Возможности финансового менеджмента в свете налоговых ограничений

НДС. Преимуществом Кипра перед другими юрисдикциями является то, что ставка НДС 15% - это минимальная ставка, возможная в ЕС. Для цели минимизации налоговых выплат — была разработана следующая схема. ТАНТЬЕМА скупает акции у населения под заказ клиента по цене ниже биржевой, далее заключает контракт с нерезидентом и продает бумаги по цене приобретения. Финансовый результат у ТАНТЬЕМЫ- 0, налогов также — 0. У Регистратора переоформляется владелец ЦБ. Далее ТАНТЬЕМА заключает при договор на продажу ценных бумаг нерезиденту — Castlemor Ltd по цене приобретения. Финансовый результат у продавца — 0, налогов 0.

У Регистратора переоформляется владелец ценных бумаг. C astlemor Ltd продает ценные бумаги Piktet Ltd. Такой договор не подчиняется законодательству России, так как доход формируется за пределами налогового права России. У Регистратора переоформляется владелец ценных бумаг. P iktet Ltd продает заинтересованному покупателю ценные бумаги.

У Регистратора переоформляется владелец ценных бумаг. Покупатель обязан показать доход нерезидента по ценным бумагам. P iktet Ltd подтверждает расходы по приобретению ценных бумаг — контрактом, инвойсом, платежом в адрес Castlemor Ltd. Налогом на доходы от ценных бумаг будет облагаться только разница между ценой приобретения и продажи.

Рисунок 3. Разработанная схема снижения налогов при операциях с ценными бумагами (оптимальная минимизация налогов) Ниже приведена более сложная схема, рассчитанная на максимальную минимизацию налоговых отчислений. В схеме в отличие от предыдущей участвуют три оффшорные компании.

Рисунок 4. Разработанная схема снижения налогов при операциях с ценными бумагами (максимальная минимизация налогов).

Для обслуживания инвестиций должны быть созданы специальная корпоративная схема. Суть схемы состоит в приобретении оффшорной компанией ценных бумаг с последующей перепродажей их другому лицу по более высокой цене. В основном подобные операции применяются на зарубежном рынке ценных бумаг. Если это российские ценные бумаги, то компания открывает счет в российском банке, переводит на него деньги, а потом закупает и продает ценные бумаги, используя российское доверенное лицо, которое действует от имени и за счет своего иностранного партнера-оффшорной компании.

Заключение

По своей сути, налоговая оптимизация представляет собой целенаправленные действия компании, которые позволяют ему избежать или в определенной степени уменьшить его обязательные выплаты в бюджет, производимые им в виде налогов, сборов, пошлин и других платежей и, тем самым, в итоге увеличить свою прибыль. В настоящее время существует достаточно как внутренних, так и внешних способов минимизировать налоговые отчисления легальным образом. В эпоху глобализации и Интернат одним из наиболее эффективных методов снижения налогового бремени являются легальные оффшорные схемы. Росту популярности оффшорных зон способствует институт «Соглашений об избежании двойного налогообложения», который позволяет гражданам стран, подписавших такие двусторонние договоры, платить налоги лишь в той стране, в которой образуются доходы.

В настоящее время в России нет законов, специально направленных против использования оффшорных компаний в международной коммерции. По этой причине в России широко распространена практика аккумулирования сбережений на счетах оффшорных компаний, что не противоречит действующему законодательству. Приобретение же акций иностранных компаний, пусть даже оффшорных, допускается действующим валютным законодательством. Несмотря на эту оптимистическую картину, следует также учитывать текущую политическую ситуацию и соответствующее изменение судебной практики.

Схемы снижения налогов в международном бизнесе могут быть самыми разнообразными. Простейший вариант использования оффшорной компании в торговых операциях состоит в том, что через нее производятся сделки по импорт или экспорту. Низконалоговая компания может использоваться в качестве холдинга. Часто оффшорные компании используются и для владения авторскими правами, торговыми марками, патентами и другой интеллектуальной собственностью.

В настоящее время в России отмечается все возрастающий интерес к рынку ценных бумаг, так как это дает возможность успешно вложить свои средства в прибыльные активы. Чтобы снизить налоги для компаний-профучастников можно с успехом использовать оффшорные схемы. Однако при этом надо учитывать такой нюанс, как разрешение правительства РФ продавать бумаги российских эмитентов нерезидентам. Из сказанного выше можно сделать вывод, что именно кипрские компании могут являться эффективным инструментом налогового планирования для компаний-профучастников, так как имеют благоприятное налоговое законодательство. Преимущества Кипра также в том, что на территории государства действуют низкие ставки налогов, а также обычно отсутствует налог у источника выплаты нерезидентам, что позволяет распределять полученный доход, избегая дальнейшего налогообложения.

Однако необходимо отметить, что шаблонные схемы с использованием оффшорной зоны уходят постепенно в прошлое. Такие решения теперь известны широкой аудитории, и потому перестали быть столь эффективными для бизнеса как раньше. Кроме того, авторитет компаний, регистрируемых вряде оффшорных зон, стремительно падает в глазах мирового сообщества. Теперь становится принято прикрывать свою оффшорную деятельность деятельностью оншорной — регистрацией компании в зоне с безупречной репутацией, при чем все трансакции в оффшорные юрисдикции идут только через такую компанию. Основная прибыль по-прежнему аккумулируется в оффшорной юрисдикции.

Подводя итог, можно сказать, что оффшорные компании широко используются в российском бизнесе для целей налогового планирования, для структурирования владения и т. п., однако существует значительная неопределенность в законодательной и судебной оценке такого использования в настоящий момент, поэтому перед тем как использовать ту или иную схему необходимо протестировать ее на легальность.

Список использованных источников и литературы

Зимелев А. Под «крышей» Святого Престола // Offshore express. — 1998. — № 3(39). — С. 48—50.

Зинченко А., Куралин Л., Троценко А., Дьякова Н. Энциклопедия оффшорного бизнеса. — М. : — НПК-ВЕСТА, 2000 -630c.

Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент. Учебник. — М.: ЭКСМО, 2007;768с.

Пеппер Д. Практическая энциклопедия международного налогового и финансового планирования. — М.: ИНФРА-М, 1999, 156.

Селезнева Н. Н. Налоговый менеджмент. Администрирование, планирование, учет. — М.: Издательство: Юнити-Дана", 2007 г.- 325c.

Сутырин С.Ф., Погорлецкий А. И. Налоги и налоговое планирование в мировой экономике / Под ред. С. Ф. Сутырина — Спб.: Изд-во, 2001. 175с.

Черник Д.Г., Замятин Б., Кирова Е. А. Налоговый менеджмент: Учебник. / Под ред. Поршнев А. Г. — М.: ИНФРА-М, 2003 — 442 с.

Приложение 1. Оффшорные зоны.

Группы стран Налоговые условия Требования Преимущества Недостатки 1 Страны Карибского бассейна: Невис, Британские Виргинские острова, Сент-Винсент и Гренадины и другие. Не имеют налогов вообще, либо не взымают их с оффшорных компаний Вместо этого взымается фиксированный сбор в размере 100−300 долларов в год. Нет никаких требований в отношении финансовой отчетности и аудита. Сведения о директорах и акционерах компании не сообщаются властям страны регистрации, что обеспечивает полную конфиденциальность. В силу дешевизны поддержания Карибских компаний их удобно использовать как кошелек либо в простых тогрговых сделках с существующими партнерами. Основной недостаток таких компаний — в их явно оффшорном характере, который очевиден и для деловых партнеров, и для налоговых властей.

Вместе с тем это вполне удобный инструмент для не очень крупного внешнеторгового бизнеса. 2 Остров Мэн, острова Гернси и Джерси (на севере Европы). Налогов оффшорные компании там не платят, с них взымается ежегодная пошлина в несколько сот фунтов в год. Аудит и финотчетность не требуются. Сведения о директорах и владельцах являются открытыми, поэтому, как и в других юрисдикциях, здесь для сохранения конфиденциальности часто пользуются услугами номинальных владельцев и директоров, на имя которых оформляется компания. Эти юрисдикции считаются более респектабельными, чем Карибские, но они тоже явно оффшорные. В рамках общемировой тенденции ужесточения контороля за оффшорами, для открытия компании здесь требуется предоставить довольно подробную информацию о его будущем владельце. 3 Страны Средиземноморья: Гибралтар, Кипр.

На Гибралтаре налога нет, на Кипре — 4,25%. Сведения о владельцах открыты, аудит требуется только на Кипре. Однако именно кипрские компании пользуются повышенным спросом среди российских бизнесменов. Это обусловлено одним важным обстоятельством: дело в том, что между Кипром и Россией действует очень выгодный договор об исключении двойного налогообложения. Кипр — перестал быть оффшорной зоной в прямом значении этого слова 4 Европейские юрисдикции: Швейцария, Лихтенштейн, Люксембург. Швейцарские компании платят федеральный налог на прибыль в размере 8,5%, от кантонального можно получить освобождение. Лихтенштейнские нерезидентные компании налогов не платят. В Люксембурге освобождены от налогов только холдинговые компании.

Требуются аудит и финотчетность. Сведения о директорах и владельцах являются открытыми. Существует соглашение об исключении двойного налогообложения между Швейцарией и Россией, хотя и менее выгодное, чем соглашение с Кипром. Лихтенштейн также считается лучшим местом в мире по управлению личными и корпоративными состояниями. Довольно дорого: например, для создания швейцарского акционерного общества необходимо полностью выплатить уставный капитал размером в 100 тыс. швейцарских франков. В Лихтенштейне эта величина составляет от 30 тыс.

до 50 тыс. швейцарских франков. От 5 до 20 тыс.

швейцарских франков уйдет на поддержание компании в течение года с учетом вознаграждения местным представителям и платы за аудит. 5 Страны юго-восточной Азии и Тихоокеанского региона: Гонконг, Сингапур, Малайзия (офшорная зона на острове Лабуан). В Гонконге и Сингапуре налогов нет, в Малайзии налог на прибыль 3%. С Малайзией есть соглашение об исключении двойного налогообложения, более выгодное, чем со Швейцарией, но менее выгодное, чем с Кипром. Аудит требуется, сведения о владельцах регистрируются. Достаточно респектабельные юрисдикции 7 США Некоторые из штатов, не взымают налога на прибыль, ограничиваясь ежегодными фиксированными выплатами в размере нескольких десятков долларов в год.

Аудит требуется, сведения о владельцах регистрируются. Респектабельная юрисдикция Нет соглашения об исключении двойного налогообложения между США и Россией.

Селезнева Н. Н. Налоговый менеджмент. Администрирование, планирование, учет. — М.: Издательство: Юнити-Дана", 2007 г.-с75.

Селезнева Н. Н. Налоговый менеджмент. Указ. соч.-с87.

Пеппер Д. Практическая энциклопедия международного налогового и финансового планирования. — М.: ИНФРА-М, — с. 53.

Черник Д.Г., Замятин Б., Кирова Е. А. Налоговый менеджмент: Учебник. / Под ред. Поршнев А. Г. — М.: ИНФРА-М, 2003 — с345.

Сутырин С.Ф., Погорлецкий А. И. Налоги и налоговое планирование в мировой экономике / Под ред. С. Ф. Сутырина — Спб.: Изд-во, 2001. с90.

Зинченко А., Куралин Л., Троценко А., Дьякова Н. Энциклопедия оффшорного бизнеса. — М. : — НПК-ВЕСТА, 2000 — с 15.

Зинченко А., Куралин Л., Троценко А., Дьякова Н. Энциклопедия оффшорного бизнеса. — М. : — НПК-ВЕСТА, 2000 — с 8.

Зимелев А. Под «крышей» Святого Престола // Offshore express. — 1998. — № 3(39). — С. 48—50.

Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент. Учебник. — М.: ЭКСМО, 2007;с 245.

Зинченко А., Куралин Л., Троценко А., Дьякова Н. Энциклопедия оффшорного бизнеса. — М. : — НПК-ВЕСТА, 2000 — с 123.

Там же с. 123.

Зинченко А., Куралин Л., Троценко А., Дьякова Н. Указ соч.- с 130.

Зинченко А., Куралин Л., Троценко А., Дьякова Н. Указ соч.- с 130.

Конечный Покупатель.

Оффшорная Компания.

Поставщик.

Российская Компания.

1 — Приобретение товара за 100 у.е.

2 — Поставка товара по 101 у.е.

3 — Поставка товара по 150 у.е.

Конечный Покупатель.

Оффшорная Компания.

Поставщик.

Российская Компания.

1 — Приобретение товара за 100 у.е.

2 — Агентское соглашение.

3 -Оплата услуг 50 у.е.

4 — Поставка товара за 101 у.е.

деньгии.

Дочерние фирмы за рубежом.

Оффшорная Компания.

Холдинг.

Материнская Компания.

акции.

деньгии.

деньгии.

акции.

деньгии.

акции.

деньгии.

Население ТАНТЬЕМА Агент.

Компания X.

Piktet Ltd.

Castlemor Ltd.

Pikeston Ltd.

деньгии.

деньгии.

акции.

акции.

акции.

Компания X.

(покупатель ЦБ).

акции.

деньгии.

Население.

ТАНТЬЕМА.

Piktet Ltd.

Castlemor Ltd.