Совершенствование институциональной системы государственной поддержки инвестиционной деятельности сельхозтоваропроизводителей: На материалах Ставропольского края

В настоящее время положение в отечественном аграрном секторе далеко от стабилизации. Дотации и компенсации носят скорее символический характер, не обеспечивая его нормальное функционирование, при том, что доля расходов на отрасль в федеральном бюджете из года в год сокращается.

За счет высокой степени монополизации поставщиков средств производства и сферы сбыта продукции критически обострились межи внутриотраслевые диспропорции, в силу чего происходит усугубление ценового диспаритета, ощущается острейший дефицит финансовых ресурсов, а банковский кредит из-за непомерной величины процентов перестал быть для сельских товаропроизводителей основным источником покрытия недостатка оборотных средств.

К основным проблемам отрасли также можно отнести снижение ресурсного потенциала и утрату большинством хозяйств собственных оборотных средств: если на 01.01.98 г. 15% их общего количества находилось в денежной форме, то на 01.01.2003 г. — лишь 1%.

Тенденция снижения уровня доходности отрасли привела к невозможности ведения не только расширенного, но и простого воспроизводства многими аграрными предприятиями: для повышения результативности требуются дополнительные финансовые ресурсы, а их отсутствие не позволяет осуществить необходимые мероприятия.

Нужно отметить, что в Ставропольском крае аграрный сектор занимает особое положение, давая ежегодно более половины объема товарного производства, задействовав при этом до 48% трудоспособного населения края[37, С.1]. Следует также учитывать, что сельскохозяйственное производство края размещено в зоне рискового земледелия и требует более высоких затрат относительно соседей по Южному Федеральному Округу. Все эти обстоятельства объясняют необходимость проведения здесь особой бюджетной поддержки отрасли.

Как и в других регионах России, в Ставропольском крае сложное положение аграрного сектора, сложившееся ныне, объясняется всеобщим спадом производства, разрывом хозяйственных связей, отсутствием научно-обоснованной концепции и правовой базы при осуществлении рыночных реформ, а также финансово-кредитного механизма, создающего экономические условия для расширенного воепроизводства, что и привело к деконструкции всей существующей системы.

Возникающие противоречия рынок преодолеть практически не может, так как в аграрной сфере весьма ограничены его возможности по саморегулированию, тем более, что в нашей стране АПК всегда был дотационным. Поэтому сейчас необходимость его государственного регулирования уже мало у кого вызывает сомнения.

Существующий в настоящее время порядок решения этой проблемы субъективен и крайне неэффективен. При этом речь должна идти не столько об объемах и сроках выделения средств, сколько о создании целостной системы и механизма осуществления государственной аграрной политики, включающих государственное вмешательство по линии привлечения ресурсов в аграрный сектор.

Вопросы государственной поддержки АПК становятся сегодня разменной политической монетой, причем как с объективных, так и с субъективных позиций, провоцируя непредсказуемость и сепаратизм. Избежать такой тенденции возможно заранее определив его значимость на государственном уровне и сформировав сообразно с этим принципы взаимодействия государства, субъектов сельскохозяйственного производства и их контрагентов, что, сделав «правила игры» неизменными, преобразует политическую систему государства из постмодернистской в демократическую и переведет хозяйственные действия в экономическую плоскость.

Сообразно с этим, государственное регулирование экономики осуществляется в законодательной, налоговой, кредитной и субвенционной формах. Нужно отметить, что в настоящее время, когда сельскохозяйственные предприятия остро нуждаются в ресурсах, в том числе материальных и финансовых, наиболее эффективной и перспективной оказалась кредитная форма, и объясняется это следующим: законодательное регулирование, как правило, не оказывает прямого влияния на ресурсный потенциал сельского хозяйствавоздействие налоговой формы незначительно в силу наличия многочисленных льгот для предприятий отрасли и огромной их задолженности по обязательным платежампрямое дотирование имеет низкую эффективность по причине постоянного дефицита государственных средств и практической сложности учета эффективности хозяйственного механизма бюджетополучателей.

Мы подчеркиваем необходимость соотнесения понятий государственного управления и льготного кредитования сельских товаропроизводителей, так как ни для кого не секрет, что коммерческое кредитование аграрного сектора России на сегодняшний день практически неприемлемо. Льготное же в рыночных условиях напрямую связано с ролью государства при обеспечении отрасли ресурсами. Таким образом, из вышесказанного вытекает, что необходима новая система экономических отношений и институтов государственной поддержки аграрной сферы. Эта система должна быть гибкой, отвечать текущим потребностям АПК и реагировать на быстро меняющуюся экономическую ситуацию.

Следовательно, возникает проблема создания оптимального механизма экономических взаимоотношений между государством, субъектами сельскохозяйственного производства и коммерческими структурами.

Вообще рыночная экономика требует выработки новых адекватных подходов к обеспечению ресурсами различных секторов экономики. При этом, расширение сферы экономических методов государственного возвратного обеспечения средствами предприятий аграрного сектора может стать реальным источником поддержания их ресурсного потенциала, как наиболее экономичный и эффективный способ поддержки отрасли. Вышеуказанные позиции предопределили выбор темы и актуальность настоящей диссертационной работы.

Рассматривая весь комплекс методов государственной поддержки инвестиционной деятельности АПК, в первую очередь, мы имеем ввиду выделение средств на возвратной основе, предоставляющее большую степень маневренности предприятиям и побуждающее к более эффективному использованию ресурсов и инвестиционной активности и во вторую очередь институциональные аспекты системы государственной поддержки. Вопрос аренды земельных участков и недвижимости нами не рассматривается, так как ввиду своей важности он должен быть объектом отдельного исследования.

В основу проведенного анализа положены труды зарубежных ученых: С. Брю, М. Данкена, Э. Дж. Делана, Д. Линдсея, К. Макконела, Э. Шоу.

Вопросами государственной поддержки аграрного сектора экономики в настоящее время занимаются многие ведущие российские ученые-экономисты и практики: А. Д. Арзамасцев, В. Р. Боев, Н. С. Катков, С. В. Киселев, МЛ. Лишан-ский, М. З. Пизенгольц, Л. М. Рабинович, А. Е. Романов, Л. А. Рыманова, А. Ф. Серков, Е. В. Серова, В. Н. Хлыстун, Л. И. Холод, М. Д. Эльдиев и др.

Тенденции развития регионального сектора сельскохозяйственного производства анализируются в трудах Акинина П., Алферьева В., Анфино-гентовой А., Бабкова Г., Белокрыловой О., Беспахотного П., Бинатова Ю., Баева В., Буздалова И., Буробкина И., Добрынина В., Гатаулина А., Горлова С., Гумерова Р., Игнатова В., Кокова Г., Кетовой Н., Костяева А., Крылатых Э., Кузнецова В., Милосердова В., Никонова А., Попова В., Семенова А., Сидорова А., Смекалова П., Солдатовой И., Трубилина И., Усенко JL, Ушачева И., Ушвицкого JL, Шмелева Г. и др.

Институциональные аспекты экономических процессов широко рассматривались Гелбрейтом Дж., Иншаковым И. В., Коммонсом Дж., Нортом Д., Слепаковым С. С., Тевено К., Эмар-Дюверне Ф. и др.

Следует, однако, отметить, что не все аспекты проблемы государственной поддержки сельских товаропроизводителей государства в нашей стране получили должное освещение в специальной литературе и, следовательно, требуют новых научно-обоснованных разработок, адекватных существующей действительности и перспективному развитию аграрного сектора.

Тема диссертации соответствует п. 4.9 и п. 4.23 — Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) — Совершенствование институциональной системы государственной поддержки инновационной деятельностью и Развитие форм государственного регулирования и методов экономического, финансового и налогового стимулирования инвестиционной деятельности.

Цель и задачи исследования

Цель исследования состоит в развитии теории и разработке практических рекомендаций по совершенствованию государственной поддержки инвестиционной деятельности сельхозтоваропроизводителей и ее институциональной инфраструктуры.

Поставленная цель определяет следующие задачи исследования;

— дать сравнительную оценку различных методов и механизмов прямой государственной под держки инвестиционных проектов в аграрной сфере;

— рассмотреть институциональную инфраструктуру обеспечения аграрного сектора ресурсами на возвратной основе с позиций государственного регулирования экономики;

— оценить фактическое состояние государственной кредитной политики для аграрных предприятий, обосновать необходимость ее институционального совершенствования и возможность изыскания дополнительных источников средств, а также проанализировать деятельность отдельных хозяйств, участвующих в программах государственной поддержки инвестиционных проектов;

— исследовать возможности государства в уменьшении рисков структур, участвующих в ресурсном обеспечении сельского хозяйства;

— конкретизировать концептуальные положения по совершенствованию механизма обеспечения сельского хозяйства ресурсами как вариант государственного управления отраслью, а также разработать тактические мероприятия по воздействию на его участников;

— усовершенствовать методику определения оценки экономического состояния и ресурсного потенциала хозяйств с адаптацией к автоматизированному счету для управленческого анализа высшего уровня;

— составить прогноз баланса интересов сторон при совершенствовании механизма государственной поддержки инвестиций в АПК региона.

Приведенный выше перечень задач не исчерпывает весь круг вопросов, связанных с рассматриваемой проблемой. Поэтому мы сконцентрировали свои усилия на наиболее важных направлениях.

Предметом исследования явилась система институтов государственной поддержки аграрного сектора в обеспечении сельхозтоваропроизводителей капиталом, как форма государственного регулирования экономики.

Объектом исследования послужили сельскохозяйственные товаропроизводители, государственные агенты и банки, участвующие в программах обеспечения отрасли ресурсами, государство в лице его уполномоченных органов.

В работе обобщен и проанализирован многолетний опыт становления и развития системы государственной под держки сельскохозяйственного производства в странах Европейского Союза, в том числе в Великобритании, Франции, Германии, Финляндии, а также в США, Японии, Чехии.

Теоретической и методологической основой исследования являются фундаментальные труды отечественных ученых в области государственного регулирования инвестиций в сельском хозяйстве, финансирования сезонных затрат и капитальных вложений, а также зарубежные исследования, освещающие данные проблемы. В процессе работы над диссертацией использованы законодательные акты и нормативные документы, регламентирующие исследуемые вопросы на федеральном и региональном уровнематериалы отечественной и зарубежной печати, научных и научно-практических конференций, данные Госкомстатаотчетности сельскохозяйственных предприятий Ставропольского края, справочно-информационные материалы.

В качестве методов и приемов исследования, в частности, применены дедуктивно-индуктивный, исторический, монографический, абстрактно-логический анализ, эвристические методы в рамках системного (комплексного) подхода, метод финансовых коэффициентов и рейтинговых оценок, экономико-статистический, экономико-математическое моделирование, экспертные оценки и др.

Концептуальная логика исследования отражает процесс разработки проблемы, начиная с экономической диагностики состояния системы государственной поддержки в АПК, сложившейся в результате трансформационных процессов (рыночных преобразований и спада производства) к началу посткризисного периода и оценки перспективных возможностей его развития в общем контексте оживления экономической жизни Россиидалее следует выявление ресурсных возможностей и императивов инфраструктур-но-институционального обеспечения этого процесса. Затем идет блок разработки организационно-экономических инструментов развития инвестиционных процессов в АПК региона, включающий методы его государственного регулирования и организационно-институциональной поддержки. Также моделируется механизм и конструируются финансовые технологии кредитно-финансовой поддержки банковскими структурами сельских товаропроизводителей, а также субъектов аграрного маркетинга и сервиса (осуществляющих лизинговые операции, ремонтные, транспортные работы и торгово-коммерческую деятельность).

Положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Трансформационный спад сельскохозяйственного производства, обусловлен отвлечением значительной доли энергетического потенциала отечественной экономики вообще и ее аграрной сферы, в частности, от производственного использования на структурно-институциональные преобразования в общественном производстве, где накопившиеся деформации, гипермонополия государственного сектора достигнув резкого обострения, потребовали радикального преодоления структурно-воспроизводственного кризиса.

Таким образом, специфика отрасли заключается в возникновении потребности в привлечении ресурсов практически у всех аграрных предприятий, что связано, с сезонностью хозяйственного кругооборота и оборота производственных фондов, потребностью в запасах, а также с большим влиянием объективных условий на сезонные затраты и результаты производства: наименьший доход имеет место в период наибольших затрат.

2. Анализ основных направлений и форм государственного регулирования инвестиционной деятельности аграрной сферы в странах с развитой рыночной экономикой позволил сделать вывод, что экономика сельского хозяйстваэкономика не самодостаточная, вследствие своей специфики являющаяся одной из наиболее регулируемых, где свободная игра рыночных сил проходит лишь в определенных рамках, установленных государством.

Следует отметить, что в настоящее время существует множество точек зрения на роль и место государства в регулировании аграрного производства. Однако, необходимо признать поддержку государства как абсолютно не противоестественную для инвестиционной деятельности сельхозтоваропроизводителей в решении проблем обеспечения их необходимыми ресурсами.

Простой перенос положительного зарубежного опыта на российскую почву невозможен по ряду причин:

1. Западные страны основной целью ставят борьбу с перепроизводством аграрной продукции, а в России сегодня необходимо добиться на селе хотя бы простого воспроизводства и снижения импорта продовольствия.

2. Важно учитывать при определении тех или иных мер поддержки огромный бюджетный профицит, из-за которого многие методы, активно используемые другими странами, просто неприемлемы. Тем более, что введение любых мер государственной поддержки без их финансового обеспечения только усугубляет тяжелое положение отрасли, а, следовательно, исходя из предпосылки недостатка средств, мы высоко оцениваем перспективы льготного кредитования отрасли. Именно здесь применим синтезированный зарубежный опыт, в особенности по привлечению средств в отрасль посредством дополнительных государственных гарантий.

3. В эволюционном развитии инструментарно-институциональных методов государственного регулирования процесса развития и поддержки сельскохозяйственного производства: субсидии, дотации, компенсации, лизинговые операции, ценовые коридоры, кредитование, страхование, госзакупки, налоги, таможенные пошлины, лицензии и др. проявляются тенденции усиления их рыночно-ссудных, коммерческо-кредитных (возвратно-платных) начал.

4. Система институтов инфраструктурного инвестиционного обеспечения ресурсной поддержки сельскохозяйственного производства включает в себя соответствующие ведомства министерств: сельского хозяйства, экономики, финансов Российской Федерации и субфедеральных образованийспециальный фонд льготного кредитования, коммерческие банки, отраслевые союзы и ассоциации сельских предпринимателей и товаропроизводителей, лизинговые компании, оптовые рынки, товарные биржи, торговые дома, кредитные товарищества и снабженческо-сбытовые кооперативы, страховые компании, бизнес-инкубаторы, информационно-консалтинговые центры, структуры службы занятости населения и др. Каждый из этих институтов выполняет специфическую функцию в обеспечении определенного направления или осуществлении специальных программ поддержки сельхозтоваропроизводителей.

5. Формы и методы государственной поддержки инвестиционной деятельности сельхозтоваропроизводителей, базируются на институциональных преимуществах их хозяйственно-правового статуса и распространяются на всех товаропроизводителей, хотя отношения с ними строятся в различных экономических режимах, по принципу льготности. Формы поддержки сельхозтоваропроизводителей могут использовать взаиморасчеты, товарное кредитование, ссуды, льготное налогообложение и т. д.

6. Инструменты и технологии кредитно-финансовой поддержки сельхозтоваропроизводителей включают банковские методы, схемы и сценарии дифференцированные по способу предоставления финансовых дифференцированные по способу предоставления финансовых ресурсов (прямое кредитование или через финансовые органы местных администраций), по используемым финансовым инструментам (векселя, складские свидетельства (варранты), долговые налоговые сертификаты и др.), по типу кредита (денежный, товарный, вексельный, смешанный), по институтам обеспечения инвестиционных кредитов (залоговый фонд, ипотека, гарантии администрации) и др.

Научная новизна исследования заключается в теоретическом обосновании первостепенной роли институциональной инфраструктуры ресурсообеспечения сельского хозяйства на государственно-коммерческой основе как формы государственной поддержки АПК:

— обоснована необходимость принципа льготности в теории и практике обеспечения сельского хозяйства инвестиционным капиталом;

— выявлены основные закономерности отдельных экономических методов институциональной системы государственной поддержки инновационной деятельности;

— усовершенствованы институциональные направления в деятельности аграрных товаропроизводителей;

— разработана модель инвестиционной поддержки аграрных предприятий в Ставропольском крае- «.

— разработана концепция институциональной инфраструктуры государственной под держки предприятий АПК Ставропольского края;

— предложена методика оценки системы мероприятий и прогнозирования общего баланса интересов сторон при совершенствовании механизма государственной поддержки инвестиционной деятельности в аграрном секторе.

Практическая значимость диссертации заключается в разработке рекомендаций по проектированию перспективной институциональной системы обеспечения и поддержания инвестиционного потенциала сельскохозяйственных товаропроизводителей, в том числе с позиций менеджмента, финансов и права.

Методика прогнозирования общего баланса интересов сторон при совершенствовании государственной поддержки сельскохозяйственных товаропроизводителей и некоторые другие результаты работы используются в процессе обучения студентов экономического факультета Ставропольского института им. В. Д. Чурсина по дисциплинам «Экономический анализ в бюджетных организациях и во внебюджетных фондах», «Банковский менеджмент», «Анализ финансовых рисков» .

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические положения диссертационной работы обсуждались на научных конференциях профессорско-преподавательского состава Ставропольского института им. В. Д. Чурсина, Ставропольского государственного университета, международной конференции Волгоградского государственного университета.

Основное содержание диссертации опубликовано в 13 научных печатных работах, общим объемом 6,9 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 184 наименования, и 5 приложений. Основной текст работы содержит 143 страницы машинописного текста, 18 таблиц, 21 рисунка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Проведенное в соответствии с поставленной целью и задачами исследование проблем совершенствования институциональной системы государственной поддержки инвестиционной деятельности в аграрной сфере и его поддержки со стороны корпоративных структур и банков позволяет сделать следующее обобщение.

Существующая на сегодняшний день в России ситуация в вопросе государственной поддержки сельского хозяйства крайне неудовлетворительна, нуждается в глубоком изучении и совершенствовании, сообразно с чем наиболее важные выводы и предложения по результатам проведенного нами исследования можно сформулировать следующим образом:

1. Успешное решение задачи организации эффективной работы агарного сектора предполагает возможность привлечения в отрасль необходимого количества материальных и денежных ресурсов (инвестиций). Причем, изучение зарубежного, дореволюционного российского и советского опыта обеспечения ресурсами АПК показало, что для этого необходимо регулирование данного процесса со стороны государства.

Большим недостатком на современном этапе развития экономки страны является отсутствие в Конституции России понятия «государственное регулирование экономики». Поэтому, с целью создания для предприятий отрасли нормальных экономических условий хозяйствования, необходимо принятие правовых актов, строго регламентирующих процесс государственной поддержки АПК из федерального и региональных бюджетов.

2. С учетом отраслевой специфики возникает необходимость вынесения на теоретический уровень и осознания в государственном масштабе принципа льготности при предоставлении средств аграрному сектору на возвратной основе.

3. К числу главных недостатков системы ресурсного обеспечения АПК относится отсутствие стабильности ввиду постоянной смены форм кредитования, систем инвестирования, страхования и др.

4. Сравнительный анализ различных методов обеспечения отрасли заемными средствами, применявшихся в последние годы, демонстрирует наибольшую эффективность механизма льготного кредитования из специального фонда, в силу чего именно данный механизм имеет смысл совершенствовать и развивать.

5. Генезис льготного возвратного предоставления средств аграрному сектору России, позволяет выделить помимо традиционных рисков, присущих аграрному производству, нестрахуемый «риск государственного управления». Для снижения факторов рисков структур, работающих с сельскохозяйственными предприятиями, мы считаем, целесообразно использовать бюджетные средства на предоставление гарантий и страхование рисков.

6. Анализ практических аспектов государственной поддержки инвестиционной деятельности аграрного производства в Ставропольском крае, и в особенности, осуществляемой посредством льготного кредитования, позволил сформулировать следующие утверждения:

— удельный вес расходов на сельское хозяйство Ставропольского края в расходной части федерального и краевого бюджетов крайне незначителен;

— совершенствование действующего механизма предоставления средств АПК возможно посредством применения кредитных линий и введения поставок ресурсов в отрасль в соответствии с логистической системой «just in time» («точно в срок»);

— практически все кредиты, выданные напрямую сельским товаропроизводителям, в срок погашены не были, тогда как удельный вес посредников в общей задолженности 2000;2003 гт. составил 6,5%, причем наиболее эффективной оказалась схема предоставления ресурсов отрасли через непосредственных переработчиков сельскохозяйственной продукции, что также позволяет расширить круг фактических заемщиков;

— возвратность средств зависит от их размеров и практически не связана с организационно-правовой формой заемщика, а, следовательно, хозяйствам целесообразнее предоставлять небольшие суммы, которые они могут реально погасить;

— деятельность фонда льготного кредитования представляет собой существенную экономию бюджетных средств по сравнению с прямым дотированием (в 2003 г. он фактически израсходовал средств в 9 раз меньше);

— в настоящее время в крае превалирует покрытие сезонных затрат нежели финансирование капитальных вложений (объемы льготного кредитования в 2000;2003 гт. соответственно в 4,3 и 5,2 раза превысили реализацию по лизингу), что в перспективе может вызвать паралич производственного процесса в АПК- -при неизменности производственной направленности лизинговых операций произошло значительное удорожание поставляемой техники, которая в настоящее время практически не оплачивается лизингополучателями;

7. Предложен вариант зачетного списания непогашенных кредитов и невыплаченных государственных дотаций (таким образом возможно было бы сократить 40% задолженности федерального бюджета аграрному сектору на 2004 г.). Целесообразность применения подобной зачетной схемы диктуется постоянным дефицитом бюджетных средств, а также малой вероятностью погашения своих долгов хозяйствами.

8. В аспекте государственного регулирования экономики поставлена и решена задача оптимального перераспределения ресурсов в рамках прямых дотаций и фонда льготного кредитования из федерального и краевого бюджетов для наиболее эффективного обеспечения сельских товаропроизводителей денежными средствами на покрытие сезонных затрат с использованием части бюджетных ассигнований на кредитование по двум вариантам:

1) выдача льготных кредитов по действующему законодательству;

2) выделение средств на страхование кредитов и компенсацию трети учетной ставки ЦБ РФ при привлечении ресурсов коммерческих банков (расходы государства определяются с использованием предложенного нами коэффициента кредитных расходов). При этом, возможно было бы направить в агарный сектор края ссуды, превысившие объемы фактически выделенных в 2,17 раза и на 71,3% соответственно или сократить бюджетные ассигнования на отрасль соответственно на 54% и 41,63%.

9. Анализ фактической деятельности отдельных сельскохозяйственных предприятий, участвующих в программах государственной под держки позволил определить показатели комплексной экономической оценки ресурсного потенциала аграрных предприятий края, охватывающие различные аспекты деятельности и позволяющие полнее использовать материалы годовой бухгалтерской отчетности на основе материалов хозяйств, своевременно погасивших льготные кредиты и проценты по ним за в 2000;2003 гг.

10. Предложена система концептуальных (стратегических) мероприятий по совершенствованию механизма государственной поддержки аграрного производства, затрагивающих основополагающие принципы обеспечения сельского хозяйства ресурсами на возвратной основе, и тактических методов (в управленческих, юридических, психологических и финансово-экономических аспектах) по совершенствованию воздействия на существующие взаимоотношения сторон.

Разработанные и обобщенные автором стратегические мероприятия включают:

— переход к программно-целевому принципу выделения государственных средств на поддержку отрасли, что может дать именно льготное кредитование, правильно организованный механизм которого, в автономном режиме оптимизирует размер хозяйства, а, следовательно и рационирует средства;

— реструктуризацию долгов хозяйств;

— нахождение перспективных форм привлечения в отрасль дополнительных материальных и финансовых ресурсов коммерческих структур. Для реализации подобного рода целей возможно использование:

1) Схемы государственно-коммерческого финансирования текущих расходов хозяйств (в качестве разновидности залоговых операций государства с сельскохозяйственной продукцией). Ее позитивным моментом явится постоянность финансирования для хозяйства, новые рынки и доходы — для банка, возможность частичного решения фермерской проблемы — для государства.

2) Схемы инвестиционного государственно-коммерческого финансирования (на срок 2−5 лет) с привлечением средств коммерческих структур и компенсацией части процентов из бюджета (чтобы хозяйство уплачивало до 2−10% годовых). В числе ее положительных моментов — ликвидация принципа уравнительного распределения средств, процентная ставка, дающая заемщику возможность «не закредитовываться» ;

— автоматическое возложение функций контроля на банкиснижение бюджетных затрат с одновременным привлечением инвестиций в отрасль;

— зачет встречных финансовых потоков: налогов банков, осуществляющих льготное кредитование (в особенности, местных и региональных долях) и компенсационных платежей по кредитам;

— зачетное погашение долгов сельскохозяйственной продукцией.

Тактические мероприятия по совершенствованию обеспечения села капиталом должны включать в себя усиление работы с заемщиками в целях повышения возвратности средств, и могут применяться уже сегодня, в рамках действующих механизмов.

В группе этих мероприятий мы выделяем:

— совершенствование методики определения экономического состояния, ресурсного потенциала аграрного предприятия и др.;

— осуществление лизинговых операций на региональном уровне;

— использование вексельного и товарного кредита;

— совершенствование страхования как фактора антирискового управления при осуществлении сельскохозяйственного кредитования в рамках государственного регулирования экономики. На наш взгляд, возвратная сумма (при ненаступлении страхового случая) может целиком принадлежать государству (в случае, когда она не больше суммы его первоначальной страховой дотации), делится пропорционально между страхователем и государством (что эффективно, когда непосредственным страхователем риска является кредитующий банк) или целиком направляться страхователю (где целесообразно наложение ограничения: «страхователь = сельскохозяйственное предприятие»);

— создание отделов экспертной оценки при региональных управлениях Министерства сельского хозяйства;

— совершенствование договорных (юридических) и психологических (мотивационных) аспектов отношений при государственной поддержке сельского хозяйства.

11. Исходя из цели определения максимума положительного эффекта и минимума отрицательных последствий для всех участников и резюмируя рассмотрение отдельных мероприятий, нами разработана комплексная методика исследования и совершенствования механизма государственного регулирования и поддержки сельского хозяйства посредством обеспечения хозяйств заемным капиталом — общий баланс интересов сторон. Рассматривая этот процесс, мы выделяем субъект, объект, гарантии и формант ссуды, анализируем влияние на них стратегических и тактических мероприятий. Именно в этом ракурсе решается вопрос о взаимозависимости отдельных мероприятий с использованием законов формальной логики и построением табличной интерпретации дерева решений, когда последние выступают преимущественно как связанные задачи с более глобальными.

Построенный нами прогноз позволяет сделать вывод, что стратегические мероприятия хотя и более эффективны, но на сегодняшний день затруднительны в практическом применении, требуя к себе комплексного подхода, тогда как тактические, при всей их практической значимости, дают эффект только в отдельных сегментах процесса обеспечения отрасли заемными средствами.

Настоящая диссертация содержит существенную научную новизну, как в практическом, так и в теоретическом плане. Отдельные положения работы используются в процессе обучения студентов Ставропольского института им. В. Д. Чурсина по дисциплинам «Инновационный менеджмент», «Финансовый менеджмент», «Анализ финансовых рисков». Выполненные нами разработки планируется использовать в деятельности регионального филиала «Россельхоз-банка» и банка «Возрождение».

Следует особо подчеркнуть, что все меры по совершенствованию государственной поддержки аграрного сектора на сегодняшний день достигают поставленной цели лишь частично. Хотя, проблема обозначена, сегодняшнее состояние экономики таково, что потребуется значительное время для ее решения. Проведенное нами исследование выявило необходимость дальнейшего анализа проблемы инвестиционной деятельности сельхозтоваропроизводителей, как минимум, по следующим пяти направлениям: во-первых, для применения схем государственно-коммерческого кредитования на практике возникнет необходимость определения фактической потребности хозяйств края в кредитах банков и одновременно необходимость поиска источников средств бюджета (в первую очередь, краевого) — во-вторых, для результативного массового кредитования хозяйств необходим поиск возможных путей воздействия банка на производственный процесс заемщика с целью последующего своевременного возврата кредита, в первую очередь, на структуру производства и затратами механизма, каналы реализации, управление персоналом и т. д.- в-третьих, необходима детальная разработка льготного лизингового механизма в АПК с участием коммерческих банковв-четвертых, возможна разработка конкретных условий кредитования (включая моделирование оптимальной суммы привлекаемых кредитов) для различных типов сельскохозяйственных производств Ставропольского краяв-пятых, что наиболее важно, перечень мероприятий по совершенствованию государственной поддержки кредитования АПК является открытым и может в дальнейшем дополняться и видоизменяться.