прибыль от внереализационных доходов составляет 59 тыс. руб. За счет прибыли израсходовано 1960 тыс. руб., в том числе на выплату разницы районного коэффициента 756,8 тыс. рубл., расходы на горячее питание 247,5 тыс.
руб., на бесплатный отпуск работникам предприятия 149,8 тыс. руб., на расходы ЖКХ 211 тыс. руб., налог на имущество
243,6 тыс. руб., пени и штрафы 117,9 тыс. руб. Балансовая прибыль после уплаты налога на прибыль составляет 581 тыс. руб.
Представляем динамику состава и структуру финансовых результатов деятельности ООО «Анта» за 2004;2006годов.
Таблица 3.1
Состав и структура финансовых результатов ООО «Анта» за 2004;2007 годов. (в тыс.
руб.)
П о к, а з, а т е л и
Код
год
год
год
год 2007 год по сравнению с 2004 годом абс (+,-) % Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Валовая прибыль Прибыль (убыток) от продаж Прочие доходы и расходы Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие операционные доходы Прочие операционные расходы Внереализационные доходы Внереализационные расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Текущий налог на прибыль Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
+3448
+3448
;
;
;
(244)
(1716)
+1547
(966)
+7615
+7615
;
;
(267)
;
(2370)
+5879
(1106)
+6234
+6234
(45)
(325)
(2300)
+3935
(1481)
+6366
+6366
;
;
(310)
;
(3233)
+2874
(1258)
+15 266
+12 348
+2918
+2918
;
;
+51
+66
— 59
+1517
+1327
+292
+1035
185,8
186,1
184,6
184,6
185,8
130,2
278,1
Исходя, из приведенной таблицы представим динамику выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг и себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг ООО «Анта» за 2004;2007 годов.
За 2005 год прибыль от реализации составляет 7615 тыс. руб., прибыль прошлого года 901 тыс. руб.
Балансовая прибыль после уплаты налога на прибыль составляет 4773,0 тыс. руб., из них направлены на погашение убытков прошлых лет 2531,5 тыс. руб., на резерв
1740,5 тыс. руб., на выплату дивидендов 501 тыс. руб.
За 2006 год прибыль от реализации составляет 6234 тыс. руб., а чистая прибыль составляет 2454 тыс. руб. и направлена на резервный фонд и фонд развития производства.
Прибыль от реализации продукции за 2007 год составляет 6366 тыс. руб., чистая прибыль после уплаты налогов составляет 1616 тыс. руб., которую предприятие планирует направить на увеличение добавочного капитала за счет строительства в 2007 году.
Анализ показывает что, прибыль до налогообложения 2007 года по отношению к предшествующему году уменьшилась на 27,0%, в результате отрицательного влияния всех факторов, кроме цен.
Снижение прибыли произошло из-за повышения на 4,3% уровня себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг. Относительный рост себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг предприятия опережает рост объема выручки на 0,4%.
Таблица 3.2
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
П о к, а з, а т е л и
2006 год
в %-х 2007 год
в %-х Отклонение (+,-) Прибыль — всего В том числе:
прибыль от продаж от операционной деятельности от внереализационных операций чистая прибыль налог на прибыль 100
158,4
62,4
37,6 100
221,5
56,2
43,8
+63,1
— 6,2
+6,2 По данным вертикального анализа отчета о прибылях и убытках предприятия изменения в структуре прибыли положительны. Доля прибыли от продаж возросла на 63,1%. В то же время произошло уменьшение доли чистой прибыли на 6,2%, возросла доля налога на прибыль на 6,2%. При положительном уровне и динамике конечных результатов рост чистой прибыли всегда несколько меньше, чем рост валовой прибыли, так как по мере увеличения валовой прибыли возрастает и величина налога на прибыль.
Изменение прибыли формировалась под воздействием следующих факторов: изменение объема реализации, изменение структуры реализации, изменение отпускных цен, изменение цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на электроэнергию и перевозки, изменение уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.
Таблица 3.3
Динамика прибыли от реализации продукции за 2004;2007 годы
П о к, а з, а т е л и 2004 год 2005 год 2006 год 2007 год Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг
Полная себестоимость реализованной продукции 14 348 17 640 25 593 26 696
Прибыль 3448 7615 6234 6366
Прибыль от реализации продукции за 2005 год по сравнению с 2004 годом увеличилась на 4167 тыс. руб. Снижение прибыли за 2006;2007 годы по сравнению с 2005 годом произошло, из-за повышения уровня себестоимости реализованной продукции и опережения роста себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг предприятия от роста объема выручки от реализации. Изменение прибыли произошло под воздействием следующих факторов: объема реализации, структуры реализации, отпускных цен, тарифов на электроэнергию и перевозки, уровня материальных и трудовых затрат.
Таблица 3.4
Анализ прибыли от продаж за 2006;2007 годы Наименование показателя Код Стр. 2006
год 2007
год Абс. откл. Уд. Вес, в %
Отклонение, в % 2005 2006 А 1 2 3 4 5 6 7 Выручка
(нетто) от реализации продукции (работ, услуг) тыс. руб.
+ 1225
— Себестоимость реализации продукции тыс.
руб.
+ 1103
80,41
80,75
+0,34 Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
+ 132
19,59
19,25
— 0,34
Из расчетов видно, что в отчетном году наибольший удельный вес в выручке занимает себестоимость реализации (80,75%). Доля себестоимости выручки увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 0,34%. Изменение данных показателей привело к уменьшению доли прибыли на 0,34%. Проанализируем факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж.
Влияние фактора «Выручка от реализации» определяется по формуле:
где — изменение прибыли от реализации под влиянием фактора «выручка»;
В1 и В0 — соответственно выручка от реализации в отчетном и базисном периодах;
Вц — показатель изменения выручки от реализации под влиянием фактора «цены»; Rр — рентабельность продаж.
Показатель Вц находится по формуле:
где Jц — индекс цен.
Используя данные предприятия, рассчитаем влияние на прибыль от реализации фактора «Выручка от реализации». Показатель Вц в отчетном году (в соответствии с расчетами предприятия) составил + 205.
Влияние фактора «Выручка» составило + 19,6 ([(1225 — 205) x + 19,25]: 100%).
Расчет влияния фактора «Себестоимость реализации» осуществляется по формуле:
где УС1 и УС0 — соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисных периодах.
В отчетном году влияние фактора «Себестоимость реализации» составило — 112,4 ([33 062 x (0,34)]: 100%).
Таблица 3.5
Сводная таблица влияния факторов на величину прибыли от реализации продукции
Показатели — факторы Сумма, руб. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) + 19,6 Себестоимость реализации продукции (работ, услуг) +112,4 Коммерческие расходы — Влияние на прибыль от реализации + 132
Из таблицы видно, что наибольшее влияние на прибыль от реализации продукции оказало увеличение выручки от продажи продукции на 1225 тыс. руб. (сила влияния этого фактора составила + 19,6). Также значительное влияние на прибыль от реализации продукции оказал рост себестоимости на 1103 тыс. руб. (сумма влияния этого фактора + 112,4). Но этот фактор отрицательно влияет на прибыль, т.к. увеличиваются затраты на продукцию. Однако в данном случае увеличение себестоимости связано с возросшим объемом продаж продукции (товаров). Таким образом, в отчетном году наибольшее влияние на изменение величины прибыли от продаж оказали изменения величины себестоимости от продажи товаров, продукции.
Рис.
3.1. Динамика финансовых результатов
3.
2. Пути распределения и использования прибыли в ООО «Анта»
Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую получает. Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Для оценки деятельности предприятия важнейшее значение имеет показатель рентабельности производственных фондов. За отчетный год рентабельность производственных фондов снизилась по сравнению с прошлым годом на 14,33% в результате уменьшения рентабельности реализованной продукции на 3,67% и уменьшения фондоотдачи основных производственных фондов .
В течении года произошло увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных активов на 0,296 раза, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Для повышения рентабельности реализации необходимо стремиться к ускорению оборота активов предприятия.
Таблица 3.6
Расчет рентабельности производственных фондов
Показатели 2006 год 2007 год Откл-е
(+, —) 1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 3935 2874 -1061 2. Объем реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб. 31 827
+1235
3.Средняя стоимость основных производственных средств, тыс. руб. 16 258,5 29 116
+12 857,5
4.Средняя стоимость материальных оборотных активов, тыс.
руб. 12 798,5 11 878 -920,5 5. Рентабельность реализации, % 12,36 8,69 -3,67 6. Коэффициент фондоотдачи, руб. 1,958 1,136 -0,822 7. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов, раз 2,487
2,783
+0,296
8.Коэффициент рентабельности производственных фондов, % 24,20 9,87 -14,33
В течении года произошло увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных активов на 0,296 раза, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Для повышения рентабельности реализации необходимо стремиться к ускорению оборота активов предприятия.
Таблица 3.7
Анализ рентабельности собственного капитала предприятия
Показатели 2006 год 2007 год Откл-е (+, —) 1. Чистая прибыль, тыс.
руб.
2.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.
руб.
3.Среднегодовая сумма всех средств (активов) предприятия, тыс.
руб.
4.Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс.
руб.
5.Рентабельность реализации, %
6.Коэфф-т ресурсоотдачи, руб.
7.Коэфф-т финансовой зависимости, раз
8.Коэфф-т рентабельности собственного капитала,% 2454
17 556,5
7,71
1,02
1,78
13,98 1616
34 821,5
4,89
0,95
1,8
8,36 -838
+1235
+3575,5
+1784,5
— 2,82
— 0,07
+0,02
— 5,62 Данные анализа показывают, что рентабельность собственного капитала снизилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 5,62% и составила 8,36% в результате следующих факторов:
1.Уменьшения чистой прибыли на 838 тыс.
руб.;
2. Снижения рентабельности реализации на 2,82%;
3.Увеличения выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг на 1235 тыс.
руб.;
4.Увеличения среднегодовой стоимости активов предприятия на 3575,5 тыс.
руб.;
5.Увеличения среднегодовой суммы собственного капитала на 1784,5 тыс.
руб.;
Анализируем рентабельность предприятия и факторы, оказывающие на нее влияния.
Таблица 3.8
Анализ рентабельности предприятия
№
п/п Показатели Предыдущий период Отчетный период Отклонение 1. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. 3935 2874 +1061 2. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов тыс. руб. 16 258,5 29 116 +12 857,5 3.
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. 12 798,5 11 878 -920,5 4. Рентабельность предприятия, в % (1÷(2+3)) 8,67 + 11,65 + 2,98
Рентабельность предприятия увеличилась на 2,98 пунктов. На это увеличение оказали влияние следующие факторы. Для того чтобы рассчитать влияние факторов необходимо сделать две условные подстановки:
1) условная подстановка — рентабельность при фактической прибыли, плановых основных фондов и плановые материальные оборотные средства:
2874:(16 258,5+12 798,5)х100=+9,9
2) условная подстановка — рентабельность при фактической прибыли, фактической среднегодовой стоимости основных производственных фондов и базисных материальных оборотных средств:
2874:(29 116+12798,5)х100=+6,9
1 фактор — влияние изменения прибыли:
+9,9 — 8,67=+1,23
Увеличение прибыли на 1061 тыс. руб. привело к увеличению рентабельности на 1,23 пунктов.
2 фактор — влияние изменения среднегодовой стоимости основных производственных фондов:
+11,65-(9,9)=+1,75
Увеличение основных производственных фондов на 12 857,5 тыс. руб. привело к увеличению рентабельности на 1,75 пункта.
3 фактор — влияние изменения среднегодовой стоимости материальных оборотных средств:
+11,65-(11,65)=0
Уменьшение материальных оборотных средств на 6 920,5 тыс. руб. привело к увеличению рентабельности на 2,98 пункта.
Итоговое влияние факторов составило: +1,23+1,75=2,98.
3.
3. Основные направления повышения прибыли и рентабельности деятельности ООО «Анта»
В аналитической части данного диплома были проведены расчеты, наглядно показывающие финансовое состояние ООО «Анта» на 2007 год. В данной организации выявлены недостатки по сравнению с предыдущим годом.
В связи с этим предлагается осуществить проект мероприятий, следствием которого является улучшение финансовых результатов ООО «Анта». А именно, предлагаем провести мероприятия по оптимизации структуры капитала
Структура капитала любой компании отражает соотношение заемного и собственного капиталов, привлеченных для финансирования развития компании. Являясь результатом принятых решений о финансировании, такое соотношение может иметь случайный характер или быть результатом целенаправленного выбора. Но даже сознательно установленная пропорция заемного и собственного капиталов порой далека от оптимальной. Оптимальная структура — это соотношение заемного и собственного капиталов, при котором достигается минимум совокупных затрат на капитал, которым компания финансирует долгосрочное развитие, или средневзвешенных затрат на капитал. Структура капитала — это важный стратегический параметр компании.
Оптимизация структуры капитала особенно важна для ООО «Анта», так как она должна отвечать, с одной стороны, требованиям нормативных актов, а с другой — отвечать критерию финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Оптимизация структуры капитала — процесс определения соотношения собственного, заемного капитала при котором обеспечиваются оптимальные пропорции между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем финансовой устойчивости. Рынок подвержен различным рискам, в связи с этим компании должны особенно взвешенно подходить к формированию структуры капитала.
У компании высокая зависимость структуры финансовых ресурсов от финансово-инвестиционных факторов. Так, отдельные финансовые решения могут повлечь за собой отток капитала из отрасли и при чрезмерном изъятии финансовых ресурсов сделать неустойчивым компанию.
Основными целями оптимизации денежных потоков в ООО «Анта» станут:
— обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков;
— обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;
— обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.
Основными объектами оптимизации выступают:
— положительный денежный поток;
— отрицательный денежный поток;
— остаток денежных активов;
— чистый денежный поток.
Важнейшей предпосылкой осуществления оптимизации денежных потоков является изучение факторов, влияющих на их объемы и характер формирования во времени. Эти факторы можно подразделить на внешние и внутренние.
Система основных факторов, влияющих на формирование денежных потоков ООО «Анта» к внешним факторам относятся:
1. Конъюнктура товарного рынка. Изменение конъюнктуры этого рынка определяет изменение главной компоненты положительного денежного потока предприятия — объема поступления денежных средств от реализации продукции. Повышение конъюнктуры товарного рынка, в сегменте которого предприятие осуществляет свою операционную деятельность, приводит к росту объема положительного денежного потока по этому виду хозяйственной деятельности. И наоборот — спад конъюнктуры вызывает так называемый «спазм ликвидности», характеризующий вызванную этим спадом временную нехватку денежных средств при скоплении на предприятии значительных запасов готовой продукции, которая не может быть реализована.
2. Конъюнктура фондового рынка. Характер этой конъюнктуры влияет, прежде всего, на возможность формирования денежных потоков за счет эмиссии акций и облигаций предприятия. Кроме того, конъюнктура фондового рынка определяет возможность эффективного использования временно свободного остатка денежных средств, вызванного несостыкованностью объемов положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени. Наконец, конъюнктура фондового рынка влияет на формирование объемов денежных потоков, генерируемых портфелем ценных бумаг предприятия, в форме получаемых процентов и дивидендов.3. Система налогообложения предприятия. Налоговые платежи составляют значительную часть объема отрицательного денежного потока предприятия, а установленный график их осуществления определяет характер этого потока во времени. Поэтому любые изменения в налоговой системе — появление новых видов налогов, изменение ставок налогообложения, отмена или предоставление налоговых льгот, изменение графика внесения налоговых платежей — определяют соответствующие изменения в объеме и характере отрицательного денежного потока предприятия.
4. Сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции. Эта практика определяет сложившийся порядок приобретения продукции — на условиях её предоплаты; на условиях наличного платежа («платежа против документов»); на условиях отсрочки платежа (предоставление коммерческого кредита). Влияние этого фактора проявляется в формировании как положительного (при реализации продукции), так и отрицательного (при закупке сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих) денежного потока предприятия во времени.
5. Доступность финансового кредита. Эта доступность во многом определяется сложившейся конъюнктурой кредитного рынка (поэтому этот фактор рассматривается как внешний, не учитывающий уровень кредитоспособности конкретных предприятий). В зависимости от конъюнктуры этого рынка растет или снижается объем предложения «коротких» или «длинных», «дорогих» или «дешевых» денег, а соответственно и возможность формирования денежных потоков предприятия за счет этого источника (как положительного — при получении финансового кредита, так и отрицательного — при его обслуживании и амортизации суммы основного долга).
6. Система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов. Характер расчетных операций влияет на формирование денежных потоков во времени: если расчет наличными деньгами ускоряет осуществление этих потоков, то расчет чеками, аккредитивами и другими платежными документами эти потоки соответственно замедляет.
7. Возможность привлечения средств безвозмездного целевого финансиро-вания. Такой возможностью обладают в основном государственные пред-приятия различного уровня подчинения.
Влияние этого фактора проявляется в том, что формируя определенный дополнительный объем поло-жительного денежного потока, он не вызывает соответствующего объема формирования отрицательного денежного потока предприятия.
К внутренним факторам влияющих на формирование денежных потоков ООО «Анта» относятся:
1. Жизненный цикл предприятия. На разных стадиях этого жизненного цикла формируются не только разные объемы денежных потоков, но и их виды (по структуре источников формирования положительного денежного потока). Характер поступательного развития предприятия по стадиям жизненного цикла играет большую роль в прогнозировании объемов и видов денежных потоков.
2. Продолжительность операционного цикла. Чем короче продолжительность этого цикла, тем больше оборотов совершают денежные средства, инвестированные в оборотные активы, и соответственно тем больше объем и выше интенсивность как положительного, так и отрицательного денежных потоков предприятия. Увеличение объемов денежных потоков при ускорении операционного цикла не только не приводит к росту потребности в денежных средствах, инвестированных в оборотные активы, но даже снижает размер этой потребности.
3. Сезонность производства и реализации продукции. По источникам своего возникновения этот фактор можно было бы отнести к числу внешних, однако технологический прогресс позволяет предприятию оказывать непосредственное воздействие на интенсивность его проявления.4. Неотложность инвестиционных программ. Степень этой неотложности формирует потребность в объеме соответствующего отрицательного денежного потока, увеличивая одновременно необходимость формирования положительного денежного потока.
5. Амортизационная политика предприятия. Избранные предприятием методы амортизации основных средств, а также сроки амортизации нематериальных активов создают различную интенсивность амортизационных потоков, которые денежными средствами непосредственно не обслуживаются. При осуществлении ускоренной амортизации активов возрастает доля амортизационных отчислений и соответственно снижается доля чистой прибыли предприятия.
6. Коэффициент операционного левериджа. Оказывает существенное воздействие на пропорции темпов изменения объема чистого денежного потока и объема чистого денежного потока и объема реализации продукции. Механизм этого воздействия на формирование чистой прибыли предприятия.7. Финансовый менталитет владельцев и менеджеров предприятия. Выбор консервативных, умеренных или агрессивных принципов финансирования активов и осуществления других финансовых операций определяет структура видов денежных потоков предприятия, объемы страховых запасов отдельных видов активов, уровень доходности финансовых инвестиций.
Основу оптимизации денежных потоков предприятия ООО «Анта» должно составить обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов:
1. Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов, повышении доли просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам, задержках выплаты заработной платы, росте продолжительности финансового цикла, а в конечном счете — в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия.2. Отрицательные последствия избыточного денежного потока проявляются в потере реальной стоимости временно неиспользуемых денежных средств от инфляции, потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования. Методы оптимизации дефицитного денежного потока, зависят от характера этой дефицитности — краткосрочной или долгосрочной: Сбалансированность дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде достигается путем использования «Системы ускорения — замедления платежного оборота». Суть этой системы заключается в разработке на предприятии организационных мер по ускорению привлечении денежных средств и замедлению их выплат. Она решает проблему сбалансированности объема дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде, но одновременно и создает ряд проблем дефицитности этого потока в последующий период. Рост объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде.
Методы оптимизации избыточного денежного потока связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности:
а) увеличение объема расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов.
б) ускорение периода разработки реальных инвестиционных проектов и начала их реализации.
в) осуществление региональной диверсификации операционной деятельности предприятия.
г) активное формирование портфеля финансовых инвестиций.
Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих факторов, влияющих на денежный поток предприятия:
— увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции;
— обеспечения частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;
сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям;
— ускорения инкассации просроченной дебиторской задолженности;
использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности — учета векселей, факторинга, форфейтинга;
— ускорения инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчетный счет и т. п.).
Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
— использования флоута для замедления инкассации собственных платежных документов;
— увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного (коммерческого) кредита:
— замены приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг);
— реструктуризации портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.
Следует отметить, что «Система ускорения — замедления платежного оборота», решая проблему сбалансированности объемов дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде (и соответственно повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия), создает опре-деленные проблемы нарастания дефицитности этого потока в последующих периодах. Поэтому параллельно с использованием механизма этой системы на ООО «Анта» должны быть разработаны меры по обеспечению сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде. Рост объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий на ООО «Анта»:
— привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;
— дополнительной эмиссии акций;
— привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
— продажи части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования;
— продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.
Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий на ООО «Анта»:
— сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;
— отказа от финансового инвестирования;
— снижения суммы постоянных издержек предприятия.
Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени. Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая уровень абсолютной ликвидности. Результаты этого метода оптимизации денежных потоков во времени оцениваются с помощью среднеквадратического отклонения или коэффициента вариации, которые в процессе оптимизации должны снижаться, с помощью коэффициента корреляции, который в процессе оптимизации должен стремиться к значению «+1» .
Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока ООО «Анта». Рост чистого денежного потока фирмы обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах само-финансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия. Повышение суммы чистого денежного потока ООО «Анта» может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:
— снижения суммы постоянных, переменных издержек;
— осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;
— осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности операционной деятельности;
— использования метода ускоренной амортизации основных средств;
— сокращения периода амортизации используемых предприятием нематериальных активов;
— продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;
— усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.
Результаты оптимизации денежных потоков предприятия получают свое отражение в системе планов формирования и использования денежных средств в предстоящем периоде.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По данным годовой бухгалтерской отчетности ООО «Анта» проведены оценка учета и анализ финансовых результатов деятельности, оценка финансового состояния предприятия. Источником информации является годовая бухгалтерская отчетность предприятия, на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
В работе изложены теоретические и практические вопросы, касающиеся учета и анализа финансовых результатов предприятия, пути их совершенствования на основе изучения учётной политики.
Основой экономического развития организации является прибыль, поэтому в дипломной работе уделяется много внимания этому показателю.
Подробно изложены состав и формирование финансового результата в организации, а также учет финансовых результатов на данном предприятии.
Изучены организация и ведение бухгалтерского учета финансового результата в ООО «Анта». Была изложена финансово-экономическая характеристика и учетная политика предприятия. ООО «Анта» в финансовой отчетности от основного вида деятельности показал свой финансовый результат за 2003;2006 годы как прибыльный. Чтобы выявить влияние факторов на финансовые результаты, оценить работу ООО «Анта» по использованию возможности увеличения объема прибыли и рентабельности, был проведен анализ финансовых результатов ООО «Анта».
В результате анализа сделали следующие выводы: результат деятельности отчетного периода улучшился на 132 тыс. руб., что оценивается положительно.
Проведенная оценка учета и финансового состояния магазина спортивных товаров ООО «Анта» г. Санкт-Петербурга показали, что за анализируемый период общая стоимость имущества, находящегося в распоряжении предприятия возросла на 4107 тыс. рублей или 19,7%, что свидетельствует о расширении финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия. Это обусловлено главным образом увеличением стоимости основных средств предприятия.
Структура мобильных средств предприятия на конец года улучшилась, так как доля дебиторской задолженности снизилась, а запасы, НДС по приобретенным ценностям и денежные средства увеличились. В целом на ООО «Анта» наблюдается эффективное управление дебиторской задолженностью, так как в течении отчетного года произведены расчеты с покупателями и заказчиками. Сформировано имущество предприятия на 66,7% за счет собственного капитала и соответственно заемный капитал составляет 33,3%. Величина собственных источников формирования имущества возросла на 1616 тыс. руб. или 8,7%. Это было обусловлено, главным образом, за счет приобретения основных средств и ввода объектов капстроительства.
В структуре же собственных источников преобладает добавочный капитал (87,04%).
Анализ ликвидности и платежеспособности показал следующее:
— по состоянию на начало года предприятие ООО «Анта» испытывал недостаток собственных оборотных средств в сумме 2357 тыс. руб., а по состоянию на конец года предприятие недостаток в собственных оборотных средствах составил 4848,0 тыс. руб.;
своевременность расчетов с дебиторами, благоприятная реализация продукции и запасов может восстановить платежеспособность предприятия.
Что же касается финансовой устойчивости, то положение предприятия охарактеризовано как нормально устойчивое.
Коэффициент независимости и в том, и в другом случае соответствует стандарту и, кроме того, наблюдается его уменьшение за отчетный период на 0,03. В перспективе же предприятие платежеспособно, так как у анализируемого предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства, а медленно реализуемые активы составили в конце отчетного года 3363 тыс. руб.
Коэффициент финансовой активности в течении года увеличился на 0,14, который характеризует структуру финансовых источников предприятия.
Следовательно, собственный капитал на предприятии превышает заемный капитал и, можно сказать, что финансовая устойчивость предприятия находится в нормальной точке.
ООО «Анта» является финансово независимым от внешних источников, что подтверждают коэффициенты автономии, финансового риска, коэффициент имущества производственного назначения.
Наиболее важными способами улучшения финансового состояния анализируемого предприятия можно назвать: увеличение объема добываемой продукции, объема реализации и увеличение выручки на рубль продаж.
По итогам отчетного года ООО «Анта» имеет прибыль в сумме 1616 тыс.
руб., по сравнению с прошлым годом произошло снижение прибыли, из-за повышения уровня себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг на 4,3%. Относительный рост себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг предприятия опережает рост объема выручки на 0,4%. Изменение прибыли формировалась под воздействием следующих факторов: объема реализации, структуры реализации, отпускных цен, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на электроэнергию и перевозки, уровня материальных и трудовых затрат.
Рейтинговая оценка ООО «Анта» составила 1,26, что свидетельствует об удовлетворительном финансовом состоянии предприятия.
После изучения учета в предприятии выявили следующие недостатки в ведении бухгалтерского учета:
— на предприятии отсутствует налоговый учет;
— не полностью разработана учетная политика, формирование учетной политики не соответствует общепринятым правилам и требованиям.
Но, следует отметить и лучшие стороны ведения бухгалтерского учета редакции: статистические, финансовые отчеты пользователям представляются вовремя, налоговые декларации сдаются и налоги перечисляются своевременно.
Для дальнейшего развития предприятия в условиях рыночной экономики предлагаем следующие меры по устранению недостатков:
— необходимо финансовое прогнозирование для определения объема финансовых ресурсов, источников их формирования и их эффективного использования;
— разработать мероприятие по повышению величины собственных оборотных средств, позволяющих оплатить свои краткосрочные обязательства;
— обеспечить быстрой оборачиваемости капитала;
— разработать и утвердить учетную политику предприятия;
— разработать и утвердить график документооборота;
— осуществлять повышение квалификации бухгалтера;
— регулярно проводить анализ финансового состояния предприятия.
Список использованной литературы Налоговый кодекс Российской Федерации (части 1 и 2) гл. 25, ст. 248, ст. 252: Офиц. текст. — М.: Изд-во «Элит», 2006. — 376 с.
Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО)
http://www.iasc.orq.uk.
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденное Приказом Минфина России от 06.
05.1999 N 33н.
Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утвержденное Приказом Минфина России от 06.
05.1999 N 32н.
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Минфина России от 06.
06.1999 N 43н.
О бухгалтерском учете: Федеральный закон Российской Федерации от 21 нояб. 1996 г. № 129 — ФЗ // - 4-е издание.
М.:Ось-89,2003.-16с.
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 29 июля 1998 г. № 34 — н // Норм. акты для бухг. 1998. № 18.
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99): Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 6 июл. 1999 г. № 43 // Экон. и жиз. 1999. № 35.
О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Министерства финансов России от 22 июля 2003 г. № 67- н // Норм. акты для бухг. 2003. № 10.
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.
10.00 г. № 94н.
Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 28 июл. 2000 г. № 60н // Фин. газ. 2000. № 31 (авг.).
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 31 окт. 2000 г. № 94 — н // Экон. и учет в торг. 2001. № 2.
Бухгалтерский учет и отчетность 2000: Сб. норматив. актов; Справочные материалы / Сост.: Мураховская И. С. — М.: (Проспект); Кодекс, 2000. — 543 с.
Аникин П. Учет основных средств: обновленное ПБУ против МСФО // Консультант, 2006. — № 7
Асеева Л. Амортизация основных средств // Финансовая газета, 2006. — № 19
Балансоведение. Серия «Высшее образование» / Н. А. Бреславцева, И. Н. Богатая, В. И. Товкач и др. Ростов-на-Дону: Феникс, 2006. — 480 с.
Балашова А. Амортизация после модернизации // Практическая бухгалте-рия, 2006. — № 6
Беляева Н. А. Амортизация основных средств в налоговом учете: определе-ние первоначальной стоимости и срок полезного использования // Налоговый учет для бухгалтера, 2006. — № 5
Борисов Д. Оптимизация налогов через амортизационную премию // Кон-сультант, 2006. — № 1
Брюханов М. Ю. Схемы искажения отчетных данных и ненадлежащего раскрытия информации в финансовой отчетности публичных компаний // Финансовый менеджмент. — 2006. — N 5. — С. 36 — 45
Бурсулая Т. Амортизируем дорогой автомобиль // Расчет, 2006. — № 3
Бычкова С.М., Миронова И. А. Международные правила учета основных средств // Главбух, Отраслевое приложение «Учет в сельском хозяйстве», 2006. — № 2
Войко А. Интеллектуальная собственность организации: бухгалтерский учет и налогообложение // Финансовая газета, 2006. — № 27
Волошин Д. А. Амортизационная премия — либо все, либо ничего // Главбух, 2006. — № 7
Горшкова И. Тяжкое бремя недвижимости // Новая бухгалтерия, 2006. — № 4
Гулина А. А. Основные средства по-новому // Главбух, 2006. — № 4
Гусева И. Б. Управление затратами в системе контроллинга / И. Б.
Гусева // Финансы. — 2005. — N 12.
— С. 69.
Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. — М.: Финпресс, 2005. — 346 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Дело и сервис, 2005. — 336 с.
Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика. Спб. Издательский дом «Бизнеспресса». 2006. — 304с.
Жирнова И. Ю. Изменения в учете основных средств: практика показала… // Главбух, 2006.
— № 8Забелина О.В., Толкаченко Г. Л. Финансовый менеджмент. — М.: Экзамен, 2005.
— 224с.
Зайцева Н. Расчет улучшенной амортизации // Расчет, 2006. — № 1
Ершова С. И. Амортизация в целях налогового учета // Советник бухгалтера социальной сферы, 2006. — № 1
Климанова Л. Нематериальные активы по МСФО. Особенности первона-чального признания // Двойная запись, 2006. — № 6
Климова М.А. В составе основных средств прибыло // Налоговые споры, 2006. — № 2
Крылов Э. И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: учеб. пособие для вузов -М.: Финансы и статистика, 2005. — 720 с.
Куликов А. А. Налог на имущество и изменения, внесенные в ПБУ 6/01 // БУХ.1С, 2006. — № 6
Курбангалеева О. А. Основные средства: реформирование бухгалтерского учета на основе МСФО // Финансовые и бухгалтерские консультации, 2006.-№ 3
Курбангалеева О. А. Изменения в ПБУ 6/01 помогают экономить на налогах // Главбух, 2006. — № 4
Леонов Ю. В. Как амортизировать имущество после модернизации // Глав-бух, 2006. — № 5
Леонов Ю. В. Изменения в учете основных средств, или Почему вырос налог на имущество // Главбух, 2006. — № 3
Лермонтов Ю. Определение стоимости амортизируемого имущества // Финансовая газета, 2006. — № 27
Макарьева В., Андреева Л. М. Анализ финансово-хозяйственный деятельности организации. М.: Финансы и статистика. 2005. — 264с.
Манузина Н. В. Учет основных средств: что изменилось // Главбух, 2006. — № 2
Матиташвили А. Сначала модернизируем — потом амортизируем // Бухгал-терское приложение к газете «Экономика и жизнь», 2006, — № 15
Мизиковский Е., Дружиловская Т. Финансовые результаты предприятия: различные концепции // «Финансовая газета», № 33, 34 август 2006 г.
Морозов А.С., Барабанов М. О., Гудков Ф. А., Попова Е. Ю. Поединки мнений. Премия на пути амортизации // Налоговые споры, 2006. — № 3
Мусина А. Консервация оборудования: бухгалтерский и налоговый учет // Финансовая газета, 2006. — № 16
Неугодова И. Г. Как увеличить амортизационную премию в несколько раз // Главбух, 2006. — № 8
Подольский В.И., Сотникова Л. В. Показатели «чистая прибыль (убыток)» и «нераспределенная прибыль (убыток)» в бухгалтерском учете // «Бухгалтерский учет», № 15, 16, август 2005 г.
Приображенская В. Изменения в ПБУ 6/01: новое в учете основных средств // Финансовая газета, 2006. — № 5
Пыталь А. Объект, введенный в эксплуатацию, но незарегистрированный: начисление амортизации // Финансовая газета, 2006. — № 16
Сафонов А. А. Теория экономического анализа. — Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2005. — 311 с.
Славинская О. А. Расчет амортизации по новым правилам // Главбух, 2006. — № 2
Смирнова С. А. Инвестиционная премия: как применить, не нарушая НК РФ // Новое в бухгалтерском учете и отчетности, 2006. — № 10
Солтык Т. Г. Учет налоговых разниц по основным средствам и нематери-альным активам // Налоговый учет для бухгалтера, 2006. — № 2
Финансы / Под ред. В. В. Ковалева. — М.: ТК Велби, Проспект, 2005. — с.532
Финансы предприятий (организаций): Учеб. пособие / Под ред. проф. Н. В. Липчиу. — 3-е изд., перераб. и доп. — Краснодар: ЮИМ, 2007.-291 с.
Хайруллин А. Г. Управление финансовыми результатами деятельности организации. //Экономический анализ. 2006. -№ 10
Хорин А.Н., Михалева Ж. Г. Принцип временной определенности // Аудит и финансовый анализ. — 2005. — N 4. — 106 с.
http://www. r23. nalog.ru
Балансоведение. Серия «Высшее образование» / Н. А. Бреславцева, И. Н. Богатая, В. И. Товкач и др. Ростов-на-Дону: Феникс, 2004. — 400 с.
Балансоведение. Серия «Высшее образование» / Н. А. Бреславцева, И. Н. Богатая, В. И. Товкач и др. Ростов-на-Дону: Феникс, 2004. — 62 с.
Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов.-2-е изд., перераб.
и доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
639с.
Финансы предприятий (организаций): Учеб. пособие / Под ред. проф. Н. В. Липчиу. — 3-е изд., перераб.
и доп. — Краснодар: ЮИМ, 2005. — 58 с.
Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов.-2-е изд., перераб.
и доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
639с.
Брюханов М. Ю. Схемы искажения отчетных данных и ненадлежащего раскрытия информации в финансовой отчетности публичных компаний // Финансовый менеджмент. — 2006. — N 5. — С. 36 — 45
Хорин А.Н., Михалева Ж. Г. Принцип временной определенности // Аудит и финансовый анализ. — 2003. — N 4. — 76 с
Налоговый кодекс Российской Федерации (части 1 и 2) гл. 25, ст. 248, ст. 252: Офиц. текст. — М.: Изд-во «Элит», 2004. — 376 с
Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО)
http://www.iasc.orq.uk
Налоговый кодекс Российской Федерации (части 1 и 2) гл. 25, ст. 248, ст. 252: Офиц. текст. — М.: Изд-во «Элит», 2004. — 284 с
Налоговый кодекс Российской Федерации (части 1 и 2) гл. 25, ст. 248, ст. 252: Офиц. текст. — М.: Изд-во «Элит», 2004. — 295 с
Брюханов М. Ю. Схемы искажения отчетных данных и ненадлежащего раскрытия информации в финансовой отчетности публичных компаний // Финансовый менеджмент. — 2006. — N 5. — 37 с.
Печникова А. Предприятиеовские операции. — М., 2005. — 368с
Брюханов М. Ю. Схемы искажения отчетных данных и ненадлежащего раскрытия информации в финансовой отчетности публичных компаний // Финансовый менеджмент. — 2006. — N 5. — С. 36 — 45
Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов.-2-е изд., перераб.
и доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
639с.
Мизиковский Е., Дружиловская Т. Финансовые результаты предприятия: различные концепции // «Финансовая газета», № 33, 34 август 2006 г.
Мизиковский Е., Дружиловская Т. Финансовые результаты предприятия: различные концепции // «Финансовая газета», № 33, 34 август 2006 г.
Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов.-2-е изд., перераб.
и доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
639с.
Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов / Под ред. профессора Л. А. Дробозиной. — М.: ЮНИТИ, 2003. — 479с
Выборнова Н. Роль коммерческих предприятиеов в стабилизации экономики // Вопросы экономики. — 2004. — № 12. — с. 34 — 38
Печникова А. Предприятиеовские операции. — М., 2005. — 368с
Лаврушин О. И. Деньги, кредит, предприятиеи. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 590с
Директор
Отдел кадров
Коммерческий директор
Отдел приема товара
Администраторы торгового зала
Служба безопасности
Приемщики
Продавцы-консультанты
Контроллеры
Бухгалтерия
Бухгалтера
Гл. кассир
Кассиры
Категорийные менеджеры
Специалист по маркетингу
