Многие эксперты и аналитики дают совершенно противоположные прогнозы дальнейшего развития. Для понимания дальнейшего изменения инфляции и ее размеров в 2010 году рассмотрим, какую деятельность будет вести в данном направлении правительство РФ.
Управление инфляцией в 2010 году со стороны Центрально Банка РФ заложено в «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов». В данном положении заявлено, что Банк России и правительство намерены в этот период завершить переход к режиму таргетирования инфляции, предполагающему приоритет цели по снижению инфляции. Для такого перехода регулятору потребуется ввести плавающий курс рубля, условия для которого постепенно создаются. Однако, если курс рубля больше не будет, как раньше, служить номинальным якорем денежно-кредитной политики, возникает вопрос: каким образом Банк России намерен регулировать макроэкономические условия? Властям необходимо создавать условия институционального характера, способствовать повышению глубины и ликвидности российского финансового рынка, добиваться роста эффективности процентной политики, совершенствовать управление ликвидностью банковского сектора, развивать межбанковский рынок и макроэкономический анализ. Но, хотя все эти задачи официально декларированы, конкретных шагов для подготовки таргетирования инфляции не предпринимается, а программы перехода не существует. [16]
Работа в данном направлении должна вестись по следующим направлениям:
— повышение независимости денежно-кредитной политики в плане самостоятельного назначения целевых ориентиров, которые не должны заимствоваться из планов Министерства финансов или Минэкономразвития и быть реалистичными и достижимыми;
— повышение транспарентности деятельности Банка России (финансовая отчетность Центрального банка, публикация стенограмм и протоколов Совета директоров, Комитета по денежно-кредитной политике и Комитета банковского надзора, обнародование оперативных прогнозов инфляции, ключевых макроэкономических и финансовых индикаторов, а также прогноза ставок Центрального банка, раскрытие экономико-математического инструментария и так далее);
— повышение эффективности денежного рынка (создание централизованного электронного межбанковского кредитного рынка, ликвидация региональных диспропорций и иерархической структуры межбанковского рынка, развитие сегментов рынка с большей срочностью);
— развитие процентной политики (назначение целевых процентных ориентиров, подгонка денежно-кредитного инструментария для их достижения, сужение коридора процентных ставок);
— увеличение ответственности Центрального банка за промахи в достижении целевых ориентиров инфляции (сейчас он не несет никакой ответственности, если его цели остались невыполненными).
Расширение границ коридора колебаний стоимости бивалютной корзины означает постепенное ослабление влияния Банка России на валютный рынок и создание предпосылок для свободного плавания рубля. Однако переход на плавание может состояться, только если денежные власти смогут наладить управление экономикой через денежный рынок.
Следовательно, если деятельность в 2010 году будет активно вестись в данном направлении, можно увидеть, как снижение инфляции, так ее увеличение, все будет зависеть от тренда развития экономики, выйдет ли она опять в стадию устойчивого роста или нет. Если наметится рост и сдерживающих факторов со стороны Центрального Банка РФ не будет, то инфляция вырастет до двузначных докризисных показателей. Если роста не случится, то, скорее всего, и роста инфляции не будет, а будет даже возможно дефляция.
Рассмотрим так же ориентиры представленные Правительством РФ по развитию экономики России и уровню прогнозной инфляции. Основные параметры прогноза социально-экономического развития приведены в таблице 3.
Таблица 3 — Сравнение основных параметров прогноза социально-экономического развития, используемых для расчета доходов федерального бюджета [22]
2009 2010 2011 ФЗ о бюджете
№ 204-ФЗ Оценка Изменение % ФЗ о бюджете № 204-ФЗ Прогноз Изменение % ФЗ о бюджете № 204-ФЗ Прогноз Изменение % ВВП, млрд. руб. 51 475 38 461 -25% 59 146 42 372 -28% 67 610 46 783 -31% Накопленный рост ВВП в % к 2008 году 106,7% 91,5% -14% 113,7% 92,4% -19% 120,8% 94,8% -22% Накопленный ИПЦ в % к декабрю 2008 г. 108,5 112,0 3% 116,0 123,0 6% 124,0 133,0 7,3% Курс доллара среднегодовой 24,7 32,6 32% 26,0 34,5 33% 27,3 37,0 36% Цены Цены на нефть Urals (мировые), долл. / баррель 95 54 -43% 90 55 -39% 88 56 -36% Цены на газ, долл. / тыс. куб. м 421 229 -46% 363 219 -40% 358 215 -40% Экспорт углеводородов Нефть сырая, млн.
т 255,0 245,5 -4% 261,0 243,0 -7% 262,0 241,0 -8% Газ природный, млрд.
м3 213,5 160,8 -25% 222,7 170,0 -24% 227,0 181,5 -20% Нефтепродукты, млн.
т 115,4 117,3 2% 117,6 115,4 -2% 117,8 113,6 -4% Добыча углеводородов Нефть, млн.
т 503 488 -3% 514 485 -6% 518 483 -7% Газ природный млрд.
м3 700 580 -17% 715 596 -17% 725 610 -16% Внешняя торговля Экспорт,, млрд. $ 507 274 -46% 502 276 -45% 509 282 -45% Импорт,, млрд. $ 370 190 -49% 434 195 -55% 490 205 -58% Другие показатели в млрд. руб. ФЗП 12 888 10 746 -17% 15 200 11 722 -23% 17 708 12 977 -27% Прибыль предприятий для целей налогообложения 12 105 4850 -60% 13 550 8510 -37% 15 155 8580 -43% Амортизация для целей налогообложения 1630 1854 14% 1815 2022 11% 2021 2251 11%
Из приведенных данных видно, что инфляция прогнозируется на 2009 год — 12%, 2010 год — 11% и 2011 — 10%. Следовательно, правительство прогнозирует замедление инфляции и не предполагает вести активные действия для возобновления экономического роста.
Из приведенных выше прогнозов можно сделать следующие выводы о причинах проявления инфляции в России в 2010 году:
— проблемы с кризисом ликвидности будут устранены, и количество денег в обращении стабилизируется, что отразится в росте спроса и соответственно инфляции;
— девальвация рубля продолжится, что повлияет на рост цен импортных товаров и следовательно увеличится инфляция;
— процентная ставка незначительно изменится, что указывает, на то, что уровень инфляции значительно не вырастет в 2010 году по сравнению с 2009 годом;
— цена ресурсов и заработная плата продолжат снижение и повлияют на снижение уровня инфляции;
— тарифы естественных монополий, исходя из прогнозов Правительства РФ, вырастут не значительно и резкого всплеска инфляции не будет.
Подводя итог сказанному об уровне инфляции на 2010 год становится понятно, что инфляция, начиная с этого года, и в последующие 2−3 года установится на уровне 10−15%.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Инфляция — это устойчивая тенденция роста общего уровня цен.
Главным показателем инфляции выступает ее темп (или уровень), который рассчитывается как процентное отношение разницы общего уровня цен (дефлятора ВВП) текущего года (P t) и общего уровня цен (дефлятора ВВП) предыдущего года (P t — 1) к уровню цен предыдущего года. Таким образом, показатель темпа инфляции характеризует не темп роста общего уровня цен, а темп их прироста.
В зависимости от уровня инфляции различают:
— умеренную инфляцию;
— галопирующую инфляцию;
— высокую инфляцию;
— гиперинфляцию.
Последствия инфляции могут быть разнообразными. В основном они носят негативный характер, особенно при ее высоких уровнях. С позиции людей, имеющих фиксированные или медленно растущие номинальные доходы, инфляция — крайне нежелательное явление. Индексация доходов таких категорий населения, сглаживая негативные последствия, может привести к гиперинфляции и тем самым к еще большему отставанию увеличения заработной платы и социальных выплат от роста цен. В меньшей степени инфляция сказывается на лицах, ведущих частный бизнес. Они могут быть даже заинтересованы в ней, если их продукция и услуги пользуются постоянно высоким спросом.
Инфляция однозначно ведет к снижению реальной стоимости сбережений: срочных счетов в банках, страховых полисов, ежегодной ренты и т. п. При высоком уровне инфляции реальная ставка дохода по таким сбережениям может стать отрицательной. Инфляция перераспределяет доходы и расходы между кредиторами и их заемщиками в пользу последних, так как идет возврат обесцененных займов и выплата обесценивающихся процентов. Но это верно только в отношении займов в национальной валюте. Если они предоставлены в иностранной валюте, то возникает обратная ситуация, поскольку заемщику придется в будущем менять на эту валюту все большие суммы обесценивающихся национальных денег (высокий уровень инфляции, как правило, ведет к снижению курса национальной валюты).Увеличение уровня инфляции приводит к росту номинального уровня ВНП (ценовой составляющей), а следовательно, доходов в номинальном выражении. Хотя в реальном выражении они могут уменьшаться, что ведет к облегчению бремени государственного долга в коротком периоде.
В настоящее время Россия живет в условиях мирового финансового кризиса. Это оказывает огромное влияние на ее основные экономические показатели. Рассмотрим подробнее сегодняшнюю инфляцию.
По итогам июля 2009 года инфляция в России с начала года составила 8,1%, так же в последние месяцы наметилось замедление темпов инфляции. Эксперты не сходятся в едином мнении, будет ли расти инфляция, или нет, и какой она будет по итогам года.
Основными причинами сегодняшней инфляции в России являются:
— кризис ликвидности в условиях мирового финансового кризиса. ;
— девальвация национальной валюты;
— увеличение процентных ставок ЦБ РФ в конце 2008 — начале 2009 года и снижению в настоящее время;
— рост цен на ресурсы, в 2008 году;
— увеличение тарифов естественных монополий в 2009 году.
Проявление в России инфляции в 2009 году будет происходить, по мнению различных аналитиков и экспертов, по-разному. По первым прогнозам, инфляция в 2009 г. составит 9,6%. По другим оценкам, инфляция в этом году в нашей стране вполне может достигнуть 18%.
Рассмотрев основные направления деятельности Правительства РФ можно сделать следующий вывод о причинах проявления инфляции в России в 2010 году:
— проблемы с кризисом ликвидности будут устранены, и количество денег в обращении стабилизируется, что отразится в росте спроса и соответственно инфляции;
— девальвация рубля продолжится, что повлияет на рост цен импортных товаров и следовательно увеличится инфляция;
— процентная ставка незначительно изменится, что указывает, на то, что уровень инфляции значительно не вырастет в 2010 году по сравнению с 2009 годом;
— цена ресурсов и заработная плата продолжат снижение и повлияют на снижение уровня инфляции;
— тарифы естественных монополий, исходя из прогнозов Правительства РФ, вырастут не значительно и резкого всплеска инфляции не будет.
Уровень инфляции на 2010 год и в последующих 2−3 года установится на уровне 10−15%.
Федеральный закон № 198-ФЗ «О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов» от 24.
07.2007 г. (в ред. Федеральных законов от 23.
11.2007 N 269-ФЗ, от 01.
12.2007 N 318-ФЗ, от 03.
03.2008 N 19-ФЗ, от 22.
07.2008 N 122-ФЗ, от 08.
11.2008 N 193-ФЗ).
Габидулин М. Проблемы антиинфляционного регулирования в России // Бухгалтерия и банки. 2008. № 1. С.34−37.
Жданова Н. Инфляция — 2009: от 9,6% до 18% // Расчет. 2009. № 4. С.23−25.
Кизилов В., Сапов Гр. Инфляция и её последствия / под ред. Е.Михайловской. — М.: РОО «Центр «Панорама», 2006. — 146с.
Кучуков Р. А. Экономическая теория. — М.: Экономика, 2007. — 519 с.
Малкина М. Ю. Анализ динамики относительных цен, инерционной и структурной составляющих инфляции потребительского рынка России // Экономический анализ: теория и практика. 2009. № 1. С.24−26.
Маркарян В. Р. Методы антициклического регулирования в условиях глобального кризиса // Экономический анализ: теория и практика. 2009. № 10. С.25−28.
Моисеев С. Политика валютного курса // Банки и деловой мир. 2009. № 3. С.13−15
Никольская В. Что год грядущий нам готовит? // Консультант. 2009. № 3. С.45−49.
Сухарев О. С. Эффективность экономической политики: методы оценки // Экономический анализ: теория и практика. 2009. № 11. С.47−49.
Фроловска Т. Инфляция без конца / Т. Фроловская // РБК daily. 01.
06.2009. С.
4.
Экономическая теория: Учебник / Под ред. А. И. Архипова, С. С. Ильина. — М.: Проспект, 2008. — 543 с.
Экономическая теория: Учеб.
пособие / Под ред. В. И. Видяпина. — М.: Инфра-М, 2009. — 672 с.
Экономическая теория: Учебник для вузов 4-е издание / Под ред. А. И. Добрынина, Л. С. Тарасевича. — С.Пб.: Питер, 2009. — 756 с.
Экономическая теория: Учеб. пособие. — М.: РИОР, 2008. — 208с.
«Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов» одобрены Советом директоров Банка России 17 октября 2008 года.
http://www.cbr.ru
http://www.crizis.org
http://www.expert.ru
http://www.gks.ru
http://www.mirkrizis.ru
http://www.minfin.ru
http://www.price-index.ru
http://www.rbc.ru
www.rokf.ru
"
