Анализ финансово-экономической деятельности ОАО «ЧЕТРА — Промышленные машины»

Анализ финансово-экономической деятельности ОАО «ЧЕТРА — Промышленные машины»

Машиностроение является наиболее развитой отраслью промышленности Чувашии. Она сформировалась в советский период, особенно быстрое ее развитие происходило в 40−70-е годы. На ее долю приходится около 39% основных производственных фондов и около 40% занятых (свыше 70 тыс. человек). Учитывая тесные связи, наличие внутриотраслевой специализации и кооперации между машиностроительными предприятиями республики и многоотраслевой состав машиностроения, его можно представить в виде комплекса. Значение машиностроительного комплекса для экономики республики чрезвычайно велико. Машиностроение производит машины и оборудование, применяемые повсеместно: в промышленности, сельском хозяйстве, быту, на транспорте. Кроме того, машиностроительный комплекс составляет основу научно-технического прогресса. Поэтому в мире существуют определенные условия развития машиностроения. Если темпы развития хозяйства страны принять за единицу, то машиностроение должно развиваться в 2 раза быстрее, а важнейшие его отрасли — в 4 раза. К этому надо стремиться и Чувашии.

Задачами развития машиностроения нашей республики на современном этапе являются: реконструкция предприятий и оснащение их новыми видами оборудования, развитие наукоемких отраслей машиностроения, а также расширение производств, связанных с выпуском потребительских товаров.

Машиностроение республики как отрасль подразделяется на:

· собственно машиностроение;

· производство металлических конструкций и изделий;

· ремонт машин и оборудования.

Собственное машиностроение играет ведущую роль в Чувашии, производя примерно 90% продукции машиностроения и металлообработки. На производство металлических конструкций и изделий приходится немногим более 1%, на ремонт машин и оборудования — чуть более 9%.

В Чувашии традиционно развивалось трудоемкое машиностроение, требующее относительно больших затрат квалифицированного труда (электротехническое, приборостроительное, станкостроительное и другое). Этому способствовали такие факторы, как избыток трудовых ресурсов, благоприятное ЭГП, близость научно-технических и промышленных центров, поставщиков сырья и полуфабрикатов, а также основных потребителей машиностроительной продукции. В республике имеются и металлоемкие предприятия, крупнейшие из них — Чебоксарский тракторный и агрегатный заводы. Из-за отсутствия в Чувашии собственной металлургической базы, металл привозится из других районов страны (Уральского, Северного, Центрально-Черноземного), а в последнее время широко используется металлолом.

Собственно машиностроение представлено, во-первых, тракторостроением, производящим до 46% машиностроительной продукции. К нему относятся ОАО «Промтрактор» и ОАО «Чебоксарский агрегатный завод». В настоящее время оба предприятия акционированы и являются предприятиями смешанной формы собственности. ОАО «Промтрактор» представляет собой многопрофильный концерн, в состав которого входят более 20 предприятий, среди которых ОАО «ЧЕТРА — Промышленные машины». Его продукция эксплуатируется в 23 странах. Помимо производственных товаров (трактора, применяемые в угольной, золотодобывающей и газовой промышленности, гусеницы, детали и узлы к тракторным и автомобильным двигателям) ими выпускаются и потребительские товары (садовые тележки, замки, детские игрушки и т. п.)

Значительный удельный вес (около 22%) в объеме производства машиностроения занимает продукция электротехнической промышленности. Электротехническая промышленность сосредоточена в основном в Чебоксарах (свыше 90% производимой продукции). Наиболее крупными предприятиями этой отрасли являются ОАО «Чебоксарский электроаппаратный завод» и ОАО «Чувашкабель» , а также ОАО «Завод электроизмерительных механизмов». ОАО «ЧЭАЗ» является крупнейшим предприятием электротехнической промышленности России и специализируется на производстве низковольтного электрооборудования. Основными потребителями его продукции являются РАО «ЕЭС России», РАО «Газпром», предприятия нефтехимии, станкостроения, лифтостроения, производители электрифицированного транспорта и жилищно-коммунального хозяйства. Небольшие предприятия имеются в Алатыре (завод «Электроавтомат»), в Мариинском Посаде и с. Комсомольское (кабельное производство), в Чебоксарском районе (Ишлейский завод высоковольтной аппаратуры) и Ядрине (филиал Подольского электромеханического завода). Необходимо отметить, что продукция электротехнического машиностроения широко используется предприятиями этой отрасли, поэтому ее можно рассматривать в качестве связующего звена в машиностроительном комплексе Чувашии (см. рис. 1).

Рис. 1 Отрасли машиностроительного комплекса Чувашии.

Следующей по значению отраслью машиностроения является приборостроение. На его долю приходится свыше 10% производимой продукции. Предприятия приборостроения размещаются в Чебоксарах (до 85% производимой продукции) и в Алатыре (завод «Электроприбор»). Крупнейшим среди них является ОАО «ЧНППП «Элара». В его цехах установлено современное оборудование ведущих зарубежных фирм Германии, Италии, Японии и США, позволяющее выпускать качественную продукцию мирового уровня.

Станкостроение в Чувашии представлено производством машин для легкой и пищевой промышленности. Сосредоточено оно в Чебоксарах (ОАО «Текстильмаш» и «Машбыт»). На долю этой отрасли приходится более 7% объема производства машиностроения. Помимо бесчелночных ткацких станков ОАО «Текстильмаш» может выпускать хмелеуборочные комбайны, картофелекопалки, косилки и другие товары народного потребления. Около 2% производимой машиностроительной продукции приходится на инструментальную промышленность, имеющуюся в Чебоксарах (завод «Металлист» и др.) и Канаше (завод технологической оснастки и завод резцов).

В республике имеются также производства автомобильной промышленности. Они размещены в Шумерле (ОАО «Завод спецавтомобилей» и ОАО «Комбинат автофургонов»), Канаше (ОАО «Канашский автоагрегатный завод») и Чебоксарах (автотехобслуживание). Наиболее крупным центром производства этой отрасли является Шумерля. Шумерлинский комбинат автофургонов возник на базе производств деревообрабатывающей промышленности, но сегодня на нем выпускают специализированные кузова и автомобильные фургоны.

Из других машиностроительных производств можно отметить Алатырский механический завод, производящий вагонозаменители, и Канашский завод электропогрузчиков.

В Алатыре имеется также производство низкотемпературных холодильников, а в Чебоксарах — производство стиральных машин. На долю этих производств приходится до 3% объема продукции машиностроения.

Производство металлических конструкций и изделий развито в Новочебоксарске и Чебоксарах. Предприятия этих городов производят до 80% подобной продукции. Металлические изделия производятся также в Канаше.

Среди предприятий по ремонту машин и оборудования выделяется Канашский вагоноремонтный завод. На его долю приходится около 88% стоимости всех ремонтных работ, производимых в республике. Ремонтом машин и оборудования занимаются также в Чебоксарах (ремонт станков и автомобилей), Новочебоксарске (ремонт бытовых машин) и Мариинском Посаде (ремонт автомобилей).

Металлолом — очень ценное сырье для металлургической промышленности: 1 т стали, полученная из металлоотходов, в 20 раз дешевле, чем выплавляемая из руды.

В республике ведется подготовка квалифицированных кадров для предприятий машиностроения в таких учебных заведениях, как Чувашский госуниверситет (машиностроительный факультет) и машиностроительный техникум, расположенных в Чебоксарах.

Устойчивое эффективное развитие эконо-мики предприятия характеризует комплекс-ная система показателей, отражающая в динамике увеличе-ние прибыли и обеспечение оптимального размера рента-бельности, максимально возможный экономический рост (рост объема продаж), достижение и поддержание устойчивого финансового состояния на основе эффективного использо-вания всей совокупности и каждого вида ресурсов, выпол-нение за отчетный период обязательств перед работниками, другими организациями (предприятиями) и государством.

Для осуществления своей деятельности предприятие должно располагать определенным набором экономических ресурсов. Ресурсы — это совокупность основных фондов, запасов, денежных и других средств, расходов на оплату труда используемых в процессе производства. Основные виды ресурсов: материальные, финансовые, трудовые.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия проводится на основе данных бухгалтерского учета, представленных в Бухгалтерском балансе ОАО «ЧПм» за 2005, 2006, 2007 гг. и отчета о прибылях и убытках за 2005, 2006, 2007 гг. При проведении анализа производственной деятельности организации важно изучить состояние, движение и использование основных фондов как факторов, определяющих эффективность производственного процесса и использования вложенных в него средств. Основные фонды участвуют в процессе производства в течение ряда производственных циклов и переносят свою стоимость на затраты в виде амортизационных отчислений.

Сначала рассмотрим структуру и движение основных фондов предприятия 2005;2007гг., которые представлены в таблицах 2.2. и 2.3. Как показывают таблицы, в анализируемом периоде на предприятии наблюдается стабильный рост стоимости основных средств (с 23 512 в 2005 г. до 42 607 в 2006 г. или на 81,2%). Из таблицы также видно, что структура основных средств достаточно стабильна, в ней преобладают машины и оборудование (42,6%) на конец 2007 года.

Состояние основных средств характеризуется показателями их износа и годности, а движение — коэффициентами обновления, выбытия и прироста. Состояние основных средств, в целом, положительно, так как коэффициент годности выше коэффициента износа. Причем коэффициент износа в 2007 году уменьшился на 0,055. Движение основных фондов оценивается положительно, так как коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия, что произошло за счет ввода в эксплуатацию новых машин и оборудования и транспортных средств. Это говорит также о том, что на предприятии идет процесс наращивания производственного потенциала.

Результаты работы предприятия определяются не только наличием и движением основных средств, но и эффективностью их использования. Основными показателями их использования являются: фондоотдача — размер выручки на единицу средств, вложенных в основные средства; фондоемкость — стоимость основных средств, приходящихся на единицу выручки; фондорентабельность — размер прибыли на единицу стоимости основных фондов; фондовооруженность — степень обеспеченности рабочих средствами труда.

Необходимо рассмотреть основные фонды, которыми располагает предприятие. Основные средства представляют собой стоимостную оценку основных производственных фондов — совокупности материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере.

Стоимость основных фондов в течение 2005;2007 года возросла на 82,3% или на 13 899 тыс. руб.

В структуре основных средств за исследуемый период произошло изменение доли транспортных средств (увеличилась на 163,1%), за 2005;2007 года составляющая машин и оборудования увеличилась на 66,3%. А также выросла доля других основных средств на 104,2%. Как уже было отмечено в таблице 2.2, в ОАО «ЧПм» происходит постоянный рост основных фондов.

Таким образом, можно отметить положительные тенденции за 2005;2007 года — при общем росте основных фондов на 81,2% парк станков и оборудования возрос на 66,3% и составил треть всех основных средств ОАО «ЧЕТРА — Промышленные машины». Такое усиление производственно-технической базы не может не сказаться самым положительным образом на результатах хозяйствования предприятия в целом.

Из таблицы 2.2. видно, что за 2005 — 2006 года сумма основных средств возросла на 31% (7281 тыс. руб), а за 2006;2007 года на 38,4% (или на 11 814 тыс. руб).

В таблице 2.3. произведена оценка движения основных средств предприятия. Необходимо отметить, что в 2006 г., по сравнению с 2005 г., произошло уменьшение выбытия основных фондов (на 57,3%), за 2006;2007 гг. выбытие основных фондов увеличилось на 106,1%. За 2005;2006 года обновление увеличилось на 0,2%, затем за 2005;2007 года на 67,4%. Два эти показателя в увязке отражаются коэффициент прироста. В 2007 г. данный коэффициент достиг 0,384. Обобщающим показателем технического состояния основных фондов является показатель износа, который с 2005 года до 2007 года уменьшился и достиг 0,55.

По данным таблицы 1 среднегодовая стоимость основных средств за 2005;2006 года увеличилась на 35,2% (6949,5 тыс. руб), а в 2007 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 34,4% (9547,5 тыс. руб). За исследуемый период значительно возрос объем деятельности предприятия — на 77,2%, что в абсолютном выражении составило 319 792 тыс. руб.

Среднесписочная численность изменилась незначительно, прирост составил 9,8% (61 чел) за 2005;2006года, а в 2006;2007 гг. среднесписочная численность работников уменьшилась и составила 535 человек. Но наряду с этим произошло качественное увеличение производительности труда. Так, если в 2005 году на 1 работника приходилось 666,7 тыс. руб реализованной продукции, то в 2007 г. эта величина составила — 1371,6 тыс. руб.

На ОАО «ЧЕТРА — Промышленные машины» численность работающих с каждым годом изменяется, и фонд оплаты труда соответственно тоже изменяется. Предприятие имеет квалифицированных специалистов-профессионалов. Численность персонала укомплектована рационально в соответствии с нормативными трудовыми затратами выполнения штатных операций. Персонал подразделяется на руководителей, специалистов, служащих, основных рабочих и вспомогательных рабочих.

За 2005;2007 года произошел рост прибыли от продаж на 69% или на 15 015 тыс. руб.

В 2006 г по сравнению с 2005 г, фондоотдача увеличилась на 5,1 тыс. руб, и составила 25 рублей реализованной продукции на 1 рубль средней стоимости основных фондов, в 2006;2007 годах фондоотдача уменьшилась на 5,6 тыс. руб.

Соответственно в 2005;2006 годах произошло уменьшение фондоёмкости — на 0,045, а в 2006;2007 годах увеличение на 0,01.

Таблица 1

Показатели динамики, состава, структуры основных средств предприятия за 2005 — 2007 года.

Таблица 2

Показатели движения основных средств предприятия за 2005 — 2007 года

Таблица 3.

Показатели эффективности использования основных средств предприятия за 2005 — 2007 года

На фоне роста в 2006 г среднесписочной численности на 9,8% и основных фондов на 34,4%, фондовооруженность в 2005 -2007 г увеличилась на 111,1% и составила 36,1 тыс. руб на 1 работника ОАО «ЧЕТРА — Промышленные машины».

Итоговым показателем эффективности использования основных средств является фондорентабельность. Данный показатель изменился за 2005;2007 года незначительно: за 2005;2006 гг. увеличился на 0,01, а за 2006;2007 гг. уменьшился на 0,078. То есть в 2007 г на 1 рубль средней стоимости основных фондов приходилось 1,01 рубль прибыли от продаж товаров и услуг.

Таким образом, необходимо отметить, что за 2007 г в ОАО «ЧЕТРА — Промышленные машины» на фоне общего роста основных фондов произошло качественное улучшение эффективности их использования.

Оборотный капитал, являясь одним из экономических ресурсов организации, определяет ее производственные возможности, и вместе с тем оборотные активы, характеризуясь более высоким уровнем ликвидности, чем другие виды материальных ресурсов, во многом определяют степень ликвидности и финансовой устойчивости самой организации.

Из таблицы 2.5 видно, что за 2005;2007 гг. оборотные средства сначала увеличились на 3,8% (14 759 тыс. руб), затем уменьшились на 18,2% (367 981 тыс. руб). Но при рассмотрении структуры оборотных средств необходимо отметить ряд тревожных моментов:

— изменение оборотных средств произошло за счет наименее ликвидной их части — запасов (2005;2006гг. — увеличение на 18,4%, 2006;2007гг. — уменьшение на 7,4%) и за счет изменения дебиторской задолженности (увеличение на 34,8% и уменьшение на 1,9%);

— уменьшение дебиторской задолженности за 2006;2007гг. на 7,4% говорит об улучшении работы с дебиторами на предприятии;

Таблица 4.

Показатели динамики, состава, структуры оборотных средств предприятия за 2005 — 2007 года

Таблица 5.

Показатели обеспеченности предприятия оборотными средствами за 2005 — 2007 года

— доля запасов в общей сумме оборотных средств на 2005 г составляла 47,9%, в 2006 г до 54,6%, а к 2007 г возросла до 61,8%;

— на фоне изменения запасов и дебиторской задолженности произошло увеличение наиболее ликвидной части оборотных активов — денежных средств: за 2005;2007 года на 8,9%.

Из таблицы 5 видно, что за 2005;2007гг. произошло изменение среднегодовой суммы оборотных средств: за 2005;2006 года увеличение на 35,8% (103 785 тыс. руб.), за 2006;2007 года уменьшение на 7,4% (29 111 тыс. руб). При этом за 2005 — 2007 гг. объем деятельности увеличился на 77,2% (319 792 тыс. руб).

На фоне изменения суммы оборотных активов изменилась и их оборачиваемость со 251 дней в 2005 г. до 204 дня в 2006 г, затем снизилась до 178 дней в 2007 г, но доля собственных оборотных средств в оборотных средствах предприятия уменьшилась сначала на 1,6%, а затем на 3,5%.

Анализируя этот показатель необходимо отметить, что в ОАО «ЧПм» он и так был на недостаточном уровне. При рекомендуемом пороговом значении в 10% на предприятии он составляет 5,6 — 0,5%. Данное положение лишает возможности ОАО «ЧЕТРА — Промышленные машины» проводить независимую финансовую политику.

Необходимо рассмотреть показатели по труду. Основная цель анализа труда и заработной платы — оценить качество трудовых ресурсов организации, эффективность системы мотивации труда и в целом эффективность управления персоналом.

Сравнительные данные показателей по труду предприятия за 2005, 2006, 2007гг. свидетельствуют о незначительном изменении среднесписочной численности (сначала увеличение на на 9,8%, затем уменьшение на 21,6%) при значительном росте расходов на оплату труда за 2005 — 2007 гг. на 39%, при росте объема деятельности в 2006 г на 36,1% и в 2007 г на 5,7%. Необходимо отметить, что при изменении затрат (в 2005;2006 гг. увеличение на 67,6%, а в 2006;2007 гг. уменьшение 24,3%) прибыль до налогообложения также изменилась (за 2005;2007 гг. увеличилась на 426,4%).

Произошел рост среднемесячной заработной платы и в 2006 г составила 7 тыс. руб., а в 2007 г — 9,1 тыс. руб. Несмотря на рост средней заработной платы, производительность труда за 2005;2006гг. выросла на 52,6%, за 2006;2007 гг. на 34,8%. Таким образом, на предприятии имеет место опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производительности труда.

Для дальнейшего анализа основных технико-экономических показателей необходимо рассмотреть доходы и расходы организации. Анализ расходов организации заключается в расчете показателей динамики и структуры расходов, анализе контролируемости расходов (см. Приложение 6, 7, 8).

За 2005;2007гг. валовые доходы ОАО «ЧЕТРА — Промышленные машины» увеличились на 4%. При этом в 2005 г в структуре доходов произошли значительные изменения. За 2006;2007гг. уменьшились валовые доходы от продажи товаров на 69,6%. Также изменились операционные доходы за 2005;2006гг. возросли на 349,7%, за 2006;2007гг. снизились на 23,8%. За 2005;2007 гг. заметно увеличились внереализационные доходы на 288,7%.

Данные таблицы 4 показывают, что при росте объема деятельности в 2007 г по сравнению с 2005 г на 77,2%, произошло уменьшение затрат на 81,1%.

За исследуемый период уменьшились материальные затраты на 91,3%. За 2005;2006гг. расходы на оплату труда увеличились на 72,2%, за 2006;2007гг. уменьшились на 8%.

Проанализируем структуру себестоимости продукции ОАО «ЧПм» за 2005;2007 гг., представленную в Приложении 8.

Как показывают данные таблицы 4, себестоимость продукции в анализируемом периоде увеличилась на 6,8% (в 2007 г. по сравнению с 2005г).

Наибольший удельный вес в себестоимости продукции занимают материальные затраты, их доля за анализируемый период изменилась с 55,0% до 38,5%. Следующий по значению доли в полной себестоимости продукции элемент — затраты на оплату труда, его удельный вес увеличился за 3 года с 18,8% до 24,4%. Каждый год растут тарифы на покупные виды энергии, к тому же на предприятии постоянно растет объем услуг, что вызывает увеличение затрат на топливо и энергоресурсы, которые входят в прочие денежные расходы (увеличились за 3 года на 65,3%). Удельный вес амортизационных отчислений за исследуемый период увеличился на 120,0%.

Целью финансового анализа является оценка привлекательности бизнеса с точки зрения целесообразности инвестирования в него средств, а так же оценка эффективности менеджмента организации.

Факторный анализ прибыли показывает, что факторы, которые за анализируемый период в основном определили динамику прибыли — это выручка и расходы, включая коммерческие и управленческие. Остальные факторы, а именно, операционный и внереализационный результаты, налоговые платежи повлияли на динамику прибыли в значительно меньшей мере.

Выручка от продажи в 2005 г по сравнению с 2007 г увеличилась на 67,6%, а в 2007 г — на 5,7% за счет увеличения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. А коммерческие расходы 2005;2007гг. возросли на 6,6% и достигли 50 187 тыс. руб.

За исследуемый период прибыль до налогообложения предприятия значительно изменилась: 2005;2006гг. увеличилась на 5543 тыс. руб, а за 2006;2007гг. снизилась на 2579 тыс. руб и составила 3659 тыс. руб.

Вследствие чего чистая прибыль предприятия составила в 2005 г. 238 тыс. руб, а в 2006 г. возросла на 2041 тыс. руб и составила 2279 тыс. руб и к 2007 году она резко снизилась и составила 12 тыс. руб.

Показатели эффективности деятельности предприятия характеризуются показателями прибыльности и рентабельности. Анализ показателей прибыли и рентабельности — это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определение того, на сколько перспективен бизнес.

По результатам расчета наблюдается увеличение всех анализируемых показателей рентабельности, что в целом свидетельствует о эффективной политике управления предприятия в области управления затратами: уменьшение рентабельности продаж за 2005;2006г.г. на 1,01, за 2006;2007г.г. увеличение на 0,75 свидетельствует о увеличении прибыли. Необходимо дать оценку платежеспособности организации с помощью коэффициентов ликвидности.

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что на предприятии показатели ликвидности находятся на уровне ниже нормативного, особенно неудовлетворительное положение с коэффициентом текущей ликвидности. За 2005;2006 гг. улучшился коэффициент автономии (увеличился на 0,02) .

Для увеличения ликвидности баланса организации необходимо заместить кредиторскую задолженность собственным капиталом, долгосрочными обязательствами или краткосрочными кредитами и займами, кроме того, могут быть предприняты меры по увеличению оборачиваемости активов и уменьшению потребности в источниках финансирования. В состав коэффициентов, оценивающих финансовую устойчивость организации, включены соотношения ликвидных активов и краткосрочных обязательств.

По результатам таблицы 2.10. видно, что коэффициент финансовой устойчивости и финансовой активности находятся на достаточно низком для производственного предприятия уровне.

Таблица 6

Формирование финансовых результатов предприятия за 2005 — 2007 года

Таблица 7

Показатели прибыли и рентабельности предприятия за 2005 — 2007 года

Таблица 8

Оценка платежеспособности предприятия за 2005 — 2007 года

Таблица 9

Оценка финансовой устойчивости предприятия за 2005 — 2007 года

За исследуемый период коэффициент финансовой устойчивости улучшился незначительно и вырос на 0,03, коэффициент финансовой активности ухудшился увеличившись 1,2. Для повышения финансовой устойчивости целесообразно увеличить инвестированный собственный капитал через дополнительную эмиссию акций, увеличить долгосрочные обязательства и уменьшить кредиторскую задолженность перед поставщиками. Наиболее стабильным является коэффициент маневренности собственного капитала, что свидетельствует о достаточно мобильном бизнесе.