Наиболее привлекательной, из перечисленных с точки зрения российских властей, может, является схема реструктуризации по «плану Бреди», которая предусматривает списание 30−35% от общей суммы долга, а также оказание кредитной поддержки со стороны международных финансовых организаций.
3.2 Проблемы влияния внутреннего долга на экономические процессы в стране
Для России в силу сложившейся экономической ситуации вопросы, касающиеся использования государственного внутреннего долга в качестве инструмента макроэкономической политики государства, имеют важное значение. Особую остроту данная проблема приобрела в связи с финансовым кризисом, который негативно отразился на экономике в целом, и привел к отказу правительства от выполнения своих обязательств по долгу и принудительной реструктуризации этого долга. Использование государственного внутреннего долга как инструмента воздействия на экономические процессы в условиях реформ позволило российскому правительству создать цивилизованный рынок государственных долговых обязательств, но его становление и развитие характеризовалось рядом особенностей, которые оказывали негативное влияние на экономику России.
Огромные размеры и быстрый рост государственного внутреннего долга практически во всех развитых рыночных странах, начиная с 70-ых годов XX века, поставил перед экономистами серьезную проблему выработки подходов к управлению государственного внутреннего долга с учетом ее позитивного и негативного влияния на экономику государства:
во-первых, рост государственного внутреннего долга может выступать в качестве сильнейшего стимулирующего средства для развития экономики страны, оказывая позитивное воздействие на состояние денежного обращения, динамику и темпы экономического роста, инфляцию, уровень потребления, объемы инвестиций и сбережений;
во-вторых, выбор неэффективных инструментов и форм финансирования дефицитов бюджета, нерациональное использование средств, полученных от государственных займов, могут привести к серьезным негативным последствиям для экономического развития национальной экономики.
Государственный внутренний долг — явление достаточно сложное и обусловленное рядом причин, действующих в специфической обстановке конкретного государства, его воздействие на экономику страны получает индивидуальную окраску. Поэтому непосредственное перенесение практического и теоретического опыта развитых рыночных государств в области использования государственного внутреннего долга в качестве инструмента макроэкономической политики на российскую почву представляется невозможным, прежде всего по той причине, что источники формирования и роста государственной внутренней задолженности имеют совершенно иные корни. В отличие от практики развитых рыночных стран, где государственный внутренний долг выступает в качестве дополнительного источника бюджетных доходов, формирование и рост российского государственного внутреннего долга преимущественно является результатом резкого сокращения налогооблагаемой базы в связи с сильнейшим падением объема производства в стране и нарастанием напряженности в бюджетной сфере. Неограниченный рост государственной внутренней задолженности и расходной бюджетной статьи по его обслуживанию, в свою очередь, оказывает негативное влияние на экономику страны.
Недостаточная теоретическая разработка отечественными экономистами проблем влияние государственного внутреннего долга на экономику России представляет собой серьезное препятствие для выработки стратегической политики правительства в области управления государственным внутренним долгом. Таким образом, в настоящее время особо актуальным является исследование особенностей формирования и роста государственного внутреннего долга на основе международной теории и практики в данной области, оценка воздействия роста государственного внутреннего долга на макроэкономические процессы в России.
Итак, в завершении по работе можно сделать вывод, что вообще изучение процессов влияния государственного внешнего и внутреннего долга на экономические процессы необходимо с целью разработки программ по их дальнейшему регулировнию.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Государственные финансы относятся к той группе финансовых отношений, которая наиболее строго регламентируется государством. Как уже отмечалось, основными звеньями сферы государственных финансов являются:
государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит.
Так, в процессе написания работы было выяснено, что важным звеном государственных финансов является государственный долг.
Государственный долг представляет собой совокупность финансовых отношений, регулируемых нормами финансового права, при которых государство осуществляет заем денег у юридических, физических лиц, а также у других государств на основе возвратности, платности (кроме беспроцентных займов денежных средств, применяемых в исключительных случаях), срочности и добровольности.
Можно также отметить, что государственный долг представляет собой денежные отношения, в которых органы власти и управления всех уровней выступают в качестве заемщика, кредитора и поручителя.
Было выяснено, что деятельность государства в области государственного долга не ограничивается теми случаями, когда оно выступает в роли заемщика. Государство может выступать и в роли кредитора в отношениях с другими государствами В той части, где государство выступает в роли заемщика, государственный долг в зависимости от вида кредитора, рынка размещения займов, валюты и других характеристик подразделяется на внутренний и внешний долг государства.
Государство берет займы для налаживания и стабилизации экономики.
Было также выяснено, что на возможность погашение государственных внутренних и внешних займов существенное виляние уже оказывает мировой кризис.
Вообще, мировой финансовый кризис 2008 года — финансово-экономический кризис, проявившийся в 2008 году в форме ухудшения основных экономических показателей в большинстве стран, и последовавшая в конце того же года глобальная рецессия.
Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надёжные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и стал затрагивать не только США. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы.
В настоящее время в условиях сложившегося кризиса роль государства в России заметно усилилась.
Государство активно регулирует денежный рынок (коротких денег, депозитных вкладов и др.); рынок ценных бумаг (фондовый, долговых обязательств и т. п.); валютный рынок (долларов, евро, валютных облигаций и т. п.).
Итак, проявления мирового кризиса в российской экономике подвели решительную черту под вопросом о том, является ли Россия частью мировой экономики, или нет. К сожалению, следует признать: кризисное состояние российской экономики лишь наполовину, если не меньше, обусловлено внешними, общемировыми тенденциями. Другая половина причин кризиса обусловлена особенностями российской экономики. Мировой кризис лишь обострил существующие проблемы.
В процессе написания работы было также выяснено, что государственный внутренний и внешний долг существенное влияние оказывает на экономические процессы в стране.
Так, в завершении необходимо отметить, что для обеспечения экономической безопасности России и сохранения ее макроэкономических показателей необходимо проведение активной политики по сдерживанию и ликвидации кризисных явлений.
Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ (с изменениями от 31 декабря 1999 г., 5 августа, 27 декабря 2000 г., 8 августа, 30 декабря 2001 г., 29 мая, 10, 24 июля, 24 декабря 2002 г., 7 июля, 11 ноября, 8, 23 декабря 2003 г., 20 августа, 23, 28, 29 декабря 2004 г., 9 мая, 1 июля, 12 октября, 19, 22, 26, 27 декабря 2005 г., 3 января, 2 февраля, 16 октября, 3 ноября, 4, 19, 30 декабря 2006 г., 20, 26 апреля, 24 июля 2007 г., 1 января 2010 г.) // СПС «Гарант Бункина М. К., Семенов В. А. Макроэкономика: Учебник. — М.: ДИС, 2009. — 320 с.
Воронин, Ю. Управление государственным долгом // Экономист. — 2008. — № 1
Государства Евросоюза накопили долги, угрожающие финансовой стабильности объединения // Экономические известия.- 11 марта 2010. № 37 (1270)
Данилов, Ю. А. Рынки государственного долга: мировые тенденции и российская практика [Текст] / Ю. А. Данилов. — М., 2009. — 431 с.
Дейкин, А. И. Государственный долг [Текст] / А. И. Дейкин // Популярная экономическая энциклопедия / гл. ред.
А. Д. Некипелов. — М., 2008. 548 с.
Заключение
Счетной палаты Российской Федерации на проект федерального закона «О федеральном бюджете на 2008 год и на период до 2010 года» // Счетная палата Российской Федерации.- 2008
Об обслуживании и обращении выпусков федеральных государственных ценных бумаг: «Положение ЦБР от 25.
03.2003 г. N 219-П" // Вестник Банка России. — 2008. — № 40
Райзберг Б.А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. Москва: «Пересвет». -2008.-438 с.
Стахович, Л. В. Необходимость и сущность управления государственным внутренним долгом // Финансы и кредит. — 2008. — № 15
Трифонов А. Оценка развития мировой экономики и значений основных показателей экономики России до конца 2009 года // Банк-Электроника.- 09.
10.2009
Фамичев Д. И. Государственный бюджет и долг. М.: Финансы и статистика, 2008. 218 с.
Федякина, Л. Н. Мировая внешняя задолженность [Текст]: теория и практика урегулирования / Л. Н. Федякина. — М., 2006. — 212 с.
Финансовое право [Текст]: учеб. пособие / под ред. А. Ю.
Головина. — М. :
Экономика, 2008. — 328 с.
Финансы и кредит: учеб. для вузов / под ред. М. В.
Романовского, Г. Н. Белоглазовой. — М.: Высш.
образование, 2009. — 575 с.
Финансы: Учебник /Под ред. В. В. Ковалева М: «Проспект», 2009.-530 с.
Шабалин А. Динамика государственного долга// Экономист. — 2010. — № 4.
Шагжиева, Т. С. Организационно-правовые основы обслуживания государственного внутреннего долга Российской Федерации // Финансы и кредит. — 2008. — № 5
MONTHLY STATEMENT OF THE PUBLIC DEBT OF THE UNITED STATES // Economy.- 31.
10.2009
Официальный сайт: www.budgetrf.ru
ПРИЛОЖЕНИЕ, А Таблица 3.
Динамика объемов и структуры внешнего долга в 2008;2011 годах
на 1.
01.2008 года на 1.
01.2009 года на 1.
01.2010 года на 1.
01.2011 года (проект) млрд. долл. США струк;
тура
% млрд. долл. США струк;
тура
% млрд. долл. США млрд. долл. США струк;
тура
% Государственный внешний долг, всего 46,7 100 43,3 100 43,9 100 45,0 100 Кредиты иностранных государств, МФО, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц 11,0 23,6 10,3 23,8 9,1 20,7 7,9 17,6 Государственные ценные бумаги РФ, номинированные в иностранной валюте 32,8 70,2 29,5 68,1 28,0 63,8 26,7 59,3 Государственные гарантии в иностранной валюте 2,9 6,2 3,5 8,1 6,8 15,5 10,4 23,1
Бункина М. К., Семенов В. А. Макроэкономика: Учебник. — М.: ДИС, 2009. — 320 с., с. 127
Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ (с изменениями от 31 декабря 1999 г., 5 августа, 27 декабря 2000 г., 8 августа, 30 декабря 2001 г., 29 мая, 10, 24 июля, 24 декабря 2002 г., 7 июля, 11 ноября, 8, 23 декабря 2003 г., 20 августа, 23, 28, 29 декабря 2004 г., 9 мая, 1 июля, 12 октября, 19, 22, 26, 27 декабря 2005 г., 3 января, 2 февраля, 16 октября, 3 ноября, 4, 19, 30 декабря 2006 г., 20, 26 апреля, 24 июля 2007 г., 1 января 2010 г.) // СПС «Гарант
Дейкин, А. И. Государственный долг [Текст] / А. И. Дейкин // Популярная экономическая энциклопедия / гл. ред. А. Д.
Некипелов. — М., 2008. 548 с., с. 58
Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ (с изменениями от 31 декабря 1999 г., 5 августа, 27 декабря 2000 г., 8 августа, 30 декабря 2001 г., 29 мая, 10, 24 июля, 24 декабря 2002 г., 7 июля, 11 ноября, 8, 23 декабря 2003 г., 20 августа, 23, 28, 29 декабря 2004 г., 9 мая, 1 июля, 12 октября, 19, 22, 26, 27 декабря 2005 г., 3 января, 2 февраля, 16 октября, 3 ноября, 4, 19, 30 декабря 2006 г., 20, 26 апреля, 24 июля 2007 г., 1 января 2010 г.) // СПС «Гарант
Федякина, Л. Н. Мировая внешняя задолженность [Текст]: теория и практика урегулирования / Л. Н. Федякина.
— М., 2006. — 212 с., с. 127
Данилов, Ю. А. Рынки государственного долга: мировые тенденции и российская практика [Текст] / Ю. А. Данилов. -
М., 2009. — 431 с., с. 382−398
Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ (с изменениями от 31 декабря 1999 г., 5 августа, 27 декабря 2000 г., 8 августа, 30 декабря 2001 г., 29 мая, 10, 24 июля, 24 декабря 2002 г., 7 июля, 11 ноября, 8, 23 декабря 2003 г., 20 августа, 23, 28, 29 декабря 2004 г., 9 мая, 1 июля, 12 октября, 19, 22, 26, 27 декабря 2005 г., 3 января, 2 февраля, 16 октября, 3 ноября, 4, 19, 30 декабря 2006 г., 20, 26 апреля, 24 июля 2007 г., 1 января 2010 г.) // СПС «Гарант
Финансовое право [Текст]: учеб. пособие / под ред. А. Ю. Головина. — М.
: Экономика, 2008. — 328 с., с. 305
MONTHLY STATEMENT OF THE PUBLIC DEBT OF THE UNITED STATES // Economy.- 31.
10.2009
MONTHLY STATEMENT OF THE PUBLIC DEBT OF THE UNITED STATES // Economy.- 31.
10.2009
Трифонов А. Оценка развития мировой экономики и значений основных показателей экономики России до конца 2009 года // Банк-Электроника.- 09.
10.2009
Государства Евросоюза накопили долги, угрожающие финансовой стабильности объединения // Экономические известия.- 11 марта 2010. № 37 (1270)
Официальный сайт: www.budgetrf.ru
Воронин, Ю. Управление государственным долгом // Экономист. — 2008. — № 1. — С. 58−67.
Заключение
Счетной палаты Российской Федерации на проект федерального закона «О федеральном бюджете на 2008 год и на период до 2010 года» // Счетная палата Российской Федерации.- 2008
Райзберг Б.А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. Москва: «Пересвет». -2008.-438 с., с. 215
Об обслуживании и обращении выпусков федеральных государственных ценных бумаг: «Положение ЦБР от 25.
03.2003 г. N 219-П" // Вестник Банка России. — 2008. — №
40. — С. 2−14
Шагжиева, Т. С. Организационно-правовые основы обслуживания государственного внутреннего долга Российской Федерации // Финансы и кредит. — 2008. — № 5. -С. 73−82.
Стахович, Л. В. Необходимость и сущность управления государственным внутренним долгом // Финансы и кредит. — 2008. — № 15. -
С. 56−63
Фамичев Д. И. Государственный бюджет и долг. М.: Финансы и статистика, 2008. 218 с., с. 154
Финансы и кредит: учеб. для вузов / под ред. М. В. Романовского, Г. Н. Белоглазовой .
— М.: Высш.
образование, 2009. — 575 с., с. 305
Финансы: Учебник /Под ред. В. В. Ковалева М: «Проспект», 2009.-530 с., с. 436
Шабалин А. Динамика государственного долга// Экономист. — 2010. — № 4.
