Центральный Банк России и его роль в регулировании экономики

Как в пятницу заявил первый зампред Банка России Алексей Улюкаев, беззалоговые кредиты будут предоставляться сроком на неделю, пять недель, три и шесть месяцев. Для допуска к аукционам банкам необходимо заключить генеральное соглашение с Банком России.

Предоставление беззалоговых кредитов станет первым реально заработавшим механизмом из пакета антикризисных мер, предусмотренных законом, принятым Госдумой 10 октября сразу во втором и третьем чтениях. Пакет мер включает также предоставление банкам субординированных кредитов на общую сумму до 950 млрд руб. и выделение 175 млрд руб. на покупку акций и облигаций на фондовом рынке. Первый субординированный кредит на этой неделе должен получить Сбербанк.

Беззалоговые кредиты призваны существенно расширить доступ банков к финансированию. Сейчас получить средства без обеспечения могут лишь 28 крупнейших банков на депозитных аукционах Минфина, причем средства предоставляются лишь на пять недель. Но хотя к беззалоговым кредитам получит доступ гораздо большее число банков, их эффективность будет зависеть от величины лимитов, которые установит ЦБ, уверен заместитель руководителя аналитического департамента «Ренессанс Капитала» Алексей Моисеев. Старший экономист банка «Траст» Евгений Надоршин допускает, что принцип установления лимитов будет схож с тем, который действует для банков, участвующих в депозитных аукционах Минфина. В соответствии с постановлением правительства для банков, имеющих рейтинг на уровне BBBили BB+ от Fitch Ratings или Standard & Poor`s либо Baa3 или Ba1 от Moody`s Investors Service, лимит установлен в размере 0,5% собственного капитала. При применении этой модели на аукционах ЦБ, например, Газпромбанк (S&P — BBB-) с капиталом 98,4 млрд руб.

(данные на 1 апреля) может рассчитывать на кредит размером 492 млн руб., а также соответствующий рейтинговым требованиям Русфинанс банк (S&P — BB+) с капиталом 6,7 млрд руб. получит почти в 15 раз меньше — 33,5 млн руб. «С учетом разницы в капитале 120 организаций основные средства в таком случае достанутся госбанкам и крупным коммерческим банкам» , — замечает главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова.

[4]

Банки рассчитывают, что кредитные лимиты ЦБ будут все же сопоставимы с их потребностью в средствах. «Если лимиты будут не мизерными, это даст возможность банкам второго эшелона направить ликвидность на третий круг под залог бумаг из ломбардного списка ЦБ, — говорит топ-менеджер одного из банков.— В противном случае средства осядут у первичных получателей». В пятницу на встрече руководства Банка России с участниками банковского рынка глава ЦБ Сергей Игнатьев подчеркнул, что предоставление беззалоговых кредитов всем банкам без ограничения чревато нецелевым использованием госсредств.

Как банки распорядятся полученными средствами — вопрос открытый. По мнению Наталии Орловой, если доверие банков к российской финансовой системе не будет восстановлено, рублевая ликвидность будет расходоваться банками на покупку валюты и уходить из страны. По оценкам главы Минфина, за август—сентябрь инвесторы вывели из России $ 33 млрд

Заключение

В работе проведена оценка влияния Центрального Банка России на экономику страны в целом и на ее отдельные элементы, в ходе которого выявлены следующие закономерности:

В качестве инструментов влияния на денежно-кредитную систему ЦБ РФ использует таким инструменты как ставка рефинансирования, которая была увеличена на 0,25%, а также депозитную политику, которая связана с регулированием ликвидности.

Инструментами влияния на финансовый сектор, в особенности на кредитные организации является установление нормативов обязательных резервов по обязательствам кредитных учреждений, которые на сегодняшний день составляют 2,5% от всех обязательств;

Кроме того, ЦБ РФ устанавливает минимальные ставки по операциям РЕПО, которые также регулируют кредитные возможности коммерческих банков.

В условиях современного кризиса ЦБ РФ принял целую систему антикризисных мер, из которой сегодня наиболее эффективно работает система выдачи беззалоговых кредитов коммерческим банкам.

Беззалоговые кредиты будут предоставляться посредством аукциона на ММВБ, первый из которых пройдет сегодня. В сумме Банк России готов предложить банкам—участникам аукциона до 700 млрд руб. минимум под 8,5% годовых. Максимальное число заявок от одной кредитной организации — три, минимальный объем одной заявки — 1 млн руб.

Список использованной литературы Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков»;

Банковское дело / Под ред. О. И. Лаврушина.: Учеб. — 4-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2006. — 768с.

Березина М. П. Функции Банка России: теоретический обзор. // Банковское дело, 2007. — № 5

Орлов И., Алешкина Т., дементьева С. Банк России приступает к раздаче беззалоговых кредитов. // Коммерсантъ от 20.

10.2008

Пашутинская Е., Дементьева С., Орлов И. Банки протестировали деньги ЦБ. // Коммерсантъ, от 21.

10.2008

Поможет ли решение Банка России о повышении ставки рефинансирования уберечься от глобального финансового кризиса нашей стране. // Итоги, 2008. — № 7

Сабитов Н. Х. Операции Банка России на открытом рынке: этапы развития. // Деньги и кредит, 2005. — № 12

Тенденции развития банковской системы России и европейских стран//Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ, № 15 (332), 2007

Турбанов А. В. Вопросы взаимодействия Банка России и Агентства по страхованию вкладов. // Деньги и кредит, 2005. — № 3

www.cbr.ru