Становление и развитие концепции риск-менеджмента в теории и практике принятия решений

Для сферы управления риском таким фундаментальным стандартом является концепция рисковой стоимости, применяющаяся в последнее время не только для оценки рыночных, но также и кредитных и операционных рисков.

На уровне государства необходимо расширение законодательной базы, касающейся управления рисками. На данный момент основными нормативными актами, использующимися в данной области, являются Федеральный закон об Акционерных Обществах, Федеральный закон об Обществах с Ограниченной Ответственностью, распоряжение ФКЦБ РФ «О рекомендации к применению кодекса корпоративного поведения» и «Кодекс корпоративного поведения». Возможно, государство также будет заинтересовано в создании универсальной, по возможности стандартизированной системы управления рисками на уровне крупных компаний и отраслевых регулирующих органов, основанной на единых стандартах в области классификации и измерения рисков, а также архитектуры соответствующих баз данных и информационных систем.

Очевидно, что применение стратегических подходов к управлению рисками в российских компаниях и масштабное формирование рынка страхования напрямую связаны с развитием инфраструктуры российского бизнеса в целом. Предоставление финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами обеспечивает компаниям ряд преимуществ:

Привлечение зарубежного финансирования путем получения котировок на нескольких фондовых рынках;

Улучшение корпоративного имиджа путем публикации более качественной финансовой информации;

Повышение финансовой прозрачности.

Однако в соответствии с международными стандартами компания обязана раскрывать в своей отчетности информацию о рисках, возникающих в ходе ее деятельности, что в свою очередь способствует внедрению системы риск-менеджмента.

Сегодня задача управления рисками в большинстве российских компаний не решается с должной эффективностью. Руководители отечественных предприятий начнут выстраивать комплексную систему риск-менеджмента только тогда, когда поймут, что это позволит существенно повысить эффективность бизнеса и увеличить доход.

Все большее число компаний осознают, что добиться эффективности риск-менеджмента можно за счет комбинации методов и способов по управлению рисками, а также управления только самыми актуальными рисками, поскольку управление всеми рисками компании это недостижимый и дорогостоящий процесс. Кроме того, хорошо отлаженная система управления рисками служит дополнительным конкурентным преимуществом.

Таким образом, риск-менеджмент представляет собой систему управления рисками, возникающими в процессе управления компанией. Основными возможностями, которые предоставляет компании система риск-менеджмента, являются: выявление наиболее значимых рисков и разработка системы мероприятий по управлению рисками; принятие более качественных и взвешенных управленческих решений и повышение доверия к менеджменту со стороны акционеров. При этом компании для построения эффективной системы риск-менеджмента необходимо иметь соответствующие методики, адаптированные к специфике деятельности компании, руководство компании и все сотрудники должны осознавать необходимость данной системы, а так же иметь в составе штата компании квалифицированных специалистов в данной области.

3. Проблемы развития риск-менеджмента В начале 2009 года агентством «Рус

Риск" (г. Москва) проведено исследование по развитию риск-менеджмента в российских компаниях. Результаты экспертного опроса специалистов по управлению рисками приведены, а аналитическом отчете.

Рассмотрение конкретных аспектов риск-менеджмента в российских организациях вполне логично начато с кадрового вопроса. Предсказуемым лидирующим ответом среди «негативных факторов в развитии» является «отсутствие квалифицированных специалистов — риск-менеджеров». Две трети респондентов, выбравших этот ответ, имеют в виду в первую очередь отсутствие системы обучения квалифицированных кадров и создание соответствующей образовательной инфраструктуры.

Рисунок 1 — Факторы, негативно влияющие на развитие риск-менеджмента

Университетские программы подготовки риск-менеджеров имеются только в нескольких ведущих российских вузах (например, в ГУУ, РЭА им. Плеханова, Финансовой академии и др.). Риск-менеджеры проходят дополнительное обучение на курсах повышения квалификации и специализированных курсах по конкретным тематикам (например, на тему VaR или новых базельских требований к банкам). Однако это не полностью, как видно, снимает проблему, которая, по нашему мнению, имеет корни в недостатке опыта управления рисками в России вообще. Проводимые конкурсы на лучшие риск-менеджерские решения, конференции и семинары, организатором которых в большинстве случаев выступает Русское общество по управлению рисками (Рус

Риск), а также другие мероприятия направлены на решение отмеченной проблемы через популяризацию профессии.

Отсутствие понимания у руководства значимости управления рисками составляет большую проблему для предприятий машиностроения и лесной промышленности по сравнению с другими отраслями. Однако само по себе это непонимание не является системным и отражает в большей степени нераспространенность, непопулярность конкретной методологии управления рисками.

Несмотря на то, что респонденты представляют компании, большинство из которых являются успешными и финансово обеспеченными, показательна небольшая доля ответов о высокой затратности мероприятий риск-менеджмента. Менее всего респонденты озабочены высокой стоимостью внедрения системы риск-менеджмента, что говорит об осмысленном подходе и действительном осознании реальных проблем (методологического характера). Доля таких ответов подразумевает готовность (руководства, в том числе) к работе по управлению рисками, как только будут решаться системные проблемы, тормозящие развитие риск-менеджмента.

Одной из важнейших системных проблем, на наш взгляд, является «отсутствие национальных стандартов управления рисками». С этим согласны в первую очередь предприятия нефтяной отрасли.

Распределение ответов, представленных на диаграммах в этом и предыдущих разделах, свидетельствует о некоторой «размытости», неопределенности понятия сферы и направлений деятельности риск-менеджера. Однако важно оговориться, что аналогичный разброс мнений присутствует и у зарубежных специалистов. Это связано в том числе со спецификой задач риск-менеджмента в различных отраслях. Именно стандартизация помогает за рубежом и, по мнению наших респондентов, будет способствовать развитию риск-менеджмента в российской практике.

Основываясь на вышесказанном, можно прогнозировать появление попыток внедрения стандартов в управлении рисками, прежде всего, на уровне компании, корпорации, отрасли. В частности, при ответе на вопрос о необходимости внедрения национальных стандартов риск-менеджмента лишь 12% ответили отрицательно. При этом по сути таких ответов респонденты в большей степени обеспокоены тем, чтобы такие стандарты не стали дополнительным бюрократическим бременем. 85% респондентов хотели бы видеть такие стандарты в качестве рекомендательных нормативов.

Рисунок 2 — Необходимость введения национальных стандартов риск-менеджмента

Данное обстоятельство должно стать объектом пристального внимания консультантов в области риск-менеджмента и производителей соответствующего программного обеспечения.

Следует оговориться, что в деятельности значительной части респондентов уже применяются определенные стандарты, в том числе касающиеся управления рисками. Причем эти стандарты рассматривают как технико-производственные, так и финансовые риски.

Согласно исследованию FERMA, в большинстве случаев зарубежный опыт указывает на значимость требований регуляторов по контролю относительно внутренних стандартов компаний — 67% опрошенных респондентов исследования FERMA ответили на этот вопрос положительно. Более того, для удовлетворения изменяющихся требований регуляторов 60% респондентов активно используют методы риск-менеджмента во внутриорганизационный контроль бизнес-процессов. Причем риск-менеджмент в этих случаях напрямую связан со требованиями стандартизации.

В европейской практике наибольшую популярность имеют «Стандарты управления рисками», предлагаемые Федерацией европейских ассоциаций риск-менеджеров (FERMA).

Эти стандарты являются результатом совместной работы нескольких ведущих организаций, занимающихся вопросами риск-менеджмента в Великобритании, — Института риск-менеджмента (IRM), Ассоциации риск-менеджмента и страхования (AIRMIC), а также Национального форума риск-менеджмента в общественном секторе. Принятие стандартов, как указано в обозначенном документе, необходимо для достижения согласия по нескольким вопросам, а именно:

Используемая терминология.

Процесс практического применения риск-менеджмента.

Организационная структура риск-менеджмента.

Цель риск-менеджмента.

Особенно важно понимание того, что стандарты управления рисками включают в себя как «положительные», так и «негативные» аспекты риска для организации. Таким образом, риск-менеджмент выступает не просто как инструмент бизнес-решений для коммерческих и общественных организаций. В первую очередь, это руководство для любых действий, как в краткосрочном, так и в долгосрочном плане жизнедеятельности организации.

Заключение

В настоящее время еще рано говорить о риск-менеджменте как об окончательно сформировавшейся отрасли научного управления. Имеющиеся в этой сфере теоретические знания и практические наработки разрознены и не систематизированы. По-видимому, лишь спустя несколько лет можно будет рассматривать риск-менеджмент как полноправный раздел теории управления.

Риск представляет собой потенциально существующую вероятность потери ресурсов или неполучения доходов.

Риск непосредственным образом связан с управлением и находится в прямой зависимости от эффективности и обоснованности принимаемых управленческих решений.

Посредством выявления сфер повышенного риска, его количественного измерения и осуществления регулярного контроля можно в ограниченной степени управлять рисками либо осуществлять их профилактику. Это позволяет в значительной степени снизить уровень риска и минимизировать его негативные последствия.

Источники рисков — это условия и факторы, которые таят в себе и при определенных условиях сами по себе либо в различной совокупности обнаруживают враждебные намерения, вредоносные свойства, деструктивную природу.

Наибольшее распространение в науке получило выделение опасностей и угроз в зависимости от сферы их возникновения. По этому признаку различают внутренние и внешние.

Внешние опасности и угрозы возникают за пределами предприятия. Они не связаны с его производственной деятельностью. Как правило, это такое изменение окружающей среды, которое может нанести предприятию ущерб.

Внутренние факторы связаны с хозяйственной деятельностью предприятия и его персонала. Они обусловлены теми процессами, которые возникают в ходе производства и реализации продукции и могут оказать свое влияние на результаты бизнеса.

Понимая, что деструктивные факторы, порождающие риск, неустранимы, объективны, руководитель должен принимать хозяйственные решения на основе приемлемого риска, когда факторы риска тщательно анализируются, рассматриваются возможные последствия их действий, принимаются меры по ослаблению нанесенного ими ущерба и обеспечению приемлемого для данного хозяйственного субъекта уровня риска.

Риск-менеджмент можно определить как одно из основных направлений современного менеджмента, изучающее проблемы управления рисками самостоятельной хозяйственной организации.

В теории и практике риск-менеджмента можно выделить три основных направления. Первое направление связано с разработкой системы мер, направленных на предупреждение и профилактику рисков. Второе — касается вопросов минимизации негативных последствий, которые могут причинить риски хозяйственной организации. И, наконец, третье направление тесным образом связано с возможностью получать в ситуациях риска дополнительные доходы или иные коммерческие преимущества.

Основную цель риск-менеджмента можно определить как обеспечение максимальной эффективности управления рисками хозяйственной организации.

В рамках риск-менеджмента решаются три основные задачи: профилактика возникновения рисков; минимизация ущерба, причиненного рисками; максимизация дополнительной прибыли, получаемой в результате управления рисками.

Отдельные вопросы управления рисками затрагивались различными исследователями на протяжении практически всей истории развития менеджмента, однако сегодня все еще рано говорить о риск-менеджменте как об окончательно сформировавшемся разделе научного управления.

Список использованных источников

Бачкаи Т. Мессен Д., Мико Д. Хозяйственный риск и методы его измерения. — М.: Экономика, 2007.

Гришин П., Демченко В., Орлова Е. Современное состояние и проблемы развития риск-менеджмента в российских компаниях. Результаты экспертного опроса специалистов по управлению рисками. Аналитический доклад. — М., 2009.

Карданская Н. Л. Принятие управленческого решения: Учеб. для вузов. М.: ЮНИТИ, 2001.

Карпова Т. П. Управленческий учет: Учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ, 2008.

Уткин Э. А. История менеджмента. — М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем»; Издательство ЭКМОС, 1997.

Фомичев А.Н. Риск-менеджмент как отрасль научного управления// Теория и практика развития экономики региона. Сборник материалов Межрегиональной научно-практической конференции/Под ред. Сергеева Н. И., Зельникова О. И., Зелъникова Ю. И. Калуга: ИД «Эйдос», 2003.

Хохлов Н. В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2007.

Чернов В. А. Анализ коммерческого риска / Под ред. М. И. Баканова — М.: Финансы и статистика, 2008.

Бачкаи Т. Мессен Д., Мико Д. Хозяйственный риск и методы его измерения. — М.: Экономика, 2007.

Бернстайн П. Против богов. Укрощение риска (Against the Gods: The Remarkable Story of Risk). М.: Олимп-Бизнес, 2006.

Федотов Д. К. Эволюция концепций риск-менеджмента//Корпоративный финансовый менеджмент — 2006 — № 4 — с. 55−64

Карпова Т. П. Управленческий учет: Учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ, 2008.

Фомичев А.Н. Риск-менеджмент как отрасль научного управления// Теория и практика развития экономики региона. Сборник материалов Межрегиональной научно-практической конференции/Под ред. Сергеева Н. И., Зельникова О. И., Зелъникова Ю. И. Калуга: ИД «Эйдос», 2003.

Чернов В. А. Анализ коммерческого риска / Под ред. М. И. Баканова — М.: Финансы и статистика, 2008.

Хохлов Н. В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2007.

Гришин П., Демченко В., Орлова Е. Современное состояние и проблемы развития риск-менеджмента в российских компаниях. Результаты экспертного опроса специалистов по управлению рисками. Аналитический доклад. — М., 2009.