинам [17, c. 24]:

— для поддержания и сохранения банком своего статуса кво;

— в целях расширения (или сохранения) доли рынка, а также для увеличения прибыли;

— отсутствие возможности полной независимости от конъюнктуры рынка, от органов управления государством, влияющих на субъекты рынка, как прямыми воздействиями, так и созданием соответственной экономической среды, в которой деятельность банков, предприятий заведомо подчинена интересам страны.

Именно поэтому Сбербанк, как и другие коммерческие банки, ориентируясь на разработку новых продуктов, призваны наряду со своими интересами, в полной мере учитывать воздействие внешней среды.

Для успешного внедрения нового продукта на рынок, он должен отвечать следующим основным положениям [17, c. 27]:

— самое главное — любой вид продукции должен полностью соответствовать запросам потребителей;

— продукт должен опираться на сильные стороны деятельности банка или его подразделения продукция кредитного учреждения призвана быть лучше предложений его конкурентов;

— любая новая продукция, которую банк предоставляет клиентам, должна пользоваться поддержкой его руководства;

— разрабатываемые продукты (услуги) обязаны иметь упреждающий (стратегический) характер.

В целом, процесс создания, внедрения и снятия банковского продукта (услуги) в Сбербанке проходит ряд этапов:

— поисковые исследования, выработка идей нового или совершенствование существующего продукта;

— отбор оригинальных идей;

— разработка нового или совершенствование существующего продукта;

— выведение продукта на рынок;

— модернизация продукта или снятие его с рынка.

Это предполагает необходимость применения комплексного подхода к маркетинговому исследованию в Сбербанке, а именно:

— изучение, анализ и оценка всех элементов и факторов, оказывающих воздействие на тенденции развития, структуру, характер отношений на конкретном, выбранном для обследования рынке в их взаимосвязи и взаимозависимости;

— выявление особенностей состояния рынка во взаимосвязи с состоянием и тенденциями развития общехозяйственной конъюнктуры различных рынков;

— рассмотрение всех внешних факторов (окружения) и внутренних факторов, оказывающих воздействие на деятельность.

Для решения подобных задач необходимо: определить состояние положения Сбербанка на различных сегментах его рынка, а также выявить и спрогнозировать влияние на спрос различных внутренних и внешних факторов.

К внутренним факторам, непосредственно зависящим от деятельности Сбербанка, относятся: его репутация; уровень цен на услуги (процентные ставки по депозитам и кредитам, тарифы за оплату услуг, курс покупки и продажи валюты); набор предоставляемых услуг и их качество; возможность" предоставления новых услуг (нового качества услуг) по сравнению с конкурентами; уровень обслуживания клиентов; маркетинговая деятельность по продвижению услуг банка на рынке.

К внешним факторам относятся: мотивы поведения и предпочтения клиентов по отношению к банковским услугам; структура их доходов по различным группам и тенденции ее изменения; деятельность конкурентов; состояние и тенденции изменения политической и экономической ситуации, банковского законодательства и т. д.

При этом при изучении предпочтений и мотивов поведения существующих и потенциальных клиентов банка предстоит получить ответы на следующие вопросы [5, c. 48]:

— из каких источников они узнали об услугах, предлагаемых банком;

— по каким мотивам, и с какими целями они обратились или хотели бы обратиться в банк;

— какие виды банковских услуг в целом и услуг, предлагаемых данным банком, пользуются спросом;

— какие новые виды (новое качество) банковских услуг они хотели бы получить;

— каково будет их отношение к предлагаемым банком конкретным новым видам (новому качеству) банковских услуг;

— удовлетворены ли клиенты уровнем обслуживания в банке и какие имеются у них пожелания по его улучшению;

— каково мнение клиентов о рекламе банка и других используемых им методах продвижения услуг на рынке и т. п.

Таким образом, специфика разработки банковских продуктов в Сбербанке состоит в том, что банку становится невыгодным оказание услуг, рассчитанных на усредненный уровень требований. А по средствам маркетинговых исследований Сбербанк стремится выделить и должным образом проанализировать ту часть рынка и те группы потребителей, на потребности которых намерен ориентировать свои услуги.

А в целом проведение маркетинговых исследований в Сбербанке — это постоянно осуществляемый процесс, вид маркетинговой деятельности, направленной на приспособление производства к требованиям конкретных потребителей. Поэтому результаты маркетинговых исследований используются для корректировки планов и текущей производственно-сбытовой деятельности Сбербанка.

Таким образом, считаю целесообразным отметить, что маркетинговые исследования проводимые Сбербанком призваны дать ему развернутую и обоснованную платформу для разработки программы маркетинга по продукту, обеспечивающую, с одной стороны, учет требований рынка к продукции, выпускаемой банком, а, с другой стороны — являющейся основой для определения целей и стратегии функционирования, развития банка, разработки им ассортиментной и сбытовой политики.

Заключение

Перемены, происходящие в экономике России, предполагают существенные изменения в деятельности коммерческих банков.

Внедрение рыночных отношений и отказ от государственного регулирования привел к необходимости введения новых приемов и методов управления банками. Рыночная модель экономики предполагает, что прибыльность является важнейшим стимулом работы банков. Однако развитие рыночных отношений всегда связано с некоторой нестабильностью различных экономических параметров, что соответственно порождает серию банковских рисков. В банковской практике риски — это возможная опасность потерь банка при наступлении определенных событий. Под риском понимается определенная вероятность «угрозы» потери банком части ресурсов, недополучения прибыли или произведения дополнительных расходов в результате осуществления финансовых операций. Для банковской деятельности свойственно не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.

Правила принятия рисков представляют собой критерии решения дилеммы «риск—доходность» и структурные требования к индивидуальным кредитам, относящимся к определенным областям риска. Следует выделять особые характеристики различных отраслей при разработке отправных требований к заемщикам в этих отраслях.

Для точного учета риска большинство операций следует рассмотреть с разных позиций. Каждое структурное подразделение банка обладает одной из частей информации, нужной для всестороннего анализа риска при осуществлении той или иной операции. То же справедливо и в отношении специалистов, способных оценить риск.

Системы управления риском должна быть реализована как на уровне банка в целом, так и на уровне отдельных подразделений и по конкретным операциям. Цель данной оценки заключается в определении того, как в настоящее время осуществляется управление риском в банке. Полученная информация поможет руководству приступить к формированию стратегии управления риском и созданию системы для ее реализации.

При изменении одного вида риска, изменяются почти все остальные его виды, что, естественно, затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска, и принятие решения по его снижению ведет к углубленному анализу множества других рисков. Банковские риски охватывают все стороны деятельности банков — как внешние, так и внутренние. В соответствии с этим выделяются внешние и внутренние риски. Внутренние риски возникают в результате деятельности самих банков и зависят от проводимых ими операций.

Постоянно меняются спрос и предложение, финансовые условия заключения сделок, платежеспособность клиентов и т. д. Поэтому коммерческий банк при совершении сделки никогда не может быть уверен до конца в ее результате, или, другими словами, несет риск. Таким образом, получать прибыль можно только в случае, если возможности понести потери (риски) будут заранее предусмотрены (взвешены) и застрахованы. Это объясняет большое внимание банков к проблемам управления разнообразными рисками, и более всегокредитным. Кредитный риск — риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Для каждой формы кредита характерны свои специфические причины и факторы, определяющие степень кредитного риска. Степень кредитного риска обуславливается как факторами, не зависящими от банка (кредитоспособность заемщика, характеристика бизнеса клиента, содержание объекта кредитования, сумма и срок ссуды, способ обеспечения ее возвратности и др., а также неблагоприятные экономические, политически и прочие внешние условия, способные повлиять на возврат ссуд), так и факторами, лежащими на стороне банка. К последним относится организация банками кредитного процесса: наличие инструктивных и методологических документов, регулирующих кредитные операции банка, разработка четкой процедуры рассмотрения и разрешения ссуды, определение требований к кредитной документации, создании эффективной системы контроля за обоснованностью выдачи ссуды и реальностью ее источников погашения, хорошая постановка аналитической работы в банке, высокий уровень информации о клиенте и т. п.

В целях обоснованности денежно-кредитной политики Банк России с 1994 г. осуществляет комплекс работ по созданию системы мониторинга и прогнозирования важнейших процессов в экономике России. Основу этой системы должен составить расчет интегрированного индекса (Индекса Банка России — ИБР), отражающего тенденции в отраслях и сферах экономики, в наибольшей степени определяющих ее развитие, — реальный и финансовый секторы, внешнеэкономический сектор, социальная сфера.

Банк России разработал Индекс хозяйственной активности (ИХА), который призван служить обобщающим индикатором процессов, характеризующих состояние реального сектора российской экономики.

Процесс управления рисками представляет собой целенаправленные действия и состоит из пяти широких категорий: выработка политики и процедур, определение целевого рынка и анализ, структурирование кредита и фактическое предоставление средств, наблюдение за кредитом и работа банка с проблемными ссудами, управление кредитным портфелем. В коммерческих банках развитых стран существует целая система, помогающая предотвращению, выявлению и ликвидации сомнительных кредитов. Этот аспект деятельности зарубежных банков, кратко освящается в настоящей работе, был бы очень полезен и для отечественной практике. К сожалению, в российских банках зачастую отсутствует механизм защиты банка от возможных потерь по просроченным ссуда, не отработана система анализа, прогнозирования и ликвидации таких кредитов.

Конечно, каждый банк будет строить систему кредитования в соответствии со своими потребностями и возможностями. Но тем не менее, все банки для снижения кредитного риска должны строить свою кредитную деятельность, основываясь на следующих принципах:

цель кредита должна быть разумной;

банк должен глубоко изучить и понять возможности и потребности клиента, а также его сферу и рынки деятельность, присущий ему деловой риск:

• банк должен удостовериться, что кредит может быть погашен в течение указанного периода времени;

банк должен быть полностью уверен в заемщике;

банк должен удостовериться, что он не понесет значительных убытков в случае, если заемщик будет неспособен погасить свои обязательства.

Основой эффективного управления рисками является кредитный анализ, то есть определение рисков, связанных с предоставлением кредита клиентам банка.

За свою историю Сбербанк прошел сложный путь становления — от открытия первых российских сберкасс до крупнейшего российского универсального коммерческого банка.

Целью курсовой работы являлся анализ ликвидности и платежеспособности коммерческого банка.

Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка являются главными характеристиками деятельности банка, характеризующими их надежность и стабильность. Каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Процесс управления ликвидностью банка включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

Основным направлением деятельности Сбербанка является комплексное обслуживание корпоративных и частных клиентов. Особое внимание уделяется программам клиентского кредитования. В Сбербанке успешно реализуется программа развития розничных услуг.

На протяжении анализируемых трех лет доля активов, приносящих доход постепенно увеличивалась, это является положительной тенденцией и свидетельствует об улучшении управления активами банка. Кредитная политика доп.

отд.7004/0459 направлена на удовлетворение потребности населения, предприятий и организаций в заемных средствах.

Соотношение собственных средств к привлеченным в анализируемом периоде <1.Это означает, что банк проводит активные операции в основном за счет привлеченных средств, что увеличивает риск невозвратности средств.

Анализ финансового состояния банка характеризуют нормативы ликвидности и различные коэффициенты. Проанализировав финансовое состояние Сбербанка в общем по всем нормативам ликвидности прослеживается положительная оценка.

Оценивая результаты по показателям финансовой устойчивости Сбербанка можно сказать, что наблюдается практически по всем показателям рост в 2007 году, но они снижаются в 2009 году. Для эффективной работы банка и его финансовой устойчивости необходимо принять меры, нормализующие ситуацию.

В третьей главе мы предложили мероприятия по повышению ликвидности и платежеспособности.

По рассчитанным показателям можно сказать о высокой эффективности управления банком по операциям привлечения и размещения средств. Несмотря на высокие результаты, на протяжении 2009 года в деятельности банка не были преодолены ряд негативных тенденций и показателей, а именно, снижение доли средств юридических лиц в привлеченных ресурсах, высокая внутренняя стоимость банковских услуг, невысокие показатели ликвидности и как следствие наличие процентного риска.

Эффективное управление активами и пассивами повысит ликвидность и платежеспособность коммерческого банка.

Конституция Российской Федерации от 12.

12.1993 (в ред. Федерального конституционного закона от 30.

12.2006 № 6-ФКЗ) // Российская газета, № 237, 25.

12.1993.

Федеральный закон Российской Федерации от 02.

12.1990 № 395−1 «О банках и банковской деятельности» (в ред. Федерального закона от 29.

12.2006 № 246-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 05.

02.1996, № 6, ст. 492.

Федеральный закон Российской Федерации от 10.

07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в ред. Федерального закона от 02.

03.2007 № 24-ФЗ) // Парламентская газета, № 131 — 132, 13.

07.2002.

Инструкция Центрального Банка Российской Федерации от 16.

01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» (в ред. Указания ЦБ РФ от 31.

03.2008 № 1191-У) // Вестник Банка России, № 11, 11.

02.2004.

Анохина И. Н. Российский рынок розничных банковских услуг.//Маркетинговые исследования. — 2008. — № 11. — с.

48.

Батраков Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Учебник для вузов. — М.: Логос, 2006.-450с. — С. 450

Боронов И.Н. А что у нас с капитализацией?//Банковское обозрение. — 2009. — № 1. — с.

51.

Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. СПб.: Питер, 2005. С. 325 — 326.

Бочаров В.В., Леонтьев В. Е., Радковская Н. П. Финансы. — СПб.: Питер, 2009. — 400 с.

Ведев А.Л., Лаврентьева И. С. Российская банковская система. Кризис и перспективы развития. — М.: Веди, 2004.-235с. — С. 235.

Гейвандов Я. А. Основы правового регулирования банковской системы в Российской Федерации // Государство и право. 2007. N 6. С. 87.

Герасимова Е. Б. Анализ кредитного риска: рейтинговая оценка клиентов // Финансы и кредит.- № 17. 2008. -С.28−34 — С. 34.

Герасимова Е. Б. Феноменология анализа финансовой устойчивости коммерческого банка // Банковское дело. — № 15. 2008.-С.46−55. — С. 55.

Гладкова С. Б. Региональный рынок розничных банковских услуг: тенденции и факторы развития: Автореферат. — СПБ., 2007. — с.

27.

Екушов А. И. Анализ ликвидности и его применение при управлении активами и пассивами банка // Управление в кредитной организации, 2007, № 3.

Ивашкин Е. И. Корпоративное и взаимное страхование. Учебно-методическое пособие. М., 2003.

Исаев Р. А. Методика разработки новых банковских продуктов и услуг и ее практическое применение// Организация продаж банковских продуктов. — 2008. — № 3. — с.

24.

Концепция развития Сбербанка России до 2010 года.//Годовой отчет ОАО «Сбербанка» России за 2007 г.

Лаврушина О. И. Основы банковского менеджмента. — М.: Инфра-М, 2001. — 652с. — С. 652.

Проскурин А. М. Анализ рентабельности банка и его структурных подразделений // Банковское дело.- № 8. 2008. — с. 38.

Самойлов Е. В. Индикация состояния ликвидности банка с помощью GAP-анализа // Управление в кредитной организации, 2006, № 6.

Самойлов Е. В. Методика управления мгновенной ликвидностью коммерческого банка // Управление в кредитной организации, 2007, № 2.

Сухов М. И. Роль усиления банковского надзора в структурных преобразованиях экономики. М., 2002

Ямпольский М. М. Межбанковский кредит и ликвидность // Банковское дело.- № 8. 2008. — с.

40.

Butler J.S. Estimating Value-at-Risk With a Precision Measure By Combining Kernel Estimation With Historical Simulation // Review of Derivatives Research. Vol. 1, p. 371 — 390.

Jorge M. Return to RiskMetrics // The Evolution of a Standard, April 2001.

RiskMetrics Technical Document. RiskMetrics Group, December 1996.

Sound Practices for Managing Liquidity in Banking Organizations. — Basel Committee on Banking Supervision — February 2000.

Приложения