Это значит, что компании необходимы профессиональные и надежные инструменты для преуспевания в постоянно изменяющемся мире.
Кризис оказался полезным уроком для участников отечественного страхового рынка, которые прошли проверку на прочность.
Другим условием, определяющим актуальность формирования финансовой стратегии, является предстоящий переход к новой стадии жизненного цикла компании. Как известно, каждой из стадий жизненного цикла организации присущи характерные ей уровень инвестиционной деятельности, направления и формы финансовой деятельности, особенности формирования и распределения финансовых ресурсов. Разрабатываемая финансовая стратегия позволяет заблаговременно адаптировать финансовую деятельность организации к предстоящим значительным изменениям возможностей ее экономического развития.
Следующим условием, определяющим актуальность формирования финансовой стратегии, является кардинальное изменение целей операционной (страховой) деятельности организации, связанное с открывающимися новыми коммерческими возможностями. Реализация таких целей требует изменения ассортимента страховых услуг, внедрения новых технологий сбыта, освоения новых рынков.
Финансовая целевая стратегия имеет определенные разновидности, к которым можно отнести следующие: стратегия роста стоимости компании, стратегия роста объемов продаж, стратегия роста прибыли (рис. 3.1).
Рис. 3.
1. Финансовая целевая стратегия страховой компании.
При выборе целевой финансовой стратегии всегда нужно помнить о финансовых интересах различных групп «стейкхолдеров» страховой компании. Такими основными группами являются: акционеры, клиенты, топ-менеджмент и персонал.
Для клиентов страховой компании главными финансовыми интересами являются надежность, цена услуг, полнота страховой выплаты.
У персонала компании есть свои финансовые интересы, к которым относятся финансовая надежность и уровень личных доходов.
Топ-менеджмент компании подчинен финансовым целям акционеров, и его финансовые интересы состоят из роста прибыли или стоимости компании, а также уровня своих доходов.
Финансовый интерес акционеров заключается в росте стоимости компании либо прибыли, либо в прибыльном росте стоимости. Однако в любом случае в основе финансовой целевой стратегии должны доминировать финансовые интересы акционеров, реализовывать которые будет топ-менеджмент компании вместе с персоналом.
События последних лет на российском страховом рынке показали, что увеличение стоимости являлось для многих компаний стратегической задачей, которая реализовывалась путем наращивания объема страховой премии, так как основным методом оценки стоимости российских компаний являлся сравнительный подход на основе мультипликатора по объему страховой премии.
Поэтому те компании, которые готовились к продаже, наращивали страховые взносы, в том числе за счет демпинга, высокого комиссионного вознаграждения посредникам и привлечения продавцов с высокими доходами. В сегодняшних условиях спрос на покупку страховых компаний значительно снижен. Поэтому таким страховщикам в первую очередь приходится «урезать» свои операционные и неоперационные расходы для обеспечения выживаемости компании в ближайшей и среднесрочной перспективе.
Второй составляющей финансовой стратегии компании является финансовая ресурсная стратегия. Ресурсная стратегия зависит от источников финансирования реализации финансовых целей компании. Поэтому можно условно обозначить два вида финансовой целевой стратегии: стратегия самофинансирования и инвестиционная финансовая стратегия, что показано на рис. 3.
2.
Рис. 3.
2. Финансовая ресурсная стратегия страховой компании Стратегия самофинансирования предполагает реинвестирование части полученной компанией прибыли для увеличения объемов бизнеса путем его масштабирования и роста стоимости компании. Сильными сторонами такой стратегии является построение компании по единым стандартам и с едиными бизнес-процессами, а также с единой корпоративной культурой. Реализация указанной стратегии предполагает разработку соответствующих разделов стратегического плана.
Инвестиционная финансовая стратегия (за счет средств акционеров или заемных средств на рынке) предполагает наличие инвестиционного проекта, который служит интересам достижения целевых финансовых показателей стратегического плана страховой компании.
От стратегии самофинансирования инвестиционная стратегия отличается тем, что финансовые ресурсы для развития компании выделяются на платной основе, при этом методы расчета «величины платежа» за представленные ресурсы могут быть самыми разными. Однако наиболее распространенным из них является классическое дисконтирование денежного потока. Поэтому такая стратегия предполагает осуществление ряда этапов: разработку инвестиционного проекта, реализацию проекта и оценку эффективности реализации проекта.
Для эффективного стратегического управления в компании Страховой Дом ВСК был разработан алгоритм формирования и реализации финансовой стратегии, состоящий из восьми блоков мероприятий, каждый из которых включал разработку отдельных направлений финансовой деятельности страховой организации.
Это такие блоки, как:
1) оптимизация структуры капитала;
2) управление денежными потоками;
3) оптимизация инвестиционного портфеля;
4) улучшение системы учета и контроля издержек;
5) разработка и реализация системы сбалансированных показателей;
6) стратегическое бюджетирование на основе ССП;
7) управление стоимостью страховой организации;
8) определение соответствия результатов стратегической цели.
В первом блоке определялась оптимальная структура капитала, представляющая собой такое соотношение использования собственных, привлеченных и заемных средств, при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между коэффициентом финансовой рентабельности и коэффициентом финансовой устойчивости страховой организации, т. е. максимизировалась ее рыночная стоимость.
Процесс оптимизации структуры капитала по критерию минимизации его стоимости основан на предварительной оценке стоимости собственного, привлеченного и заемного капитала при разных условиях его привлечения и осуществления многовариантных расчетов средневзвешенной стоимости капитала. Предельные границы максимально рентабельной и минимально рискованной структуры капитала позволяют определить поле выбора конкретных его значений на стратегический период. В процессе этого выбора учитываются факторы, характеризующие индивидуальные особенности деятельности данной страховой организации.
Как видно из приведенных данных, минимально средневзвешенная стоимость капитала достигается при соотношении собственного и заемного капиталов 40%: 60%. Такая структура капитала позволяет максимизировать рыночную стоимость страховой компании при прочих равных условиях.
Четвертый блок задач, включенных в алгоритм формирования финансовой стратегии, направлен на улучшение системы учета и контроля издержек, состоящей из двух независимых видов учета.
Первый финансовый учет предназначен для ведения бухгалтерского учета и формирования отчетности в налоговые органы. Второй вид учета, управленческий, предназначенный только для персонала страховой организации и отражающий реальное состояние учитываемых объектов (движение и остатки товаров на складе, резервы товаров и т. д.).
3.2 Планирование системы целевых показателей страховой компании Применение предшествующих блоков алгоритма финансовой стратегии страховой организации связано в основном с ее формированием. Последующие блоки ориентированы на реализацию финансовой стратегии.
В частности, в пятом блоке рассматриваются инструменты реализации финансовой стратегии с использованием сбалансированной системы показателей (ССП).
Под ССП понимается система управления страховой организацией, позволяющая планомерно реализовывать ее стратегические планы, переводить их на язык операционного управления и контролировать реализацию стратегии на основе ключевых показателей эффективности страховой деятельности.
Построение ССП позволяет сделать реализацию стратегии регулярной деятельностью всех подразделений, управляемой с помощью планирования, учета, контроля и анализа сбалансированных показателей, а также мотивации персонала на их достижение.
Выполнение поставленных задач, резкие изменения на рынке требуют анализа и коррекции ССП организации. Пересмотр ССП в страховой компании должен проводиться не реже одного раз в год, в зависимости от скорости изменений финансовой среды.
Важным этапом реализации предложенного алгоритма финансовой стратегии является шестой блок вопросов, который предусматривает разработку концепции стратегического бюджетирования страховой организации.
Предложенная концепция стратегического бюджетирования страховой организации заключается в объединении бюджетирования с ССП и сводится к совокупности таких элементов, как структура бюджетов, процедуры формирования, согласования, утверждения бюджетов и контроль над фактическим исполнением, нормативная база; типовые процедуры и механизмы принятия управленческих решений.
Процесс стратегического бюджетирования страховой организации объединяет три основных этапа: определение прогнозных значений основных показателей деятельности фирмы; разработка прогнозов бюджетов; формирование проектов бюджетов страховой организации.
Процедура бюджетирования должна быть организована таким образом, чтобы на последнем этапе были получены три основные бюджетные формы:
бюджет доходов и расходов;
бюджет движения денежных средств;
прогнозный баланс.
Страховой бизнес имеет характерные особенности, которые определяют специфику системы бюджетов страховой организации:
стохастическая природа параметров страховой деятельности и плановой модели управления;
перераспределение рисков через перестрахование.
Между показателями бюджета существуют определенные функциональные связи, которые определяют допустимость бюджета. Формально допустимым считается бюджет, для которого соблюдаются функциональные соотношения его показателей, отвечающих максимизации стоимости организации. Поскольку сложившиеся в данной страховой компании тенденции не всегда отвечают максимизации стоимости организации, необходимо разработать прогноз бюджета, учитывающий негативные тенденции и кризисные ситуации, которые могут возникнуть при его реализации. Данный прогноз, должен обеспечить финансовую устойчивость страховой организации и отвечать всем требованиям эффективной финансовой стратегии.
Бюджетирование формирует систему финансовых рычагов, типовых процедур, механизмов построения и проведения финансовой стратегии. Достоинство такого подхода состоит в том, что ССП добавляет в бюджетирование системный подход к учету показателей, отражающих цели и эффективность ведения страхового бизнеса.
В седьмом блоке алгоритма в целях максимизации стоимости страховой организации рекомендуется применение доходного подхода с использованием метода дисконтирования наличного потока.
Доходный подход позволяет определить рыночную стоимость страховой организации в зависимости от ожидаемых в будущем доходов. Он предусматривает:
составление прогноза будущих доходов;
оценку риска, связанного с получением доходов;
определение времени получения доходов.
Основным показателем в доходном подходе является чистый денежный поток. Для целей исследования необходимо использовать денежный поток, приносимый собственным и привлеченным капиталом после уплаты налогов.
При оценке страхового бизнеса методом дисконтированных денежных потоков ожидаемый предстоящий срок деятельности страховой организации делится на два периода: прогнозный и постпрогнозный. Прогнозный период охватывает период времени до того момента, когда организация выходит на стабильные темпы роста денежного потока.
3.3 Проектирование и разработка информационно — аналитической системы поддержки принятия финансовых решений.
Развитие информационных технологий Компании в 2009 году было нацелено на достижение бизнес-задач в рамках реализуемой долгосрочной стратегии, направленной на поддержку изменений в модели управления, что потребовало внедрения новых современных механизмов и принципиально иного качества управленческой информации.
С целью совершенствования и развития страховой деятельности Компания внедрила современные программные продукты, автоматизировала бизнес-процессы.
Данную работу ВСК проводит с привлечением ведущих мировых IT-интеграторов.
В 2009 году при поддержке крупнейших IT-компаний был внедрен ряд прогрессивных решений, позволивших существенно расширить географию предоставления полного пакета услуг. Теперь клиенты ВСК обеспечены качественным сервисом при обращениях в Компанию не только по вопросам урегулирования убытков, но и при необходимости выписки полиса.
Проведена масштабная работа по модернизации программной и аппаратной составляющей информационной системы Компании, что дало возможность ВСК стать одной из первых компаний на страховом рынке России, начавших работу в рамках прямого возмещения убытков по ОСАГО.
В основе развития информационных технологий Компании — поиск путей совершенствования взаимодействия между ВСК и ее клиентами, предоставления им дополнительных сервисных возможностей высокого уровня.
ВСК расширила географию по предоставлению полного пакета услуг клиентам. Среди новых сервисных возможностей Компании: контроль за качеством и оперативностью действий контрагентов (аваркомы, эвакуаторы и т. д.), продажи и консультации, сопровождение клиента при обращении по убыткам.
Теперь клиенты ВСК обеспечены качественным сервисом при обращениях в Компанию не только по вопросам урегулирования убытков, но и при необходимости выписки полиса. Компания внедрила наиболее современную версию автоматизированной системы обработки обращений клиентов в контакт-центр по вопросам покупки страховых продуктов. Эта система реализована на платформе Microsoft Dynamics CRM.
ВСК одной из первых на страховом рынке России приступила к работе в рамках прямого возмещения убытков по ОСАГО. С этой целью был выполнен необходимый комплекс технических условий по подключению к единому клиринговому центру, централизованы бизнес-процессы Компании по урегулированию претензий в установленные сроки. Данная работа потребовала модернизации программной и аппаратной составляющей информационной системы Компании.
В дальнейшем планируется совершенствование технологий урегулирования претензий. Принципиальные изменения намечаются в сфере урегулирования претензий по ОСАГО. На всех этапах работа по рассмотрению страховых дел будет автоматизирована, произойдет централизация функций по оценке ущерба и выплатам страхового возмещения.
С целью повышения качества работы по оценке ущерба к сотрудничеству была привлечена одна из федеральных оценочных компаний. Модернизация технологий позволила Компании сократить средний срок выплат страхового возмещения до 16 дней.
Для реализации стратегической задачи Компании по развитию агентской сети в 2009 году на базе Московского филиала внедрена система работы с агентами, позволяющая оперативно обслуживать агентов в точках продаж, своевременно выплачивать комиссионное вознаграждение, унифицировать документооборот.
В прошедшем году завершена модернизация центра обработки данных Компании, объединившего более 170 аппаратных серверов, системы хранения данных HP EVA, общая емкость которых выросла с 20 Тб в 2008 году до 80 Тб в 2009 году. С помощью технологии виртуализации развернуто 325 виртуальных серверов.
Одним из ключевых результатов Компании в 2009 году стала консолидация IT-инфраструктуры, переход на качественно новый уровень ее надежности, увеличение коэффициента использования физических серверов более чем в два раза, с 30 до 75%.
В рамках развития и резервирования системы связи ВСК приступила к построению «Корпоративной GSM-сети» — оперативной телефонной связи между более чем 800 филиалами и отделениями Компании во всех регионах РФ. В настоящий момент к системе подключено 13 филиалов и 105 отделений и допофисов. В краткосрочной перспективе — подключение 69 филиалов и 599 отделений.
В 2009 году в ВСК в полном объеме заработала система внутрикорпоративных коммуникаций, созданная и интегрированная в сотрудничестве с Microsoft. Благодаря этому Компанией успешно решены задачи по повышению качества обслуживания клиентов и снижению затрат на операционную деятельность.
Система объединенных коммуникаций позволила сотрудникам ВСК, более 800 филиалов и представительств которой расположены по всей территории России на значительном удалении друг от друга, в режиме реального времени осуществлять связь и консультации по всем вопросам, касающимся продуктов, услуг и урегулирования убытков. В сочетании с автоматизированными системами оценки и урегулирования это обеспечивает максимальную скорость принятия решений в сфере клиентского сервиса.
В 2009 году использование системы объединенных коммуникаций позволило Компании ежедневно организовывать от 6 до 8 часов внутрикорпоративных видеоконференций, общая продолжительность аудиоконференций в 2009 году составила 679 часов.
Программные функциональные возможности системы объединенных коммуникаций были успешно интегрированы в бизнес-процессы отдельных пользователей и целых групп, благодаря чему сократились объемы дублирования функций, излишние финансовые и временные затраты на операционную деятельность. В процессе внедрения особое внимание уделялось сокращению расходов на командировки, услуги конференц — связи, международную телефонную и сотовую телефонную связь. Было выведено из эксплуатации устаревшее и излишнее оборудование, а также программное приложение.
Весь комплекс принятых мер позитивно сказался на финансовых показателях Компании.
Поиск и интеграция инноваций в сфере управленческих решений, IT-технологий обеспечила возможность Компании реализовать систему мероприятий, направленных на качественное изменение в операционной модели ВСК, стандартизацию и упрощение процесса обслуживания клиентов, сокращение временных и материальных издержек в масштабах всей Компании.
Результат этих усилий для Центрального офиса и филиалов ВСК — возможность работать в едином информационном, экономическом и правовом поле, а для клиентов Компании — воспользоваться продуктами одинаково высокого уровня качества как в столице, так и в регионах.
Заключение
На основании проведенного исследования были сделаны следующие выводы.
Страховая компания — это определенная общественная форма функционирования страхового фонда, представляющая собой обособленную структуру, осуществляющую заключение договоров страхования и их обслуживание.
Экономическая сущность страхования состоит в создании денежных фондов за счет взносов заинтересованных в страховании сторон и предназначенных для возмещения ущерба у лиц, участвующих в формировании этих фондов.
Финансы страховой компании — это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе страховой деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.
Финансовые ресурсы страховой организации — это денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимые для обеспечения жизнедеятельности страховой организации.
В страховой деятельности в условиях рынка важное место занимает деятельность по управлению финансами страховой компании.
От того, как страховые организации распоряжаются финансовыми средствами (правильно ли осуществляют страховые и перестраховочные операции, формируют страховые резервы и размещают их и т. д.), зависит их способность своевременно выполнять свои обязательства перед страхователями.
Основы финансового управления страховой компании вытекают из общей стратегии развития организации.
Была подробно рассмотрена методика оценки финансового управления страховой компанией.
Анализ системы финансового управления проводился по данным бухгалтерской отчетности компании «Страховой Дом ВСК».
За весь период работы компанией накоплен значительный опыт работы, как с крупными корпоративными клиентами, так и с субъектами малого предпринимательства, а также с физическими лицами.
Страховой Дом ВСК — яркий пример грамотного стратегического планирования и эффективного управления активами, благодаря которым Компания уверенно преодолевает кризисы и остается одним из самых стабильных страховщиков на российском рынке.
Анализ системы управления финансовыми ресурсами был начат с изучения баланса страховой компании. Структура баланса страховых организаций имеет ряд существенных отличий по сравнению с балансами предприятий, занимающихся другими видами хозяйственной деятельности.
По полученным результатам можно отметить положительную динамику баланса компании «Страховой Дом ВСК».
Позитивная динамика развития Компании обеспечивается наращиванием финансового потенциала и ростом основных финансовых показателей.
С целью укрепления положения компании были рассмотрены меры по совершенствованию финансовой стратегии, которая включала в себя следующие элементы: стратегию роста стоимости компании, стратегию роста объемов продаж, стратегию роста прибыли.
В основе успеха Компании — стремление к интеграции новых технологий, системная работа по совершенствованию сервиса и услуг в интересах потребителей.
С целью обеспечения реализации финансовой стратегии было рекомендовано дальнейшее развитие и совершенствование в компании информационных технологий, которое нацелено на достижение бизнес — задач в рамках реализуемой долгосрочной стратегии Компании.
Цели и задачи дипломной работы можно считать достигнутыми.
Список использованных источников
Гражданский Кодекс Российской Федерации (Часть вторая): Федеральный закон РФ от 26.
01.1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 18.
07.2005 г.).
Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть вторая): Глава 23 и 25: Федеральный закон РФ от 05.
08.2000 г. № 117-ФЗ (ред. от 22.
07.2005 г.).
О формировании минимального размера уставного капитала страховых организаций: Письмо Росстрахнадзора от 16.
06.2004 г. № 44-ИЛ.
Об акционерных обществах: Федеральный закон РФ от 26.
12.95 г. № 208-ФЗ.
Об организации страхового дела в Российской Федерации: Федеральный закон РФ от 27.
11.
Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ: Приказ Минфина РФ № 83н, ФКЦБ РФ от 12.
09.2003 г. № 03−158/пз.
Правила размещения страховщиками средств страховых резервов: в ред. Приказа Минфина РФ от 08.
08.2005 г. № 100н.
Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 210 с;
Бланк И. А. Стратегия и тактика управления финансами. — Киев: ИТЕМлтд, 2008. — 543 с;
Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. — М.: Ника — Центр, 2007. — 328с;
Вещунова Н. Л. Бухгалтерский учет в страховых организациях: учеб.
практическое пособие. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 608 с.
Гварлиани Т.Е., Балакирева В. Ю. Денежные потоки в страховании. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 336 с.
Гомелля В. Б. Основы страхового дела — М: Финансы и статистика, 2008, — 342 с;
Грищенко Н. Б. Основы страховой деятельности: Учеб. пособие. -М.: Финансы и статистика, 2007. — 352 с.
Жеребко А. Е. Совершенствование финансового менеджмента рисковых видов страхования. — М.: АНКИЛ, 2008. — 128 с.
Казанцев С. К. Основы страхования: Учебное пособие — Екатеринбург: изд. ИПК УГТУ, 2004, — 286 с;
Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2008. -560с;
Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2007. -512с;
Орланюк-Малицкая Л. А. Платежеспособность страховой организации. — М.: АНКИЛ, 2006. 152с.
Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В. Н. Страховое дело: Учеб. пособие для вузов. — Ростов на/Д: Феникс, 2007. — 384 с.
Скамай Л. Г. Страхование: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА, 2007. -160 с.
Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е. Ф. Страхование: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М. — 2008. — 312 с.
Страхование: учебник / под ред. Т. А. Федоровой. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Магистр, 2009. — 1006 c.
Страхование от, А до Я / Под ред. Л. И. Корчевской, К. Е. Турбиной. — М.: ИНФРА, 2006. — 624 с.
Страхование: принципы и практика / Сост. Д. Бланд. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 416 с.
Страхование: Учебник для ВУЗов / Под ред. В. В. Шахова. — М.: АНКИЛ, 2008.-480с.
Фатхутдинов Р. А. Конкурентоспособность организации в условиях кризиса: экономика, маркетинг, менеджмент. — М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2008. — 892 с.
Финансы: Учебник/ под ред. Проф. В. П. Литовченко, — М.: «Дашков и К», 2007. — с.372;
Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Перспектива, 2008. — 656 с.
Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В. РомановскогоСПб.: «Издательский дом» Бизнес-пресса", 2007. — 528 с.
Финансы России: Стат. сб. / Госкомстат России. — М., 2008. — 416 с.
Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л. А. Дробозина, Л. П. Окунева, Л. Д. Андросова и др.: Под ред. Л. А. Дробозиной. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. — 479 с.
Фогельсон Ю.Б.
Введение
в страховое право. — М: Издательство БЕК, 2006.-264 с.
Хоминич И. П. Финансовая стратегия компании. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 136 с.
Хэмптон Д.Д., Финансовое управление в страховых кампаниях, М: Издательский центр «Анкил», 2005. — 265 с.
Чернова Г. В. Основы экономики организации по рисковым видам страхования. — СПб.: Питер, 2008. — 240 с.
Шахов В. В. Страхование: Учебник для вузов. — М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 2007. — 331 с.
Шеремет А. Д, Сайфулин Р. С. Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. — М.: Инфра — М, 2008. — 280 с.
Шихов А. К. Страхование: Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 245 с.
Юрченко Л. А. Финансовый менеджмент страховщика. Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2008. — 199 с.
Чернова Г. В. Страхование: экономика, организация, управление: Учебник; B 2 т. / СПбГУ, экон. факультет; Под ред. Г. В. Черновой. — М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2010. — 751 c.
Брызгалов Д. В. Объединения страховщиков и их финансы // Финансы. — 2003. — № 5. — С. 43 — 45.
Журавин С. Г. Методы оценки эффективности деятельности отдельных элементов организационной структуры страховой организации // Страховое дело. — 2005. — № 1. — С. 50−63.
Зубец А. Н. Стратегия развития страховой компании // Страховое ревю. — 2003. — С. 33−42.
Кириллова Н. Финансовая устойчивость и несостоятельность страховых компаний // Страховое дело. — 2006. — № 5 — С. 17−21.
Лайков А.Ю., Цыганов А. А. Проблемы развития страхового рынка // Финансы. — 2003. — № 7. — С. 49−51.
Луконин СВ. Финансовая устойчивость страховых компаний и пути ее повышения // Страховое дело. — 2003. — № 5. — С. 28−31.
Сухоруков М. М. Страховой рынок России на пороге значительных структурных изменений // Страховое дело. — 2008. — № 11,12. — С. 40−46.
Телепин Я. Е. Финансовая устойчивость и платежеспособность страховых компаний // Страховое дело. — 2005. -№ 1. — С. 9 — 16.
http://www.prof-strah.ru/books/02/6−1.php.
http://gaap.ru/biblio/gaap-ias/compare_rus2/250.asp.
Приложения Таблица 1.
Динамика и структура бухгалтерского баланса компании Страховой Дом ВСК, тыс. руб.
I. Активы На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение, % 1.1 Нематериальные активы 922 13 515 +1365,8 1.2 Инвестиции, в том числе 10 598 412 11 726 332 +10,6 — здания 2 430 232 2 811 767 +15,7 — финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации 2 649 495 3 016 135 +13,8 — иные инвестиции 5 518 685 5 898 430 +6,9 1.3 Доля перестраховщиков в страховых резервах 1 135 141 996 555 -12,2 — в резерве незаработанной премии 364 008 409 131 +12,4 — в резервах убытков 771 133 587 424 -23,8 1.4 Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования 1 863 250 2 361 405 +26,7 1.5 Дебиторская задолженность по операциям перестрахования 141 606 238 380 +68,3 1.6 Прочая деб-ская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 м-цев после отчетной даты 1 276 734 1 184 626 -7,21 1.7 Основные средства 424 459 422 119 -0,6 1.8 Незавершенное строительство 783 030 752 770 -3,9 1.9 Отложенные налоговые активы 144 204 41 934 -70,9 1.10 Запасы 151 976 152 457 +0,3 1.11 Денежные средства 2 600 089 1 361 324 -47,6 1.12 Иные активы 3023 3173 +5,0 Итого по разделу I 19 122 846 19 254 590 +0,7 БАЛАНС 19 122 846 19 254 590 +0,7 II. Капитал и резервы Уставный капитал 1 700 000 1 700 000 — Добавочный капитал 930 628 930 628 — Резервный капитал 178 000 210 000 +18,0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 2 063 137 2 408 491 +16,7 Итого по разделу II 4 871 765 5 249 119 +7,7 III. Страховые резервы Резерв незаработанной премии 6 224 971 6 302 108 +1,2 Резервы убытков 5 068 189 4 922 009 -2,9 Другие страховые резервы 1 161 529 1 301 118 +12,0 Итого по разделу III 12 454 689 12 525 235 +0,6 IV. Обязательства Долгосрочные займы и кредиты 26 000 0 -100,0 Отложенные налоговые обязательства 1526 5440 +256,5 Краткосрочные займы и кредиты 385 000 0 -100,0 Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования 285 073 302 885 +6,2 Прочая кредиторская задолженность 757 906 705 747 -6,9 Резервы предстоящих расходов 18 078 23 140 +28,0 Резервы предупредительных мероприятий 60 794 64 677 +6,4 Итого по разделу IV 1 796 392 1 480 236 -17,6 БАЛАНС 19 122 846 19 254 590 +0,7.
Таблица 2.
Отчет о прибылях и убытках компании Страховой Дом ВСК, тыс. руб.
Показатель За отчетный период.
(тыс. руб.).
За аналогичный период предыдущего года.
(тыс. руб.) Изменение, % II. Страхование иное, чем страхование жизни Страховые премии — нетто перестрахование 18 763 551 20 645 179 -9,1 Изменение резерва незаработанной премии — нетто перестрахование (32 014) (456 982) -93,0 Состоявшиеся убытки — нетто перестрахование (11 356 640) (11 547 900) -1,7 Изменение других страховых резервов (139 589) (311 127) -55,1 Отчисления от страховых премий (160 028) (123 007) +30,1 Расходы по ведению страховых операций — нетто перестрахование (3 974 887) (4 439 460) -10,5 Результат от операций страхования иного, чем страхование жизни 3 100 393 3 766 703 -17,7 III. Прочие доходы и расходы, не отнесенные в разделы I и II Доходы по инвестициям 13 728 734 3 264 205 +320,6 из них: проценты к получению 661 485 614 586 +7,6 Доходы от участия в других организациях 20 790 31 615 -34,2 Изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки 224 811 93 808 +139,7 Расходы по инвестициям (12 661 709) (3 696 000) +242,6 из них: изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки (31 108) (1 203 436) -97,4 Управленческие расходы (3 230 980) (2 725 806) +18,5 Прочие доходы, кроме доходов, связанных с инвестициями 1 908 313 1 211 319 +156,5 Прочие расходы, кроме расходов, связанных с инвестициями (1 503 909) (963 798) +56,0 Прибыль (убыток) до налогообложения 1 340 842 856 623 +56,5 Отложенные налоговые активы (102 270) 143 669 -28,8 Отложенные налоговые обязательства (3915) 128 917 -97,0 Текущий налог на прибыль (205 160) (522 203) -60,7 Прочее (12 943) (1537) +742,1 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 1 016 554 605 469 +67,9.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. — М.: Инфра — М, 2008. — с. 87.
Страхование от, А до Я / Под ред. Л. И. Корчевской, К. Е. Турбиной. — М.: ИНФРА, 2006. — с.
65.
Страхование: учебник / под ред. Т. А. Федоровой. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Магистр, 2009. — c.37;
Страхование: Учебник для ВУЗов / Под ред. В. В. Шахова. — М.: АНКИЛ, 2008. с.53;
Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2007. -с.107;
Грищенко Н. Б. Основы страховой деятельности: Учеб. пособие. -М.: Финансы и статистика, 2007. — с.82;
Жеребко А. Е. Совершенствование финансового менеджмента рисковых видов страхования. — М.: АНКИЛ, 2008. -с. 69.
Финансы: Учебник для вузов/ под ред. М. В. Романовского, — М.: Юрайт — М, 2005.- с.54;
Савчук В. П. Управление финансами предприятия. — М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2005. — с.
203.
Грищенко Н. Б. Основы страховой деятельности: Учеб. пособие. -М.: Финансы и статистика, 2007. — с.
61.
http://gaap.ru/biblio/gaap-ias/compare_rus2/250.asp.
Вещунова Н. Л. Бухгалтерский учет в страховых организациях: учеб.
практическое пособие. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — с.307;
Орланюк-Малицкая Л. А. Платежеспособность страховой организации. — М.: АНКИЛ, 2006. с.
73.
Отношения внутри фирмы.
Финансовые отношения фирмы.
Отношения внутри объединений фирм.
Отношения с бюджетной системой.
Отношения с финансово-кредитной системой.
Отношения с другими предприятиями и организациями.
Внешние.
Внутренние.
Формирование финансовых резервов и фондов.
Осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.
Самоуправление.
Заинтересованность в результатах деятельности.
Материальная ответственность.
Самоокупаемость и самофинансирование.
Принципы организации финансов.
