Под договором финансирования под уступку денежного требования согласно ст. 824 ГК РФ понимается такой договор, по которому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Обязательства финансового агента могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.
Подробный анализ норм главы 43 ГК РФ, посвященной договору финансирования под уступку денежного требования, является предметом самостоятельного исследования. В рамках данной работы будет уместным лишь отметить, что правовое регулирование факторинга в России во многом основано на положениях Оттавской конвенции. Вместе с тем при разработке соответствующих норм ГК РФ был учтен современный опыт факторинговой деятельности в зарубежных странах, а также особенности российского правового поля и правоприменительной практики.
В заключение хотелось бы сказать несколько слов о проблемах и перспективах развития факторингового обслуживания внешней торговли в России. С одной стороны, существует множество предпосылок для более активного использования факторинга как инструмента финансирования и минимизации рисков внешнеэкономической деятельности. Ключевым фактором развития данной сферы являются высокие темпы роста внешней торговли страны: в первом полугодии 2008 г. внешнеторговый оборот вырос на 50,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Хотя в настоящее время в структуре экспорта около 67,5% приходится на поставки топливно-энергетических товаров, с которыми факторы обычно не работают, следует отметить, что доля факторабельного товарооборота с каждым годом увеличивается. С другой стороны, объем операций международного факторинга не составляет и 0,1% от внешнеторгового оборота страны, что свидетельствует о наличии значительного, не освоенного факторами рынка.
Основным тормозом развития рынка международного факторинга является сложное валютное законодательство, в частности требования о репатриации валютной выручки на счета, открытые в уполномоченных банках, и обязанность вести паспорта всех сделок. В конечном счете это приводит к тому, что экспортерам в принципе затруднительно работать на условиях отсрочки платежа, вне зависимости от использования услуг факторинга. В частности, если экспортер предоставляет коммерческий кредит своему иностранному покупателю в виде отсрочки платежа и последний своевременно не оплачивает поставку, то на российского экспортера может быть наложен административный штраф в размере от 75% до 100% от невозвращенной валютной выручки (п. 4 ст. 15.25 Кодекса РФ об административных правонарушениях). Одновременно с этим в законодательстве четко не урегулирован порядок получения платежей от иностранного покупателя, денежные требования к которому экспортер уступил фактору, с учетом обязательства экспортера обеспечить возврат валютной выручки на свои счета.
Развитие международного факторинга в нашей стране сдерживается и отсутствием у российских факторинговых компаний достаточного опыта по осуществлению подобных сделок. Реализация двухфакторной модели международного факторинга, которая является наиболее эффективной, так как позволяет существенно снизить уровень риска для фактора и в то же время предложить клиенту комплексный набор факторинговых услуг, предполагает тесное взаимодействие с факторами из других стран. Для российских факторинговых компаний эта новая процедура еще требует отработки, которая может прийти только с достаточным количеством осуществленных сделок. Объем таких операций напрямую зависит от надежности российских компаний и от качества оказываемых ими услуг. Для того чтобы фактор наработал положительную репутацию, требуется время. Соответственно чем дольше компания работает на рынке, тем выше доверие иностранных партнеров и тем больший объем контрактов фактор получает от своих зарубежных коллег.
Еще одной причиной, отталкивающей потенциальных клиентов, является порой явно завышенная стоимость услуг международного факторинга. Чтобы достичь оптимального соотношения «цена/качество», российским факторам нужно набраться опыта в проведении подобных сделок, укрепить отношения со своими партнерами в рамках международных факторинговых объединений (IFG и FCI) и разработать оптимальные модели риск-менеджмента и ценообразования, адаптированные к операциям международного факторинга. На это уйдет не менее 1 — 2 лет, по мнению экспертов компании «ФАКТОРинг ПРО», поэтому говорить о полноценном формировании рынка по предоставлению услуг международного факторинга в России можно будет не ранее 2012 г.
Таким образом, подводя итог настоящему исследованию, хочется еще раз подчеркнуть, что международный факторинг является эффективным современным механизмом финансирования внешней торговли. Он позволяет не только кредитовать текущую деятельность экспортера, но и минимизировать его кредитные риски, устранять такие проблемы, связанные с ведением международного бизнеса, как неизвестное законодательство, иностранный язык, незнакомая процедура взимания дебиторской задолженности и торговая практика в стране контрагентов. В России факторинговое обслуживание внешнеторговой деятельности еще только начинает развиваться. Тем не менее, как утверждают эксперты, перспективы развития данной финансовой услуги в нашей стране положительные. Более или менее значительного роста использования международного факторинга российскими компаниями следует ожидать после 2012 г.
Заключение
В результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Для сокращения издержек фирма может использовать покупку оборудования в лизинг.
Лизинг — новая форма инвестирования в производственной деятельности. Применение лизинга в хозяйственной практике позволяет начинающим предпринимателям открыть или значительно расширить собственное дело даже при весьма ограниченном личном стартовом капитале. Лизинг, как механизм финансовой аренды, а проще говоря — сдача в аренду оборудования — это одно из важнейших условий развития предприятий в современных условиях.
Факторами, которые сдерживают инвестиционную активность и развитие лизинговых отношений в России является высокий уровень инфляции (12 — 14% в год), ограниченное финансовое обеспечение государственных инвестиционных программ, недостаточная эффективность капиталовложений, неблагоприятный инвестиционный климат, тяжелое финансовое положение многих предприятий и т. д.
Для активизации инвестиционной деятельности в стране целесообразно использовать возможности некапиталоемкого роста за счет повышения уровня загрузки простаивающих производственных мощностей; усилить инновационную направленность инвестиционной деятельности; установить как ключевое направление политики инвестирования на ближайшую перспективу поддержку конкурентоспособных импортозамещающих отраслей и крупных предприятий, сохранивших мировой технологический уровень производства.
Международный факторинг является эффективным современным механизмом финансирования внешней торговли. Он позволяет не только кредитовать текущую деятельность экспортера, но и минимизировать его кредитные риски, устранять такие проблемы, связанные с ведением международного бизнеса, как неизвестное законодательство, иностранный язык, незнакомая процедура взимания дебиторской задолженности и торговая практика в стране контрагентов. В России факторинговое обслуживание внешнеторговой деятельности еще только начинает развиваться. Тем не менее, как утверждают эксперты, перспективы развития данной финансовой услуги в нашей стране положительные. Более или менее значительного роста использования международного факторинга российскими компаниями следует ожидать после 2012 г.
Конституция Российской Федерации (в ред. Закона Российской Федерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30.
12.2008 № 7-ФКЗ) // Российская газета, № 7, 21.
01.2009.
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.
01.1996 № 14-ФЗ (в ред. Федерального закона от 08.
05.2010 № 83-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 29.
01.1996, № 5, ст. 410.
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.
08.2000 № 117-ФЗ (в ред. Федерального закона от 15.
11.2010 № 300-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 07.
08.2000, № 32, ст. 3340.
Федеральный закон Российской Федерации от 29.
10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. Федерального закона от 08.
05.2010 № 83-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 02.
11.1998, № 44, ст. 5394.
Федеральный закон Российской Федерации от 08.
02.1998 № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» // Российская газета, № 27, 12.
02.1998.
Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 17.
02.1997 № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» (в ред. Приказа Минфина РФ от 23.
01.2001 № 7н) // Финансовая газета, № 15, 1997.
Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 30.
03.2001 № 26н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Учет основных средств“ ПБУ 6/01» (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.
11.2006 № 156н) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, № 20, 14.
05.2001.
Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 06.
05.1999 № 33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Расходы организации“ ПБУ 10/99» (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.
11.2006 № 156н) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, № 26, 28.
06.1999.
Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» от 28.
05.1998 // Собрание законодательства РФ, 09.
08.1999, № 32, ст. 4040.
Брагинский М.И., Витрянский В. В. Договорное право. Книга пятая: В 2 т. Т. 1: Договоры о займе, банковском кредите и факторинге.
Договоры, направленные на создание коллективных образований. М., 2006. С. 525 — 528 (автор раздела — В.В. Витрянский).
С. 524.
Василевская Л. Ю. Факторинг в России и Германии: особенности договорных конструкций // Право и политика. 2003. N 12. С. 46 — 47.
Логвинов М. Экспортная отсрочка. Проблемы и перспективы международного финансирования // ФАКТОРинг ПРО. 09.
10.2008, <
http://www.factoringpro.ru>.
Лопатина Д. А. Международный факторинг как инструмент финансирования: основы правовой регламентации // Банковское право, 2009, № 1.
Мартынович С. Н. Особенности договора международного лизинга // Бухгалтер и закон, 2009, № 1.
Николаевская Д. Международный факторинг // Профессия директор. 2008. N 6. С. 47.
Шмиттгофф К. М. Экспорт: право и практика международной торговли: Пер. с англ. М., 1993. С. 231.
Accumulative Factoring Turnover, <
http://www.factors-chain.com>.
Factoring Turnover By Country 2007, <
http://www.factors-chain.com>.
Factors Chain International Annual Review 2007. P. 7, <
http://www.factors-chain.com>.
UNCITRAL Convention on the Assignment of Receivables in International Trade 2001, <
http://www.uncitral.org>.
UNIDROIT Convention on International Factoring 1988, <
http://www.unidroit.org>.
Федеральный закон Российской Федерации от 29.
10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. Федерального закона от 08.
05.2010 № 83-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 02.
11.1998, № 44, ст. 5394.
Конституция Российской Федерации (в ред. Закона Российской Федерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30.
12.2008 № 7-ФКЗ) // Российская газета, № 7, 21.
01.2009.
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.
01.1996 № 14-ФЗ (в ред. Федерального закона от 08.
05.2010 № 83-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 29.
01.1996, № 5, ст. 410.
Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» от 28.
05.1998 // Собрание законодательства РФ, 09.
08.1999, № 32, ст. 4040.
Федеральный закон Российской Федерации от 08.
02.1998 № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» // Российская газета, № 27, 12.
02.1998.
Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 17.
02.1997 № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» (в ред. Приказа Минфина РФ от 23.
01.2001 № 7н) // Финансовая газета, № 15, 1997.
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.
08.2000 № 117-ФЗ (в ред. Федерального закона от 15.
11.2010 № 300-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 07.
08.2000, № 32, ст. 3340.
Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 30.
03.2001 № 26н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Учет основных средств“ ПБУ 6/01» (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.
11.2006 № 156н) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, № 20, 14.
05.2001.
Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 06.
05.1999 № 33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Расходы организации“ ПБУ 10/99» (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.
11.2006 № 156н) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, № 26, 28.
06.1999.
Мартынович С. Н. Особенности договора международного лизинга // Бухгалтер и закон, 2009, № 1.
Accumulative Factoring Turnover, <
http://www.factors-chain.com>.
Factoring Turnover By Country 2007, <
http://www.factors-chain.com>.
Логвинов М. Экспортная отсрочка. Проблемы и перспективы международного финансирования // ФАКТОРинг ПРО. 09.
10.2008, <
http://www.factoringpro.ru>.
UNIDROIT Convention on International Factoring 1988, <
http://www.unidroit.org>.
Шмиттгофф К. М. Экспорт: право и практика международной торговли: Пер. с англ. М., 1993. С. 231.
UNCITRAL Convention on the Assignment of Receivables in International Trade 2001, <
http://www.uncitral.org>.
Factors Chain International Annual Review 2007. P. 7, <
http://www.factors-chain.com>.
Василевская Л. Ю. Факторинг в России и Германии: особенности договорных конструкций // Право и политика. 2003. N 12. С. 46 — 47.
Брагинский М.И., Витрянский В. В. Договорное право. Книга пятая: В 2 т. Т. 1: Договоры о займе, банковском кредите и факторинге. Договоры, направленные на создание коллективных образований. М., 2006. С.
525 — 528 (автор раздела — В.В. Витрянский). С. 524.
Николаевская Д. Международный факторинг // Профессия директор. 2008. N 6. С. 47.
Лопатина Д. А. Международный факторинг как инструмент финансирования: основы правовой регламентации // Банковское право, 2009, № 1.
