Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО «Жемчужина»)

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия — это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Категория финансового состояния является предметом исследования многих ученых экономистов. Грамотное, эффективное управление и анализ финансового состояния предусматривает построение в организации соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знания основных механизмов формирования показателей финансового состояния, использования современных методов их анализа и планирования. Наряду с формированием прибыли в каждой организации должно быть обеспечение и эффективное управление ее распределением. Необходимо при этом иметь в виду, что каждый цикл распределения прибыли отчетного периода это одновременно и процесс обеспечения эффективных условий ее формирования на расширенной основе в предстоящем периоде, реализации целей анализа финансового состояния как элемента стратегического развития организации. Именно этим объясняется актуальность анализа финансового состояния.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня, анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Задачами оценки финансового состояния предприятия являются:

оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения, оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения, Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Выбранная тема курсовой работы «Анализ финансового состояния предприятия» является актуальной на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.

Цель курсовой работы - на основе имеющихся данных определить финансовое состояние предприятия и дать рекомендации по его улучшению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

— охарактеризовать предмет, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия;

— изучить методы, способы и приемы анализа финансового состояния организации;

— провести анализ ликвидности организации ООО «Жемчужина»;

— проанализировать показатели финансовой устойчивости ООО «Жемчужина»;

— предложить рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Жемчужина».

Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.

Большой вклад в разработку теоретических и практических аспектов прибыли внесли такие ученые, как Ковалев В. В., Селезнева А. Г., Крейнина М. Н., Хорошилова О. В., Бланк И. А., Шеремет А. Д., Савицкая А. В., Павлова А. Н., Астахов В. П. и другие. К основным методам анализа, используемым в работе можно отнести: сравнение, детализация, группировка, графические приемы, а также метод цепных подстановок. Работа состоит из введения, трех разделов (теоретического, аналитического и рекомендательного), заключения, списка литературы и приложений.

1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации

1.1 Предмет, цели, задачи и источники анализа финансового состояния предприятия

Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние организации зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния организации и его платежеспособность. Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным.

Главная цель финансовой деятельности — решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность организации, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализ.

Главная цель анализа — получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т. е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т. е. конкретных пользователей финансовой информации. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность организации — это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур. Финансы предприятий: Учебник / Н. В. Колгина, Г. Б. Поляк, Л. П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н. В. Колгиной. — М.: Финансы, Юнити. — 2008. — 284 с.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта и финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

При этом необходимо решить задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния организации;

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.

Для оценки финансового состояния организации используется целая система показателей, характеризующих изменения:

1. Структуры капитала организации по его размещению и источникам образования;

2. Эффективности и интенсивности его использования;

3. Платежеспособности и кредитоспособности организации;

4. Запаса его финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния организации основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемой организации можно сравнивать:

1. С общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;

2. С аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и его возможности;

3. С аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния организации.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель — установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование организации, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М. В. Романовского. — СПб.: Издательский дом — Бизнес-пресса. — 2006. — 325 с.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений, целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления организациями, банками, страховыми организациями и т. д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.

Введение

нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости организации, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность организации в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим организация с обществом и деловыми партнерами — пользователями информации о деятельности организации.

В определенных случаях, для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например: руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1. Анализа финансовых результатов деятельности организации;

2. Анализа финансового состояния;

3. Анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Любая организация, в той или иной степени, постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние организации, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

1. Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа;

2. Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладанием экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью;

3. Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни;

4. Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой;

5. Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки;

6. Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности организации были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. — М.: АО «Дис», МВ-Центр. — 2010. — 624 с.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1. Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми организациями от представления этих данных заинтересованным пользователям;

2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств;

3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям организации.

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами организации (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры.

Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением отчётности бюджетных организаций, состоит из:

1. Бухгалтерского баланса;

2. Отчёта о прибылях и убытках;

3. Отчета об изменении капитала, отчета о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу;

4. Аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчётности, если она в соответствии с Федеральным законом подлежит обязательному аудиту;

5. Пояснительной записки.

В Законе «О бухгалтерском учете» отмечено, что пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчётности должна содержать существенную информацию об организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчётный период и предшествующий ему году и т. д.

1.2 Методы, способы и приемы анализа финансового состояния организации

В данной работе методика проведения анализа финансового состояния предприятия будет рассмотрена на основе работ таких авторов, как Н. Е. Зимин, Л. Н. Чечевицына и И. Н. Чуев, В. И. Макарьева и Л. В. Андреева, Абрютина М. С. и Грачева А.В.

Все авторы считают, что анализ финансового состояния предприятия необходимо начать с изучения ее имущества, оценки состава, структуры, размещения и использования средств (активов) и источников их формирования (пассивов) по данным баланса.

В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1.Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

Выявление «больных статей отчетности».

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

Оценка имущественного положения.

Построение аналитического баланса-нетто.

Вертикальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ баланса.

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

Оценка финансового положения.

Оценка ликвидности.

Оценка финансовой устойчивости.

3.Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

Оценка основной деятельности.

Анализ рентабельности.

Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнение, сводка и группировка, цепные подстановки, прием разниц. В отдельных случаях могут использоваться методы экономико-математического моделирования (регрессивный анализ, корреляционный — анализ).

Все приемы и способы, применяемые в анализе, можно условно разделить на две группы:

— неформальные (логические);

— формализованные (математические).

Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности.

Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:

* простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;

* анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.

При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя. Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода. Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года. При проведении анализа следует учитывать различные факторы, такие как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов. Структура анализа финансового состояния предприятия состоит из оценки пяти основных блок — параметров, представленных на рисунке 1.1.Быкадоров В. Л., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. — М.: ПРИОР. — 2010. — 314 с. Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

Анализфинансово-экономического состояния предприятия не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы).

Анализируя соответствия или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества относительных финансовых показателей (приложение А).

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие приемы.

Расчет и анализ относительных коэффициентов существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (Приложение Б).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются (рис. 1.3) по следующим признакам:

По степени убывания ликвидности (актив);

По степени срочности оплаты (погашения) (пассив).Негашев Е. В. Анализ структуры пассива баланса // Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб пособие. — М.: Высшая школа. — 2007. — С. 212.

Абрютина М.С. и Грачев А. В. предлагают проводить углубленный анализ финансовой устойчивости предприятия. По мнению авторов, платежеспособность предприятия в данный конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдается только тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т. е. имеет устойчивую платежеспособность отвечать по своим долгам в любой момент времени.

Авторы считают, что погасить прежние долги можно и за счет новых долгов, например кредитов, так и не найдя точки финансового равновесия между собственными и заемными средствами. При этом можно активно пользоваться эффектом финансового рычага, хотя предприятие будет оставаться даже неплатежеспособным, а структура баланса — неудовлетворительной.

Под финансовой устойчивостью предприятия в контексте индикатора и шкалы финансовой устойчивости, по мнению авторов, следует понимать платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами. Точно так же, как необходимо рассчитывать точку безубыточности для каждого предприятия, следует определять и точку финансового равновесия.

Таким образом, можно сделать вывод о важности оценки финансового состояния. Своевременная и качественная оценка состояния предприятия направлена на выявления резервов роста эффективности функционирования предприятия.

2. Анализ финансового состояния организации ООО «Жемчужина»

2.1 Общая характеристика деятельности предприятия

ООО «Жемчужина» на строительном рынке существует всего семь лет, но уже твердо стоит в первом в ряду конкурентоспособных предприятий строительной отрасли. Предприятие располагается по адресу: проезд Монтажный 3 «з». С первых дней взяв курс на увеличение объемов производства путем внедрения новых изделий, коллектив остался верен своему направлению. Поставив перед собой цель: активно участвовать в строительстве современных в архитектурном решении домов и административных зданий с применением новых технологий, специалисты производственно-технического отдела в достаточно короткие сроки освоили выпуск товарного бетона для использования в монолитном домостроении, а также производство новых видов балок, блоков заборов, лестничных маршей и площадок, плит перекрытия, лотков, опорных подушек, пустотных плит, прогонов и других видов продукции. Важным событием стал пуск линии по производству девятиметровых плит перекрытия ПК-90−10−8, ПК-90−12−8, ПК-90−15−8.

В настоящее время предприятие производит фундаментные балки, железобетонные пустотные панели перекрытий, лестничные марши, опорные подушки, тротуарную плитку и многое друге. Всего в ассортименте предприятия насчитывается более 80 наименований продукции.

Учитывая, что архитектура строящихся объектов постоянно меняется, производственникам постоянно приходится подстраиваться под запросы заказчика. Для этого предприятие располагает большим ассортиментом различных типов, размеров, которые применялись при изготовлении изделий пять и десять лет назад, при этом коллектив ПТО не останавливается на достигнутом, добавляет свои разработки. Сегодня их насчитывается более 250: на любой вкус заказчика.

Строгое соблюдение технологии производства и качества продукции, выполнение заказа на любой вкус позволяет предприятию быть конкурентно-способными среди других поставщиков стройматериалов и иметь постоянный круг клиентов. В их числе — ОАО «Воронеж-Дом», ООО «Аргумент», ООО «Прометей», ООО «Спутник П», ООО «Реставрация», ООО «Союзкомплект», ОАО «ВАПСК», ЗАО СМУ «Электронжилсоцстрой», ЗАО «ВМУ-2» и другие.

Выпускаемая продукция: сборные железобетонные конструкции и изделия, товарный бетон, цементный раствор, металлоконструкции, тротуарная плитка.

Основным конкурентом предприятия ООО «Жемчужина» является ООО «Арбет», расположенный в г. Воронеже, по улице Базовая, 13. ООО «Арбет» производит фасадную и тротуарную плитку разной конфигурации, бордюр дорожный, камень искусственный декоративный, фундаментный, облицовочный, утолщенный, перегородный с широким спектром цветовой гаммы, а также металлоконструкции и товарный бетон. Предприятие-конкурент также осуществляет укладку тротуарной плитки и строительные работы.

Существующая на предприятии организационная структура управления предприятием является линейно-функциональной, по принципу своего построения и достаточно децентрализованной. При такой структуре управления производством каждое подразделение выполняет четко определенные функции в общей цепочке производственного процесса. Вся данная система замкнута на линейных руководителях соответствующего уровня и функциональных отделах. Проанализируем динамику основных технико-экономических показателей ООО «Жемчужина» в таблице 2.1.

Таблица 2.1 — Динамика основных технико-экономических показателей

На основании таблицы можно сделать вывод о том, что в 2011 году темпы роста себестоимости выше темпов роста выручки, что привело к сокращению прибыли от продаж и чистой прибыли. При этом следует отметить существенную динамику валовой прибыли, составляющую 303,6%.

2.2 Оценка имущественного положения ООО «Жемчужина»

Как правило, анализ баланса начинается с построения аналитической таблицы, содержащей укрупненные (агрегированные) статьи? итоги разделов активов и пассивов. Таблица 2.2 содержит показатели итогов разделов Бухгалтерского баланса ООО «Жемчужина» на две отчетные даты.

Таблица 2.2- Состав, структура и динамика активов и пассивов ООО «Жемчужина»

На основании таблицы 2.2 можно сделать вывод о том, что в течение рассматриваемого периода сократилась валюта баланса на 48 755 тыс. р. (10,2%), что связано с сокращением объемов производства. Наибольший удельный вес в активе баланса занимают внеоборотные средства, составляющие 74,4% в 2010 году и 84,4% в 2011, что свидетельствует о неликвидности баланса.

Рост данного показателя является отрицательной тенденцией, так как показывает, что собственники изымают средства из оборота и тем самым сокращают платежеспособность предприятия. При этом следует отметить, что у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства и наибольший удельный вес — 74,1% в 2010 и 74,9% в 2011 году — занимают собственные средства, что свидетельствует об автономности предприятия и независимости его от кредиторов. Чтобы сделать более подробные выводы необходимо проанализировать структуру имущества ООО «Жемчужина». Исходные данные для этого направления анализа представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 — Показатели динамики и структуры актива баланса ООО «Жемчужина»

На основании таблицы можно сделать вывод о том, что рост внеоборотных активов обусловлен ростом вложений в незавершенное строительство на 1521 тыс. р. или 2,3% (предприятие строит новый цех) в связи, с чем и возросла статья долгосрочных финансовых вложений на 953тыс. р., что в 191,6 раз больше чем в 2010 году.

Также произошло увеличение основных средств на 28 323 тыс. р. — приобретен погрузчик для строительства цеха и для погрузочно-разгрузочных работ на производстве и станки для нового цеха. Исходя из структуры внеоборотных активов, можно сделать вывод, что в ООО «Жемчужина» они в основном состоят из основных средств и незавершенного строительства. С одной стороны строительство нового цеха это положительно, так как в будущем позволит расширить производство, а с другой стороны — отрицательная тенденция с точки зрения ликвидности производства, так как внеоборотные активы? неликвидные активы.

Необходимо отметить, что на предприятии сократились все статьи оборотных средств, кроме статьи денежных средств, по которой отмечается рост на 14,2% за счет оплаты покупателями отгруженной ранее продукции. Это свидетельствует о грамотной работе экономистов предприятия в отношении дебиторской задолженности, что и подтверждается отсутствием долгосрочной дебиторской задолженности. Также в ООО «Жемчужина» сократилисьзапасы, что можно рассматривать как положительную тенденцию в связи с возможным ростом оборачиваемостиоборотных средств, но при этом общее сокращении оборотных средств это отрицательная тенденция.

Далее необходимо изучить структуру пассивов ООО «Жемчужина».

Величина собственного капитала имеет особое значение для организаций при анализе их финансового состояния, которая характеризует финансовую независимость и экономическую самостоятельность. Наличие у организации собственного капитала, величина которого имеет устойчивую тенденцию к росту, означает для потенциальных кредиторов, инвесторов, заимодавцев и акционеров дополнительные гарантии в рыночных условиях. Для самих организаций собственный капитал является основным источником осуществления уставной деятельности, покрытия возможных убытков, создания новых видов имущества и расширения сферы деятельности. Задачи анализа состояния и структуры собственного капитала организации: анализ динамики величины собственного капитала; анализ структуры собственного капитала; анализ использования средств собственного капитала; выявление перспективных возможностей наращивания собственного капитала. Исходные данные для этого показаны в таблице 2.4.

Таблица 2.4 — Показатели динамики и структуры пассива баланса ООО «Жемчужина»

Анализ пассивов показал, что в основном — в среднем 74,5% в течение года — они формируются за счет собственного капитала. Долгосрочные пассивы в ООО «Жемчужина» отсутствуют, что положительно с точки зрения автономности, к тому же следует отметить сокращение краткосрочных обязательств на 46 546 тыс. р. что составило 31,9%. Это произошло за счет погашения банковского кредита в размере 2000 р. и сокращения кредиторской задолженности на 38 699 тыс. р. Следует отметить существенное сокращение на 32 113 тыс. р. задолженности перед поставщиками и подрядчиками и на 10 208 перед прочими кредиторами, что положительно характеризует деятельность ООО «Жемчужина». При этом увеличилась задолженность перед персоналом организации, бюджетом и внебюджетными фондами. В структуре кредиторской задолженности наибольший вес занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Показатель чистых активов имеет исключительно важное значение в оценке финансового состояния. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если после окончания второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации. Рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная текущая тенденция.

Анализ чистых активов проводится в аналитической таблице 2.5.

Таблица 2.5 — Анализ чистых активов ООО «Жемчужина»

ликвидность финансовый экономический имущественный На основании таблицы делаем вывод, что в рассматриваемом периоде произошло снижение чистых активов на 2753 тыс. р., что является отрицательной тенденцией, не смотря на нормальную финансовую устойчивость. Следовательно, необходимо провести мероприятия, направленные на повышение величины чистых активов.

2.3 Анализ ликвидности организации ООО «Жемчужина»

Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса? оценка её платежеспособности, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Краткосрочная платёжеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность компании своевременно и полном объеме выполнять расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т. п.

В общепринятом смысле ликвидность? способность ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные активы). Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо.

Умение компании в кратчайшие сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень её ликвидности.

В таблице 2.6 представлена группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки ликвидности ООО «Жемчужина».

На основании группировки активов и пассивов можно сделать вывод росте на предприятии наиболее ликвидных активов на 829 тыс. р. или на 10,9% и труднореализуемых активов на 1%, что в абсолютном значении составляет 3366 тыс. р. Однако следует отметить сокращение быстрои медленно реализуемых активов на 4684 тыс. р. и на 42 963 тыс. р. соответственно.

Таблица 2.6 — Группировка активов и пассивов баланса для оценки ликвидности ООО «Жемчужина»

Положительной тенденцией является сокращение по всем группам пассивов.

При сравнении активов и пассивов можно сделать вывод о том, что баланс неликвиден, так как из всех неравенств ликвидности выполняется лишь условие А3>П3. Минимально необходимое условие для признания структуры баланса удовлетворительной выполняется лишь на начало периода, а в конце уже не выполняется, что свидетельствует о рискованной финансовой политике.

Анализ ликвидности выполняется с помощью ряда относительных показателей? коэффициентов, характеризующих также качество структуры бухгалтерского баланса. Формулы расчетов наиболее распространенных коэффициентов ликвидности представленных в приложении В. В финансовом анализе принято считать, что оптимальными значениями коэффициентов ликвидности являются: абсолютная ликвидность? от 0,2 до 0,4; промежуточная (критическаяот 0,2 до 0,4; промежуточная ())фициентов ликвидности являются ти представленных таблицей 3.3. включаемые в группы активобяза) ликвидность? от 0,5 до 1; текущая ликвидность? от 1 до 2. Значение коэффициента текущей ликвидности на уровне 2 означает, что балансовая стоимости оборотных активов в два раза превышает балансовую стоимость краткосрочных обязательств, то есть, высок уровень гарантий погашения долгов организации, есть необходимые ресурсы и условия для устойчивой работы и развития производственно-финансовой деятельности. Рассчитаем указанные показатели по ООО «Жемчужина» в таблице 2.7.

Таблица 2.7 — Относительные показатели ликвидности

Общий показатель ликвидности и коэффициент текущей ликвидности существенно ниже нормативного значения и к тому же сократились в 2011 году, что отрицательно сказывается на ликвидности баланса. Из всех коэффициентов нормативному значению соответствует лишь коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

По остальным коэффициентам отмечен рост в 2011 году, что является положительной тенденцией, но все равно они ниже нормативного значения, что, в общем, характеризует баланс как неликвидный.

2.4 Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Жемчужина»

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет составить представление о ее истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, сопутствующие ее деятельности. Финансовая устойчивость? неоднозначная характеристика деятельности организации.

В широком смысле под финансовой устойчивостью организации следует понимать ее способность не только поддерживать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса, но и наращивать его, гарантируя при этом платежеспособность, повышая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. При этом компания должна сохранять структурное равновесие активов и пассивов в динамично изменяющихся рыночных условиях, а также под воздействием внутренних факторов.

Залог устойчивого финансового состояния организации? наличие у нее достаточного объема средств для формирования структуры активов, которая будет отвечать сложившимся и перспективным потребностям бизнеса. Для этого необходимы надежные и по возможности недорогие источники формирования активов. Привлекая в хозяйственный оборот заемные средства, компания должна представлять возникающие в связи с этим финансовые последствия: неизбежное повышение финансовых рисков, удорожание цены заемных средств, неблагоприятное воздействие названных факторов на финансовые показатели.

Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы в основе политики финансирования бизнеса соблюдался баланс между наращением объема финансовых ресурсов и сопутствующим данному процессу ростом финансовой зависимости, с одной стороны, и достижением прироста отдачи (эффективности) финансовых ресурсов, который компенсировал бы усиление финансовых рисков, с другой стороны.

Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств проводится в аналитической таблице 2.8.

Таблица 2.8 — Анализ обеспеченности запасов и затратисточниками средств ООО «Жемчужина»

На основании таблицы делаем вывод о том, что у предприятия по рассматриваемым показателям неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности.

Запас источников собственных средств — это запас финансовой устойчивости предприятия при условии, что его собственные средства превышают заемные.

Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов.

От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества относительных финансовых показателей (Приложение Г).

Расчет и анализ относительных коэффициентов существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости. Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Жемчужина» проводится в аналитической таблице 2.9.

Таблица 2.9 — Анализ коэффициентов финансовой устойчивостиООО «Жемчужина»

На основании таблицы можно сделать вывод коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют нормативным значениям, что положительно характеризует положение ООО «Жемчужина». Коэффициент автономии показал, что предприятие не зависит от кредиторов, к тому же в отчетном периоде отмечен рост, что является положительной тенденцией. Коэффициенты финансовой задолженности и напряженности отразили низкий уровень риска бизнеса. Значение коэффициента самофинансирования свидетельствует о стабильности деятельности предприятия и способности самостоятельно обеспечивать свои обязательства и разработку новых проектов. Коэффициент реального имущества показал возможность предприятия рассчитываться по своим обязательствам своим имуществом.

К тому же следует отметить улучшение показателей в 2011 году по сравнению с 2010 годом, что свидетельствует об эффективной работе в отношении автономности и независимости предприятия от кредиторов.

3. Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Жемчужина»

В ходе анализа, проведенного во второй главе был сделан вывод о неустойчивом финансовой состоянии ООО «Жемчужина», но с возможным восстановлением платежеспособности и кредитоспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказываепечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому т положительное влияние на выполнение производственных планов иобесфинансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основным источником резервов снижения издержек для ООО «Жемчужина» является:

— более полное использование основных средств;

— повышение материальной заинтересованности работников в результатах труда, то есть повышение реального уровня заработной платы;

— снижение текучести персонала за счет повышения привлекательности труда, улучшения психологического климата в коллективе;

— понижение среднего возраста трудового коллектива и повышение среднего уровня образования, путем привлечения молодых, энергичных работников;

— систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;

— определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

— выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

— разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов;

— увеличение объема предоставляемых услуг, в том числе поиск новых направлений деятельности;

— своевременная оплата предоставляемых услуг;

— меры по недопущению просроченной кредиторской задолженности;

— снижение дебиторской задолженности;

— увеличение оборачиваемости оборотных средств;

— получив оборотные средства часть из них можно направить на ликвидацию кредиторской задолженности.

В настоящее время при анализе фактической себестоимости предоставляемых услуг, выявлении резервов и экономического эффекта от ее снижения используется расчет по экономическим факторам. Экономические факторы наиболее полно охватывают все элементы процесса предоставления услуг — средства, предметы труда и сам труд. Они отражают основные направления работы коллективов предприятий по снижению себестоимости:

— повышение производительности труда;

— внедрение передовой техники и технологии;

— лучшее использование оборудования;

— сокращение административно-управленческих и других накладных расходов;

Экономия, обусловливающая фактическое снижение себестоимости, рассчитывается по следующему составу (типовому перечню) факторов:

— совершенствование организации производства и труда. Снижение себестоимости может произойти в результате изменения в организации производства, формах и методах труда при развитии специализации производства; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.