Влияние инвестиций и инноваций на эффективность производственной деятельности предприятия

Первая и третья инновации относятся к типу псевдоинновации (так как значение безусловного индекса <0,4), а вторая наша инновация относится к улучшающей (значение лежит в промежутке от 0,4 до 0,7).

На основании полученных расчётов выбираем наиболее эффективное нововведение — выпуск светодиодного оборудования для программ омоложения, рассчитанного на новую потребительскую группу — салоны красоты и оздоровительные комплексы. Ценность вклада этого нововведения в конкурентоспособность фирмы максимальна, и с точки зрения классификационных групп оно относится к типу улучшающей инновации.

2.

2. Определение и описание новшества

Инновационная стратегия будет заключаться в усовершенствовании выпускаемой на сегодняшний день продукции предприятия с целью дальнейшей её реализации для новой группы потребителей — для салонов красоты и оздоровительных комплексов, желающих расширить спектр предлагаемых услуг принципиально новой программой омоложения.

Проклассифицируем инновацию:

По функциональному признаку данная инновация относится к стратегической, так как она представляет собой новшество, направленное на получение конкурентного преимущества в перспективе.

По предмету и сфере приложения нашу инновациюможно отнести как к продуктовому типу (мы изменяем продукт для реализации на новом рынке сбыта), так и к рыночному, так как мы будем реализовывать товар новой группе потребителей.

По характеру удовлетворения потребностей: инновация ориентирована на формирование новой потребности, так как предлагает производить оборудование для абсолютно новой программы омоложения, то есть для оказания абсолютно новой услуги.

По целевому признаку: инновация развития, так как проводим её в процессе деятельности для оживления сбыта.

По структурному признаку: производственно-торговая, так как она касается непосредственно сбыта произведённой продукции. Однако здесь можно отметить и то, что сама идея инновации заключается в оздоровлении и направлена на развитие общества, что можно отнести и к социально-экономической инновации.

По степени изменения нашу инновацию можно отнести к базисной, так как предприятие предлагает абсолютно новое оборудование для проведения программ омоложения, которые не существовали ранее.

Данная стратегия не требует существенных изменений в технологическом процессе производства, дополнительного обучения персонала и приобретения нового оборудования. Она направлена на задействование неиспользуемых производственных мощностей за счёт увеличения объёма реализации.

Реализация данной стратегии позволит предприятию ориентироваться при производстве не только на потребности государства, но и на новых потребителей, что может повысить среднюю себестоимость продукции, но оправдает себя увеличением объёма продаж за счёт появления новой группы потребителей.

Благодаря инновации предприятие расширяет имеющийся ассортимент выпускаемой продукции новым видом — косметологическим светодиодным оборудованием для салонов красоты и оздоровительных комплексов.

Проанализировав прайс-листы на косметологическое оборудование, специализирующееся на программе омоложения, была определена средняя стоимость — около 70 000 тысяч рублей за единицу оборудования. Планируемая цена нового продукта — 15 000 рублей. Это должно заинтересовать потенциальных заказчиков, так как им за сравнительно низкую стоимость будет предложено абсолютно новое косметологическое оборудование, работающее по инновационной технологии.

Выпустив принципиально новое оборудование программ омоложения, необходимо будет наладить сбыт по новому виду продукции. Для этого будут реализованы рекламные мероприятия, информирующие о появлении новинки. Одним из каналов рекламы будет прямая рассылка коммерческого предложения потенциальным покупателям (косметологическим салонам, санаториям и т. д.) по электронной почте, а также телефонный обзвон. Также будут задействованы интернет-ресурсы, посвящённые продаже косметологического оборудования.

Реализация данной инновационной стратегии позволит предприятию ориентироваться при производстве не только на потребности государства, но и на новых потребителей, что может повысить среднюю себестоимость продукции, но оправдает себя увеличением объёма продаж за счёт появления новой группы потребителей. Помимо решения внутренних стратегических проблем, предприятие получает существенное конкурентное преимущество, внедряя новшество, которое на данный момент не имеет аналогов на рынке.

3. Оценка эффективности инновационного проекта

3.1 Установление издержек на реализацию инновационной программы

Общая величина затрат, необходимых для реализации инновационной программы, представлена в таблице 3.

1.

Таблица 3.1

Затраты на реализацию инновационной программы Этапы реализации Затраты, руб. 1. Разработка матрицы и корпуса нового косметологического оборудования 15 000 2. Защита разработки:

— проверка на патентоспособность;

— составление и подача заявки на регистрацию

15 000 3. Наладка технологической линии 760 000 4. Затраты на производство косметологического оборудования:

— материалы

— персонал

— накладные расходы

— административные издержки

4000 5. Рекламные мероприятия, стимулирующие сбыт новой продукции (реклама на специализированных сайтах, листовки с коммерческим предложением, распространяемые непосредственно в салоны красоты, а также телефонный обзвон и интернет-рассылка) 130 000

Итого: 2 084 000

Для разработки необходимой для новой продукции матрицы и корпуса будет проведён конкурс среди разработчиков предприятия, автор лучшей разработки (по решению конкурсной комиссии) получит премию 15 000 рублей.

Период подготовки к производству инновационного оборудования составит 0,5 года, общий период использования нововведения — реализации пробной партии новой продукции — 1 год.

В течение полугода сотрудниками маркетингового отдела компании «Светлана-Оптоэлектроника» проводился телефонный опрос потенциальных клиентов (руководителей салонов красоты Санкт-Петербурга) о желании и возможности приобрести инновационное светодиодное оборудование по конкретной цене (15 000 рублей за единицу), если оно будет произведено в ближайшее время.

Таким образом, из 250 опрошенных около 180 человек выразили желание воспользоваться данным коммерческим предложением.

Запуск производства будет происходить нарастающим способом: сначала произведётся 25 единиц новой продукции, в следующем квартале — 35 единиц, затем — 55 единиц, в последнем квартале — 65 единиц. Вся пробная партия (рассчитана на один год) составляет 180 единиц косметологического оборудования.

3.2 Оценка эффективности инновационного проекта

Как было отмечено ранее, предприятие обладает достаточными финансовыми средствами для проведения инновационных программ. Также известно, что общая сумма затрат на реализацию стратегии сравнительно невелика, поэтому в качестве источника финансирования инновационного проекта будут выступать собственные средства предприятия.

Составим ленточный график реализации проекта (диаграмму Ганта).

Задачи Период (кварталы) 1 2 3 4 5 6 Разработка матрицы и корпуса нового оборудования Защита разработки Наладка технологической линии Запуск производства на 14% Запуск производства на 33% Запуск производства на 64% Запуск производства на 100% Рекламные мероприятия Рисунок 3.

1. Ленточный график реализации инновационного проекта

На основании диаграммы Ганта составим таблицу доходов и расходов на реализацию инновационной стратегии (таблица 3.2).

Таблица 3.2

Затраты и доходы от реализации инновационной стратегии кварталы 1 2 3 4 5 6 Единовременные затраты Затраты на разработку 15 000 0 0 0 0 0 Затраты на защиту разработки 0 35 000 0 0 0 0 Затраты на наладку технологической линии 0 760 000

Итого: 15 000 795 000 0 0 0 0 Текущие затраты Затраты на производство продукции 0 0 160 160 217 360 354 640 411 840

Затраты на рекламу 0 0 32 500 32 500 32 500 32 500

Итого: 0 0 192 660 249 860 387 140 444 340

Поступления Доходы от реализации

— за вычетом налога на прибыль (24%) 0 0 750 000

570 000 1 050 000

798 000 1 650 000

1 254 000 1 950 000

Итого: 0 0 570 000 798 000 1 254 000 1 482 000

Результаты расчёта денежных потоков представлены в таблице 3.

3.

Таблица 3.3

Денежные потоки кварталы 1 2 3 4 5 6 Приток 0 0 570 000 798 000 1 254 000 1 482 000

Отток 15 000 795 000 192 660 249 860 387 140 444 340

Сальдо

(NCF) -15 000 -795 000 377 340 548 140 866 860 1 037 660

Таким образом, можно сделать вывод, что инновационный проект будет приносить прибыль, начиная с третьего квартала, в котором будет осуществлён запуск новой продукции.

Кумулятивный NFC в 1 квартале = -15 000 руб., во втором квартале он равен -810 000 руб., в третьем NFC = -432 660 руб., в четвёртом он равен 115 480 руб., в пятом 982 340 руб., и в шестом NFC = 2 020 000 руб.

Ставка сравнения, или коэффициент дисконтирования, определяется по формуле:

Ставка сравнения = = 1/((1+12)(1+1)) в степени 1,5 = 0,3 = 30%

Средневзвешенная стоимость капитала в нашем случае равна 1, так как 100% финансирования будет осуществляться за счёт собственных средств предприятия.

Коэффициент дисконтирования (d) определяется по формуле:

d = a + b + с, где, а — принимаемая цена капитала, очищенная от инфляции,

b — уровень премии за риск для нашего проекта (в нашем случае b = 10), а c-уровень инфляции.

Таким образом, d = (30 — 12) + 10 + 12 = 40% = 0,4

Делим 0,4 на 6 кварталов. Получается 0,07

Норма дисконта в первом квартале равна 1

Норма дисконта во втором квартале равна 1−0,07 = 0,93

Норма дисконта в третьем квартале равна 0,93 — 0,07 = 0,86

Норма дисконта в четвёртом квартале равна 0,86 — 0,07 = 0,79

Норма дисконта в пятом квартале равна 0,79 — 0,07 = 0,72

Норма дисконта в шестом квартале равна 0,72 — 0,07 = 0,65

Рассчитаем чистый дисконтированный доход по кварталам. Он рассчитывается как разность накопленного дисконтированного дохода от реализации проекта и дисконтированных единовременных затрат на внедрение инновации. Расчёт представлен в таблице 3.

4.

Таблица 3.4

Расчёт ЧДД по кварталам кварталы 1 2 3 4 5 6 Норма дисконта 1 0,93 0,86 0,79 0,72 0,65 Дисконтированные единовременные затраты 15 000 854 839 0 0 0 0 Дисконтированные чистые поступления 0 0 438 767 693 848 1 203 972 1 596 400 ЧДД -15 000 -854 389 438 767 693 848 1 203 972 1 596 400

Общий ЧДД = -15 000 + (-854 389) + 438 767 + 693 848 + 1 203 972 + 1 596 400 = 30 635 598 руб.

Критерием экономической эффективности инновационного проекта является положительное значение ЧДД, следовательно, наш инновационный проект экономически эффективен.

Рассчитаем индекс доходности (ИД) — соотношение суммарного дисконтированного дохода к суммарным дисконтированным затратам.

ИД = (438 767 + 693 848 + 1 203 972 + 1 596 400) / (15 000 + 854 839) =

= 3 932 987 / 869 839 = 4,52 > 1, следовательно, инновационный проект эффективен.

Среднегодовая рентабельность рассчитывается по формуле:

СР = (m — 1) / n * 100% = (4,52 — 1) / 1,5 * 100% = 235%

Рассчитаем показатель внутренней нормы доходности (ВНД):

ВНД = d+ + x (d- - d+)

Где d+ - максимальное значение дисконта, при котором ЧДД принимал положительное значение (в нашем случае d+ = 0,86),

d- - минимальное значение дисконта, при котором ЧДД принимал отрицательное значение (в нашем случае d- = 0,93).

ВНД = 0,86 + 438 767 / (-854 389 — 438 767) * (0,93 — 0,86) = 0,84 = 84%.

Для оценки эффективности проекта сравним значение ВНД с нормой дисконта.

В нашем случае ВНД превышает ставку дисконта 44%, следовательно, проект эффективен.

Перейдём к расчёту срока окупаемости (Ток).

Ток = t —

где t — последний период реализации проекта, при котором разность накопленного дисконтированного дохода и дисконтированных затрат принимает отрицательное значение.

ДД (t-) — последняя отрицательная разность накопленного дисконтированного дохода и дисконтированных затрат.

ДД (t+) — первая положительная разность накопленного дисконтированного дохода и дисконтированных затрат.

ЧТС 1 квартала = ЧДД 1квартала = -15 000

ЧТС 2 квартала = ЧТС 1 квартала + ЧДД 2 квартала = -869 389

ЧТС 3 квартала = ЧТС 2 квартала + ЧДД 3 квартала = -430 622

ЧТС 4 квартала = ЧТС 3 квартала + ЧДД 4 квартала = 263 226

ЧТС 5 квартала = ЧТС 4 квартала + ЧДД 5 квартала = 1 467 198

ЧТС 6 квартала = ЧТС 5 квартала + ЧДД 6 квартала = 3 063 598

В нашем случае t = 3 квартала = 9 месяцев, ДД (t-) = -430 622

ДД (t+) = 263 226

Ток = 9 — (-430 622 / (-430 622 — 263 226)) = 9 — 0,62 = 8,4 месяца.

Таким образом, инновационный проект окупится через 8,4 месяца, что не превышает срока его реализации. Следовательно, проект является экономически эффективным.

Заключение

Инвестиции — это долгосрочное вложение капитала с целью получения и наращивания дохода. Различают финансовые и реальные инвестиции. К финансовым инвестициям относится приобретение ценных бумаг, акций, облигаций, вложение денег на депозитные счета в банках под проценты и прочее. Реальные инвестиции — это вложение денег в капитальное строительство, расширение и развитие производства.

Под инвестиционной деятельностью предприятия понимается целенаправленный процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов (инструментов) инвестирования, формирования сбалансированной по избранным параметрам инвестиционной программы (инвестиционного портфеля) и обеспечения ее реализации.

Современная инновационная фирма характеризуется многообразием организационных структур, возникающих вследствие как многовариантности инновационных процессов, так и несовершенства форм коммерциализации и финансирования инноваций. Организационное проектирование инновационной фирмы основано на взаимосвязи между организационно-управленческими структурами и восприимчивостью производственного аппарата к внедрению, освоению и диффузии новшеств. Организационное проектирование, использование новых моделей и структур является важнейшим направлением инновационного менеджмента.

В данной курсовой работе был оценен инновационный потенциал ЗАО «Светлана-Оптоэлектроника», сформулированы инновационные цели, проанализирован инновационный климат, на основе чего выявлены основные проблемы предприятия и предложены пути решения. Основной проблемой является зависимость объёма реализации от объёма государственных заказов, так как основным потребителем является государство. В связи с этим в качестве основной инновационной стратегии было предложено создание новой сбытовой сети, а также модернизация выпускаемой продукции, ориентирование на потребности новой потребительской группы. В качестве модернизированного продукта предложено инновационное косметологическое оборудование, основанное на методике светодиодного омоложения; а в качестве нового рынка сбыта — соответственно, салоны красоты и оздоровительные комплексы, желающие внедрить у себя предложенную услугу, применяя новое оборудование.

Оценка эффективности доказала по всем показателям, что предлагаемый инновационный проект экономически эффективен, принесёт 30 635 598 руб. чистого дисконтированного дохода при затратах, равных 2 084 000 руб., и окупится через 8,4 месяца после внедрения.

Список использованных источников

Проект Федерального Закона № 111 730−5 «Об энергосбережении и повышении энергетической эффективности»

Агапова Т. А. Макроэкономика. — М. ИНФРА-М. — 2007. — С.346

Акбердин Р.

3. Стержень экономики.

М. ИНФРА-М. — 2008. — С.102

Алаев Э.Б. Социально-экономическая география: Понятийно-терминологический словарь. М., 2006. — С.167

Анышин В. М. Инвестиционный анализ. — М.: Дело. — 2007. — С.193

Белова, В. Л. Регионоведение. Регионообразующие факторы // Социально-гуманитарные знания. — 2009. № 2. — С.11−13

Бочаров В. В. Инвестиции. Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии. — СПб.: Питер. — 2008. — С.228

Волков В. П. Экономика предприятий. — М.: Новое знание. — 2009. — С.677

Гранберг А. Г. Прогнозирование социально-экономического развития региона. Вопросы теории и методологии, — М: Новосибирск. — 2007. — С.93

Гранберг, А. Г. Региональная политика в программах экономических реформ // Федерализм и региональная политика: проблемы России и зарубежный опыт. Вып. 10 — Новосибирск.- 2007. — С.78

Демина А. И. Проблемы региональной диагностики // Вестник ННГУ, серия «экономика». — 2007. № 2. С.45−46

Жариков В. В. Региональная экономика: Учеб. Пособие. — Изд-во ТГТУ. — 2007. — С.320

Иванов И. Международные и внешнеэкономические связи в строгом соответствии с Конституцией // Международная жизнь.- 2008.-№ 11. С.44

Игонина Л. Л. Инвестиции. — М.: Экономист. — 2009. — С.478

Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. — М.: Финансы и статистика. — 2007. — С.144

Медынский В. Г. Инновационный менеджмент: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 295 с.

Некрасов Н. Н. Региональная экономика. — М.: Экономика. — 2008. — С.456

Пайк Р. Корпоративные финансы и инвестиции. — СПб: Питер. — 2006. — С.784

Подшиваленко Г. П. Инвестиции. — М.: Кнорус. — 2009. — С.496

http://www.soptel.ru — Официальный сайт ЗАО «Светлана-Оптоэлектроника»

http://www.svetozone.ru — Российские светодиоды. Обзор рынка светодиодного освещения (26 октября 2009 г.)

http://www.led-e.ru — Сравнительный анализ ведущих производителей белых светодиодов

http://divine-light.ru — Обзор рынка светодиодного освещения

http://led22.ru — Светодиодные технологии в России

http://www.kit-e.ru — Оптоэлектроника и светодиоды

http://smartbuy.ru — Косметологическое оборудование

Анышин В. М. Инвестиционный анализ. — М.: Дело. — 2007. С.83

Медынский В. Г. Инновационный менеджмент: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2007.С.87

Бочаров В. В. Инвестиции. Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии. — СПб.: Питер. — 2008.С.46

Игонина Л. Л. Инвестиции. — М.: Экономист. — 2009.С.76

http://www.soptel.ru — Официальный сайт ЗАО «Светлана-Оптоэлектроника»

http://www.soptel.ru — Официальный сайт ЗАО «Светлана-Оптоэлектроника»

http://www.led-e.ru — Сравнительный анализ ведущих производителей белых светодиодов

Медынский В. Г. Инновационный менеджмент: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2007. С.97

Подшиваленко Г. П. Инвестиции. — М.: Кнорус. — 2009. С.67