Общие и специфические риски банков и страховых организаций

Второй вид: 2а) кредитный риск — вероятность возникновения убытков ввиду негативных изменений финансовой ситуации, связанных с изменением процентной ставки по ценным бумагам страховщика, финансовым состоянием контрагентов и других дебиторов; 2б) рыночный риск — вероятность возникновения убытков ввиду негативных изменений финансовой ситуации, напрямую или косвенно связанных с флуктуацией стоимости и волатильности активов, обязательств и финансовых инструментов;

2в) риск ликвидности — вероятность временной неспособности конвертации активов из инвестиционных в облигационные ввиду резкого падения их стоимости. Третий вид: операционный риск — вероятность возникновения убытков ввиду некорректной работы персонала, внутренних систем или под воздействием внешних факторов. Четвертый вид: 4а) риск концентрации — вероятность потенциальных потерь ввиду возросшего числа угроз либо или сочетания деятельности страховщика и перестраховщика; 4б) риск редукции — вероятность отсутствия возможности передачи избыточного риска;

4в) риск диверсификации — вероятность возникновения убытков ввиду инертности портфеля и отсутствия возможности проведения оперативных мер по его сбалансированию. Основными видами рисков являются:

1) рыночный риск — вероятность возможных потерь или неполучения планируемой доходности компанией вследствие неблагоприятного изменения цен на рынках; 2) риск ликвидности — вероятность потерь, которые может понести компания из-за недостаточной ликвидности рынка; 3) кредитный риск — вероятность потерь, которые может понести компания из-за ненадлежащего исполнения обязательств контрагентом по финансовой сделке;

4) операционный риск — риск финансовых потерь вследствие ошибок в системе управления компании, ошибок при проведении торговых операций. Другие виды рисков, которые приводились в документах (риск случайной опасности, стратегический риск), являются комбинациями основных видов риска. Финансовый риск в чистом виде не выделяется. Согласно тенденции, отмеченной в Solvency II, он дифференцируется на другие составляющие. Перечень рисков, которые необходимо учитывать, предложенный в работах Т. Мака, также является существенным. Согласно его подходу выделяются следующие основные риски:

1) риск случайности — вероятность того, что совокупный убыток не детерминирован ввиду того, что абсолютный разброс совокупного убытка вокруг своего математического ожидания увеличивается с ростом объема портфеля. А конечный объем портфеля с абсолютной точностью прогнозировать невозможно; 2) риск оценки — вероятность отклонения математического ожидания совокупного убытка для одиночного риска и для портфеля, оцениваемого на основании статистики; 3) риск прогноза — вероятность частичного изменения случайной закономерности прошлого в ближайшем будущем, например по причине инфляции; 4) моральный риск — вероятность воздействия со стороны страхователя на процесс убытков (на число и размеры убытков). Подход, изложенный в работах Т. Мака, на наш взгляд, наиболее полно описывает риски, которым подвержен портфель страховщика непосредственно — так называемые технические риски. Помимо качественного описания, автор также предлагает их количественное измерение, что существенно увеличивает практическую значимость данной классификации. Подходы, описывающие общие риски, предоставляя наиболее широкий перечень для идентификации видов опасностей бизнес-процессов компании, не содержат описаний их количественного измерения. Данное обстоятельство существенно снижает практическую значимость предлагаемых классификаций. Наиболее адаптированными с точки зрения реализации риск-менеджмента являются подходы, посвященные специфическим рискам. В них отражена не только классификация рисков и методы управления ими, но и количественные способы измерения.

Недостатком классификаций, посвященных специфическим рискам, с точки зрения организации процессов управления страховой компании является то, что они не отражают полного перечня опасностей, которые угрожают различным сегментам бизнеса, фокусируясь лишь на его отдельных частях. Данное обстоятельство объясняется приоритетом пруденциальных целей при реализации риск-менеджмента в соответствии с описанными классификационными группами перед управленческими целями. А для системного управления необходимо учитывать комплексное воздействие всех угроз и обоснованно определять вероятность их возникновения, влияние на бизнес компании и надежность функционирования всей системы страхования в целом. Таким образом, следует разработать классификацию рисков, которая учитывала бы наиболее полный перечень актуальных рисков, с одной стороны, и была адаптирована для количественных моделей измерения — с другой.

Наиболее приоритетным путем решения этой задачи, на наш взгляд, является построение классификации рисков на основе широко применяемого в практике управления страховыми компаниями показателя, характеризующего основные стороны деятельности. Одним из таких показателей является комбинированный коэффициент, или комбинированный результат по страхованию. Для управленческих целей к нему апеллируют такие крупные страховщики РФ, как «Росгосстрах», «Ингосстрах», «РОСНО», «Альфастрахование», «Россия», «Цюрих. Ритейл» и др. Его отличительной особенностью является универсальный характер, поскольку он выступает в качестве одного из ключевых синтетических финансовых показателей, характеризующих деятельность страховых компаний, как в российской системе бухгалтерского учета, так и в международных стандартах финансовой отчетности.

По этой причине комбинированный коэффициент используют также в качестве главной характеристики страхового бизнеса в аналитической работе такие компании, как ErnstandYoung, StandardandPoor’s, KPMG. Он обеспечивает сопоставимость между различными страховыми компаниями, вне зависимости от специфики осуществляемой ими деятельности на рынке страхования по видам иным, чем страхование жизни, и особенностей их активов и обязательств. Денежные потоки между страховщиком и страхователем, страховщиком и перестраховщиком — условно потоки первого порядка; между страховщиком и посредниками (на страховом и перестраховочном рынке) — условно потоки второго порядка; между страховщиком и иными субъектами, опосредующими страховую деятельность, — условно потоки третьего порядка. Для актуализации процесса управления риском необходимо его количественное измерение и выявление конкретных источников в привязке к денежным потокам, возникающим между субъектами, опосредующими эти риски. На наш взгляд, риск как сочетание вероятности события и его последствий возникает при проведении различных транзакций, в результате которых денежные потоки могут изменяться по объему и времени их исполнения. Основу выстраиваемой типологии риска составляет выявление уровня взаимосвязи страховой компании между другими субъектами страхового рынка.

Выделим три основных уровня взаимосвязи. Первый уровень — однократная сделка: риск возникает ввиду осуществления однократной связи между страховщиком и другим субъектом, опосредующим риск. Для данного уровня характерно создание типового договора, предусматривающего общие условия. Второй уровень — совокупность однотипных сделок: риск возникает ввиду осуществления нескольких идентичных либо схожих связей сторонами на постоянной основе.

Для данного уровня характерно наличие потока типовых договоров, предусматривающих общие условия для более эффективного управления и обеспечения синхронности относительно других бизнес-процессов. Третий уровень — перечень нескольких совокупностей сделок: риск возникает ввиду осуществления нескольких параллельных связей между страховщиком и несколькими другими сторонами. Для данного уровня характерно наряду с созданием нескольких потоков типовых договоров наличие нетиповых сделок, которые должны контролироваться на предмет обеспечения их компенсации, и денежные потоки для них должны быть обеспечены потоками из других совокупностей однотипных сделок. Определим основные типы и виды риска в зависимости от уровня взаимосвязи. Риск суммовой кумуляции — совокупность рисков, при которой большое количество застрахованных объектов или несколько объектов со значительными страховыми суммами могут быть затронуты одним и тем же страховым случаем, в результате чего возникает очень крупный убыток. Риск частотной (временной) кумуляции — совокупность рисков, при которой большое количество застрахованных объектов или несколько объектов со значительными страховыми суммами могут быть затронуты страховым случаем одной природы в определенные интервалы времени, в результате чего возникает прецедент крупного убытка. Риск региональной концентрации — риск кумуляции рисков одного вида страхования в портфелях различных региональных подразделений компании.

Риск диверсификации страхового портфеля — риск структурной инертности портфеля страховщика и невозможности проведения оперативного планирования его сбалансированности. Риск невозможности трансляции — риск отсутствия возможности передачи рисков ввиду несоответствия страхового покрытия страховщика и перестраховщика. Риск передачи — риск снижения порога рентабельности страховой операции при передаче риска. Ввиду сложности оценки риска крупного договора страхования его стоимость может не удовлетворять условиям пороговой рентабельности перестраховочных сделок страховщика. Таким образом, принятие риска возможно лишь при существенном снижении рентабельности (неоправданном), либо при существенном снижении надежности портфеля. Риск деления ответственности — риск выбора и оптимизации сбалансированности страхового и перестраховочного портфелей ввиду определения паритета склонности к риску страховой компании и перестраховщика. Риск снижения рентабельности — риск снижения эффективности проводимых страховых операций ввиду того, что перестрахование обеспечивает определенный уровень надежности в долгосрочном периоде, снижая общие показатели рентабельности в периоды низкой убыточности. Риск антиселекции перестрахования — риск, возникающий при формировании новых портфелей (внедрение нового продукта, выход на новые региональные рынки). Он связан с неточностью оценки перестраховочной защиты и невозможностью оперативной организации соответствующих минимальных резервов.

Риск диверсификации портфеля перестрахования — риск снижения эффективности перестраховочной защиты ввиду неадекватной облигаторной защиты, невыполнения обязательств перестраховщиком, неверным распределением защиты между субъектами рынка перестрахования, реализующими различные виды политик. Кроме того, емкость данного рынка уступает реальной потребности в перестраховании рисков, поэтому страховщики стали выходить на рынок капитала, прибегая к облигационным займам, производным финансовым инструментам. Риск транзакции — вероятность возникновения юридических последствий и задержки платежей при однократных сделках. Риск расчетов и клиринга — вероятность невозможности исполнения обязательств на определенных интервалах времени ввиду отсутствия отработанной системы взаиморасчетов, включая неттинговые операции. Риск монополизации канала (рынка) — вероятность повышения стоимости аквизиционных расходов ввиду монополизации одним субъектом определенного канала продаж, либо определенных рынков реализации страховых продуктов. Риск встречного бизнеса — вероятность снижения рентабельности страховых операций ввиду роста аквизиции в виде встречного бизнеса. Встречный бизнес в целом имеет меньшие нормы рентабельности.

Риск организационной и процессной адаптации — вероятность ошибок построения организационной структуры и осуществления бизнес-процессов при осуществлении однократных сделок. Инвестиционный риск — вероятность снижения стоимости инвестиционных активов. Риск мошенничества — вероятность мошеннических действий со стороны страхователя в отношении договора страхования с целью незаконного обогащения за счет страхового возмещения. Учет и управление данными рисками позволят учесть максимальный перечень денежных потоков, лежащих в основе одного из ключевых финансовых показателей результатов деятельности страховых компаний — комбинированного коэффициента. Заключение

Наиболее популярны два взгляда на сущность риска. Во-первых, риск — это возможная неудача, материальная или финансовая потеря; во-вторых, риск отождествляют с удачей, благоприятным исходом, извлечением прибыли, которые могут наступать в результате реализации отдельных удачных решений. Таким образом, и банк, и страховая компания сталкивается с рисками различной природы и на каждой стадии развития взаимосвязей с субъектами рынка и сторонами, опосредующими их деятельность. И с целью повышения эффективности бизнеса каждая организация должна выработать политику по их управлению. Для этого необходимо определить основной перечень рисков, который должен: — отвечать принципу системности (отражать все существующие виды связей, подверженные рискам);

адаптирован для моделей количественной оценки и планирования;

сопоставимость получаемых показателей деятельности (ввиду развития и интеграции банков и страховых компаний на зарубежные рынки, данный показатель должен быть актуален для МСФО);

— отвечать принципам информативности, достоверности и оперативности при общем управлении компанией и проведении пруденциального надзора.

Список литературы

Инструкция Банка России от 16.

01.2004 N 110-И «Об обязательных нормативах банков» ;Положение Банка России от 24.

09.1999 N 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» ;Инструкция Банка России от 15.

07.2005 N 124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» ;Письмо Банка России от 27.

07.2000 N 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» ;Указание Банка России от 16.

01.2004 N 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» ;Указание Банка России от 31.

03.2000 N 766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций» .Государственный стандарт РФ ГОСТ Р 51 897−2002

Менеджмент риска. Термины и определения // Системы менеджмента рисков [сайт]. Системные требования: MicrosoftWord. URL:

http://riskmanagementsystems.ru/docs/gost_r_51 897.doc (дата обращения: 21.

07.2009). Гардинер Б. Природа риска. // Страховое дело, № 6, 2004. -с.

41−44.рабовый П.Г., Петрова С. Н., и др. Риски в современном бизнесе. М.:Изд." Аланс", 2003.-200 с. Гранатуров В. М. «Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения»: Учебное пособие. — 2-е изд., перераб.

и доп. — М.: Издательство «Дело и сервис», 2005. — 160 с. Грюнинг Х. ван, Брайович

Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. Пер. с англ. публикации МБРР (Всемирного банка).

М.: Весь мир, 2010. — 304 с. Левон Антонян. Риск-менеджмент в управлении компанией // CiGBusinessConsulting [сайт]. URL:

http://www.cig-bc.ru/press/98/?i_11 432=109042 (дата обращения: 19.

07.2009).Поздышев В. А., Пашковский Д. А. Регуляторные и внутренние модели рыночного риска // «Управление в кредитной организации», 2010, N 2Слуцкий А.А. БАНКОВСКИЕ РИСКИ: КЛАССИФИКАЦИЯ ДЛЯ СТРАХОВАНИЯ // «Банковское кредитование», 2010, N 1Томас Мак. Математика рискового страхования. М.: Олимп-Бизнес, 2008. 418 с. Украинская И. Д. ОБ ОРГАНИЗАЦИИ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ // «Управление в кредитной организации», 2008, N 1Федотов М. А. Финансы и кредит, 11 ноября 2009 г.//

http://www.insur-info.ru/management/press/39 510