Для выполнения указанных рекомендаций необходимо, прежде всего, внести изменения в законодательство Российской Федерации в рамках платежного баланса. В настоящее время законодательство РФ предусматривает лишь установление ограничений на внешнюю торговлю при условии необходимости поддержания равновесия платежного баланса.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Исходя из всего вышесказанного, необходимо сделать следующие выводы.
Платежный баланс представляет собой сводный отчет, показатели которого позволяют сравнить общую сумму доходов, поступивших в страну из-за рубежа, с общей суммой платежей, произведенных национальными резидентами за границей.
При формировании платежного баланса наибольшую распространенность получила методика, предложенная Международным валютным фондом. Согласно этой методике, в структуре платежного баланса выделяется два основных раздела — торговый и финансовый. Публиковаться платежный баланс может в «нейтральной» форме либо в «гипотетической».
Равновесие платежного баланса свидетельствует о его устойчивом экономическом положении, но на практике часто возникают ситуации, когда наблюдается дефицит либо профицит платежного баланса страны. Неравномерность распределения статей платежного баланса может быть обусловлена влиянием различных факторов: неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция; циклические колебания экономики; рост заграничных государственных расходов; милитаризация экономики и военные расходы; усиление международной финансовой взаимозависимости; изменения в международной торговле; влияние валютно-финансовых факторов; отрицательное влияние инфляции; чрезвычайные обстоятельства.
Все указанные факторы воздействуют на показатели платежного баланса, в связи с чем нарушается его равновесное состояние. Для достижения равновесного состояния платежного баланса государство использует различные методы его регулирования. В целом все методы регулирования платежного баланса направлены на покрытие его дефицита. Среди методов государственного регулирования выделяют проведение дефляционной политики, девальвация, протекционистские меры, проведение финансовой и денежно-кредитной политики, специальные меры государства. К методам балансирования платежных балансов относят различные кредиты и займы, в том числе облигационные, использование официальных валютных и золотых резервов.
Для практического освещения данного вопроса был проанализирован платежный баланс России за 2007;2010 годы, а также факторы и условия его формирования. Стабильная ситуация, которая была характерна для 2007 года, резко сменилась финансовым кризисом 2008 года, что не могло не сказать на показателях платежного баланса Российской Федерации. Наибольшее влияние на платежный баланс России оказали следующие факторы: изменения в международной торговли, инфляция, прощение органами государственной власти задолженности иностранных государств перед бывшим СССР.
Платежный баланс России имеет некоторые общие закономерности, которые повторяются уже несколько лет: стабильно отрицательное значение баланса услуг, высокая доля экспорта товаров, резкие колебания сальдо баланса движения капитала и резервных активов, отрицательные суммы неучтенных операций в статье «Чистые ошибки и пропуски». В связи с этим, на наш взгляд, для России характерно несовершенством статистической и информационной базы платежного баланса.
Основными направлениями ее совершенствования могут быть: более полный учет движения наличной валюты, введение более жесткой системы таможенно-валютного учета и контроля по импортным товарным операциям и по экспортно-импортным операциям в сфере услуг. Для выполнения указанных рекомендаций необходимо, прежде всего, внести изменения в законодательство Российской Федерации в рамках платежного баланса.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ НОРМАТИВНО-ПРАВОВАЯ БАЗА Федеральный закон от 14 апреля 1998 N 63-ФЗ «О мерах по защите экономических интересов Российской Федерации при осуществлении внешней торговли товарами» (с изм. и доп. 16.
12.2004) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
Федеральный закон от 22 июня 2002 года N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 30.
09.2010) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
Федеральный закон от 8 декабря 2003 N 164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» (с изм. и доп. от 08.
12.2010) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
Федеральный закон от 10 декабря 2003 года N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (ред. от 07.
02.2011) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
Постановление Правительства РФ от 18 июля1994 N 849 «О порядке разработки и представления платежного баланса Российской Федерации» // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012 и 2012 годов // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
УЧЕБНИКИ И УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ Крашенинников, В. М. Валютное регулирование и валютный контроль: учебник/В.М. Крашенинников. — М.: Экономистъ, 2009. — 400 с.
Финансы и кредит: учеб. под ред. М. В. Романовского 2-е изд.
перераб. и доп.- изд. Юрайт, 2010.-610 с.
Деньги. Кредит. Банки: учебник, под. Ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова — 2-е изд. перераб.
и доп. -М.: Проспект, 2010.-848 с.
Международные валютно-финансовые отношения: учеб. под. Ред. А. А. Суэтин, 4-е изд. перераб. и доп.- М.:Проспект, 2010.-848 с.
Руководство по платежному балансу. 5-е изд., 1993 / Пер. с англ. Бюро переводов Международного валютного фонда. Вашингтон: МВФ, 1995.
НАУЧНАЯ ПЕРИОДИЧЕСКАЯ ЛИТЕРАТУРА Лисицын А. Ю. Валютное регулирование и валютный контроль в механизме государственного регулирования внешнеторговой деятельности // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
Еременко В. И. Внешнеторговая деятельность и интеллектуальная собственность // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
Мошкович М., Терешко Ю., Завойкина Н. Лжеэкспорт: курс на уничтожение // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
Комарова Т.Л., Полевая Е. В. Правовые режимы иностранных инвестиций // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
СПРАВОЧНАЯ ЛИТЕРАТУРА Вестник Банка России № 29−20 (1120−1121). Нормативные акты и оперативная информация Центрального банка Российской Федерации. Режим доступа: [www.cbr.ru]
Вестник Банка России № 27−28 (1196−1197). Нормативные акты и оперативная информация Центрального банка Российской Федерации. Режим доступа: [www.cbr.ru]
Центральный Банк Российской Федерации (Банк России). Квартальный обзор инфляции. Режим доступа: [www.cbr.ru]
О международном валютном фонде. Официальный сайт Международного валютного фонда [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.imf.org
СТРУКТУРНО-ЛОГИЧЕСКАЯ СХЕМА КУРСОВОЙ РАБОТЫ Цель Проведенные Выявленные Предложения
исследования результаты и
рекомендации
Приложение 1 — Характеристики форм представления платежного баланса
Форма представления Характеристика Преимущества Недостатки Нейтральнаявыделяются два основных счета: счет текущих операций и счет операций с капиталом и финансовыми инструментами;
— для обеспечений равенства — балансирующая статья — «Чистые ошибки и пропуски»;
— выводится общее нулевое сальдо. -сравнительно простое представление;
— искусственно достигается равновесие платежного балансанельзя увидеть общий результат общения резидентов страны с внешним миром;
— невозможность определить экономическую сущность проводки/значения Гипотетическаяаналитическое представление информации;
— предполагает выведение активного или пассивного сальдо;
— появляется возможность выделить первичные основные операции от уравновешивающих записей;
— рекомендовано МВФ;
— показывает направленность внешнеэкономической деятельности страны. -более объемная и усложненная форма представления Приложение 2 — Факторы, оказывающие влияние на формирование платежного баланса Фактор Сущность воздействия Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция Более развитые страны могут иметь активный платежный баланс при одновременном дефиците платежных балансов менее развитых стран Циклические колебания экономики Финансовые кризисы приводят к дефициту платежного баланса; при благоприятной экономической конъюнктуре, напротив, формируется сбалансированный платежный баланс Рост заграничных государственных расходов Внешние правительственные расходы увеличивают дефицит платежного баланса Милитаризация экономики и военные расходы Косвенное воздействие фактора; рост военных расходов приводит к сокращению экспортных возможностей в стране, что может увеличить дефицит платежного баланса Усиление международной финансовой зависимости Огромное влияние экспорта и импорта капитала, развитие фондового рынка (в частности долгового). Дефицит капитала приводит к увеличению внешнего долга; экспорт капитала — отрицательное влияние на отечественное производство. Изменения в международной торговле Влияние явных и скрытых международных операций ТНК; влияние неценовых факторов конкуренции — новизны, качества, надежности, сроков поставки продукции — на платежный баланс.
Валютно-финансовые факторы Главное влияние-колебание курсов ведущих валют Инфляция Рост цен приводит к изменениям в операциях платежного баланса; отрицательное воздействие Чрезвычайные обстоятельства Пожары, наводнения, неурожай и прочее оказывают отрицательное воздействие на платежный баланс Приложение 3 — Характеристики методов регулирования платежного баланса
Государственные методы Метод Инструменты метода Результат воздействия Дефляционная политика Уменьшение бюджетного дефицита, изменение ставки рефинансирования, кредитные ограничения, таргетирование Снижение цен, повышение конкурентоспособности Девальвация Дифферинцированные пошлины, субсидии на экспорт и импорт Стимулирование экспорта; сдерживающее влияние на импорт Протекционистские меры Блокирование иностранной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной выручки импортерам Уменьшение дефицита платежного баланса Финансовая и денежно-кредитная политика Бюджетные субсидии экспортерам, повышение импортных пошлин, таргетирование денежной массы и инфляции и т. п. Уменьшение дефицита платежного баланса Специальные меры Регулирование государством отдельно торгового баланса, «невидимых» операций, движения капитала Уравновешивание статей платежного баланса Методы балансирования платежных балансов Временные методы Резервные кредиты от МВФ, прочие кредиты и облигационные займы Временное уравновешивание статей платежного баланса Окончательные методы Использование официальных валютных и золотых резервов; использование резервов свободно конвертируемой иностранной валюты; иностранная помощь в форме субсидии и даров. Покрытие дефицита платежного баланса, уравновешивание платежного баланса Приложение 4 — Платежный баланс Российской Федерации за 2007;2010 год
(млрд. долл. США)
На 31.
12.2007
На 31.
12.2008
На 31.
12.2009
На 30.
09.2010 1 2 3 4 5 Счет текущих операций 77,8 103,7 49,4 58,8 Торговый баланс 130,9 179,7 111,6 114,9 Экспорт 354,4 471,6 303,4 287,4 Импорт -223,5 -291,9 -191,8 -172,5 Баланс услуг -18,9 -24,3 -19,9 -19,7 Экспорт 39,3 51,1 41,6 32,2 Импорт -58,1 -75,5 -61,4 -51,9 Баланс оплаты труда -7,3 -14,2 -8,6 -7,1 Баланс инвестиционных доходов -23,4 -34,8 -30,8 -27,3 Доходы к получению 44,8 58,0 30,7 25,2 Доходы к выплате -68,2 -92,8 -61,5 -52,4 Баланс текущих трансфертов -3,5 -2,8 -2,9 -2,5 Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами 84,5 -131,3 -44,3 -9,1 Счет операций с капиталом (капитальные трансферты) -10,2 0,5 -11,9 0,2 Финансовый счет (кроме резервных активов) 94,7 -131,8 -32,4 -9,3 Обязательства ('+' - рост, '
-' - снижение) 207,9 100,2 6,6 28,2 Федеральные органы управления -7,5 -8,0 2,0 3,8 Субъекты Российской Федерации -0,1 -0,1 0,5 0,6 Органы денежно-кредитного регулирования 0,9 1,4 11,9 -2,3 Банки 70,9 8,2 -42,1 12,9
Продолжение приложения 4
1 2 3 4 5 Прочие секторы 143,8 98,7 34,4 13,3 Активы, кроме резервных ('+' - снижение, '
-' - рост) -113,2 -232,0 -39,0 -37,5 Органы государственного управления 7,2 -2,5 10,2 -0,1 Органы денежно-кредитного регулирования -0,5 -0,1 0,1 0,0 Банки -25,1 -65,1 11,8 4,8 Прочие секторы -94,8 -164,3 -61,8 -42,1 Чистые ошибки и пропуски -13,4 -11,3 -1,7 -3,9 Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '
-' -рост) -148,9 38,9 -3,4 -45,4
Приложение 5 — Факторы, оказавшие наибольшее влияние на платежный баланс Российской Федерации в 2008;2009 годах
Год Фактор Изменения в платежном балансе 2008
Изменения в международной торговле: существенный рост цен на нефть и природный газ, на продукцию химической промышленности; увеличение физического объема вывоза;
Увеличение импортаценовой фактор и увеличение физических объемов. Вызвали существенный рост торгового баланса Финансовый кризис 2008 года: уменьшение объемов операций РЕПО Банка России, сокращение иностранного финансирования Значительное отрицательное сальдо финансового счета Участие РФ в операциях МВФ в качестве страны-кредитора Значительные изменения валютных резервов 2009
Изменения в международной торговле: ухудшения ценовой конъюнктуры на мировых товарных рынках; снижение физических объемов ввоза товаров Снижение экспорта товаров, снижение импорта товаров; снижение торгового баланса Инфляция внутри страны Снижение экспорта товаров Сокращения использования труда иностранных работников в российской экономике и снижение долларового эквивалента их заработной платы.
Отрицательное сальдо баланса оплаты труда Прощение органами государственного управления задолженности иностранных государств перед бывшим СССР Значительное снижение сальдо счета операций с капиталом Распределение МВФ в пользу Российской Федерации новых выпусков СДР Увеличение международных резервов
Анализ платежного баланса Российской Федерации и выработка рекомендаций по его усовершенствованию
Анализ и оценка динамики показателей платежного баланса РФ за 2007;2010 годы
Условия и факторы формирования платежного баланса РФ
«+»
Положительная динамика показателей платежного баланса в 2010 году — в период послекризисного состояния экономики
«-»
Стабильно отрицательное значение баланса услуг, высокая доля экспорта товаров, резкие колебания сальдо баланса движения капитала и резервных активов, отрицательные суммы неучтенных операций в статье «Чистые ошибки и пропуски»
«+»
В 2008 году рост торгового баланса за счет увеличения физических объемов экспорта и импорта; участие РФ в операциях МВФ в качестве страны-кредитора В 2009 году — распределение МВФ в пользу Российской Федерации новых выпусков СДР
«-»
Отрицательное влияние инфляции в 2008 году, зависимость России от экспорта нефти, газа; прощение долгов бывших стран СССР; сокращения использования труда иностранных работников в российской экономике в 2009 году;
чрезвычайные обстоятельства лета 2010 года Рекомендации по совершенствованию платежного баланса в Российской Федерации:
более полный учет движения наличной валюты;
введение
более жесткой системы таможенно-валютного учета и контроля по импортным товарным операциям и по экспортно-импортным операциям в сфере услуг;
совершенствование законодательства в части регулирования платежного баланса
Теоретический анализ сущности платежного баланса; анализ его структуры; факторов влияния, а также методов регулирования Платежный баланс — сумма всех операций между данной страной и другими странами в течении одного года. Две основные формы представления: нейтральная и гипотетическая.
Основные факторы влияния: международная конкуренция; циклические колебания экономики; рост заграничных государственных расходов; милитаризация экономики и военные расходы; усиление международной финансовой зависимости; изменения в международной торговле; валютно-финансовые факторы; инфляция; чрезвычайные обстоятельства.
Основные методы регулирования: дефляционная политика, девальвация, протекционистские меры, денежно-кредитная политика, специальные меры; а также методы балансирования платежных балансов.
