Разработка финансового плана предприятия

Исходным моментом для составления финансового плана является наличие обоснованного прогноза объема продаж (выручки от реализации продукции, работ, услуг).

Такой прогноз составляется маркетинговой (планово-экономической) службой предприятия Плановый объем продаж — 890 млн руб., а отчетный составляет 500 млн руб.

Группировка показателей финансового плана Основной принцип финансового планирования заключается в том, что все показатели финансового плана, отраженные в формах № 1 и форме № 2 делятся две группы — зависящие и не зависящие от объема продаж К первой группе относятся (приложение 1):

В форме № 1

— расходы по реализации продукции, работ, услуг, включая; прямые расходы на производство продукции; накладные расходы.

В форме № 2

— денежные средства предприятия;

— дебиторская задолженность.

— запасы и затраты;

— чистые постоянные активы;

— кредиторская задолженность по товарам, работам и услугам;

— кредиторская задолженность по начисленной оплате труда с отчислениями на социальные нужды и налогам.

Следующие позиции форм № 1 и № 2 не зависят от объема продаж и на первом этапе разработки финансового плана принимаются на уровне отчетного года В форме № 1

— сумма выплат процентов за пользование заемными средствами.

— дивиденды В форме № 2

— уставной капитал.

— долгосрочные кредиты банков и заемные средства;

— краткосрочные кредиты банков и заемные средства (векселя).

Таблица 1 Отчет о финансовых результатах и их использовании (за отчетный год, предшествующий планируемому, млн руб.)

Номер строки

Показатели Сумма 1

Выручка {валовой доход) от реализации продукции, работ, услуг (без учета НДС) 500 2

4 Затраты на производство реализованной продукции, работ, услуг (без учета сунны выплат процентов за пользование заемными средствами) — всего В том числе прямые расходы на производство продукции, накладные расходы 452

52 5 Балансовая прибыль до уплаты процентов и налогов 48 6

Сумма выплат процентов за пользование заемными средствами 8 7 Балансовая прибыль после уплаты процентов 40 8

Налоги (50% от балансовой прибыли после уплаты процентов) 20

Чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия) 20

10 Дивиденды (40% от чистой прибыли) 8 11 Нераспределенная (реинвестированная) прибыль 12

Таблица 2 Отчетный баланс на 31 декабря отчетного года (за год, предшествующий планируемому, млн руб.)

Номер строки Активы Сумма Номер строки Пассивы Сумма 1 Чистые постоянные активы (основные средства и иные внеоборотные активы)

1 Уставной капитал (обыкновенные акции)

150 2

Текущие активы — всего

В том числе запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства предприятия.

Нераспределенная прибыль 48 Долгосрочные кредиты банков и заемные средства (10% годовых) 72 Текущая задолженность ;

всего В том числе:

краткосрочные кредиты банков и заемные средства (8% годовых).

кредиторская задолженность по товарам, работам и услугам, кредиторская задолженность по начисленной оплате труда с отчислениями на социальные нужды и налогам 75

25 Баланс 345 Баланс 345

Расчет прогнозируемых показателей плана, зависящих от объема продаж Прогнозируемые значения показателей, зависящие от объема продаж, в данной курсовой работе определяются в двух вариантах:

— В первом варианте условно принимается, что все перечисленные выше, зависящие от объема продаж показатели изменяются в плановом периоде прямо пропорционально изменению объема продаж по сравнению с отчетным. Этот вариант расчетов является наиболее простым. Но в то же время наименее точным.

— Во втором варианте учитывается, что далеко не все рассматриваемые показатели изменяются в плановом периоде прямо пропорционально изменению объема продаж. В процессе анализа отчетных данных за ряд лет, предшествующих плановому периоду, устанавливается степень зависимости отдельных позиций от объема продаж. Для этих целей используются различные методы. В курсовой работе такая зависимость считается заданной и представлена в следующем виде:

В форме № 1:

— расходы по реализации продукции, работ и услуг, включая: прямые расходы на производство продукции — 712 млн.

руб.; накладные расходы — 71,5 млн.

руб.

В форме № 2:

— денежные средства предприятия — 17,8 млн.

руб.

— чистые постоянные активы — 242,7 млн руб.;

— дебиторская задолженность- 140,5 млн руб.:

— кредиторская задолженность по товарам, работам и услугам — 71,2 млн руб.,

— кредиторская задолженность по начисленной оплате труда с отчислениями на социальные нужды и налогам — 44,5 млн.

руб.

Форма № 1 (2) Финансовые результаты и их использование (планируемый год, млн руб.)

Номер строки Показатели Формула для расчета Сумма 1 Выручка (валовой доход) от реализации продукции, работ, услуг (без учета НДС)

890 2 Затраты на производство реализованной продукции работ, услуг (без учета суммы выплат процентов за пользование заемными средствами) -всего Стр.3+Стр.4 783,5 В том числе: 3

4 прямые расходы на производство продукции;

накладные расходы; 712

71,5 5

Балансовая прибыль до уплаты процентов и налогов Стр.1-Стр.2 106,5 6

Сумма выплат процентов за пользование заемными средствами 12 7 Балансовая прибыль после уплаты процентов Стр.5-Стр.6 94,5 8 Налоги (50% от балансовой прибыли после уплаты процентов) 47,25 9

Чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия)

Стр.7-Стр.8 47,25 10 Дивиденды (40% от чистой прибыли) 18,9 11 Нераспределенная (реинвестированная) прибыль Стр.9-Стр.10

28,35

Форма № 2(2) Баланс на 31 декабря планируемого года (млн руб.)

Номер строки

Активы

Форма для расчета Сумма 1 Чистые постоянные активы (основные средства и иные внеоборотные активы) 242,7 2 Текущие активы — всего

Стр. 3 + Стр.4+ +Стр.5 258,3

5 В том числе:

запасы и затраты дебиторская задолженность денежные средства предприятия

93,6

140,5

17,8 Баланс 494,6 Пассивы 1 Уставной капитал (обыкновенные акции) 150 2 Нераспределенная прибыль 106,5 3 Долгосрочные кредиты банков и заемные средства (29% годовых) 104,4

4 Текущая задолженность — всего Стр. 5 + Стр. 6 + Стр7 133,7 5 Краткосрочные кредиты банков и заемные средства (12% годовых) 18 6 Кредиторская задолженность по товарам, работам и услугам 71,2 7 Кредиторская задолженность по начисленной оплате труда с отчислениями на социальные нужды и налогам 44,5 Баланс. 494,6

Таблица 1(2) Плановая величина источников и использования финансовых средств Номер строки Показатели Расчеты Сумма 1. Источники средств — всего 1 Чистая прибыль 47,25 2 Долгосрочные кредиты и займы 104,4 3 Краткосрочные кредиты и займы 18 4 Краткосрочная задолженность 115,7 5 Эмиссия обыкновенных акций II. Использование средств — всего 6 Выплата дивидендов 18,9 7 Увеличение чистых постоянных активов 242,7 8 Увеличение текущих активов 258,3

Таблица 2(2) Анализ изменения рабочего капитала

Номер строки Показатели

Расчеты

Сумма I. Изменение текущих активов 1 Денежные средства 17,8−10= 7,8 2 Дебиторская задолженность 140,5−85= 55,5 3 Запасы и затраты 93,6−100= -6,4 4 Итого изменение текущих активов 56,9 II. Изменение текущих обязательств 5 Краткосрочные кредиты и займы 10−18= -8 6 Кредиторская задолженность 65−115,7= -50,7 7 Начисления зарплаты и налоги 8 Итого изменение текущих обязательств -58,7 III. Изменение текущих активов -1,8

Целью финансового плана является оценка финансовой ситуации проекта: источники финансирования проекта, план доходов и расходов, план денежных поступлений и выплат, балансовый план.

Этот раздел является ключевым, так как по нему определяется эффективность проекта.

Заключительным этапом разработки финансового плана является расчет основных показателей экономической эффективности проекта и построение финансового профиля проекта.

Заключение

Финансовый план обеспечивает предпринимательский план хозяйствующего субъёкта финансовыми ресурсами и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. В результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием. Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъёкта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Список используемой литературы:

1. Гинзбург А. И. «Экономический анализ» СПб, Питер 2004

2. Жилкина А. Н. Финансовое планирование на предприятии М. Благовест. 2004

3. Станиславчик Е. Н. Бизнес-план: Управление инвестиционными проектами. — М.: «Ось-89», 2001

4. Экономика предприятия / Под ред проф О И. Волкова М: Инфра-М. 2004.

5. Финансовые планы предприятий / Под ред. МИ Плотницкого Минск: Высшая школа 2004.

6. Финансовое планирование и контроль / Пер с англ.; под ред. М, А Подкопа М. Перспектива. 2002

Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие / Под ред. действ. члена Акад. инвестиций РФ, д-ра экон.

наук, проф. В. М. Попова. — М.: Финансы и статистика, 2000.

— 480 с.

Экономика предприятия / Под ред проф О И. Волкова М: Инфра-М. 2004.

Станиславчик Е.Н. Бизнес-план: Управление инвестиционными проектами. — М.: «Ось-89», 2001.

Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие / Под ред. действ. члена Акад. инвестиций

РФ, д-ра экон. наук, проф. В. М. Попова. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 480 с.

субъективные

упрощенные

аналитические

объективные

Экспертные оценки

Динамическое моделирование

Упрощенные методы

Эвристические и экстраполяционные методы