этот показатель возрос до 0,47 руб., а его дальнейшее снижение может привести к сущесвтенным проблемам в деятельности организации.
Проведенный анализ прочих коэффициентов финансовой устойчивости также подтверждает вывод о том, что финансовое положение ООО ПКФ «Стройперспектива» было неустойчивым и данная организация не платежеспособна и финансово зависима от внешних источников финансирования.
2.
4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности Для оценки состава и движения дебиторской и кредиторской задолженности ООО ПКФ «Стройперспектива» составим аналитическую таблицу 9.
Таблица 9. — Анализ состава и движения дебиторской задолженности Показатели Остаток на начало периода Возникло Погашено Остаток на конец периода Темп роста остатка, % Сумма, тыс.
руб. Уд. вес, % Сумма, тыс.
руб. Уд. вес, % Сумма, тыс.
руб. Уд. вес, % Сумма, тыс.
руб. Уд. вес, % А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1. Дебиторская задолженность, всего 2 292 222 100,0 13 888 054 100,0 14 806 550 100,0 1 373 726 100,0 -40,1 в т. ч. просроченная 2 292 222 100,0 13 888 054 100,0 14 806 550 100,0 1 373 726 100,0 -40,1 2. Кредиторская задолженность 3 727 463 100,0 8 505 385 100,0 4 690 953 100,0 7 541 895 100,0 +102,3 в т. ч. просроченная 3 727 463 100,0 8 505 385 100,0 4 690 953 100,0 7 541 895 100,0 +102,3
Данные таблицы 9 показывают, что в ООО ПКФ «Стройперспектива» за исследуемый период сумма остатка дебиторской задолженности сократилась на 40,1%, тогда как темп роста кредиторской задолженности составил 102,3%. Отрицательным моментом в деятельности организации является то, что всю величину дебиторской и кредиторской задолженности в ООО ПКФ «Стройперспектива» составляет просроченная задолженность, что оценивается отрицательно.
Рассчитаем показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в ООО ПКФ «Стройперспектива» за исследуемый период.
1. Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах).
ОДЗ = Выручка от продажи / Средняя дебиторская задолженность (16)
ОДЗ НГ = 4 346 762 / 2 292 222 = 1,896
ОДЗ КГ = 14 806 550 / 1 373 726 = 10,778
2. Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) ОДЗ (в днях) = Средняя дебиторская задолженность * t / Выручка от продажи (17)
или ОДЗ = 360 дней / оборачиваемость ДЗ в оборотах, (18)
ДЗ = средняя за год дебиторская задолженность; t — отчетный период в днях; В — выручка от продажи (ф. № 2).
ОДЗНГ = 360 / 1,896 = 190
ОДЗКГ = 360 / 10,778 = 33
При проведении анализа дебиторской задолженности целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов. Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
УДЗ = Дебиторская задолженность / Текущие активы * 100% =
= (стр. 240 или стр. 230) / стр. 290 * 100% (19)
УДЗ НГ = 2 292 222 / 2 938 835 * 100% = 78,0%
УДЗ КГ = 1 373 726 / 2 762 447 * 100% = 49,7%
Проведенные расчеты показывают, что состояние расчетов с дебиторами в ООО ПКФ «Стройперспектива» на конец года по сравнению с началом года улучшилось. Произошло это во многом из-за того, что при росте выручки от продажи продукции (в 3,4 раза) в организации произошло снижение дебиторской задолженности за этот период (на 40,1%). На 157 дней сократился средний срок погашения дебиторской задолженности, который на конец года составил 33 дня. Ее оборачиваемость возросла на 8,882 оборота. За рассматриваемый период времени доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов сократилась на 28,3%, т. е. можно сделать вывод о росте ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.
Рассчитаем показатели оборачиваемости кредиторской задолженности в ООО ПКФ «Стройперспектива».
1. Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах).
ОКЗ = Выручка от продажи / Средняя кредиторская задолженность (20)
ОКЗНГ = 4 346 762 / 3 727 463 = 1,166
ОКЗКГ = 14 806 550 / 7 541 895 = 1,963
2. Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) ОКЗ (в днях) = Средняя кредиторская задолженность * t / Выручка от продажи (21)
или ОКЗ = 360 дней / оборачиваемость КЗ в оборотах, (22)
КЗ = средняя за год дебиторская задолженность; t — отчетный период в днях; В — выручка от продажи (ф. № 2).
ОКЗНГ = 360 / 1,166 = 309
ОКЗКГ = 360 / 1,963 = 183
Проведенные расчеты показывают, что состояние расчетов с кредиторами в ООО ПКФ «Стройперспектива» за исследуемый год значительно улучшилось. Произошло это во многом из-за того, что темпы роста выручки от продажи продукции (в 3,4 раза) опередили темпы роста кредиторской задолженности (в 2,0 раза) за этот период. На 126 дней сократился средний срок погашения кредиторской задолженности, который на конец года составил 183 дня. Состояние кредиторской задолженности за исследуемый год улучшилось. Ее оборачиваемость возросла на 0,797 оборота.
2.
5. Анализ оборачиваемости оборотных средств
В процессе анализа необходимо изучить оборачиваемость капитала не только в целом, но и по стадиям кругооборота. Это позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов текущих активов нужно разделить на однодневный оборот.
Таблица 10. — Анализ продолжительности оборота капитала Вид средств Средние остатки, тыс.
руб. Сумма выручки, тыс.
руб. Продолжительность оборота, дн. на начало года на конец года на начало года на конец года на начало года на конец года Изменение 1 2 3 4 5 6=2*360:
4 7 8 Общая сумма капитала 4 760 424 8 586 241 4 346 762 14 806 550 394 209 -185 в т. ч. оборотного 2 938 835 2 762 447 4 346 762 14 806 550 243 67 -176 в т. ч.:
— денежные средства 313 316 101 389 4 346 762 14 806 550 26 2 -24 — дебиторы 2 292 222 1 373 726 4 346 762 14 806 550 190 33 -157 — запасы 333 297 1 287 332 4 346 762 14 806 550 28 31 +3
Данные таблицы 10 показывают, что продолжительность оборота капитала в ООО ПКФ «Стройперспектива», вложенного в текущие активы, сократилась на 176 дней в связи со значительным ростом выручки. Факторный анализ продолжительности нахождения капитала в оборотных активах представлен в таблице 11.
Таблица 11. — Факторный анализ продолжительности нахождения капитала в оборотных активах Факторы изменения продолжительности оборота Расчет влияния факторов Величина влияния 1. Изменение остатков денежной наличности -211 927* 360 / 4 346 762 -17 2. Изменение величины дебиторской задолженности -918 496 * 360 / 4 346 762 -76 3. Изменение стоимости производственных запасов +954 035 * 360 / 4 346 762 +79 4. Изменение объема реализации 67 — (2 762 447 * 360 / 4 346 762) -162 И т о г о -176
Продолжительность оборота совокупного капитала во многом зависит и от его органического строения (соотношения основного и оборотного капитала). Чем выше доля основного капитала в общей его сумме, тем медленнее он оборачивается, и наоборот, при увеличении удельного веса оборотных активов ускоряется общая оборачиваемость капитала. Зависимость общей продолжительности оборота капитала можно выразить следующим образом:
Поб = Поб. к / УДоб. к, где Поб — средняя продолжительность оборота общей суммы капитала;
Поб.к — продолжительность оборота оборотного капитала;
УДоб.к — удельный вес оборотного капитала в общей сумме.
Для расчета влияния данных факторов используем способ цепной подстановки:
Поб НГ = Поб. к НГ / УДоб. к НГ = 243 / 0,617 = 394 дн.;
Поб усл. = Поб. к НГ / УДоб. к КГ = 243 / 0,322 = 755 дн.;
Поб КГ = Поб. к КГ / УДоб. к КГ = 67 / 0,322 = 209 дн.
Из этих данных видно, что общая оборачиваемость капитала сократилась на 185 дней. За счет снижения доли оборотного капитала продолжительность оборота всего капитала возросла на 361 (755 — 394) дней. А в связи с ростом оборачиваемости текущих активов общая оборачиваемость капитала сократилась на 546 (209 — 755) дней.
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли.
Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (- Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:
Выручка фактическая 14 806 550
±Э = * ∆Поб. = * (67 — 243) = -7 238 758 тыс.
руб.
Дни в периоде 360
В ООО ПКФ «Стройперспектива» в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 176 дней сумма высвобожденных средств из оборота средств составила 7 238 758 тыс.
руб.
Заключение
Подводя итоги можно отметить, что в ООО ПКФ «Стройперспектива» за рассматриваемый период наблюдается увеличение имущества и источников его образования. Данные изменения можно оценить как положительную динамику в деятельности исследуемой организации. Однако ООО ПКФ «Стройперспектива» финансово не устойчивое предприятие, а платежеспособность у данной организации крайне низкая. Недостаток подобной ситуации состоит в отсутствии у организации резервов для покрытия заемных обязательств в критической для нее ситуации.
Проведенное исследование финансовой устойчивости и платежеспособности позволило вскрыть причины существующих недостатков. Так, были выявлены следующие негативные моменты в деятельности предприятия за исследуемый период времени:
— при увеличении внеоборотных активов произошло снижение оборотных средств;
— финансовая зависимость предприятия от заемных источников финансирвоания значительно повысилась и понизилась его рыночная устойчивость%
— заемный капитал организации превышает собственный, и темпы его роста значительно выше, чем темпы роста собственного капитала.
Признаки «хорошего» бухгалтерского баланса, которые были выявлены при проведении анализа статей актива и пассива баланса ООО ПКФ «Стройперспектива»:
— валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;
— в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».
Поэтому при правильном ведении финансовой деятельности и принятии верных управленческих решений организация будет финансово устойчивой и платежеспособно.
Список использованной литературы Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. N 230-ФЗ // Электронная юридическая база «Гарант».
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н) // Электронная юридическая база «Гарант».
Приказ Минфина РФ от 22.
07.2003 N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» // Электронная юридическая база «Гарант».
О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 года № 67н // Электронная юридическая база «Гарант».
Бородина, Е. И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации // Экономический анализ. Теория и практика. — 2008. — № 22. — с. 5−7.
Квалификационный экзамен. Финансовая устойчивость // Финансовая газета. Региональный выпуск. — 2007. — № 46. — с. 5−6.
Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. Региональный выпуск. — 2010. — № 7. — с. 4−6.
Ковалев, А. П. Финансовый анализ и диагностика банкротств: учебное пособие Минэкономики РФ. — М.: Экономическая академия, 2010. — 502 с.
Крившич, Е. Контрагент под колпаком: оценить финансовое состояние партнера // Консультант. — 2009. — № 11. — с. 20−21.
Новрузов, Б. Ликвидность и финансовая устойчивость: взгляните на свой бизнес // Консультант. — 2009. — № 7. — с. 36−39.
Пласкова, Н. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа / Н. Пласкова, Д. Тойкер // Финансовая газета. Региональный выпуск. — 2008.
— № 35. — с. 8−10.
Пономарева, Е. А. Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия? // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. — 2008. — № 16. — с. 35−37.
Пятова, М. Л. Анализ бухгалтерской информации: его методы и возможности // БУХ.1С". — 2009. — № 6. — с. 11−13.
Родина, О.В. О методике анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций при проведении налоговых контрольных мероприятий // Налоговый вестник. — 2009. — № 7. — с.20−22.
Солоненко, А. А. Особенности методики финансового анализа неплатежеспособных организаций // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. — 2007. — № 2. — с. 30−33.
Ситнов А. Порядок, цели и задачи финансового анализа при аудите хозяйствующего субъекта // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2010. — № 41. — с. 7−8.
Тимофеева, Ю. В. Оценка экономического потенциала организации: финансово-инвестиционный потенциал // Экономический анализ. Теория и практика. — 2009. — № 1. — с. 15−18.
Чечевицына, Л. Н. Экономический анализ: Учебное пособие. Ростов н/Д: Феникс, 2010. — 402 с.
Щербакова Н. Ф. Финансовая устойчивость и диагностика возможного банкротства организации // Аудиторские ведомости. — 2002. — № 10. — с. 7−8.
Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. — 2-е изд. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 615 с.
Чечевицына, Л. Н. Экономический анализ: Учебное пособие. Ростов н/Д: Феникс, 2010. — С. 329.
Ковалев, А. П. Финансовый анализ и диагностика банкротств: учебное пособие Минэкономики РФ. — М.: Экономическая академия, 2010. — С. 338.
Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. — 2-е изд. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — С. 488.
Квалификационный экзамен. Финансовая устойчивость // Финансовая газета. Региональный выпуск. — 2007. — № 46. — с. 5−6.
Ситнов А. Порядок, цели и задачи финансового анализа при аудите хозяйствующего субъекта // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2010. — № 41. — С 7−8.
Тимофеева, Ю. В. Оценка экономического потенциала организации: финансово-инвестиционный потенциал // Экономический анализ. Теория и практика. — 2009. — № 1. — С. 15−16.
Новрузов, Б. Ликвидность и финансовая устойчивость: взгляните на свой бизнес // Консультант. — 2009. — № 7. — С. 36−38.
Крившич, Е. Контрагент под колпаком: оценить финансовое состояние партнера // Консультант. — 2009. — № 11. — С. 20.
Щербакова Н. Ф. Финансовая устойчивость и диагностика возможного банкротства организации // Аудиторские ведомости. — 2002. — № 10. — С. 7−8.
Пятова, М. Л. Анализ бухгалтерской информации: его методы и возможности // БУХ.1С". — 2009. — № 6. — С. 11−12.
