Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Прочие переменные затраты принимаем в размере 5% от себестоимости.

ППИ2006 = 515 632*0,05 = 25 781 тыс. руб.

ППИ2007 = 629 808*0,05 = 31 450 тыс. руб.

МД2006 = 553 883−0,6*553 883−77 053−77 685−25 781 = 37 693 тыс. руб.

МД2007 = 732 100−0,6*732 100−74 403−95 169−31 450 = 91 818 тыс. руб.

Рентабельность продаж по маржинальному доходу определяем по формуле:

(3.4)

Где ВР — выручка от реализации продукции;

Рентабельность продаж по валовой прибыли:

(3.5)

Где ВП — валовая прибыль (строка 029 Формы № 2).

Фондорентабельность по маржинальному доходу определяем по формуле:

(3.6)

Где ОС — среднегодовая стоимость основных средств.

Фондорентабельность по валовой прибыли определяем по формуле:

(3.7)

Технологический леверидж определяем по формуле:

(3.8)

Операционный леверидж определяем по формуле:

(3.9)

Рычаг валовой прибыли рассчитываем по формуле:

(3.10)

Результаты расчетов по формулам (3.4−3.10) представим в табл. 3.

7.

Таблица 3.7

Анализ показателей рентабельности ОАО «Электромонтаж-сервис»

Показатель 2006 год 2007 год Относит. изменение, % Рентабельность продаж по маржинальному доходу 6,8 12,5 +45,6 Рентабельность продаж по валовой прибыли 6,9 14,0 +50,7 Фондорентабельность по маржинальному доходу 3,9 7,7 +49,4 Фондорентабельность по валовой прибыли 3,9 8,6 +54,7 Технологический леверидж 14,7 8,0 -45,6 Операционный леверидж 0,99 0,90 -9,1 Рычаг валовой прибыли 14,5 7,2 -51,4

Как следует из табл. 3.7, в 2007 году исследуемое предприятие заметно улучшило показатели рентабельности. Так, рентабельность продаж по маржинальному доходу возросла на 45,6% и составила 12,5%. Рентабельность основных фондов по маржинальному доходу возросла на 49,4% и составила в 2007 году 7,7%. Тем не менее, у исследуемого предприятия очень неблагополучная структура активов, что отрицательно воздействует на показатели эффективности производства.

Технологический леверидж снизился на 45,6%, рычаг валовой прибыли уменьшился на 51,4%.

3.5 Резервы повышения прибыли и рентабельности

Произведенный анализ финансового результата деятельности ОАО «Электромонтаж-сервис» позволяет сделать следующие выводы относительно основных негативных факторов, оказывающих влияние на величину финансового результата:

— «тяжелая» структура баланса, высокая стоимость внеоборотных активов по отношению к оборотным активам;

— высокая себестоимость продукции, которая была заметно снижена в 2007 году, что привело к резкому росту рентабельности данного производства;

— высокий удельный вес управленческих и коммерческих расходов в формировании прибылей (убытков) данного хозяйствующего субъекта.

Структура баланса на 2007 год следующая:

Внеоборотные активы — 1 298 110 (55,7%)

Основные средства — 1 189 120 (51,0%)

Оборотные активы — 1 037 195 (44,3%)

Запасы и затраты — 842 491 (36,2%)

Денежные средства и аналогичные ценные бумаги — 1038 (0,04%)

Дебиторская задолженность — 173 860 (7,5%)

Всего активов — 2 330 005

Таким образом, высокая стоимость основных средств существенно повышает себестоимость производства за счет амортизационных отчислений и эксплуатационных затрат.

Для того, чтобы снизить затраты, необходимо оптимизировать баланс, найти резервы для более компактного размещения производства, сдачи части освободившихся основных фондов в аренду и т. д.

Удельный вес запасов также представляется слишком неэффективным, т.к. вероятнее всего, предприятие создает большие излишки производственных запасов, тем самым увеличивая кредиторскую задолженность, и, соответственно, уменьшая величину валовой прибыли.

Необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению запасами на предприятии, предполагающий их оптимизацию до необходимого уровня.

Среди издержек организации в первую очередь тревожит высокий удельный вес коммерческих расходов в формировании прибылей и убытков данного предрприятия.

В 2007 году коммерческие расходы составили почти 24% от объема валовой прибыли. Как показывает практика, необходимо достигнуть удельного веса 15% коммерческих расходов к объему валовой прибыли исследуемой организации.

Заключение

Цель данной курсовой работы состоит в том, чтобы произвести анализ факторов, влияющих на прибыльность предприятия. Для достижения поставленной цели в ходе выполнения курсовой работы следует решить ряд задач:

— рассмотреть теоретические и методологические аспекты формирования финансового результата;

— рассмотреть методику факторного анализа финансового результата;

— сформулировать методику определения резервов роста прибыли предприятия;

— произвести анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия;

— определить основные резервы увеличения прибыли и рентабельности финансово-экономической деятельности предприятия.

Исследуемое предприятие — ОАО «Электромонтаж-сервис», 196 084, Санкт-Петербург, Московский проспект, 106. Генеральный директор, Заслуженный строитель России Гладышев Владимир Александрович.

В 2007 году произошло существенное увеличение показателей прибыли, в первую очередь, за счет снижения себестоимости продукции. Это было достигнуто путем освоения собственного выпуска некоторых дорогостоящих комплектующих, а также путем изменения конструкций многих изготовляемых узлов.

Так как прочие внереализационные доходы и прочие внереализационные расходы снизились примерно на одинаковую величину, то данные статьи не следует учитывать при анализе факторов прибыли данной организации.

В 2007 году внереализационные доходы у предприятия снизились на 50,7%. Кроме того, в 2007 году суммы по данным статьям оказались почти в два раза ниже запланированных. В предыдущем периоде фактические суммы внереализационных доходов оказались выше запланированных на 10,5%. Основной удельный вес в массе внереализационных доходов составляют доходы в виде штрафов, пеня, неустоек, а также доходы, полученные в качестве возмещения убытков, причиненных предприятию.

В 2007 году исследуемое предприятие заметно улучшило показатели рентабельности. Так, рентабельность продаж по маржинальному доходу возросла на 45,6% и составила 12,5%. Рентабельность основных фондов по маржинальному доходу возросла на 49,4% и составила в 2007 году 7,7%. Тем не менее, у исследуемого предприятия очень неблагополучная структура активов, что отрицательно воздействует на показатели эффективности производства.

Технологический леверидж снизился на 45,6%, рычаг валовой прибыли уменьшился на 51,4%.

Для того, чтобы снизить затраты, необходимо оптимизировать баланс, найти резервы для более компактного размещения производства, сдачи части освободившихся основных фондов в аренду и т. д.

Как показывает практика, необходимо достигнуть удельного веса 15% коммерческих расходов к объему валовой прибыли исследуемой организации.

Литература

Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н. П. Любушина — М.: Кно

Рус, 2004. — 314 С.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.

М.: Дело и Сервис, 2003. — 336 С.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. — М.: Дело и Сервис, 2008. — 144 С.

Кукукина И. Г. Управленческий учет. Управление затратами. Управленческий анализ: Учебник. — М.: Юрайт, 2008. — 406 С.

Матвейчева Е.В., Вишнинская Г. Н. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия. / Аудит и финансовый анализ. — 2002. — № 1. -

С. 16−24.

Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учебник. — Минск: ООО «Новое знание», 2005. — 651 С.

Фатхутдинов Р. А. Производственный менеджмент: Учебник для вузов. Изд-е 5-е. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 326 С.

Хорин А. Н. Категории прибыли организации и их практическое значение / Бухгалтерский учет, 2002. — № 12. — С.51−61.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс ОАО «Электромонтаж-сервис»

Актив Код строки 2006 год 2007 год 1 I. Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 291 496 Основные средства 120 970 776 1 189 120

Незавершенное строительство 130 147 204 103 191

Долгосрочные финансовые вложения 140 3 3 Отложенные налоговые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу I 190 1 118 274 1 292 810 II. Оборотные активы Запасы В том числе: 210 1 029 605 842 491

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 239 177 200 707

Затраты в незавершенном производстве 213 725 369 560 582

Готовая продукция и товары для перепродажи 214 20 553 41 418

Товары отгруженные 215 29 455 28 419

Расходы будущих периодов 216 15 051 11 365

Налог на добавленную стоимость 220 66 019 19 806

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

В том числе: 240 174 412 173 860

Покупатели и заказчики 241 92 345 69 776

Авансы выданные 242 79 487 89 439

Прочие дебиторы 243 2580 14 645

Краткосрочные финансовые вложения 250 0 0 Денежные средства 260 1587 1038 ИТОГО по разделу II 290 1 271 623 1 037 195 БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 2 389 897 2 330 005

Пассив Код строки 2005 2006 III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 364 916 864 346

Добавочный капитал 420 0 0 Резервный капитал В том числе: 430 33 794 62 637 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 431 33 794 62 637

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 390 497 ИТОГО по разделу III 490 789 207 926 983 IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 28 188 23 771 ИТОГО по разделу IV 590 28 188 23 771 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 110 000 60 000

Кредиторская задолженность В том числе: 620 818 847 677 454

Поставщики и подрядчики 621 285 716 83 948

Задолженность перед персоналом 622 41 360 50 932

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 6176 10 577

Задолженность по налогам и сборам 624 121 273 124 492

Прочие кредиторы 625 364 322 407 505

Задолженность участников (учредителям) по выплате доходов 630 4200 4200

Доходы будущих периодов 640 617 827 626 611

Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 21 628 10 986 ИТОГО по разделу V 690 1 572 502 1 379 251 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 2 389 897 2 330 005

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Электромонтаж-сервис»

Наименование код 2006 год 2007 год Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) 010 553 883 732 100

Себестоимость 020 515 632 629 808

Валовая прибыль 029 38 251 102 292

Коммерческие расходы 030 15 442 24 442

Управленческие расходы 040 24 364 17 211

Прибыль (убыток) от продаж 050 (1155) 60 639

Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 328 3489

Проценты к уплате 070 1614 1223

Доходы от участия в других организациях 080 2110 0 Прочие операционные доходы 090 5314 157 Прочие операционные расходы 100 1440 4357

Внереализационные доходы 120 2234 1101

Внереализационные расходы 130 4904 2876

Прибыль (убыток) до налогообложения 140 473 56 930

Отложенные налоговые активы 141 0 0 Отложенные налоговые обязательства 142 0 0 Текущий налог на прибыль 150 104 19 926

Чистая прибыль 190 369 37 004

Хотинская Г. И., Харитонова Т. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (на примере предприятия сферы услуг): Учебное пособие. 2-е изд. — М.: Дело и Сервис, 2007. — 240 С.

Хорин А. Н. Категории прибыли организации и их практическое значение / Бухгалтерский учет, 2002. — № 12. — С.51−61.

Матвейчева Е.В., Вишнинская Г. Н. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия. / Аудит и финансовый анализ. — 2002. — № 1. -

С. 16−24.

Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учебник. — Минск: ООО «Новое знание», 2005. — С. 124.

ПБУ 9/99 «Доходы организации»

ПБУ 10/99 «Расходы организации»

Транспортная служба

Зам по АХЧ

Служба качества

Финансовый отдел Отдел по работе с клиентами

Коммерческий отдел

СКЛАД

Отдел маркетинга и сбыта

Производственный отдел

Главный технолог

Коммерческий директор

Директор по маркетингу

Инженер

Генеральный директор