Существует два основных типа функций финансового менеджмента:
1. Функции объекта управления:
— воспроизводственная, обеспечивает воспроизводство авансированного
капитала на расширенной основе;
— производственная — обеспечение непрерывного функционирования
предприятия и кругооборота капитала;
— контрольная (контроль управления капиталом, предприятием).
2. Функции субъекта управления
— прогнозирование финансовых ситуаций и состояний;
— планирование финансовой деятельности;
— регулирование;
— координация деятельности всех финансовых подразделений с основным,
вспомогательным и обслуживающим подразделениями предприятия;
— анализ и оценка состояния предприятия;
— функция стимулирования;
— функция контроля за денежным оборотом, формированием и
использованием финансовых ресурсов.
Элементами финансового менеджмента являются: анализ финансового состояния предприятия; анализ и принятие решений по оценке инвестиций; управление активами предприятий, бюджеты и прогнозы наличия потока денежных средств, определение точки безубыточности и доли постоянных издержек в полных издержках и др.
Основные направления финансового менеджмента приведены в приложении 2.
3.
2. Особенности международной деятельности фирм в современных условиях Новым направлением в международной экономической деятельности России стало установление прямых связей предприятий России с промышленными и коммерческими фирмами и предприятиями зарубежных стран и создание на территории России совместных предприятий. Эти предприятия образуются на основе долевого участия отечественного и зарубежного капитала. Наибольшую активность при этом проявляют компании промышленноразвитых стран — Германии, США, Финляндии, Франции, Италии, Австрии, а также стран с развивающейся рыночной экономикой — Болгарии, Польши, Венгрии, Китая. Число предприятий с участием с участием иностранного капитала за 1998 — 2003гг.
увеличилось с 2,5 до 14,7 тысяч. Наибольшее количество их приходится на США — 3,4 тыс., Германию — 2,3 тыс., Великобританию — 1,3 тыс. и Финляндию — 1,2 тыс. На их долю приходится около 8% всего внешнеторгового товарооборота России.
Размещаются совместные предприятия крайне неравномерно. Наибольшее их число приходится на Москву, Санкт — Петербург, Мурманскую, Самарскую, Сахалинскую, Тюменскую, Калининградскую области и Краснодарский край.
Направление деятельности совместных компаний различны: от разработки природных ресурсов до выпуска наукоемкой продукции (самолетов, судов, компьютеров и др.) и торговли товарами народного потребления и услугами.
Особый интерес у иностранных компаний вызывают предприятия оборонного комплекса. Учитывая высокий научно-технический и кадровый потенциал оборонных предприятий, высокотехнологичные компании Запада и Востока создают совместные предприятия на территории России. Так, США участвует в работе по конверсии российских оборонных предприятий. Это сотрудничество началось с 1992 г., когда была принята совместная программа по уменьшению военной угрозы. Создано более 50 российско-американских совместных предприятий с участием российских оборонных предприятий, 11 в промышленности средств связи, 10 в радиопромышленности. Например, российско-американское предприятие по запуску спутников с помощью «Протон» с участием предприятия имени Хруничева М. В. и американской компании «Локхид». Контракт рассчитан на сумму более 600 млн. долларов, включая соглашение по запуску 5 спутников для европейского телевещания.
Большой интерес для иностранных инвесторов представляют нефтяная и газовая отросли. Компании «Газпром» и «Эдисон» создали новое совместное предприятие «Вольта» для закупок и поставок российского природного газа потребителям в Италии. В нефтяной промышленности действует около 40 совместных предприятий. Доля иностранных инвестиций в уставном капитале колеблется от 3 до 50%.
Успешно начало свою деятельность и недавно созданное в подмосковном Голицине на базе местного автобусного завода (Гол
АЗ) российско-германское совместное предприятие с участием известной немецкой фирмы «Мерседес-Бенз». С выходом на проектную мощность это предприятие будет производить 2,5 тысячи комфортабельных автобусов для междугородних рейсов.
Важное место в экономическом развитии Российской Федерации занимает и развитии форм международной экономической деятельности занимает развитие кредитно-финансовых отношений. РФ устанавливает тесные контакты с основными международными финансовыми институтами — Международным валютным фондом, Международным банком реконструкции и развития (ЕБРР). ЕБРР взял обязательства о предоставление кредитов в основном совместным предприятиям на сумму более 600 млн. долларов.
Активизировать свои кредитные операции в России намерены специально созданные в Великобритании «Фрэмингтон Раша Фанд», а также такие известные американские инвестиционные фонды. Как «Морган Стэнлей», «Соломон Бразерз», «Голдман Сакс», «Креди Свис Ферст Бостон».
Россия остается крупнейшим получателем кредитов ЕБРР. В своей кредитной политике банк делает акцент на поощрении малых предприятий, причем не в Москве, а в провинции. Объемы инвестиций ЕБРР в экономику РФ в 2000 г. Более чем вдвое выросли по сравнению с1999г. И составили 579 млн евро, это 21,7% всех вложений ЕБРР в экономику европейских стран. Большая часть средств была направлена на развитие металлургического и агропромышленного комплексов и на развитие малого бизнеса.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они являются неотъемлемой частью рыночных отношений и одновременно важным инструментом реализации государственной политики.
Сегодня ТНК и ТНБ, а также ФПГ и финансовые транснациональные корпорации превратились в основной структурообразующий фактор мирового хозяйства. Эти организации в зависимости от изменения хозяйственной обстановки, социально-политического климата в странах или регионах, маневрируют производственными и финансовыми ресурсами в масштабах всего мирового хозяйства, перебрасывает массы капитала, тем самым, определяя динамику, структуру и географические приоритеты внешнеэкономических связей стран в мировой экономике.
Крупные корпорации поднимая более мелкие фирмы до своего уровня, организуя совместные предприятия, сотрудничая в области исследований, осуществляя обмен лицензиями на новые товары и технологию и т. д., охватывая фирмы разных государств, создают новую экономическую ситуацию, характерную для транснациональных процессов. Этот процесс получил название транснационализации мировой экономики, который начал развиваться особенно бурными темпами в середине 20 века. Сегодня количество транснациональных компаний исчисляется уже тысячами.
Влияние развитых стран, в которых расположены материнские предприятия самых крупных мировых монополистов, на экономики принимающих стран, то есть в основном развивающихся и стран третьего мира, огромно. С одной стороны, отстающие в своем развитии страны ускоряют темпы роста экономического, социального и культурного уровней, за счет интеграционных процессов, открытости экономик государств. С другой, они фактически теряют контроль над экономической ситуацией внутри страны, позволяя корпорациям вмешиваться в политику своих государств, создающий наиболее выгодные условия для функционирования своих филиалов.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения: Учеб. пособие.- 4-е изд., перераб. и доп.- М.: ИВЦ «Маркетинг», 2004.
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. — М.: Финансы и статистика, 1998.
Внешнеэкономический бизнес в России: Справочник / Под ред. Фаминского. — М.: Республика, 1997.
Внешнеэкономическая деятельность предприятия, Л. Е. Стровский, С. А. Казанцев. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2001.
Внешнеэкономические связи: Учеб. пособие — М.: Финансы и статистика, 2000.
Гаврилова Т. В. Международная экономика: Учебное пособие — М.: ПРИОР, 1999.
Герчикова И. Н. Менеджмент: Учебник для вузов — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
Европейский Союз — ваш сосед. — Брюссель: изд-во КЕС. 1997.
Жук И.Н., Киреева Е. Ф., Кравченко В. В. Международные финансы: Учебное пособие / Под общ. ред. И. Н. Жук. — Мн.: БГЭУ, 2005
Зверев Ю. М. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие / Калинингр. ун-т. — Калининград, 2004.
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 608 с.: ил.
Международный менеджмент. Краткий курс.С. Э. Пивоваров, А. И. Майзель, М. З. Эпштейн, И. С. Пивоваров, Т. Г Тумарова. СПб: Питер, 2002.
Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений/ Под ред. В. В. Круглова. — М.: 1998.
Поляков В.П., Московкина Л. А., Основы денежного обращения и кредита. Учебное пособие. — М.: — Инфра-М, 1995.
Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент. Российская практика. М: Перспектива, 1995.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Структура финансового рынка
Приложение 2
Основные направления финансового менеджмента
1. Анализ финансового состояния фирмы 2. Управление краткосрочными финансовыми ресурсами 3. Планирование использования долгосрочных финансовых ресурсов 4. Формирование фондов (обеспечение финансовыми ресурсами) 5. Анализ возможных рисков Составление и анализ фин. отчетов за период Управление движением наличных денег для выполнения текущих обязательств: Сбор информации на проекты Определение необходимого капитала Оценка вероятности развития событий и степени риска при осуществлении проекта Расчет и анализ фин.
коэф-тов а) при недостатке средств — своевременное получение кредита Выполнение оценки, позволяющей сравнить различные ннвестицион.
проекты Определение источника финансирования
(реинвестировния) прибыли, эмиссия ЦБ.
Выбор формы ЦБ Принятие решений на основе:
— сопоставления показателей в динамике
— сравнения с данными конкурентов б) при избыткепуск в оборот для получения дополнительного дохода Выбор способа инвестированияи передача результатов ЛПР* Отбор наиболее предпочтительных проектов при недостатке фондов ЛПРлицо принимающее решение
Гаврилова Т. В. Международная экономика: Учебное пособие — М.: ПРИОР, 1999, — С.97
Сенчагов В. К. Финансы, денежное обращение и кредит: Учеб. изд. 2-е, перераб. и доп. /Сенчагов В.К., Архипов А. И. и др.; под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архипова, — М.: ТК Велби, Проспект, 2006. — С. 139.
Европейский Союз — ваш сосед. — Брюссель: Изд-во КЕС, 1997, — С. 54.
Поляков В.П., Московкина Л. А, Основы денежного обращения и кредита. Учебное пособие — М.: — Инфра — м, 1995, С.
44.
Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений / под ред. В. В. Круглова. — М: 1998
Герчикова И. Н. Менеджмент: Учебник для вузов, изд. 4-е, перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — С. 68.
Герчикова И. Н. Менеджмент: Учебник для вузов, изд. 4-е, перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — С. 78.
Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент. Российская практика. М: Перспектива, 1995.
Экономическая география России. Под ред. Т. Г. Морозовой. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. — С.432
Валютный рынок
Межбанковский рынок
Учетный рынок
Рынок среднеи долгосрочных банковских кредитов
Рынок ценных бумаг
Обычный рынок
Рынок капиталов
Денежный рынок
Финансовый рынок
