Оценка финансовой отчетности малого предприятия

МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» лишь определяет минимум информации, которая должна быть включена в этот отчет. Дополнительные строки (показатели), разделы и промежуточные итоги должны включаться в отчет в случаях, предусмотренных другими стандартами, а также при необходимости достоверно отразить финансовый результат деятельности компании.

Для отчета о прибылях и убытках можно предусмотреть альтернативную форму, которая классифицирует расходы в соответствии с их происхождением (таблица 2.13).

Таблица 2.13

Отчет о прибылях и убытках (классификация доходов в соответствии с их происхождением), тыс.

руб.

На 31 декабря 2006 г. 2007 г. 1. Выручка от продаж х х 2. Прочие операционные доходы х х 3. Изменение сальдо готовой продукции и незавершенного производства (х) х 4. Готовая продукция, использованная в производственном процессе х х 5.

Сырье и материалы (х) (х) 6. Расходы по оплате труда (х) (х) 7. Амортизация (х) (х) 8. Прочие операционные расходы (х) (х) Прибыль от основной деятельности х х 9. Расходы по финансированию (х) (х) Прибыль до налогообложения х х 10. Налог на прибыль (х) (х) Прибыль после налогообложения х х 11.

Результат чрезвычайных обстоятельств х (х) Чистая прибыль за год х х Классификация расходов по происхождению означает, что такие статьи, как заработная плата, амортизация и т. д., отражаемые в отчете о прибылях и убытках, представляют собой просто суммы однородных издержек.

Предложенные направления совершенствования порядка формирования бухгалтерской отчетности в ООО «Рейс» позволят устранить выявленные недостатки. Это существенно облегчит проведения экономического анализа имущества и источников его образования в организации, а также повысит качество аналитических расчетов, что в свою очередь позитивно скажется на управлении деятельностью данного предприятия.

Глава 3. Анализ бухгалтерской отчетности ООО «Рейс»

3.

1. Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов. Информационной базой для анализа финансового состояния ООО «Рейс» послужили данные форм отчетности о финансово-экономическом состоянии данной организации за 2007;2008 гг.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят. Имущественное положение предприятия можно проанализировать по данным агрегированного баланса (таблица 3.1, 3.2).

Таблица 3.1

Динамика и структура активов Статьи Период Отклонения

2008 г. от 2006 г. На 01.

01.2007

На 01.

01.2008

На 01.

01.2009 тыс.

руб. % тыс.

руб. % тыс.

руб. % тыс.

руб. % 1. Постоянные активы: — нематериальные активы — - - - - - - - - основные средства 19 939 67,9 21 222 67,8 19 716 65,7 -223 98,9 — незавершенные капитальные вложения 473 1,6 489 1,6 593 2,0 +120 125,4 — долгосрочные финансовые вложения — - - - - - - - Итого постоянных активов 20 412 69,5 21 711 69,4 20 309 67,7 -103 99,5 2. Текущие активы: — производственные запасы 8032 27,4 8926 28,5 9360 31,2 +1328 116,5 — счета к получению 288 1,0 482 1,5 186 0,6 -102 64,6 — денежные средства 283 1,0 15 0,1 41 0,1 -242 14,5 — прочие текущие активы 331 1,1 150 0,5 106 0,4 -225 32,0 Итого текущих активов 8934 30,5 9573 30,6 9693 32,3 +759 108,5 Всего активов 29 346 100,0 31 284 100,0 30 002 100,0 +656 102,2

Анализируя структуру актива баланса ООО «Рейс» можно сделать следующие выводы. Основными составляющими активов в 2006;2008 гг. были внеоборотные (постоянные) активы: 69,5% в 2006 г., 69,4% в 2007 г., 67,7% в 2008 г. Однако за последние 3 года, наблюдалось снижение суммы стоимости основных средств на 223 тыс. руб. или на 1,1%. Рассматривая статью «Незавершенные капитальные вложения», можно сказать, что организация производила капитальные вложения на протяжении всего анализируемого периода, однако их величина за 2006;2008 гг. возросли на 120 тыс.

руб. или на 25,4%. Нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений в организации за 2006;2008 гг. не было.

За последние 3 года в ООО «Рейс» наблюдался рост стоимости текущих активов — на 759 тыс. руб. или на 8,5%. На протяжении всего анализируемого периода основными составляющими текущих активов являлись производственные запасы: 27,4% в 2006 г., 28,5% в 2007 г. и 31,2% в 2008 г., Величина данных активов заметно возросла с 8032 тыс. руб. в 2006 г.

до 9360 тыс. руб. в 2008 г., т. е. на 16,5%. Дебиторская задолженность (счета к получению), удельный вес которой сократился за данный период времени с 1,0% до 0,6%, составила 186 тыс. руб. Величина денежных средств в 2008 году по сравнению с 2006 годом уменьшилась на 242 тыс. руб. или 85,5%, составив на начало 2009 г.

41 тыс. руб.

Анализируя структуру пассивов можно сказать, что к концу 2008 г. в ООО «Рейс» наблюдался рост стоимости собственных средств на 475 тысячи рублей или 2,2%. Так, если в 2006 гг. собственный капитал составил 21 387 тыс.

руб., то к концу 20 087 г. собственный капитал данной организации оценивался в 21 862 тыс.

руб. В 2006;2008 гг. производственно хозяйственная Таблица 3.2

Динамика и структура пассивов Статьи Период Отклонения

2008 г. от 2006 г. На 01.

01.2007

На 01.

01.2008

На 01.

01.2009 тыс.

руб. % тыс.

руб. % тыс.

руб. % тыс.

руб. % 1. Собственные средства: — уставный капитал 16 0,06 16 0,1 16 0,1 0 100,0 — накопленный капитал 21 371 72,8 21 785 69,6 21 846 72,8 +475 102,2 Итого собственных средств 21 387 72,9 21 801 69,7 21 862 72,9 +475 102,2 2. Заемные средства: — долгосрочные кредиты и займы 2772 9,4 3830 12,2 3414 11,4 +642 123,2 — краткосрочные кредиты и займы — - 500 1,6 270 0,9 +270 х — кредиторская задолженность 5185 17,7 5076 16,2 4456 14,9 -729 85,9 — прочие текущие пассивы 2 0,01 77 0,2 — - -2 х Итого текущих пассивов 5187 17,7 5653 18,1 4726 15,7 -461 91,1 Итого заемных средств 7959 27,1 9483 30,3 8140 27,1 +181 102,3 Всего пассивов 29 346 100,0 31 284 100,0 30 002 100,0 +656 102,2

деятельность ООО «Рейс» осуществлялась преимущественно за счет собственных источников финансирования: 72,9% в 2006 г., 69,7% в 2007 г. и 72,9% в 2008 г. Кредиторская задолженность была основной статьей заемных средств в 2006;2008 гг.: 17,7% в 2006 г., 16,2% в 2007 г. и 14,9% г. в 2008 г., Заемный капитал в организации за рассматриваемый период увеличился на 181 тыс.

руб. или на 2,3%.

Уровень чистого оборотного капитала показывает разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

ЧОК2006 = 8934 — 5187 = 3747 (тыс.

руб.)

ЧОК2007 = 9573 — 5653 = 3920 (тыс.

руб.)

ЧОК2008 = 9693 — 4726 = 4967 (тыс.

руб.)

Таким образом, за анализируемый период величина чистого оборотного капитала в ООО «Рейс» возросла на 1220 тыс. руб. (4967 — 3747), что свидетельствует о значительном росте финансовой устойчивости данного предприятия.

3.

2. Анализ ликвидности баланса предприятия Ликвидность баланса — это степень покрытия текущих обязательств организации ее активами, превращение которых в деньги соответствует их сроку погашения. Чем меньше времени требуется для превращения активов в деньги, тем выше их ликвидность. По скорости превращения активов в деньги они распределяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы — денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):

А1 = D (3.1)

А1 2006 = 283 + 0 = 283

А1 2007 = 15 + 0 = 15

А1 2008 = 41 + 0 = 41

2. Быстрореализуемые активы — краткосрочная дебиторская задолженность, готовая продукция, товары отгруженные:

А2 =ra (3.2)

А2 2006 = 288 + 2048 + 16 = 2352

А2 2007 = 482 + 2327 + 20 = 2829

А2 2008 = 186 + 2446 + 12 = 2644

3. Медленно реализуемые активы — оборотные средства за исключением быстрореализуемых и наиболее ликвидных активов:

А3 = Z (3.3)

А3 2006 = 8934 — 283 — 2352 = 6299

А3 2007 = 9573 — 15 — 2829 = 6729

А3 2008 = 9693 — 41 — 2644 = 7008

4. Трудно реализуемые активы — внеоборотные активы и просроченная дебиторская задолженность:

А4 = F (3.4)

А4 2006 = 20 412

А4 2007 = 21 711

А4 2008 = 20 309

По степени срочности погашения обязательств пассивы баланса разделяются на 4 группы:

Наиболее срочные пассивы — расчеты и прочие пассивы (кредиторская задолженность) и просроченные кредиты:

П1 = Rp + Ko (32.5)

П1 2006 = 2 + 5185 = 5187

П1 2007 = 77 + 5076 = 5153

П1 2008 = 0 + 4456 = 4456

Краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и займы:

П2 = Kt (3.6)

П2 2006 = 0

П2 2007 = 500

П2 2008 = 270

Долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и займы (IV раздел баланса):

П3 = KТ (3.7)

П3 2006 = 2772

П3 2007 = 3830

П3 2008 = 3414

Капитал и резервы (III раздел баланса):

П4 = Uc (3.8)

П4 2006 = 21 387

П4 2007 = 21 801

П4 2008 = 21 862

В формулах 3.1−3.8 условные обозначения имеют следующий смысл:

F — основные средства;

Z — запасы и затраты;

Ra — денежные средства, расчеты (дебиторская задолженность) и прочие активы;

Uc — источники собственных средств;

KT — долгосрочные кредиты и займы;

Kt — краткосрочные кредиты и займы;

Ko — просроченная кредиторская задолженность;

Rp — расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.

Анализ ликвидности баланса ООО «Рейс» представлен в таблице 3.3 в графах 2−4 и 6−8 этой таблицы даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые на 01.

01.07 г. 01.

01.08 г. и 01.

01.09 г. В графах 9−11 представлены абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Сопоставление наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств показывает, что П1 значительно превышает А1, т. е. у предприятия наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец 2008 г. этот недостаток составляет 99,1% от суммы наиболее срочных обязательств. Такое положение объясняется тем, что у ООО «Рейс» недостаточно денежных средств для покрытия кредиторской задолженности и прочих наиболее срочных пассивов. Безусловно, такая ситуация неблагоприятна как для предприятия, так и для его кредиторов.

Сравнивая А2 и П2, нельзя не заметить, что быстрореализуемые активы в 2008 г. в 8,8 раза превышают краткосрочные пассивы и в 2008 году наблюдается платежный недостаток в размере 2374 тыс.

руб. Поэтому быстрореализуемые активы даже с некоторой потерей ликвидности могут быть использованы для погашения краткосрочных пассивов П2.

Таблица 3.3

Показатели ликвидности баланса Актив Период Пассив Период Платежный излишек или недостаток В % к итогу пассива На 01.

01.07 На 01.

01.08 На 01.

01.09 На 01.

01.07 На 01.

01.08 На 01.

01.09 На 01.

01.

07 На 01.

01.08 На 01.

01.09 На 01.

01.

07 На 01.

01.08 На 01.

01.

09 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1. Наиболее ликвидные активы (А1) 283 15 41 1. Наиболее срочные обязательства (П1) 5187 5153 4456 -4904 -5138 -4415 -94.5 -99.7 -99.1 2. Быстро реализуемые активы (А2) 2352 2829 2644 2. Краткосрочные пассивы (П2) 0 500 270 +2352 +2329 +2374 х +465,8 +879,2 3. Медленно реализуемые активы (А3) 6299 6729 7008 3.Долгоср. и среднесрочные пассивы (П3) 2772 3830 3414 +3527 +2899 +3594 +127,2 +75,7 +359,4 4. Труднореализуемые активы (А4) 20 412 21 711 20 309 4. Постоянные пассивы (П4) 21 387 21 801 21 862 -975 -90 -1553 -4,6 -0,4 -7,1 Баланс 29 346 31 284 30 002

Баланс 29 346 31 284 30 002 х х х х х х Соотношение А3 и П3 показывает, что в 2006;2008 гг. А3 значительно превышает П3. Это объясняется тем, что у предприятия медленно реализуемые активы были больше задолженности по долгосрочным обязательствам.

Сопоставление А4 и П4 показывает, что, на 01.

01.09 г. ООО «Рейс» собственных внеоборотных средств для покрытия постоянных пассивов не достаточно. Однако платежный излишек выявленный ранее делает это обстоятельство не угрожающим нормальному течению производственно-хозяйственной деятельности ООО «Рейс».

3.

3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия Анализируя текущее финансовое положение хозяйствующего субъекта с целью вложения в него инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности. Относительные финансовые показатели (коэффициенты) используются для оценки перспективной платежеспособности.

Обобщающий показатель устойчивости финансового положения ООО «Рейс» — платежеспособность, составил по годам:

1. КОЛ = (ТА — РБП) / (ТП — ДБП) (3.9)

где ТА — текущие активы;

ТП — текущие пассивы РБП — расходы будущих периодов ДБП — доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей.

К О Л 2006 = (8934 — 0) / 5187 = 1,722

К О Л 2007 = (9573 — 0) / 5653 = 1,693

К О Л 2008 = (9693 — 0) / 4726 = 2,051

Коэффициент общей ликвидности характеризует потенциальную способность предприятия выполнять свои обязательства. Для ООО «Рейс» значения коэффициента общей ликвидности на протяжении последних 3-х лет удовлетворяют требованиям стандартов, т. е. потенциально данное хозяйство в состоянии выполнять свои краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности составил по годам:

КПЛ = (ДС + КФВ + ДЗ + ГП) / (ТП — ДБП) (3.10)

где ДЗ — дебиторская задолженность;

ГП — готовая продукция на складе К П Л 2006 = (283 + 0 + 288 + 40) / 5187 = 0,118

К П Л 2007 = (15 + 0 + 482 + 20) / 5653 = 0,091

К П Л 2008 = (41 + 0 + 186 + 12) / 4726 = 0,051

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует способность предприятия выполнять текущие обязательства за счет более ликвидной части текущих активов. За период 2006;2008 гг. данный коэффициент в ООО «Рейс» был менее заданных значений стандартов, значит, ликвидность организации была недостаточной.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности по годам составил:

КАЛ = (ДС + КФВ) / (ТП — ДБП) (3.11)

где ДС — денежные средства КФВ — краткосрочные финансовые вложения К, А Л 2006 = (283 + 0) / 5187 = 0,054

К, А Л 2007 = (15 + 0) / 5653 = 0,003

К, А Л 2008 = (41 + 0) / 4726 = 0,009

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность предприятия выполнять обязательства за счет свободных денежных средств. Исходя из рассчитанных значений коэффициента можно сделать вывод о том, что в настоящее время в ООО «Рейс» не в состоянии выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств в пределах нормативов отечественных и международных стандартов.

Показатели, характеризующие платежеспособность в обобщенном виде представлены в таблице 3.

4.

Таблица 3.

4.

Динамика показателей платежеспособности Показатели Нормативы На 01.

01.

На 01.

01.

На 01.

01.

Отклонения 1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2−0,3 0,054 0,003 0,009 -0,045 2. Коэффициент промежуточной ликвидности >1 0,118 0,091 0,051 -0,067 3. Коэффициент общей ликвидности 1−2 1,722 1,693 2,051 +0,329

В целом можно сказать, что ООО «Рейс» характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате продукции организация столкнется с проблемами погашения задолженности кредиторам.

Финансовая устойчивость характеризуется обеспечением формирования запасов и затрат источниками. Это обеспечение источниками формирования запасов и затрат является сущностью финансовой устойчивости, а платежеспособность, как следствие этой обеспеченности, выступает внешним ее проявлением.

Показателями, характеризующими степень охвата разными видами источников формирования запасов и затрат, являются:

Собственные источники формирования запасов и затрат (ЕС):

ЕС = UC — F, где (3.12)

ЕС — собственные источники формирования запасов и затрат

Uc — источники собственных средств;

F — основные средства и прочие внеоборотные активы;

ЕС2006 = 21 387 — 20 412 = 975

ЕС2007 = 21 801 — 21 711 = 90

ЕС2008 = 21 862 — 20 309 = 1553

Собственные источники и долгосрочные кредиты и займы (ЕТ):

ЕТ = ЕС + KT, где (3.13)

KT — долгосрочные кредиты и займы;

ЕТ2006 = 975 + 2772 = 3747

ЕТ2007 = 90 + 3830 = 3920

ЕТ2008 = 1553 + 3414 = 4967

Собственные, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы (Е ():

Е (= ЕТ + Kt, где (3.14)

Kt — краткосрочные кредиты и займы;

Е (2006 = 3747 + 0 = 3747

Е (2007 = 3920 + 500 = 4420

Е (2008 = 4967 + 270 = 5237

Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Рейс» представлена в таблице 3.

5.

Таблица 3.5

Оценка достаточности источников финансирования запасов и затрат

(тыс.

руб.)

Показатели Период Отклонения На 01.

01.07 На 01.

01.08 На 01.

01.09% +/- 1. Собственные оборотные средства (СОС) 975 90 1553 159,3 +578 2. СОС + долгосрочные обязательства 3747 3920 4967 132,5 +1220 3. СОС + долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства 3747 4420 5237 139,8 +1490 4. Запасы и затраты 5576 6579 6903 123,8 +1327 5.

Излишек (дефицит) СОС для финансирования запасов и затрат (стр. 1 — стр. 4) -4601 -6489 -5350 141,0 -749 6. Излишек (дефицит) СОС и долгосрочных обязательств для финансирования запасов и затрат (стр. 2 — стр. 4) -1829 -2659 -1936 105,8 -107 6.

Излишек (дефицит) общих источников финансирования запасов и затрат (стр. 3 — стр. 4) -1829 -2159 -1666 91,1 +163

Обеспеченность формирования запасов и затрат их источниками в ООО «Рейс» в 2006;2008 гг. находилась в кризисном состоянии. Этот тип финансовой устойчивости характеризовал организацию как находящуюся на грани банкротства. На протяжении анализируемого периода было не достаточно собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат. В целом размещение финансовых средств в имуществе ООО «Рейс» в настоящее время по активу и в источниках по пассиву имеет кризисную финансовую устойчивость.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Рейс» можно провести при помощи расчета финансовых коэффициентов. Их значение состоит в том, что они позволяют определить тенденцию и изменения финансовой устойчивости и сравнить финансовое положение партнеров, конкурентов. Сравнение показателей финансовых коэффициентов в динамике с нормативными значениями дополняют выводы, полученные по абсолютным показателям дают в целом полную характеристику финансового положения ООО «Рейс».

1. Коэффициент автономии по годам составил:

КАВ = СК / ВБ где СК — собственный капитал;

ВБ — валюта баланса К АВ 2006 = 21 387 / 29 346 = 0,729

К АВ 2007 = 21 801 / 31 284 = 0,697

К АВ 2008 = 21 862 / 30 002 = 0,729

Нормальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Величина показателя, превышающая 0,5 свидетельствует о том, что организация в достаточной степени финансово устойчива. С точки зрения кредиторов это обеспечивает гарантированность предприятием своих обязательств. Значение коэффициента автономии в ООО «Рейс» свидетельствует о том, что хозяйство на протяжении 2006;2008 гг. работало независимо от внешних источников финансирования.

2. Коэффициент маневренности по годам составил:

КМ = (СК — ПА — ДО) / ТА где ДО — долгосрочные обязательства предприятия ПА — постоянные активы К М 2006 = (21 387 — 20 412 — 2772) / 8934 = -0,201

К М 2007 = (21 801 — 21 711 — 3830) / 9573 = -0,391

К М 2008 = (21 862 — 20 309 — 3414) / 9693 = -0,192

Анализируя коэффициент маневренности, необходимо отметить, что чем больше значение данного показателя, тем более маневренно предприятие с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночной инфраструктуры. Снижающиеся и отрицательные на протяжении рассматриваемого периода значения коэффициента маневренности в ООО «Рейс» свидетельствуют о том, что данная организация не способна реагировать на изменение рыночной инфраструктуры.

3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования по годам составил:

КОЗ = ЧОК / (Зап + Нез

Пр + АвПост) где ЧОК — чистый оборотный капитал;

Зап — сырье и материалы;

Нез

Пр — незавершенное производство;

К ОЗ 2006 = 3747 / (4762 + 814) = 0,672

К ОЗ 2007 = 3920 / (5602 + 977) = 0,596

К ОЗ 2008 = 4967 / (5849 + 1054) = 0,720

Значение коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками финансирования в ООО «Рейс» в 2006;2008 гг. соответствовали нормативным. Поэтому можно сделать вывод о том, что в целом в рассматриваемом периоде обеспеченность запасов собственными источниками финансирования в ООО «Рейс» высокая.

4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗ/С):

КЗ/С = ЗК/ СК КЗ/С 2006 = 7959 / 21 387 = 0,372

КЗ/С 2007 = 9483 / 21 801 = 0,435

КЗ/С 2008 = 8140 / 21 862 = 0,372

Данный коэффициент показывает сколько заемных средств приходится на единицу собственных источников. Если в 2006 г. заемный капитал в ООО «Рейс» в 0,372 раза превышал собственный капитал, то в 2008 г. это превышение не изменилось. В составе заемного капитала преимущественно находятся долгосрочные кредиты и кредиторская задолженность, которые не являются бесплатным источником финансирования, поэтому в организации отчасти можно прогнозировать неустойчивое развитие.

5. Коэффициент соотношения мобильных и иммоблизованных средств (КМ/И):

КМ/И = ТА/ ПА КМ/И 2006 = 8934 / 20 412 = 0,438

КМ/И 2007 = 9573 / 21 711 = 0,441

КМ/И 2008 = 9693 / 20 309 = 0,477

Данный коэффициент показывает, сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов. Если в 2006 г. на 1 руб. внеоборотных средств приходилось 0,438 руб.

оборотных активов, то на конец 2008 г. этот показатель возрос до 0,477 руб., а его дальнейшее рост может привести к ликвидации проблем в деятельности ООО «Рейс».

6. Индекс постоянного актива (ИПост.А):

ИПост.А = ПА / СК ИПост. А 2006 = 20 412 / 21 387 = 0,954

ИПост.А 2007 = 21 711 / 21 801 = 0,996

ИПост.А 2008 = 20 309 / 21 862 = 0,929

Данный коэффициент показывает за счет каких источников финансировались постоянные активы. В 2006;2008 гг. индекс постоянного актива в ООО «Рейс» был менее 1, поэтому для финансирования внеоборотных и части оборотных активов привлекался заемный капитал.

7. Коэффициент имущества производственного назначения (КЗ/С):

КИП = (ПА + З) / ВБ где З — запасы КИП 2006 = (20 412 + 8032) / 29 346 = 0,969

КИП 2007 = (21 711 + 8926) / 31 284 = 0,979

КИП 2008 = (20 309 + 9360) / 30 002 = 0,708

Нормативное значение данного коэффициента ≥ 0,5. Таким образом, рассчитанные значения коэффициента имущества производственного назначения для ООО «Рейс» на протяжении 2006;2008 гг. удовлетворяют этому нормативу.

8. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами. Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия.

КСОС = Собственные обор. ср-ва / Оборотные средства К СОС 2006 = (8934 — 5187) / 8934 = 0,419

К СОС 2007 = (9573 — 5653) / 9573 = 0,409

К СОС 2008 = (9693 — 4726) / 9693 = 0,512

Рекомендуемое значение данного коэффициента 0,5 и выше. Рассчитанные значения показывают, что в ООО «Рейс» за счет собственных средств только в 2008 г. финансируются практически все оборотные средства.

9. Коэффициент прогноза банкротства (КПб):

КПб = СОС / ВБ КПб 2006 = 975 / 29 346 = 0,033

КПб 2007 = 90 / 31 284 = 0,003

КПб 2008 = 1553 / 30 002 = 0,052

Рост данного коэффициента в ООО «Рейс» (с 0,033 в 2006 г. до 0,052 в 2008 г.) свидетельствует о снижении риска прогнозируемого банкротства.

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость в обобщенном виде, представлены в таблице 3.

6.

Таблица 3.6

Динамика показателей финансовой устойчивости Показатели Нормативы На 01.

01.

На 01.

01.

На 01.

01.

Отклонения 1. Коэффициент автономии > 0,7 0,729 0,697 0,729 0,0 2. Коэффициент маневренности 0,2−0,5 -0,201 -0,391 -0,192 +0,009 3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования > 0,5 0,672 0,596 0,720 +0,048 4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ≥ 1.

0,372 0,435 0,372 0,000 5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств — 0,438 0,441 0,477 +0,039 6. Индекс постоянного актива ≤ 1 0,954 0,996 0,929 -0,025 7. Коэффициент имущества производственного назначения ≥ 0,5 0,969 0,979 0,708 -0,261 8. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами ≥ 0,5 0,419 0,409 0,512 +0,093 9.

Коэффициент прогноза банкротства — 0,033 0,003 0,052 +0,019

Подводя итоги, необходимо признать ООО «Рейс» финансово неустойчивым предприятием. Оно финансово независимо от внешних источников финансирования, что показывают проведенные расчеты коэффициента автономии. О его не способности маневрировать на рынке можно сделать вывод по низким значениям коэффициента маневрирования. Однако, ООО «Рейс» полностью в состоянии обеспечивать запасы собственными источниками финансирования. Но в целом, можно сделать вывод о том, что данной организации на протяжении 2006;2008 гг. не удавалось избегать срывов в работе при каких-либо изменениях внешних условий.

3.

4. Оценка риска банкротства Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:

а) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (2 — в Российской Федерации);

б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (0,1 — в РФ).

В ООО «Рейс» коэффициент текущей ликвидности на конец 2008 г. составил 2,051, что выше нормативного. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами также значительно превышал установленные нормативы: 0,512 в 2008 г., поэтому нет необходимости рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п) за период, равный шести месяцам:

Клик1 + 6/Т (Клик1 — Клик0)

Квп =

Клик (норм)

где Клик1 и Клико — соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода; Клик (норм) — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 — период восстановления платежеспособности, мес.; Т — отчетный период, мес.

Если Кв. п > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Кв. п < 1 — у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости.

Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. В частности, в работе Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой предложена система показателей и их рейтинговая оценка, выраженная в баллах (таблица 3.7).

Таблица 3.7

Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния Показатель Границы классов согласно критериям I класс, балл II класс, балл III класс, балл IV класс, балл V класс, балл VI класс, балл Коэффициент абсолютной ликвидности 0,25 и выше — 20 0,2−16 0,15−12 0,1−8 0,05−4 Менее 0,05−0 Коэффициент быстрой ликвидности 1,0 и выше — 18 0,9−15 0,8−12 0,7−9 0,6−6 Менее 0,5−0 Коэффициент текущей ликвидности 2,0 и выше — 16,5 1,9:1,7−15:12 1,6:1,4−10,5:7,5 1,3:1,1−6:3 1,0−1,5 Менее 1,0−0 Коэффициент финансовой независимости 0,6 и выше — 17 0,59:0,54−15:12 0,53:0,43−11,4:7,4 0,42:0,41−6,6:1,8 0,4−1 Менее 0,4−0 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,5 и выше -15 0,4−12 0,3−9 0,2−6 0,1−3 Менее 0,1−0 Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом 1,0 и выше — 15 0,9−12 0,8−9,0 0,7−6 0,6−3 Менее 0,5−0 Минимальное значение границы 100 85−64 63,9−56,9 41,6−28,3 18 ;

Используя предложенные критерии, определяем, к какому классу относится анализируемое предприятие (табл. 3.8).

Таблица 3.8

Обобщающая оценка финансовой устойчивости ООО «Рейс»

Номер показателя На начало 2008 года На конец 2008 года фактический уровень показателя количество баллов фактический уровень показателя количество баллов 1 0,003 0 0,009 0 2 0,091 0 0,051 0 3 1,693 11,0 2,051 16,5 4 0,697 17,0 0,729 17,0 5 0,409 12,0 0,512 15,0 6 0,596 2,5 0,720 7,5 Итого — 42,5 — 56,0

Таким образом, по степени финансового риска, исчисленной с помощью данной методики, ООО «Рейс» на начало 2008 г. относилось к IV классу (предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты), а на конец 2008 г. — к III классу (проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным).

Оценку риска банкротства ООО «Рейс» можно провести, используя модель Таффлера. В 1997 году Таффлер предложил следующую формулу:

Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,16X4, где

X1 — прибыль от реализации/краткосрочные обязательства;

X2 — оборотные активы/ сумма обязательств;

X3 — краткосрочные обязательства / сумма активов;

X4 — выручка / сумма активов.

Если величина Z-счета больше 0,3, это говорит о том, что у фирмы неплохие долгосрочные перспективы, если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно. Рассчитаем значения переменных для ООО «Рейс»:

X1 = -941 / 5187 = -0,181

Х2 = 9693 / 8140 = 1,191

Х3 = 5187 / 30 002 = 0,173

Х4 = 10 359 / 30 002 = 0,345

По модели Таффлера: Z = 0,53 х (-0,181) + 0,13×1,191 + 0,18×0,173 + + 0,16×0,345 = 0,14 524

Следовательно, можно сделать заключение, что на данном предприятии есть вероятность банкротства.

3.

5. Анализ финансовых результатов Показатели финансовых результатов составляют основу экономической деятельности ООО «Рейс»", являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств. Оценка динамики показателей прибыли приведена в таблице 3.9, в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 3.9

Динамика показателей финансовых результатов, тыс. руб.

Показатели

2006 г. 2007 г. 2008 г. Изменения (+/-) Темпы динамики % 1. Выручка от продажи товаров (за минусом НДС и т. д.) 8064 10 083 12 611 +4547 +56,4 2. Себестоимость проданных товаров 6401 7641 9151 +2750 +43,0 3. Валовая прибыль (стр.

1−2) 1663 2442 3460 +1797 +108,0 4. Коммерческие расходы — 5. Управленческие расходы — 6. Прибыль от продаж (стр.

1−2-4−5) 1663 2442 3460 +1797 +108,0 7. Прочие доходы 1422 2011 2191 +769 +54,1 8. Прочие расходы — - 633 +633×9. Прибыль до налогообложения (стр.

6+7+8+9+10−11+12−13) 3085 4453 5018 +1933 +62,7 10. Налог на прибыль — - - - - 11. Иные платежи из прибыли — - - - - 12. Чистая прибыль (стр.

14−15) 3085 4453 5018 +1933 +62,7

Оценка финансовых результатов ООО «Рейс»" показала, что деятельность данной организации за 2006;2008 была стабильно прибыльной. За последние 3 года прибыль от продажи продукции в данной организации возросла на 1797 тыс.

руб. или на 8,0%. На величину получаемой чистой прибыли в ООО «Рейс» влияют также прочие доходы и расходы. Величина прочих доходов за последние 3 года возросла на 769 тыс.

руб. или на 54,1%, тогда как прочие расходы были только в 2008 г. в сумме 633 тыс.

руб. Таким образом, прибыль до налогообложения в 2008 г. составила 5018 тыс.

руб., что выше уровня 2006 г. на 1933 тыс.

руб. или на 62,7%. Чистая прибыль в организации в 2008 г. составила также 5018 тыс.

руб. (платежей из прибыли не было). Поэтому за последние 2006;2008 гг. чистая прибыль также возросла на 1933 тыс.

руб. или на 62,7%.

Для оценки основной деятельности следует рассчитать показатели:

1. Прибыльность переменных затрат (Ппер.З.), которая показывает, насколько изменится валовая прибыль (ВП) при изменении переменных затрат (Пер.З) на один рубль.

Ппер.З. = ВП / Пер. З ППер.З 2006 = 1663 / 3585 = 0,464 = 46,4%

ППер.З 2007 = 2442 / 4585 = 0,533 = 53,3%

ППер.З 2008 = 3460 / 5857 = 0,591 = 59,1%

2. Прибыльность постоянных затрат (Ппост.З.) иллюстрирует степень отдаления предприятия от точки безубыточности.

Ппост.З. = ПОсн.Д. / Пост.З.

П Пост. З 2006 = 1663 / 2816 = 0,590 = 59,0%

П Пост. З 2007 = 2442 / 3056 = 0,799 = 79,9%

П Пост. З 2008 = 3460 / 3294 = 1,050 = 105,0%

3. Прибыльность всех затрат (ПЗ.) показывает, сколько приходится прибыль от основной деятельности (ПОсн.Д.) приходится на 1 рубль текущих затрат.

ПЗ. = ПОсн.Д. / (Пер.З + Пост.З.)

ПЗ 2006 = 1663 / (3585 + 2816) = 0,260 = 26,0%

ПЗ 2007 = 2442 / (4585 + 3056) = 0,320 = 32,0%

ПЗ 2008 = 3460 / (5857 + 3294) = 0,378 = 37,8%

4. Прибыльность продаж (ППР.) показывает долю прибыли от основной деятельности в выручке от реализации (ВР) без НДС.

ППР. = ПОсн.Д. / ВР ППР. 2006 = 1663 / 8064 = 0,206 = 20,6%

ППР. 2007 = 2442 / 10 083 = 0,242 = 24,2%

ППР. 2008 = 3460 / 12 611 = 0,274 = 27,4%

Показатели прибыльности всей деятельности рассчитываются аналогично показателям прибыльности основной деятельности, но при этом анализируется деятельность предприятия в целом. В частности:

5. Прибыльность затрат балансовая (ПЗБ.) рассчитывается как отношение балансовой прибыли к общей величине текущих затрат ПЗБ. = БП / (Пер.З + Пост.З.)

П ЗБ 2006 = 3085 / (3585 + 2816) = 0,482 = 48,2%

П ЗБ 2007 = 4453 / (4585 + 3056) = 0,583 = 58,3%

П ЗБ 2008 = 5018 / (5857 + 3294) = 0,548 = 54,8%

6. Прибыльность затрат чистая (ПЗЧ.) показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 рубль текущих затрат.

ПЗЧ. = ЧП / (Пер.З + Пост.З.)

П ЗЧ 2006 = 3085 / (3585 + 2816) = 0,482 = 48,2%

П ЗЧ 2007 = 4453 / (4585 + 3056) = 0,583 = 58,3%

П ЗЧ 2008 = 5018 / (5857 + 3294) = 0,548 = 54,8%

7. Прибыльность всех продаж (ПВП.) отражает долю чистой прибыли в общих результатах деятельности предприятия.

ПВП. = ЧП / (ВР + Проч.Дох.)

П ВП 2006 = 3085 / (8064 + 1422) = 0,325 = 32,5%

П ВП 2007 = 4453 / (10 083 + 2011) = 0,368 = 36,8%

П ВП 2008 = 5018 / (12 611 + 2191) = 0,339 = 33,9%

Обобщение показателей прибыльности представлено в таблице 3.

10.

Таблица 3.10

Динамика показателей прибыльности, %

Показатели Годы Отклонения

2008 г. от 2006 г. (+,-) 2006 2007 2008

Прибыльность основной деятельности: 1. Прибыльность переменных затрат 46,4 53,3 59,1 +12,7 2. Прибыльность постоянных затрат 59,0 79,9 105,0 +46,0 3. Прибыльность всех затрат 26,0 32,0 37,8 +11,8 4. Прибыльность продаж 20,6 24,2 27,4 +6,8 Прибыльность всей деятельности: 5. Прибыльность затрат балансовая 48,2 58,3 54,8 6,6 6. Прибыльность затрат чистая 48,2 58,3 54,8 6,6 7. Прибыльность всех продаж 32,5 36,8 33,9 1,4

На основании данных таблицы 3.10 можно сделать вывод о том, что к концу 2008 г. прибыльность основной деятельности в организации возросла. Наибольший рост прибыльности наблюдается у постоянных затрат. Так, за 2006;2008 гг. в ООО «Рейс» прибыльность постоянных затрат возросла на 46,0% и составила на конец 2008 г. 105,0%. Это означает, что при изменении постоянных затрат на 1 руб., валовая прибыль растет на 1,05 руб. Прибыльность переменных затрат ниже, чем у постоянных.

Так в 2006 г. прибыльность переменных затрат в ООО «Рейс» составила 46,4%, а в 2008 г. — 59,1%. Таким образом, за 2006;2008 гг. прибыльность постоянных затрат возросла на 12,7%.

Прибыльность всех затрат к концу 2008 года составила 37,8%. Данный показатель отражает, сколько прибыли от основной деятельности приходится на 1 рубль текущих затрат. Можно сказать, что в ООО «Рейс» этот показатель имеет динамику к росту: так, если прибыльность всех затрат к концу 2006 г. составляла 26,0%, то на конец анализируемого периода в организации наблюдается увеличение прибыльности всех затрат на 11,8%. Прибыльность продаж отражает долю прибыли от основной деятельности в выручке от реализации. В ООО «Рейс» данный показатель имеет положительную динамику: 20,6% - в 2006 г., 24,2% - в 2007 г., и 27,4% - в 2008 г., что является положительным моментом в деятельности данной организации.

На основании расчетов приведенных в таблице 3.10, можно сделать вывод о том, что прибыльность затрат балансовая и затрат чистая за 2006;2008 гг. возросли на 6,6%. Показатель прибыльности всех продаж отражает долю чистой прибыли в общих результатах деятельности предприятия. В 2006 г. эта доля составила 32,5%, а к 2008 г. возросла до 33,9%. Таким образом можно говорить об увеличении прибыльности продаж и всей деятельности ООО «Рейс» в анализируемом периоде.

Для того чтобы оценить соотношение получаемых доходов и вложенного в организацию капитала необходимо проанализировать рентабельность, методика расчета которой отражена в таблице 3.

11.

Таблица 3.11

Динамика показателей рентабельности Наименование Годы Отклонения 2008 г.

от 2006 г. 2006 2007 2008

Рентабельность всего капитала (ЧП / ВП) * 100% 185,5 182,4 145,0 -40,5 Рентабельность собственного капитала (ЧП / СК) * 100% 7,7 10,6 11,7 +4,0 Финансовый рычаг (ЗК / СК) * 100% 12,7 5,8 11,7 -1,0

На основании расчетов, проведенных в таблице 3.11 можно сделать вывод о том, что, рентабельность всего капитала в ООО «Рейс» за 2006;2008 гг. сократилась со 185,5% до 145,0%, что является, безусловно, отрицательной тенденцией. Рентабельность собственного капитала в организации наоборот возросла — на 4,0%: с 7,7% в 2006 г. до 11,7% в 2008 г. Финансовый рычаг показывает процент соотношения между заемными и собственными средствами организации. В 2008 г. меньший эффект финансового рычага организация получила за счет менее высокой доли заемного капитала.

При анализе финансового состояния ООО «Рейс» необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). С этой целью все затраты предприятия следует предварительно разбить на переменные и постоянные в зависимости от объема производства и реализации продукции (таблица 3.12).

Таблица 3.12

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости Показатель Годы 2006 2007 2008 1. Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и др., тыс.

руб. 8064 10 083 12 611 2. Прибыль (убыток), тыс.

руб. 1663 2442 3460 3. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.

руб. 6401 7641 9151 4. Сумма переменных затрат, тыс.

руб. 5505 5081 7019 5. Сумма постоянных затрат, тыс.

руб. 896 2560 2132 6. Сумма маржинального дохода (убытка), тыс.

руб. 2559 5002 5592 7. Доля маржинального дохода (убытка) в выручке, % 31,7 49,6 44,3 8. Порог рентабельности, тыс.

руб. 2826 5161 4813 9. Запас финансовой устойчивости, тыс.

руб. 5238 4922 7798% 64,9 48,8 61,8

Как показывает расчет в 2006 г. нужно было реализовать продукции на сумму 2826 тыс.

руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактическая выручка составила 8064 тыс.

руб., что выше порога рентабельности на 5238 тыс.

руб. или на 64,9%. Это и есть запас финансовой устойчивости. В 2008 г. нужно было реализовать продукции на сумму 4813 тыс.

руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактическая выручка составила 12 611 тыс.

руб., что выше порога рентабельности на 7798 тыс.

руб. или на 61,8%. Это и есть современный запас финансовой устойчивости ООО «Рейс». Если же выручка упадет ниже, то ООО «Рейс» станет убыточным, будет «проедать» собственный и заемный капитал и обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за запасом финансовой устойчивости, выяснять насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка ООО «Рейс».

3.

6. Оценка деловой (коммерческой) активности предприятия Анализ деловой активности проведем на основании данных ф. № 1 «Бухгалтерский баланс» и ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках за 2007;2008 гг.

Для оценки деятельности ООО «Рейс» применим систему финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ко. А) отражает скорость оборота всего капитала.

Выручка от реализации Ко. А =

Валюта баланса

Ко.А 2006 = 8064 / 29 346 = 0,275

Ко.А 2007 = 10 083 / 31 284 = 0,322

Ко.А 2008 = 12 611 / 30 002 = 0,420

Рост коэффициента общей оборачиваемости капитала в ООО «Рейс» за анализируемый период составил 0,145, что свидетельствует об ускорении кругооборота средств данной организации.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов (Ко. ОА) характеризует скорость оборота всех оборотных активов хозяйствующего субъекта.

Выручка от реализации Ко. ОА =

Средняя величина запасов, денежных средств, расчетов и

прочих активов

Ко.ОА 2006 = 8064 / 8934 = 0,903

Ко.ОА 2007 = 10 083 / 9573 = 1,053

Ко.ОА 2008 = 12 611 / 9693 = 1,301

Рост коэффициента оборачиваемости оборотных (мобильных) активов в ООО «Рейс» за анализируемый период составил 0,398, что свидетельствует об ускорении оборота запасов, денежных средств и прочих мобильных активов в данной организации, что оценивается положительно.

3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов (Ко. МОА) определяется как отношение выручки от реализации (Вр) к величине запасов по балансу (3).

Выручка от реализации Ко. МОА =

Запасы

Ко.МОА 2006 = 8064 / 8032 = 1,004

Ко.МОА 2007 = 10 083 / 8926 = 1,130

Ко.МОА 2008 = 12 611 / 9360 = 1,347

Этот показатель характеризует число оборотов запасов за анализируемый период. Увеличение его в ООО «Рейс» за анализируемый период на 0,343 свидетельствует об относительном снижении доли производственных запасов.

4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Ко. ГП) показывает скорость оборота готовой продукции.

Выручка от реализации Ко. ГП =

Готовая продукция Ко. ГП2006 = 8064 / 2048 = 3,938

Ко.ГП2007 = 10 083 / 2327 = 4,333

Ко.ГП2008 = 12 611 / 2446 = 5,516

Рост значений коэффициента оборачиваемости готовой продукции в ООО «Рейс» за 2006;2008 гг. составил 1,578. Этот рост означает рост спроса на продукцию и ее более быструю продажу со складов организации.

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (До. ДЗ) характеризует скорость оборота дебиторской задолженности.

Выручка от реализации Ко. ДЗ =

Дебиторская задолженность

Ко.ДЗ 2006 = 8064 / 283 = 28,495

Ко.ДЗ 2007 = 10 083 / 15 = 672,200

Ко.ДЗ 2008 = 12 611 / 41 = 307,585

Рост данного показателя в ООО «Рейс» за анализируемый период составил 279,090, что отражает сокращение продаж в кредит, т. е. снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией покупателям.

6. Срок оборота дебиторской задолженности или продолжительность одного оборота в днях дебиторской задолженности (Д1,0. ДЗ) рассчитывается по формуле:

Д1,0.ДЗ =

Ко.ДЗ Д1,0.ДЗ 2006 = 365 / 28,495 = 12,8

Д1,0.ДЗ 2007 = 365 / 672,200 = 0,5

Д1,0.ДЗ 2008 = 365 / 307,585 = 1,2

За анализируемый период дебиторская задолженность в ООО «Рейс» оборачивается быстрее на 11,6 дня, т. е. период ее погашения стал меньше, что оценивается положительно.

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ко. КЗ) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующему субъекту.

Выручка от реализации Ко. КЗ =

Кредиторская задолженность

Ко.КЗ 2006 = 8064 / 5185 = 1,555

Ко.КЗ 2007 = 10 083 / 5076 = 1,986

Ко.КЗ 2008 = 12 611 / 4456 = 2,830

Рост данного показателя в ООО «Рейс» за анализируемый период составил 1,275, что отражает снижение коммерческого кредита данной организации, т. е. сокращение покупок в кредит.

8. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (Д1Д КЗ) характеризует средний срок возврата долгов хозяйствующим субъектом (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

Д1,0.КЗ =

Ко.КЗ Д1,0.КЗ 2006 = 365 / 1,555 = 234,7

Д1,0.КЗ 2007 = 365 / 1,986 = 183,8

Д1,0.КЗ 2008 = 365 / 2,830 = 129,0

За анализируемый период кредиторская задолженность в ООО «Рейс» оборачивается на 105,7 дня быстрее, т. е. период ее погашения в данной организации сократился.

9. Коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов (Фо. ОС) показывает величину выручки от реализации, приходящуюся на один рубль основных средств и прочих внеоборотных активов.

Выручка от реализации Фо. ОС =

Основные средства и прочие внеоборотные активы

Фо. ОС2006 = 8064 / 19 939 = 0,404

Фо. ОС2007 = 10 083 / 21 222 = 0,475

Фо. ОС2008 = 12 611 / 19 716 = 0,640

Рост коэффициента фондоотдачи в ООО «Рейс» за анализируемый период составил 0,236, что свидетельствует об увеличении эффективности использования внеоборотных активов в данной организации.

10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко. СК) показывает скорость оборота собственного капитала.

Выручка от реализации Ко. СК =

Собственный капитал Ко. СК2006 = 8064 / 21 387 = 0,377

Ко.СК2007 = 10 083 / 21 801 = 0,462

Ко.СК2008 = 12 611 / 21 862 = 0,577

Для предприятий и фирм этот коэффициент означает активность средств собственников капитала. Рост данного показателя в ООО «Рейс» за анализируемый период на 0,089 свидетельствует об увеличении уровня продаж. Рост уровня продаж в значительной степени снижает долю собственника в общем капитале данной организации.

Таким образом, коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно ООО «Рейс» использует свои средства (таблица 3.13).

Таблица 3.13

Коэффициенты деловой активности Показатели Годы Отклонения 2006 2007 2008 1. Коэффициент оборачиваемости капитала (Ко.А) 0,275 0,33 0,420 +0,145 2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов Ко. ОА 0,903 1,053 1,301 +0,398 3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов (Ко.МОА) 1,004 1,130 1,347 +0,343 4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Ко.ГП) 3,938 4,333 5,516 +1,578 5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Ко. ДЗ) 28,495 672,200 307,585 +279,090 6. Срок оборота дебиторской задолженности, дн.

(Д1,0.ДЗ) 12,8 0,5 1,2 -11,6 7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ко. КЗ) 1,555 1,986 2,830 +1,275 8. Срок оборота кредиторской задолженности, дн. (

Д1,0.КЗ) 234,7 183,8 129,0 -105,7 9. Коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов (Фо. ОС) 0,404 0,475 0,640 +0,236 10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко.СК) 0,377 0,462 0,577 +0,200

Таким образом, можно сделать вывод о том, что деловая активность исследуемого предприятия за 2006;2008 гг. возросла. Об ускорении кругооборота средств данной организации свидетельствует рост следующих коэффициентов: общей оборачиваемости капитала — на 0,145, оборачиваемости оборотных (мобильных) активов — на 0,398, коэффициента фондоотдачи — на 236, коэффициента собственного капитала — на 347,313. Кроме того, в ООО «Рейс» за 2006;2008 гг. возросла скорость оплаты задолженности предприятия хозяйствующим субъектам, а кредиторская задолженность стала оборачиваться быстрее. Рост коэффициента оборачиваемости материальных оборотных активов на 0,343 свидетельствует об увеличении производственной деятельности. Также положительными моментами в деятельности ООО «Рейс» является рост продаж, что подтверждает увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (на 279,090). Период погашения дебиторской задолженности существенно сократился — на 11,6 дней.

Поэтому в целом, можно сделать вывод о том, что ООО «Рейс» на протяжении 2006;2008 гг. удавалось избегать срывов в работе, однако финансовое состояние, проанализированное по данным отчетности данного малого предприятии можно охарактеризовать как неустойчивое.

Заключение

Анализ финансовой отчетности предоставляет возможность глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйственного субъекта, выявить его финансовое положение, платежеспособность и доходность. Исходя из вышеизложенного, тема данной дипломной работы является особенно актуальной. Это и определило выбор темы исследования.

ООО «Рейс» было создано в 2003 г. Основной вид деятельности — оптовая торговля строительными материалами.

Бухгалтерский учет в организации ведется по журнально-ордерной форме с применением элементов автоматизации.

В ООО «Рейс» осуществляется составление бухгалтерской отчетности по типовым формам, предусмотренным приказом Министерства финансов Российской Федерации в соответствии с Инструкцией о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности.

В ООО «Рейс» перед составлением отчетности проводится значительная подготовительная работа, осуществляемая по заранее составленному графику.

В данной организации принят следующий порядок подготовки составления годовой отчетности:

1. Сверка итогов аналитического и синтетического учета.

2. Инвентаризация имущества и финансовых обязательств организации.

3. Исправление в бухгалтерском учете по выявленным в ходе подготовки к отчету ошибкам.

4. Расчет и начисление налогов, причитающихся к уплате в бюджет.

5. Закрытие счетов по учету прибыли.

Так как ООО «Рейс» является малым предприятием, то в составе его отчетности составляются только 2 формы: бухгалтерский баланс (ф. № 1) и отчет о прибылях и убытках (ф. № 2).

Бухгалтерский баланс — важнейший источник информации о финансовом положении организации за отчетный период. Он позволяет определить состав и структуру имущества организации, мобильность и оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, конечный финансовый результат (прибыль или убыток).

Основным его элементом бухгалтерского баланса является балансовая статья. Балансовые статьи объединены в разделы. Актив баланса состоит из двух разделов («Внебюджетные активы» и «Оборотные активы»), пассив — из трех разделов («Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства»).

При составлении бухгалтерской отчетности в организации наряду с бухгалтерским балансом составляют форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В ней формируется финансовый результат хозяйственной деятельности организации, а также сумма чистой прибыли (убытка), полученная за отчетный период за два года. В графе 3 бухгалтер отражает данные за отчетный период, а в графе 4 — за аналогичный период предыдущего года.

При заполнении данной формы бухгалтер ООО «Рейс» поэтапно формирует следующие показатели:

— прибыль (убыток) от продаж;

— прибыль (убыток) до налогообложения (финансовый результат);

— чистую прибыль (убыток) отчетного периода.

После этого заполняются справочные данные и приводится расшифровка отдельных прибылей и убытков.

На основании данных финансовой отчетности был проведен анализа финансового состояния ООО «Рейс».

Основными составляющими активов в 2006;2008 гг. были внеоборотные (постоянные) активы. Однако их величина за последние 3 года сократилась на 1,1%, что связано со списанием объектов основных средств. По текущим активам в ООО «Рейс» наблюдался наоборот рост стоимости — на 8,5%. На протяжении всего анализируемого периода основными составляющими текущих активов являлись производственные запасы.

Производственно хозяйственная деятельность организации на протяжении всего рассматриваемого периода осуществлялась преимущественно за счет собственных источников финансирования. Кредиторская задолженность была основной статьей заемных средств.

ООО «Рейс» характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате продукции организация столкнется с проблемами погашения задолженности кредиторам.

Обеспеченность формирования запасов и затрат их источниками в ООО «Рейс» в 2006;2008 гг. находилась в кризисном состоянии, это свидетельствует о том, что данная организация финансово не устойчива. О ее не способности быстро переориентировать свою деятельность на рынке свидетельствуют низкие значения коэффициента маневренности.

По степени финансового риска, исчисленной с помощью интегральной балльной оценки финансовой устойчивости, ООО «Рейс» на начало 2008 г. относилось к IV классу (предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты), а на конец 2008 г. — к III классу (проблемные предприятия). А проведенная оценка риска при помощи модели Таффлера показала, что на данном предприятии есть вероятность банкротства.

За последние 3 года прибыль от продажи продукции в данной орагнизации возросла на 1797 тыс.

руб. или на 8,0%. На величину получаемой чистой прибыли в ООО «Рейс» влияют также прочие доходы и расходы. Поэтому чистая прибыль в хозяйстве в 2008 г. составила 5018 тыс.

руб., что выше уровня 2006 г. на 1933 тыс.

руб. или на 62,7%.

Наибольший рост прибыльности наблюдается у постоянных затрат. А прибыльность всех затрат к концу 2008 года составила 37,8%. Прибыльность затрат балансовая и затрат чистая за 2006;2008 гг. возросли на 6,6%. В 2006 г. прибыльность всех продаж составила 32,5%, а к 2008 г. возросла до 33,9%.

Проведенные расчеты свидетельствуют об ускорении оборачиваемости капитала в запасах, а, следовательно, о более эффективном управлении ими в отчетном периоде.

Состояние активов оказывает большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты. Дальнейший рост оборачиваемости активов приведет к ликвидации с ликвидностью, снижению порчи сырья и материалов, сокращению складских расходов, что положительно повлияет на конечные результаты деятельности.

Список литературы

Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. № 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. N 230-ФЗ (с изменениями от 6 декабря 2007 г.)

Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 05.

08.2000 № 117-ФЗ // Электронная юридическая база «Гарант».

О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ // Электронная юридическая база «Гарант»

О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 года № 67н // Электронная юридическая база «Гарант».

Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 года № 34н // Электронная юридическая база «Гарант».

Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ № 1/08): Приказ Минфина РФ от 6 октября 2008 года № 106н.

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н) Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01 (с изменениями от 26 марта 2007 г.)

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н).

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, (утверждено приказом Минфина РФ от 06 мая 1999 г. N 33н.

Агеева, О. А. Тенденции разделения и сближения бухгалтерского учета и отчетности // Консультант бухгалтера. — 2008. — № 5.

Базарова, А. Отчетность субъектов малого предпринимательства // Аудит и налогообложение. — 2008. — № 1.

Баканов М.И., Щеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. — 5-е изд. доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2005.

Басовский Л. Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2003. — 222 с.

Батанова, К. Анализируйте свой баланс // Расчет. — 2006. — № 1.

Безбородова, Т. И. Анализ особенностей формирования финансовой (бухгалтерской) отчетности на различных стадиях жизненного цикла организаций // Экономический анализ. Теория и практика. — 2007. — № 1.

Бекетов, Н. В. Цикличность развития экономической системы и инновационные отношения в конкурентной среде // Экономический анализ. Теория и практика. — 2008. — № 2.

Бехтерева, Е. В. Бухгалтерский учет // Горячая линия бухгалтера. — 2007. — № 22.

Бехтерева, Е. В. Формирование показателей баланса Общие положения составления баланса. Реформация баланса // Горячая линия бухгалтера. — 2007. — № 1, 2.

Бухгалтерская и налоговая отчетность. Первое полугодие 2008 года // Актуальная бухгалтерия. — 2008. — № 6.

Голанцева, Ю. И. Учет и отчетность субъектов малого предпринимательства // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. — 2009. — № 3.

Диркова, Е. Как составить пояснительную записку? // Практическая бухгалтерия. — 2008. № 2.

Ендовицкий, Д. А. Методические подходы к оценке инвестиционной привлекательности компании-цели слияния/поглощения / Д. А. Ендовицкий, В. Е. Соболева // Экономический анализ. Теория и практика. — 2008. — № 6.

Захарьин, В. Р. Минфин России шагает впереди… // Финансовые и бухгалтерские консультации. — 2008. — № 7.

Иоффе, Л. Годовая бухгалтерская отчетность // Практический бухгалтерский учет. — 2007. — № 2.

Казакова, Н. А. Экономический анализ: вопросы качества информационного обеспечения // Экономический анализ. Теория и практика. — 2008. — № 14.

Касьянова, Г. Ю. Комментарий к приказу Минфина России от 22.

07.2003 N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» // Налоговый вестник: комментарии к нормативным документам для бухгалтеров. — 2008. — № 1, 2.

Киперман, Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. Региональный выпуск. — 2005. — № 7.

Климова, Н. В. Направления совершенствования методики анализа состояния и эффективности использования основных средств // Экономический анализ. Теория и практика. — 2008. — № 6.

Ковалев В.В.

Введение

в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 768 с.

Ковалева A.M., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2001. — 416 с.

Колодеева, А. Политика финансового равновесия // Консультант. — 2008. — № 11.

Косульникова, М. Тайны последних проводок 2007 года // Актуальная бухгалтерия. — 2008. — № 1.

Литвинов, Н. О чем поведает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности // Двойная запись. — 2005. — № 3.

Маренков Н.Л., Веселова Т. Н. Экономический анализ. Серия «Высшее образование». Ростов-на-Дону: Феникс, 2004. — 416 с.

Миронова И. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий // Под редакцией д.э.н., профессора С. М. Бычковой. — СПб.: Прои

КС, 2002. — 79 с.

Михайлов, И. А. Оценка финансового состояния компаний с применением международных стандартов финансовой отчетности // Международный бухгалтерский учет. — 2008. — № 6.

Моисеев, М. В. Бегом к МСФО? // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. — 2008. — № 5.

Мухамедьярова, А. Как уравновесить ликвидность и рентабельность // Консультант. — 2006. — № 11.

Новый закон о малых предприятиях // Актуальная бухгалтерия. — 2007. — № 9.

Орлова, О. Е. Управление риском, капиталом и ликвидностью // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. — 2008. — № 14.

Отчетность по МСФО: формы и основы их формирования // Новая бухгалтерия. — 2007. — выпуск 3.

Панкова, С. В. Организационные предпосылки перехода групп организаций к составлению консолидированной финансовой отчетности по МСФО / С. В. Панкова, И. В. Иванникова, О. А. Михайлова // Международный бухгалтерский учет. — 2008. — № 1.

Плющенков, Р. Управление эффективностью бизнес-процессов // Финансовая газета. Региональный выпуск. — 2006. — № 16.

Поленова, С. Н. Требования и правила ведения бухгалтерского учета // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. — 2008. — № 12.

Поленова, С. Н. Нормативное регулирование бухгалтерского учета и отчетности в России // Бухгалтер и закон. — 2008. — № 5.

Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. — 360 с.

Различия между МСФО и российской системой бухгалтерского учета // Новая бухгалтерия. — 2006. — выпуск 12.

Российский бизнес на волне успеха // Консультант. — 2007. — № 21.

Рязанова, В. Заполняем формы годовой бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках // Автономные организации: бухгалтерский учет и налогообложение. — 2008. — № 2.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./ Г. В. Савицкая. — Минск: ООО «Новое знание», 2001. — 688 с.

Седова, Е. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность — информационная база финансового анализа // Консультант бухгалтера. — 2006. — № 10.

Смирнов, Е.Е. О разных подходах к реформированию системы бухучета // Налогообложение, учет и отчетность в страховой компании. — 2006. — № 3.

Станиславчик, Е. Оценка доходности и риска в рамках анализа финансового состояния // Финансовая газета. — 2007. — № 37.

Суворов, А. В. Требования к раскрытию учетной информации по МСФО // Международный бухгалтерский учет. — 2008. — № 6, 7.

Сухарев, И. Р. Препятствия в законодательстве Российской Федерации для создания нормативной базы применения международных стандартов при составлении отчетности российскими организациями / И. Р. Сухарев, О. А. Сухарева // Международный бухгалтерский учет. — 2007. — № 1−12.

Сухарева, О. А. Последние изменения российских бухгалтерских стандартов // Международный бухгалтерский учет. — 2008. — № 7.

Талаш, А. Типичные ошибки при составлении бухгалтерского баланса // Финансовая газета. Региональный выпуск. — 2008. — № 7.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп.— М.: Изд-во «Перспектива», 2002. — 656 с.

Федорович, В. Годовая бухгалтерская отчетность // Практический бухгалтерский учет. — 2008. — № 2.

Фролова, Т. С. Отдельные рабочие моменты. Рекомендации по составлению годовой бухгалтерской отчетности. Правила раскрытия информации в бухгалтерской отчетности. Консолидированная отчетность // Горячая линия бухгалтера. — 2007. — № 23, 24.

Харитонов, С. А. Отчетность за I квартал 2008 года: как учесть изменения в законодательстве // БУХ.1С. — 2008. — № 4.

Хомутов, В. Назад в будущее финансового анализа // Консультант. — 2007. — № 19.

Чечевицына Л. Н. Экономический анализ: Учебное пособие. — Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2001. — 448 с.

Шишкоедова, Н. Н. Готовим годовой отчет: как правильно заполнить формы бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. — 2007. — № 2.

Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. — 2-е изд. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. — 615 с.

Приложения

Поленова, С. Н. Нормативное регулирование бухгалтерского учета и отчетности в России // Бухгалтер и закон. — 2008. — № 5.

Поленова, С. Н. Требования и правила ведения бухгалтерского учета // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. — 2008. — № 12.

Иоффе, Л. Годовая бухгалтерская отчетность // Практический бухгалтерский учет. — 2007. — № 2.

Моисеев, М. В. Бегом к МСФО? // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. — 2008. — № 5.

Отчетность по МСФО: формы и основы их формирования // Новая бухгалтерия. — 2007. — выпуск 3.

Седова, Е. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность — информационная база финансового анализа // Консультант бухгалтера. — 2006. — № 10.

Федорович, В. Годовая бухгалтерская отчетность // Практический бухгалтерский учет. — 2008. — № 2.

Иоффе, Л. Годовая бухгалтерская отчетность // Практический бухгалтерский учет. — 2007. — № 2.

Бухгалтерская и налоговая отчетность. Первое полугодие 2008 года // Актуальная бухгалтерия. — 2008. — № 6.

Новый закон о малых предприятиях // Актуальная бухгалтерия. — 2007. — № 9.

Голанцева, Ю. И. Учет и отчетность субъектов малого предпринимательства // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. — 2009. — № 3.

Голанцева, Ю. И. Учет и отчетность субъектов малого предпринимательства // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. — 2009. — № 3.

Голанцева, Ю. И. Учет и отчетность субъектов малого предпринимательства // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. — 2009. — № 3.

Базарова, А. Отчетность субъектов малого предпринимательства // Аудит и налогообложение. — 2008. — № 1.

Литвинов, Н. О чем поведает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности // Двойная запись. — 2005. — № 3.

Маренков Н.Л., Веселова Т. Н. Экономический анализ. Серия «Высшее образование». Ростов-на-Дону: Феникс, 2004. — 416 с.

Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. — 2-е изд. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. — 615 с.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп.— М.: Изд-во «Перспектива», 2002. — 656 с.

Седова, Е. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность — информационная база финансового анализа // Консультант бухгалтера. — 2006. — № 10.

Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. — 360 с.

Миронова И. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий // Под редакцией д.э.н., профессора С. М. Бычковой. — СПб.: Прои

КС, 2002. — 79 с.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./ Г. В. Савицкая. — Минск: ООО «Новое знание», 2001. — 688 с.