Современное состояние и перспективы развития российского рынка золота

Победителю конкурса предстоит компенсировать ранее произведенные затраты АО «Лензолото» и Бодайбинским районом Иркутской области по финансированию работ га Сухом Логе за последние 5 лет в размере 50 млн. долларов. При этом будет учтен также социально-экономический аспект развития Бодайбинского района.

Разведанные запасы на месторождении, являющемся крупнейшим в России и Евразии, достигают 1100 тонн, предполагаемые инвестиции — 2 млрд. долларов. Промышленная эксплуатация объект должна начаться не позднее 3 лет со дня выдачи лицензии. Ежегодная проектная добыча золота предполагается в объеме 30,7 тонн.

Один из немногих удачных проектов с зарубежным участием -«Омолонская золоторудная компания» совместное предприятие с американской компанией Cyprus Amax Mineral Co. по освоению рудного месторождения Кубака (Магаданская область). С российской стороны 28% акций компании принадлежит АО «Геометалл плюс».

АО «Геометалл плюс» участник нескольких «золотых» проектов на территории Магаданской области и Чукотке. В собственности компании находится 39,5% акций предприятия по добыче золота на месторождении «Двойное» (Чукотка), введенного в строй в 1997 году, а также 30% акций СП «Серебро-Дукат», контрольный пакет которого принадлежит канадской Pan American Silver Corp.

В конце прошлого года собрание акционеров АО «Геометалл-Плюс» одобрило решение руководства компании о продажи 50% акций АО в собственность канадской Western Pinnacle Mining. Средства, вырученные от размещения дополнительной эмиссии акций, предполагается направить на финансирование геологоразведочных работ на месторождениях золота «ЧайЮрья» и «Оротукан» в Магаданской области, освоения месторождений золота «Майское» в Чукотском автономном округе, месторождений золота «Нявленга» и месторождений серебра «Дукат» Магаданской области, а также на финансирование добычи золота на россыпных месторождениях в Магаданской области.

В середине апреля там же должно состояться утверждение плана создания совместного с канадской компанией Placer Dome предприятия по разработке крупного месторождения золота Наталка. Проект оценивается в размере 150−200 млн. долларов.

Информация о других российских объектах, к которым проявлен интерес со стороны зарубежных компаний.

Международная финансовая корпорация (МФК) — коммерческая структура Всемирного банка, содействующая развитию частного бизнеса в странах с переходной экономикой, намерена инвестировать 33,3 млн. долларов в развитие Покровского золотодобывающего рудника (Амурская область). Инвестиционные средства, впервые направляемые МФК в российскую золотодобывающую отрасль, включает в себя целевой заем на 12 млн. долларов на реализацию проекта рудника и 21,3 млн.

долларов в виде доли МФК в синдицированном кредите, выделяемом на расширение предприятия. Общая сумма иностранных инвестиций в Покровский рудник, являющийся дочерним предприятием британской компании Zoloto Mining, должна составить около 52 млн. долларов.

Агинское месторождение — один из самых богатых и наиболее подготовленных к добыче золоторудных объектов Камчатки. В соответствии с проектом здесь к 2000 году планируется построить и ввести в действие горнообогатительный комбинат с объемом добычи 4−5 тонн золота в год. Лицензию на разработку месторождения получило АО «Камголд», по 25% акций которого имеют две зарубежные фирмы — Kinross (Канада) и Grainberg (США). Кредитную линию для частичного финансирования и полного страхования проекта предполагала открыть американская «Корпорация заграничных частных инвесторов». Проектные отчисления составляют в целом около 100 млн. долларов.

В конце прошлого года в Республике Саха (Якутия) заключен договор с канадской фирмой о разработке Кючюского золотоносного месторождения на долевом участии. Канадцы заплатили 150 тыс., завезли оборудование, однако из-за недостатка средств проект заморожен до весны 2000 года.

Ирландская Celtic Resousces Holding, имеющая 50% участия в проекте по освоению крупного золоторудного месторождения Нежданинское на востоке Якутии, внесла 5 млн. долларов в уставной капитал Южно-Верхоянской золоторудной компании, созданной для разработки этого месторождения. С российской стороны участником проекта является финансово-промышленная компания «Сахазолото». Свою долю в СП она вложила в виде лицензии на это месторождение. Ирландская компания планирует за три года увеличить производство золота до 2 тонн в год.

В мае 1997 года «Южуралзолото» и «Eurazia mining» в равных долях выступили учредителями совместного российско — австралийского предприятия ЗАО «Золото-Пласт». Согласно достигнутым договоренностям австралийская сторона должна была вложить в разработку крупнейшего на Урале Светлинского золоторудного месторождения более 50 млн. долларов и предоставить собственную уникальную технологию обогащения руды. Общая стоимость проекта — около 150 млн. долларов. В изысканиях работы на месторождении «Eurazia Mining» вложила около 5 млрд. рублей. Н, а этом работы приостановлены и австралийский партнер занял выжидательную позицию, пока не вкладывая средств в дальнейшее освоение месторождения.

Завершена работа по подготовке и выдаче лицензий на разработку золоторудного месторождения Муртыкты, находящегося в Учалинском районе. Наличие здесь двух типов руд с различным минеральным составом предопределяет их раздельную добычу и переработку. Лицензию получили 2 предприятия, одно из которых — совместное башкирско-итальянское. ЗАО «БАШ-ОРО» будет осуществлять строительство подземного рудника, обогатительной фабрики, доразведку и добычу золота из первичных золотосульфидных руд, залегающих на глубинах от 50 до 400 м.

Сравнительная характеристика иностранных компаний, работающих в России, с мировыми аналогами по мнению аналитиков Альфа-Банка свидетельствует о существенной недооцененности российских активов, особенно с учетом общих запасов золота В+С1+С2 и ресурсного потенциала (запасов и прогнозных ресурсов в сумме). По этим показателям российские активы существенно превышают активы средних компаний других золотодобывающих стран. Признание места России среди главных стран-продуцентов драгоценных металлов, процессы слияния и поглощения, выход большего числа российских компаний на фондовые рынки приведут к повышению рейтинга работающих в России золотодобывающих компаний, включая иностранные. При этом необходимо иметь в виду, что общие денежные издержки по добыче золота в России ($ 216 за унцию) выше аналогичного показателя некоторых канадских компаний (в 2009 г. — $ 147), но ниже, чем среднемировые издержки ($ 222 за унцию).

При значительной активности зарубежных компаний на российском рынке золота их вклад в общую добычу золота пока не превышает 18%, а в связи с истощением запасов Кубаки за последние 3 года уменьшился до 15−16% (данные Союза золотопромышленников). Вряд ли в ближайшие 5 лет компании с участием зарубежных партнеров кардинально повлияют на производство золота в России, добыв, скажем, более 20%. В настоящее время проблема кредитования золотодобывающих предприятий, на первый взгляд, потеряла свою остроту в связи с увеличением финансовых возможностей российского рынка. Из этого не следует, что участие иностранных компаний в российской золотодобыче должно уменьшаться. Среди отечественных производителей преобладают некрупные золотодобывающие компании, которые не хотят или не имеют возможности вкладывать средства в геологоразведочные работы. Имеющийся пока небольшой опыт работы с иностранными компаниями позволяет нашим золотодобытчикам не только осваивать современные технологии и методы организации производства, но и привлекать долгосрочные инвестиции через мировые фондовые рынки. С использованием опыта иностранных компаний облегчается включение российских СП в листинг фондовых бирж.

Современное состояние минерально-сырьевой базы золотодобывающей промышленности России характеризуется, с одной стороны, значительными прогнозными ресурсами благородного металла, что привлекает зарубежных инвесторов, с другой, недостатком подготовленных к добыче запасов, что требует увеличения объема геологоразведочных работ. В такой ситуации инвестиции в геологоразведочные работы, в том числе зарубежных инвесторов, могут способствовать возобновлению устойчивого роста запасов и добычи драгоценных металлов.

Работающие в России иностранные компании в разной степени интегрированы в российскую золотодобычу. Одни из них, как правило, работающие с 90-х гг. прошлого столетия, приобретя российские активы, сохранили интересы в других странах. Другие, преимущественно юниорные, сосредоточили свою деятельность исключительно на российском рынке. К последним относится Trans-Siberian Gold, некрупная по рыночной капитализации, но вошедшая в листинг AIM Лондонской фондовой биржи компания. Наряду с ней, активно продвигаются на фондовые рынки холдинг (группа) Highland Gold Mining и российско-британская компания Peter Hambro Mining.

Холдинг Highland Gold Mining (HGM) создан и зарегистрирован в Великобритании в мае 2002 г. для приобретения и разработки российских золоторудных активов. В ноябре 2002 года учреждена управляющая компания и оператор ООО «Руссдрагмет», основными задачами которой являются управление золотодобывающими предприятиями, входящими в состав Highland Gold Mining Ltd, внедрение и использование наиболее успешных мировых технологий в производстве золота, развитие новых промышленно-инвестиционных проектов компании Highland Gold Mining.

Российско-британская компания Peter Hambro Mining (PHM) учреждена в 2001 г., владеет только российскими активами. Основной актив компании — ОАО «Покровский рудник», разрабатывающее одноименное месторождение. Кроме него компания приобрела ряд месторождений разной степени изученности. Так, наряду с одним из перспективных месторождений богатых руд Аметистовое на Камчатке, приобретена лицензия на разведку и разработку небольшого месторождения Новогоднее-Монто на полуострове Ямал, а также слабо изученные площади, включающие Чагоянское месторождение (Амурская область). Последнее приобретение привлекло внимание одного из золотодобывающих транснациональных гигантов Rio Tinto (с возможностью создания СП), позднее отказавшегося от исследования этой площади. В числе приобретений PHM оказался и старый рудник Токур.

Первым активом стало и до сих пор остается главным по добыче месторождение Многовершинное (Хабаровский край). Вместе с месторождением HGM выкупила госимущество рудника, что обеспечивает права собственности компании и увеличивает ее капитализацию. Позднее компания приобрела ряд в разной степени изученных месторождений в Читинской области (Дарасун, Новоширокинское) и Чукотском автономном округе (Майское). (Последнее по запасам является одним из крупнейших в России — 136 т золота при содержании 14 г/т). В результате всех приобретений компания владеет подтвержденными запасами золота более 330 т при содержании 9−10 г/т, наращивая добычу золота прежде всего на Многовершинном месторождении.

Стратегическим инвестором Highland c 2002 г. является канадская B arrick Gold, которая приобрела 17% акций HGM еще в декабре 2002 г. HGM разместила 10% своих акций на Лондонской бирже (AIM), получив за этот пакет $ 25 млн.

В январе 2004 г. H ighland Gold и Barrick Gold заключили соглашение, в соответствии с которым обе компании получили взаимные права на участие в новых приобретениях. В конце сентября 2004 г. компания «Дарасунский рудник», принадлежащая Highland Gold Mining Ltd., выиграла аукцион на право разработки Тасеевского золоторудного месторождения в Читинской области (его запасы превышают 1,41 млн. унций золота при содержании в руде

3,51 г/т. Победитель аукциона заплатил 742,35 млн руб. при стартовой цене в 707 млн руб. Barrick Gold выразила намерение использовать право 50-процентного участия в освоении Тасеевского месторождения.

Осенью 2005 г. стало известно, что стороны закончили создание совместного предприятия (СП) по разработке этого месторождения. За 50% своего участия в СП ООО «Тасеевское» Barrick Gold внесла в его капитал 13,3 млн долл., то есть около половины той цены, что заплатила HGM за месторождение.

В 2006 году новая компания начала геологоразведку на Тасеевском месторождении, а в 2008 году намерена приступить к строительству горно-добывающего предприятия. Группа HGM занимает четвертое место в России по добыче драгметаллов и второе — по промышленным запасам рудного золота. B arrick Gold входит в тройку крупнейших золотодобывающих компаний мира.

В 2007 году объем производства золота на рудниках Barrick составил 154,2 т, т. е. более, чем годовая российская добыча. Летом 2008 года Barrick Gold стала владельцем 20% акций HGM, в 2009 г. довела свою долю в активах группы до 34%.

Highland Gold Mining — перспективная устойчивая золотодобывающая компания средних размеров, имеющая надежную сырьевую базу, высококвалифицированный менеджмент, сильный состав акционеров, обеспечивающий стабильное финансирование проектов компании.

Таблица 2.10

Иностранные компании в российской золотодобыче Компании, страны Партнеры Форма участия Месторождения и их освоение Добыча золота в России в 2009 г, (по данным Союза золотопромышленников), т AngloGold Ashanti, ЮАР Trans-Siberian Gold 30% акций TSG Асачинское (разведка) нет Barrick Gold, Канада Highland Gold Mining, Великобритания 34% акций HGM Многовершинное (добыча), Дарасун (добыча), Майское (разведка) и др. нет B ema Gold Corporation, Канада СП ЗАО «Омсукчанская горно-геологическая компания» 79% акций ОГГК Джульетта (добыча), Купол (разведка) 2,8 Puma Minerals Corp, Канада дочерняя от Bema Gold 64% уставного капитала PMC Восточно-Панское (разведка — МПГ и золото) нет Eurasia Mining PLC, Великобритания ЗАО «Корякгеолдобыча» СП Аметистовое (разведка) нет High River Gold, Канада ОАО «Бурятзолото» СП Зун-Холба и Ирокинда (добыча), Березитовое (разведка) 4,9 Highland Gold Mining, Великобритания Barrick Gold, управляющая компания ООО «Руссдрагмет» CП Многовершинное (добыча), Любавинское, Новоширокинское, Майское (разведка). См. также B

arrick 5,0 Kinross, Канада ОАО «Омолонская золоторудная компания» СП Кубака (добыча), Биркачан (разведка) 4,7 Minco Plc, Ирландия компания «Тофор» 52% акций компании «Тофор» Водораздельное в Бурятии (разведка) нет Peter Hambro Mining, Великобритания ОАО «Покровский рудник», ЗАО «Золоторудная компания Омчак», ОАО «Ямалзолото» 97,7% акций ОАО «Покровский рудник», 90% акций ОАО «Ямалзолото» Покровское (добыча), Школьное (добыча), Чагоянская площадь (поиск) 8,2 Rio Tinto, Австралия Peter Hambro Mining, ООО «Горноразведочная компания «Виктория» 51% активов ООО «Горноразведочная компания «Виктория» Чагоянская площадь (поиск) нет Trans-Siberian Gold (TSG), Великобритания Barrick, ЗАО «Тревожное зарево» CП, 90% акций ЗАО «Тревожное зарево» Асачинское и Родниковое (разведка) нет ЗАО «Золоторудная компания Омчак», Великобритания ОАО «Берелехский горно-обогатительный комбинат», ЗАО «Нелькобазолото» СП Школьное 2,5 Все иностранные компании Приобретение 90% капитала «Ямалзолото» с месторождением Новогоднее-Монто вывело интересы компании за пределы Амурской области. Стратегией развития Peter Hambro Mining отличается от других зарубежных компаний в России. Хотя в ближайших планах предполагается увеличение объема производства, до сих пор компания более занималась наращиванием запасов и ресурсов на лицензионных объектах. Приобретение Токура и Новогоднего-Монто представляется смелыми шагами, т.к. на первом существенно выработаны запасы, а второе недоизучено. Наиболее значительным результатом геологоразведочных работ PHM является разведка месторождения Пионер с общими запасами золота не менее 68 т. Большим преимуществом месторождения является его расположение на территории с развитой инфраструктурой (в 40 км от Покровского месторождения).

ГРР, проведенные компанией на Покровском, Токуре и Пионере, обеспечили прирост запасов компании на 33%, до 164,3 т (по категориям С1+С2). Прогнозные ресурсы также увеличены и превышают запасы почти в 10 раз.

Месторождение Маломыр приобретено компанией Peter Hambro Mining (PHM) в дополнение к двум другим участкам на территории Амурской области. Оно было куплено на аукционе 24 февраля 2005 г. предприятием ОАО «Покровский рудник», основным акционером которого является PHM, за $ 790 тыс. По сообщению одной из лондонских брокерских компаний, покупка месторождения является крайне выгодной и оценивается в 0,52 долл. за каждую унцию разверазведанных золотых запасов. Данные проведенной геологоразведки свидетельствуют о наличии запасов месторождения Маломыр категории С1 в количестве 45,1 т (1,5 млн унций) с содержанием золота 2,4 г/т, прогнозных ресурсов категории P1 — 120 т (3,9 млн унций) с содержанием золота 2,2 г/т. Также на месторождении обнаружены запасы серебра, платины и палладия. Рeter Hambro принадлежит 50% активов в СП «Омчак», добывающего россыпное золото в Магаданской области. Большое количество разнокалиберных активов позволило компании увеличить свою капитализацию со времени выхода на биржу в шесть раз — до $ 600 млн.

ОАО «Покровский рудник», являющееся одним из 5 крупнейших золотодобывающих предприятий России, по сравнению 2007 г. увеличило производство в 2009 г. в три раза (

4,7 т). Этот рост обеспечен вводом новых мощностей сорбционного цианирования и агрегатов измельчения руды. Добыча коренного золота обходится компании сравнительно низкой себестоимостью, т. к. главный применяемый метод извлечения золота — кучное выщелачивание (КВ).

Моделирование согласно прогрессивному программному обеспечению Micromine на месторождении Пионер и пересчет запасов на месторождении Покровское в соответствии со стандартами JORC планируется произвести после окончания ТЭО строительства производственного комплекса для кучного выщелачивания объемом 5 млн. тонн руды в год.

Компания впервые осуществила IPO (Initial Public Offering — первичное размещение акций) на секции AIM (Alternativ Investment Market — AIM) Лондонской биржи в 2002 г. В настоящее время готовится заявка на выход на основной рынок Лондонской фондовой биржи, что позволит компании получить более широкий доступ к фондам, так как существует ряд фондов, которые не могут инвестировать средства через AIM. Руководство компании планирует увеличить производство золота в 2010 г. до 30 т.

В октябре 2006 г. P eter Hambro Mining объявила о покупке 80% акций ОАО «Иргиредмет» за 40 млн долл. P eter Hambro обратилась с предложением о выкупе оставшихся 20 процентов акций у их нынешних держателей на тех же условиях, намереваясь заплатить таким образом за 100-процентный пакет акций института около 50 млн долл. Это первый случай покупки иностранной компанией отраслевого научного института. По сообщению Агентства новостей «Карат», общий объем выполненных институтом контрактов составил порядка 10 миллионов долларов.

При этом у «Иргиредмет» имеются порядка 500 действующих контрактов, по которым будет вестись работа в 2007 году. Одним из самых крупных проектов, в которых участвовал институт, был запуск фабрики на месторождении «Агинское» на Камчатке. Приход новых инвесторов из компании Peter Hambro обеспечил институту дополнительные контракты.

Но не всем иностранным компаниям удалось достигнуть намеченных целей на российском рынке золота. Британская Trans-Siberian Gold (TSG), юниорная геологоразведочная компания, созданная в 2000 г. специально для участия в российской золотодобыче, приобрела ряд месторождений со значительными запасами золота в нескольких золотоносных регионах. Акции TSG включены в листинг секции AIM Лондонской фондовой биржи. При IPO в ноябре 2003 г. компании удалось привлечь $

27 млн. для финансирования геологоразведочных работ и подготовки месторождений к эксплуатации. Тимоти Маккачен (Атон) определил Trans-Siberian как интересную, высокорискованную и высокодоходную компанию ранней стадии развития. В определенной степени сенсационной стала покупка пакета акций TSG (29,9%) в июле 2004 г.

крупнейшей в мире золотодобывающей компанией A nglogold Ashanti (AGA) за $ 32 млн. Эта сделка существенно укрепила финансовое положение компании и, казалось бы, гарантировала ей успешную работу на российском рынке. Однако этой суммы оказалось недостаточно для осуществления проектов по добыче золота.

Заключение

Проведенное исследование в данной дипломной работе позволяет сделать следующие выводы.

1. Экономические и финансовые кризисы в странах Юго-Восточной Азии и в России, «нервозность» рынков валюты и растущие позитивные тенденции на рынке золота сделают в ближайшие два года этот металл более привлекательным для инвесторов. Признаки этого процесса уже наблюдаются в Северной Америке, Европе, на Среднем Востоке и во многих странах Азии, где особенно после августа 1998 года резко возрос инвесторский спрос на золото.

2. Мировая золотодобывающая промышленность не в состоянии в течение какого-либо продолжительного периода времени функционировать при ценах ниже 280 долларов за унцию, такая ситуация привела бы к закрытию рудников.

3. Золото незначительно реагирует на различные причины, вызывающие изменение его стоимости. Это объясняется тем, что суммарное наличие государственных запасов при их постоянном пополнении намного превосходит общую мировую добычу. Однако существуют факторы, которые оказывают прямое или косвенное влияние на стоимость золота. К ним относятся такие факторы, как открытие новых богатых месторождений, общее развитие научно-технического прогресса, процесс совершенствования золотодобычи за счет использования более современных технологий и оборудования.

4. Ряд государств Европейского союза начали переоценку своих запасов золота в преддверии перехода к единой валюте. Продажа золота Великобританией последовала за решением Швейцарии отказаться от золото-девизного стандарта. Т.к. золото имеет ценность только лишь в условиях отрицательных реальных ставок, обычно вызываемых высокой инфляцией, то сейчас в условиях низких процентных ставок и незначительной инфляцией золото становится все более бесполезным.

Для того, чтобы российская золотопромышленность вышла из кризиса необходима стабильное благоприятное законодательство, разумная налоговая политика — все это будет способствовать созданию благоприятного инвестиционного климата, хотя и к этим причинам, способствующих кризисному положению золотодобывающей промышленности России, можно добавить ряд других,

— несвоевременная оплата государством предприятиям — продуцентам за сданное золото.

— недостаток необходимых финансовых ресурсов для выделения аванса на проведение горно-подготовительных работ и досрочную доставку грузов к очередному промывочному сезону.

— срыв завоза народнохозяйственных грузов в районы Крайнего Севера из-за несвоевременности выделения кредитных ресурсов субъектами РФ.

На мой взгляд все надежды на подъем золотодобывающей промышленности России должны быть связаны с более решительными шагами в области развития рыночных отношений и оживления инвестиционной деятельности, направленных как на реконструкцию и расширение действующих золотодобывающих предприятий, так и на строительство новых предприятий, но базе на золоторудных месторождений.

Хотя в целом работа по привлечению инвесторов в золотодобывающую промышленность находится в начальной стадии, по некоторым проектам достигнуты положительные результаты.

Учитывая, что потенциально инвестиционный рынок золотодобывающей промышленности оценивается суммой не менее 4−5 млрд. долларов США следует ожидать, что по мере либерализации рынка драгоценных металлов и вхождения России в мировую систему торговли золотом привлекательность этой отрасли российской экономики, несомненно, возрастет, что будет способствовать выходу ее из кризиса и последующему развитию.

1. Федеральный закон от 26 марта 1998 г. N 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» в редакции от 9 мая 2005 г. // СЗ РФ. 1998.

N 13. Ст. 1463; 2005. N 19.

Ст. 1752

2. Инструкция ЦБ РФ от 14 января 2004 г. N 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдачи лицензий на осуществление банковских операций» //Вестник Банка России. 2004. N 15.

3. Инструкция ЦБ РФ от 27 декабря 1995 г. N 33 «О порядке выпуска в обращение в РФ памятных монет» в редакции от 19 декабря 1997 г. // Банковский бюллетень. 1996. N 4; 1998. N 5.

4. Положение «О совершении сделок с драгоценными металлами на территории РФ», утвержденном Постановлением Правительства РФ от 30 июня 1994 г. N 756, в редакции от 24 августа 2004 г. //

Собрание законодательства РФ. 1994. N 11. Ст. 1291; 2004. N

35. Ст. 3639.

5. Указание ЦБ РФ от 28 мая 2003 г. N 1283-У «О порядке установления Банком России учетных цен на аффинированные драгоценные металлы» //Вестник Банка России. 2003. N 35.

6. Архипов В. Я. Мировой рынок золота и его перспективы // Финансы. — 2009. — N 9. — С.69−71.

7. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. М., Финансы и статистика, 2008. 480 с.

8. Борисов С. М. Мировой рынок золота на современном этапе. М., ИМЭМО РАН, 2007, 156 с.

9. Борисов С. М. Мировой рынок золота: новый этап развития // Деньги и кредит. — 2009. — N 8. — С.32−41; N 9. — С.33−43.

10. Борисов С. М. Трансформация мирового рынка золота // Деньги и кредит. — 2009. — N 9. — С.57−64.

11. Брайко В. Н. Итоги работы золотодобывающей промышленности России в 2006 г. и ее перспективы на ближайшие годы // В. Н. Брайко, В. Н. Иванов // Минерал.

ресурсы России: экономика и управл. — 2009. — N

2. — С.29−42.

12. Золотодобывающая промышленность России./Аналитический обзор инвестиционной группы Атон от 23 июля 2008 г. М., 2008. 100 с.

13. Инвестиции в драгоценные металлы.// Рынок Ценных Бумаг. 2008. 9.

14. Кавчик Б. К. Добыча россыпного золота в XXI в. // Минерал. ресурсы

России: экономика и управл. — 2009. — N 2. — С.43−48.

15. Кашуба С. Российский рынок драгоценных металлов — проблемы и перспективы: Интервью руководителя ком. по драгоц. металлам Ассоц. рос. банков (АРБ) С.

Кашубы// Рынок цен. бумаг. 2009. N

3. — С. 57−59.

16. Кочетков А. Я. Состояние и использование минерально-сырьевой базы РФ. Золото.

http://www.fegi.ru/PRIMORYE/GEOLOGY/gold1.htm

17. Лобанова А. А. Управление хеджевым портфелем на рынке золота :// Вестник Золотопромышленника Прайм — ТАСС. М.: 24(33).

18. Рынок металлов: на многолетних максимумах.//Рынок Ценных Бумаг. 2004. 8.

19. Сапоговская Л. В. Частная золотопромышленность России на рубеже XIXXX в. Урал и Сибирь модели развития. Екатеринбург, Уральское отделение РАН, 2008. — 196 с.

20. Состояние и прогноз развития рынка золота на февраль 2009 г. «СОГРА «. 5 мая 2008

http://www.miningexpo.ru/news/

21.

http://instaforex.com/ru/gold.php

22.

http://library.stroit.ru/articles/zoloto/index.html

Приложение 1

Правила совершения банками сделок купли-продажи мерных слитков драгоценных металлов с физическими лицами УТВЕРЖДЕНЫ постановлением Правительства Российской Федерации от 30 июня 1997 г. N 772

1. Настоящие Правила регулируют отношения, связанные с куплей-продажей мерных слитков драгоценных металлов на территории Российской Федерации, между кредитными организациями, получившими лицензию (разрешение) Центрального банка Российской Федерации на совершение операций с драгоценными металлами (далее именуются — банки), и физическими лицами — резидентами и нерезидентами Российской Федерации (далее именуются — граждане).

2. Объектом сделок купли-продажи являются соответствующие стандартам Российской Федерации мерные слитки из золота, платины и серебра (далее именуются — слитки).

3. Банки должны обеспечить гражданам свободный доступ к информации о слитках, имеющих хождение на территории Российской Федерации, и об ассортименте слитков, представленных к продаже.

4. Все операции, связанные с куплей-продажей слитков, должны производиться в присутствии гражданина, покупающего (продающего) слитки. Расположение весов должно обеспечивать гражданам, покупающим (продающим) слитки, возможность визуального контроля за результатами взвешивания.

5. Взвешивание слитков из серебра производится с точностью до 0,1 грамма, из золота и платины с точностью до 0,01 грамма.

6. Купля-продажа слитков осуществляется в случае соответствия покупаемых (продаваемых) слитков требованиям пункта 2 настоящих Правил. Слитки не должны быть загрязнены.

7. При купле-продаже слитков к ним прилагаются документы, подтверждающие происхождение слитков.

8. Купля-продажа слитков осуществляется с оформлением кассовых документов.

9. В кассовых документах на проданные (купленные) слитки по каждому типу слитков указываются наименование металла, масса, чистота, номер, цена слитка, общее количество слитков, а также дата заключения сделки и общая сумма, уплаченная гражданином либо подлежащая выплате гражданину. Банки обеспечивают правильность оформления документов.

10. Контроль за соблюдением настоящих Правил осуществляют Центральный банк Российской Федерации и Министерство финансов Российской Федерации.

11. За нарушение настоящих Правил виновные лица несут ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Приложение 2

ГОСТ Р 51 572−2000 'Слитки золота мерные. Технические условия'

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СТАНДАРТ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ СЛИТКИ ЗОЛОТА МЕРНЫЕ ТЕХНИЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ ГОСТ Р 51 572−2000

Предисловие

1. Разработан и внесен Техническим комитетом по стандартизации ТК 304 «Благородные металлы, сплавы, промышленные и ювелирные изделия из них; вторичные ресурсы, содержащие благородные металлы», Екатеринбургским заводом по обработке цветных металлов.

2. Принят и введен в действие Постановлением Госстандарта России от 23 февраля 2000 г. N 48-ст.

3. Введен впервые.

1. Область применения Настоящий стандарт распространяется на мерные слитки золота (далее — слитки) массой от 1 до 1000 г, предназначенные для коммерческих и других целей.

2. Нормативные ссылки В настоящем стандарте использованы ссылки на следующие стандарты:

ГОСТ 8273–75. Бумага оберточная. Технические условия ГОСТ 9347–74. Картон прокладочный и уплотнительные прокладки из него. Технические условия ГОСТ 10 354–82.

Пленка полиэтиленовая. Технические условия ГОСТ 14 192–96. Маркировка грузов ГОСТ 24 104–88. Весы лабораторные общего назначения и образцовые. Общие технические условия ГОСТ 27 973.

0−88. Золото. Общие требования к методам анализа ГОСТ 27 973.

1−88. Золото. Методы атомно-эмиссионного анализа ГОСТ 27 973.

2−88. Золото. Метод атомно-эмиссионного анализа с индукционной плазмой ГОСТ 27 973.

3−88. Золото. Метод атомно-абсорбционного анализа ГОСТ 28 058–89. Золото в слитках. Технические условия.

3. Обозначения и сокращения В стандарте приняты следующие условные обозначения и сокращения:

Зл 999,9: Зл — золото, 999,9 — проба, т. е. минимальное содержание благородного металла, измеренное в долях на тысячу единиц массы (промиле, %);

СШЗ 10, СЛЗ 500: С — слиток, Ш — штампованное исполнение; Л — литое исполнение, З — золото, цифра — номинальное значение массы слитка в граммах.

Пример условного обозначения слитка золота массой 20 г в штампованном исполнении:

4. Технические требования

4.

2.2. Поверхность слитков должна быть без жирового налета, заусенцев, трещин, расслоений, шлаковых и других инородных включений. На лицевой поверхности слитка литого исполнения допускается вогнутость, волнистость как следствие усадки при кристаллизации металла.

4.

3. Маркировка

4.

3.1. Маркировку наносят на лицевую сторону каждого слитка. Она должна содержать:

— надпись «РОССИЯ», расположенную в овале;

— номинальную массу слитка, г;

— наименование металла: «ЗОЛОТО» ;

— массовую долю золота в пробах;

— товарный знак предприятия-изготовителя;

— номер (шифр) слитка.

Примечания. 1. По согласованию с изготовителем реквизиты на лицевой стороне слитка могут быть выполнены на английском языке по Приложению Б. На слитках массой 50 г и менее допускается не наносить надпись: «MELTER ASSAYER» .

2. На слитке может быть нанесен товарный знак заказчика или другая символика, согласованная с изготовителем.

4.

3.3. Маркировка слитка должна быть четкой, разборчивой. Оттиск маркировочного текста на штампованных слитках должен быть выпуклым, на литых слитках он может быть вдавленным. Не допускается исправление маркировки, слияние букв и цифр.

Номер слитка устанавливается изготовителем и выполняется металлическим клеймом. Он может быть нанесен лазерным или другим методом.

Примечание. По согласованию с заказчиком номер слитка массой 50 г и менее может быть нанесен на оборотной стороне.

4.

4. Упаковка

4.

4.1. Каждый слиток упаковывают в пакет из полиэтиленовой пленки по ГОСТ 10 354

Слитки должны быть уложены рядами в деревянный ящик, изготовленный по нормативному документу. Каждый ряд должен быть отделен от следующего бумагой по ГОСТ 8273 и картоном по ГОСТ 9347

Ящики упаковывают в металлический контейнер.

Допускается поставлять ящики без упаковки в контейнер, в этом случае толщина стенки ящика должна быть не менее 10 мм и он может быть снабжен ручками.

Масса нетто каждого места должна быть не более 50 кг.

Допускается применение других упаковочных материалов и видов упаковки, обеспечивающих защищенность слитков от механических повреждений.

4.

4.2. Каждый слиток сопровождают сертификатом изготовителя по Приложению В.

По согласованию с изготовителем в сертификат может быть внесен товарный знак и наименование заказчика.

4.

4.3. Каждая поставка слитков должна сопровождаться спецификацией, защищенной полиэтиленовой пленкой, которая укладывается в один из упаковочных ящиков.

В спецификации должно быть указано:

— наименование предприятия-изготовителя;

— номер спецификации;

— наименование продукции: «слитки золота мерные» ;

— обозначение настоящего стандарта;

— наименование получателя;

— номера партий;

— год выпуска;

— номера мест;

— номера слитков;

— обозначение слитков;

— номинальная масса слитков, г;

— массовая доля золота, %;

— количество слитков по партиям, шт.;

— год выпуска;

— подписи ответственных лиц с датой.

4.

4.4. Каждая партия слитков сопровождается документом о качестве (паспортом), в котором должно быть указано:

— наименование предприятия-изготовителя;

— наименование продукции: «слитки золота мерные» ;

— обозначение слитка;

— номер партии;

— номера слитков;

— массовая доля золота и примесей, %;

— количество слитков в отгружаемой партии, шт.;

— масса партии слитков, г;

— номер спецификации;

— обозначение стандарта;

— дата выпуска;

— штамп (печать) технического контроля предприятия-изготовителя;

— подписи ответственных лиц.

Паспорт в полиэтиленовой пленке укладывают в ящик вместе со слитками соответствующей партии.

Допускается формировать пакет документов (спецификация, паспорта) и отправлять его отдельно.

Примечание. По согласованию с изготовителем каждый слиток может сопровождаться выпиской из паспорта, содержащей: наименование изготовителя; наименование продукции; обозначение слитка; номер партии, которой принадлежит слиток; номер слитка; массовую долю золота и примесей, %; массу слитка; номер спецификации; обозначение стандарта; дату выпуска; штамп (печать); подпись ответственного лица.

4.

4.5. На каждый ящик наклеивают этикетку или ставят штамп с указанием номера спецификации и номера места, если он поставляется не в контейнере. Ящики маркируют по ГОСТ 14 192 с указанием манипуляционного знака «Хрупкое. Осторожно» .

4.

4.6. Каждый контейнер, ящик должны быть опломбированы или опечатаны предприятием-изготовителем.

5. Правила приемки

5.

1. Слитки принимают партиями. Партия должна состоять из слитков одной плавки. Масса партии — не более 100 кг.

5.

2. Определение химического состава золота в слитках литого исполнения производят на любых двух слитках от партии (плавки). Пробу отбирают от двух противоположных по диагонали углов путем отрезки, вырубки или сверления.

Допускается отбор пробы в середине разлива плавки.

5.

3. Определение химического состава золота в слитках штампованного исполнения производят на пробах, отобранных от каждой плавки перед разливкой или от литой заготовки. При этом проба отбирается от двух противоположных концов литой заготовки путем отрезки, вырубки или сверления. Допускается отбор проб слитков по 5.

4.

Могут быть применены другие правила отбора проб, не снижающие представительность пробы.

Изготовитель гарантирует содержание золота в слитке по требованиям 4.

2.1.

5.

4. При необходимости определение химического состава золота в слитках у заказчика может производиться на пробах, отобранных от любых двух слитков партии (плавки) путем сверления противоположных углов слитка на глубину, равную половине толщины слитка.

Для слитков толщиной менее 3 мм пробой может быть сам слиток или его часть.

5.

5. Проверке качества поверхности (4.

2.2), массы (4.

2.3) и маркировки (4.3) подвергают каждый слиток.

5.

6. Проверке качества упаковки (4.4), в том числе сопроводительной документации, подвергают 100% партии слитков.

5.

7. При получении неудовлетворительных результатов анализа химического состава (4.

2.1) проводят повторную проверку на удвоенном количестве образцов, отобранных от той же партии. Результаты повторной проверки являются окончательными и распространяются на всю партию.

5.

8. При возникновении разногласий в оценке химического состава золота у изготовителя и заказчика проводят арбитражный анализ пробы, которую отбирают в порядке, установленном в 5.2 и 5.3, и хранят на предприятии-изготовителе в течение не менее трех месяцев со дня отгрузки.

6. Методы контроля

6.

1. Анализ химического состава золота проводят по ГОСТ 27 973.

0 — ГОСТ 27 973.

3 или другими методами, аттестованными в установленном порядке и обеспечивающими требования настоящего стандарта.

6.

2. Контроль массы слитков до 200 г включительно проводят на весах общего назначения 2-го класса точности, массы слитков свыше 200 г до 1000 г включительно — на весах общего назначения 3-го класса точности по ГОСТ 24 104.

6.

3. Контроль качества поверхности, маркировки и упаковки слитков проводят без применения увеличительных приборов.

7. Хранение и транспортирование

7.

1. Хранение и транспортирование слитков золота проводят в соответствии с установленными требованиями .

Порядок расположения маркировки мерного слитка золота

1 — номер (шифр) слитка; 2 — товарный знак изготовителя,

3 — номинальная масса слитка

Порядок расположения маркировки мерного слитка золота на английском языке

1 — номер (шифр) слитка; 2 — товарный знак изготовителя;

3 — номинальная масса слитка

Сапоговская Л. В. Частная золотопромышленность России на рубеже XIXXX в. Урал и Сибирь модели развития. Екатеринбург, Уральское отделение РАН, 2008. — 96 с.

Архипов В. Я. Мировой рынок золота и его перспективы // Финансы. — 2009. — N 9. — С.69−71.

Кашуба С. Российский рынок драгоценных металлов — проблемы и перспективы: Интервью руководителя ком. по драгоц. металлам Ассоц. рос. банков (АРБ) С. Кашубы// Рынок цен. бумаг.

2009. N 3. — С. 57−59.

http://instaforex.com/ru/gold.php

http://library.stroit.ru/articles/zoloto/index.html

Борисов С. М. Мировой рынок золота: новый этап развития // Деньги и кредит. — 2009. — N 8. — С.32−41; N 9. — С.33−43.

Кавчик Б. К. Добыча россыпного золота в XXI в. // Минерал. ресурсы

России: экономика и управл. — 2009. — N 2. — С.43−48.

Борисов С. М. Трансформация мирового рынка золота // Деньги и кредит. — 2009. — N 9. — С.57−64.

Лобанова А. А. Управление хеджевым портфелем на рынке золота :// Вестник Золотопромышленника Прайм — ТАСС. М.: 24(33).

Сапоговская Л. В. Частная золотопромышленность России на рубеже XIXXX в. Урал и Сибирь модели развития. Екатеринбург, Уральское отделение РАН, 2008. — 112 с.