Анализ динамики состава и структуры имущества и источников его формирования в ООО «Электросервис» (Вариант 10)

Кк3 + 6/Т (Кк3 — Кн3)

Кв = ————————————-;

где Т — продолжительность отчетного периода в месяцах (Т=12);

Кк3, Кн3 — значения коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода.

Если Кв принимает значение больше 1, то у предприятия имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

0,727 + 6/12 (0,727 — 0,806)

Кв = —————————————————— = 0,344

Так как значение рассчитанного коэффициента восстановления платежеспособности в ООО «Электросервис» менее 1, то у данного предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Кк3 + 3/Т (Кк3 — Кн3)

Ку = ————————————-;

где Т — продолжительность отчетного периода в месяцах (Т=12);

Кк3, Кн3 — значения коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода.

Если Ку больше 1, то предприятие имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность.

2.

6. Анализ деловой активности

Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования предприятием трудовых, материальных, финансовых ресурсов.

Деловая активность предприятия проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Финансовое положение предприятия, его ликвидность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов, которое совершают за отчетный период те или иные активы предприятия).

Ко = В / А, где Ко — коэффициент оборачиваемости;

В — выручка от реализации продукции (работ, услуг) за отчетный период 9стр. 010 отчета о прибылях и убытках);

А — средняя величина тех или иных видов активов.

А = (Ан.п. + Ак.п.) / 2,

где Ан.п., Ак.п. — величина активов на начало и конец периода (по данным бухгалтерского баланса).

Продолжительность одного оборота Т = (А * D) / В где Тпродолжительность одного оборота активов, дн.,

D — длительность анализируемого периода (360 дней).

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота.

Сумма высвобождаемых из оборота средств в связи с ускорением оборачиваемости или сумма дополнительно привлеченных средств в оборот в результате замедления оборачиваемости определяется следующим образом:

Э±=(Во/D) * (То-Тб),

где Э — сумма высвобожденных (-) или вовлеченных (+) в оборот средств, Во — выручка от реализации продукции в отчетном периоде;

D — длительность анализируемого периода (D-360);

То и Тб — соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств в отчетном и базисном периодах.

Общая оборачиваемость оборотного капитала представляет собой сумму частных показателей оборачиваемости отдельных видов текущих активов.

Чтобы выявить причины замедления или ускорения оборачиваемости оборотного капитала в целом, необходимо рассчитать показатели оборачиваемости составляющих оборотных средств:

— оборачиваемость производственных запасов;

— оборачиваемости готовой продукции;

— оборачиваемости дебиторской задолженности.

На основании данных баланса и отчета о прибылях и убытках рассчитаем показатели оборачиваемости.

Таблица 9

Показатели оборачиваемости

№ п/п Показатели Источник информации Прошлый год Отчетный год Отклонение 1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) стр. 010 формы № 2 949 248 1 275 564 +326 316 2.

Среднегодовая стоимость всего капитала (всех активов) предприятия стр. 300 баланса 2 245 319 2 591 328 +346 009 3. Коэффициент оборачиваемости всего капитала — 0,423 0,492 +0,069 4. Продолжительность одного оборота капитала — 851 731 -120 5. Среднегодовая стоимость оборотного капитала (текущих активов) стр. 290 баланса 1 118 345 1 323 669 +205 324 6.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала — 0,849 0,964 +0,115 7. Продолжительность одного оборота оборотного капитала — 424 373 -51

Продолжительность одного оборота капитала в ООО «Электросервис» за год сократилась на 120 дней, а коэффициент оборачиваемости возрос на 0,069. Такая же тенденция наблюдается и с эффективность использования оборотного капитала: продолжительность одного оборота оборотного капитала сократилась на 51 день, а коэффициент оборачиваемости возрос на 0,155. Таким образом, можно сделать вывод о том, что оборачиваемость оборотных средств за год возросла, что свидетельствует об их более эффективном использовании в ООО «Электросервис» за данный период.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала ООО «Электросервис»:

Э± = (1 275 564 / 360) * (731 — 851) = -4 251 854 руб.

В связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 120 дней сумма высвобожденных средств из оборота средств составила 4 251 854 тыс.

руб.

2.

7. Анализ рентабельности

Финансовые результаты деятельности ООО «Электросервис» можно оценить в абсолютных и относительных показателях. Абсолютным показателем является прибыль. Относительным показателем, характеризующим результативность деятельности организации, является рентабельность. В экономическом анализе существует система показателей рентабельности, которые можно разделить на две группы: показатели рентабельности деятельности организации и показатели рентабельности активов.

Таблица 10

Показатели рентабельности

№ п/п Наименование показателя Формула расчета Пояснения Показатели рентабельности деятельности организации 1. Рентабельность основной деятельности Rод= (Пр/З)*100,

где Пр — прибыль от реализации продукции (стр.

050 формы № 2);

З — затраты на производство и реализацию продукции (стр.

020+030+040 формы № 2) Отражает доходность в основное производство 2. Рентабельность объема продаж Rп= (Пр/Vр)*100,

где Пр — прибыль от реализации продукции (стр.

050 формы № 2);

Vр — выручка от реализации продукции (работ, услуг) (стр.

010 формы № 2) Показывает размер прибыли на 1 рубль реализованной продукции Показатели рентабельности активов 1. Рентабельность совокупных активов Ra=(ЧП/А)*100, где ЧП — чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (стр.

190 формы № 2); А — средняя величина активов (стр. 300 баланса) Характеризует эффективность использования всех активов предприятия 2. Рентабельность собственного капитала Rск=(ЧП/СК)*100,

где СК — средняя величина собственного капитала (стр.

490 баланса) Отражает долю прибыли в собственном капитале 3. Рентабельность акционерного капитала Raк= ЧП / УК, где УК — уставный капитал (стр.

410 формы № 10 Характеризует эффективность вложения средств собственниками. Отражает величину прибыли на вложенные в фирму средства акционерами или учредителями. Расчет показателей рентабельности представим в таблице 11

Таблица 11

Расчет показателей рентабельности

№ п/п Показатели Прошлый год Отчетный год Отклонение 1. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия -206 349 2041 +208 390 2. Прибыль от реализации продукции 21 325 230 220 +208 895 3. Затраты на производство и реализацию продукции 927 923 1 045 344 +117 421 4.

Выручка от реализации продукции 949 248 1 275 564 +326 316 5. Средняя величина активов 2 245 319 2 591 328 +346 009 6. Средняя величина собственного капитала 491 463 595 900 +104 437 7. Величина уставного капитала 744 000 744 000 0,0 8.

Рентабельность основной деятельности 2,3 22,0 +19,7 9. Рентабельность продаж 2,2 18,0 +15,8 10. Рентабельность совокупных активов -9,2 0,1 +9,3 11. Рентабельность собственного капитала -42,0 0,3 +42,3 12. Рентабельность акционерного капитала -27,7 0,3 +28,0

Коэффициент рентабельности продаж в ООО «Электросервис» равный на конец года 18,0% показывает, что на 1 рубль реализованной продукции в организации приходится 0,18 руб. прибыли. Его рост на 15,8% свидетельствует об увеличении спроса на продукцию предприятия. Также положительной тенденцией является и рост рентабельности основной деятельности — на 19,7%.

Увеличение коэффициента рентабельности совокупных активов с -9,2% на начало года до 0,1% на конец года показывает более эффективное использование капитала организации. О повышении эффективности использования капитала свидетельствует также и рост рентабельности собственного капитала — на 42,3% и рентабельности акционерного капитала — на 28,0%.

Заключение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит его финансовая устойчивость. Это такое состояние финансовых ресурсов, при котором хозяйствующий субъект, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования, обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Для оценки финансового состояния организации, необходим финансовый анализ деятельности предприятия, который показывает по каким конкретным направлениям надо вести эту работу.

Проведенные расчеты показали, что общая величина имущества и источников его формирования в ООО «Электросервис» за год возросла на 503 071 тыс.

руб. или на 21,5%. В составе имущества преобладают мобильные средства, а в составе источников его формирования — заемный капитал.

Размещение финансовых средств в имуществе в настоящее время по активу и в источниках по пассиву имеет кризисную финансовую устойчивость. А анализ коэффициентов финансовой устойчивости позволяет сделать вывод о том, что финансовое положение ООО «Электросервис» было неустойчивым. Организация также характеризуется низкой ликвидностью.

Так как значение рассчитанного коэффициента восстановления платежеспособности в ООО «Электросервис» менее 1, то у данного предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Оборачиваемость оборотных средств за год возросла, что свидетельствует об их более эффективном использовании в ООО «Электросервис» за данный период. Значительно улучшились также и показатели рентабельности организации, что является положительной тенденцией в деятельности ООО «Электросервис».

Список литературы

Бородина, Е. И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации // Экономический анализ. Теория и практика. — 2008. — № 22.

Заболотская, Н. В. Оценка экономического потенциала предприятия / Н. В. Заболотская, Т. В. Козлова // Экономический анализ. Теория и практика. — 2009. — № 5.

Кальницкая, И. В. Моделирование финансового состояния и его роль в управлении предприятием // Экономический анализ. Теория и практика. — 2008. — № 21.

Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. Региональный выпуск. — 2005. — № 7.

Крившич, Е. Контрагент под колпаком: оценить финансовое состояние партнера // Консультант. — 2009. — № 11.

Новрузов, Б. Ликвидность и финансовая устойчивость: взгляните на свой бизнес // Консультант. — 2009. — № 7.

Пономарева, Е. А. Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия? // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. — 2008. — № 16.

Пятов М. Л. Анализ оборачиваемости активов и пассивов // БУХ.1С. — 2004. — № 10.

Тимофеева, Ю. В. Оценка экономического потенциала организации: финансово-инвестиционный потенциал // Экономический анализ. Теория и практика. — 2009. — № 1.

Хайдаршина, Г. А. Комплексная модель оценки риска банкротства // Финансы. — 2009. — № 2.