В целом валюта произошло увеличение валюты баланса на 225 тыс. рублей или 9,16%, что может свидетельствовать об увеличении хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ ликвидности баланса Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. ее способности своевременно и в полной мере рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = стр. 250 + стр. 260= 18 тыс. руб.
А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = стр. 240 =121 тыс. руб.
А3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, и прочие оборотные активы.
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270=370 тыс. руб А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела 1 актива баланса — внеоборотные активы.
А4 = стр.
190 = 2172 тыс. руб.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.
П1 =стр. 620 = 1475 тыс. руб.
П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.
П2 = стр. 610 + стр. 670 = 0
П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к 5 и 6 разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + cтр. 660 = 0
П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются.
П4 = стр. 490 {-стр.
390}. = 1206 тыс. руб.
Обобщенные результаты Таблица 3
Наименование группы Величина (в тыс. руб) Наименование группы Величина (в тыс. руб.) А1 18 П1 1475 А2 121 П2 0 А3 370 П3 0 А4 2172 П4 1206 Б 2681 Б 2681
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 < П4.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
1. Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) — (П1 + П2) = (18+121)-1475 = -1336 тыс. руб, что характеризует организацию на 31.
12.2006г как неплатежеспособную.
2. Перспективная ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3-П3 = 370−0= 370 тыс. руб.
Показатели по анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
{А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4}.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность анализируемого баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организация все же сможет поправить свою платежеспособность.
Проводимый в изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
1. Общий показатель ликвидности
L1 = А1 + 0,5А2 + 0,3АЗ/П1 + 0,5П2 + 0,3ПЗ.
L1 должен быть больше 1.
В нашем примере L1 = (18+0,5*121+0,3*370)/1475=0,12
2. Коэффициент абсолютной ликвидности
L2 = А1/П1 + П2. L2 > 0,2−0,7.
В нашем примере L2 = 0,01
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.
3. Коэффициент «критической оценки»
L3 = (А1 + А2)/П1 + П2. L3 > 1,5.
L3 = (18+121)/1475+0=0,09
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
4. Коэффициент текущей ликвидности
L4 = (А1 + А2 + АЗ)/П1 + П2.
L4 = (18+121+370)/1475=0,34
Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2,0.
Данный коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:
L1=А1 + 0,5А2 + 0,3АЗ/П1 + 0,5П2 + 0,3П3.
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.
Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.
Анализ платежеспособности предприятия Таблица 4
Наименование показателя Обозначение Рекомендуемая величина (оптимальная) Расчетная величина Общий показатель ликвидности L1 >1 0,12 Коэффициент абсолютной ликвидности L2 0,2 — 0,7 0,01 Коэффициент критической оценки L3 >1,5 0,09 Коэффициент текущей ликвидности L4 1 — 2 0,34
Итак, сопоставив расчетные данные баланса, проведем анализ платежеспособности данной организации на конец 2006 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса. У организации данный показатель значительно ниже рекомендуемого и это означает, что предприятие не в состоянии погасить свои долги в срочном порядке и его дальнейшая хозяйственная жизнь зависит от порядочности и надежности дебиторов.
Коэффициент «критической» оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от различных дебиторов. Нормальным считается значение 0,7 — 0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности (сроков образования финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если LЗ больше 1,5.
У анализируемой организации значение этого коэффициента очень низкое.
Коэффициент текущей ликвидности равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Он показывает, в какой мере оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Поскольку этот показатель значительно ниже 2, то следует понимать, что предприятие не в состоянии полностью и в срок погасить свои обязательства.
Кроме того, организация даже не располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем выше этот объем), формируемых за счет собственных источников.
Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.
Таким образом, проанализировав полученные данные можно сделать вывод о том, что финансовое состояние организации по данным баланса оценивается как неудовлетворительное, поскольку организация неплатежеспособна и не в состоянии погасить свою кредиторскую задолженность.
Список литературы
Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Анализ финансовой отчетности организации: Учеб. пособие для студентов вузов по специальности Бухгалтерский учет, анализ и аудит, слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 583 с.
Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет. — М.: ИНФРА-М, 2002.-319с Сотникова Л. В. Годовой отчет-2006
Бухгалтерская отчетность организации.
Финансовая газета. Региональный выпуск, № 35, август 2008 г.
Малькова Т. Н. Теория и практика международного бухгалтерского учета. СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса». 2003
БУХ.1С, № 8, август 2007 г.
Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению, утвержденными приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. № 94н Приказ Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н (с последующими дополнениями и изменениями)
Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Анализ финансовой отчетности организации: Учеб. пособие для студентов вузов по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит, слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 583 с.
Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет. — М.: ИНФРА-М, 2002.-319с
Сотникова Л. В. Годовой отчет-2006
Бухгалтерская отчетность организации.
Финансовая газета. Региональный выпуск, № 35, август 2008 г.
Малькова Т. Н. Теория и практика международного бухгалтерского учета. СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса». 2003
БУХ.1С, № 8, август 2007 г.
