Пассивные операции коммерческих банков с ценными бумагами: понятие, виды, назначения, доходность и риск

— Существенная доля рынка в регионе и наличие Татарстана среди конечных бенефициаров, на наш взгляд, повышают системную значимость кредитной организации.

В конце прошлого года ЦБ активно отзывал лицензии у банков третьего эшелона, причем данные действия затронули довольно крупные для своего сегмента банки. Это внесло некоторую нервозность не только на рынок МБК, но и на долговые рынки. По нашему мнению, существенный вклад Эмитента в банковскую систему страны делает его системно значимым для региона. Кроме того, отметим, что в состав конечных бенефициаров по-прежнему входит сама Республика. И хотя с последним пополнением капитала ее доля сократилась с 38,194% до 26,07%, тем не менее она все равно остается выше 25%. По данным Банка, в стратегии ключевого совладельца не предусмотрено снижение участия ниже данного порога.

— Расчистка баланса в 2013 году от непрофильных активов.

В прошлом году ОАО «Промсвязьбанк» заметно расчистил свой баланс от непрофильных активов, сократив долю инвестиционной недвижимости, по данным МСФО, за 6 месяцев 2013 года с 14% до 1%. Были реализованы паи ЗРПИФ «ТФБ-Рентный инвестиционный фонд» (земля), в результате чего доля владения ОАО «Промсвязьбанк» сократилась с 50,85% до 29,43%, банк при этом отразил прибыль порядка 1,4 млрд руб. Важно, что по данным менеджмента Банка, паи были реализованы не связанным сторонам и сделка была осуществлена на рыночных условиях. Данный момент мы рассматриваем как положительный фактор для качества активов Банка.

— Позитивные финансовые итоги 2013 года.

В отчетном периоде Банк продемонстрировал устойчивый рост и высокую эффективность работы, что вместе с успешно завершенной дополнительной эмиссией акций является хорошей базой для реализации стратегических планов развития. Чистая прибыль ОАО «Промсвязьбанк» по итогам 2013 года увеличилась на 33,2% до 640,3 млн руб., активы — на 17,3% до 129 млрд руб. (49 место по активам на 1 октября 2013 года).

Кредитный портфель Банка рос темпами, превышающими среднеотраслевые значения, — «+20,5%» до 81,5 млрд руб. В основном такая динамика была достигнута за счет розничного направления, которое прибавило 47,9% до 24,7 млрд руб. Последнее, на наш взгляд, было стимулировано ростом филиальной сети ОАО «Промсвязьбанк» в 2 раза за последние три года. Корпоративный портфель вырос на 11,5% до 56,7 млрд руб. В целом по портфелю в 2013 году Банк сохранил тенденцию по улучшению качественных метрик, в том числе за счет повышения диверсификации (снижения концентрации на одного клиента, снижения операций со связанными сторонами, развития качественной розницы).

Фондирование деятельности Банка осуществлялось большей частью за счет привлечения средств клиентов.

— Стратегия дальнейшего интенсивного развития — ориентир на качественный рост, в первую очередь в рознице.

Стратегия развития ОАО «Промсвязьбанк» сейчас нацелена на рост масштабов бизнеса и дальнейшую диверсификацию активно-пассивных операций. Ключевым приоритетом Эмитента в среднесрочной перспективе является наращивание объемов розничного бизнеса и сектора МСБ. Для реализации данной стратегии ТФБ планирует экспансию за пределы Республики Татарстан.

В период до 2015 года (включительно) Банк планирует достичь следующих показателей:

— Увеличение объемов бизнеса по величине активов до 167 млрд руб. (129 млрд руб. на конец 2013 года).

—  Увеличение объема кредитного портфеля физических лиц до 58 млрд руб. (24,7 млрд руб. на конец 2013 года), корпоративного — до 57 млрд руб. (

57 млрд руб. на конец 2013 года).

—  Увеличение объема средств на счетах физических лиц — до 57 млрд руб. (50 млрд руб. на конец 2013 года), юридических лиц — до 38 млрд руб.

(15 млрд руб. на конец 2013 года).

— Планируется постепенное снижение показателя Сost / Income, поскольку ранее были существенные вложения в филиальную сеть (утроили за последние 2 года): 56,7% на конец 2012 года, план — достичь 50% в 2015 году. В результате ожидается рост ROAE до 9% в 2014 году (5,3% в 2012 году), ROAA — до 1,2% в 2014 году (0,6% в 2012 году).

— Повышение рейтинга ключевого для деятельности Банка региона.

Рейтинг ОАО «Промсвязьбанк» пересматривался с понижением на 1 ступень в июне 2012 года, в результате на сегодняшний день оценка от Moody’s находится на уровне «В3». На фоне недавнего повышения рейтинга в адрес Татарстана и Ак Барса можно было бы ожидать и движений по Татфондбанку. Напомним, понижение рейтинга ОАО «Промсвязьбанк» в 2012 году с «В2» до «В3» прошло под давлением ухудшения ситуации с достаточностью капитала, вложений в неключевые активы, роста объема операций с ценными бумагами (в т.ч. с акциями), а также уменьшения возможности поддержки со стороны ключевого акционера. .

Финансовые метрики Банка в прошлом году улучшились.

Отметим, что бумаги Банка предлагают премию более 150 б.п. за 1 ступень в рейтинге (Новикомбанк, Восточный, ТКС Банк, Ренессанс Кредит). На фоне последних позитивных новостей и финансовых итогов ОАО «Промсвязьбанк» облигации эмитента могут быть интересны к покупке.

2.

3. Основные направления совершенствования работы ОАО «Промсвязьбанк» с ценными бумагами

Для решения проблем, стоящих перед всеми коммерческими банками, в том числе и ОАО «Промсвязьбанк» можно выделить следующие задачи и пути решения возникающих проблем:

— во-первых, необходимо наращивать пассивную базу в ценных бумагах юридических лиц;

— во-вторых, постоянно наращивать непроцентные доходы от работы с ценными бумагами за счет увеличения оборотов по реализации облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов юридическим и физическим лицам;

— расширить услуги по депозитарному обслуживанию клиентов;

— обеспечить формирование и удержание на облигационном обслуживании постоянной клиентуры из разряда крупных сельхозперерабатывающих предприятий, сельхозпроизводителей, промышленных предприятий, предприятий малого бизнеса с целью недопущения резкого колебания объемов выдачи облигаций банка;

— определить эффективность организации менеджерских функций специалистов, ответственных за операции с ценными бумагами, перейти на индивидуальное формирование и контроль за использованием графиков посещений предприятий и предпринимателей с целью привлечения на облигационное обслуживание новых клиентов, удержание на обслуживании клиентов, активно работающих на облигационном рынке;

— более активно использовать в операционной работе с векселями долгосрочные договора по заявкам и уведомлениям, перейти на самостоятельное заполнение договоров и других документов при операциях с векселями и депозитными сертификатами, изучить действующие схемы вексельных расчетов в каждом регионе с привязкой с сегментам экономики, обратить внимание на пищевую отрасль как приоритетную для внедрения вексельных расчетов, использовать гибкую тарифную целевую политику с предприятиями, держащими значительные средства в векселях и сертификатах;

— разработать систему контроля за привлечением клиентов на облигационное обслуживание, в том числе по обеспечения доступа к общей и потенциальной базе клиентов;

— продолжить работу по повышению квалификации специалистов по ценным бумагам, с возможным переходом на профессиональный уровень. Для определения профессиональной пригодности специалистов по ценным бумагам провести их тестирование на предмет готовности к операционной работе по ценным бумагам, с предложением изменения персонального формирования служб ценных бумаг;

— обеспечить увеличение операций, проводимых через депозитарий Национального банка с акцентом на расчеты векселями, облигациями, и оформление залогов пакетов ценных бумаг;

— внедрить новые услуги в стандартное вексельное обслуживание, например получение информации по факту выдачи векселей по телефону, что позволит снизить клиентские риски;

— ужесточить контроль со стороны банка за работой на рынке ценных бумаг коммерческих банков, уполномоченных на операционную работу с облигациями и депозитными сертификатами;

— увеличить пункты выдачи и оплаты облигаций и депозитных сертификатов за счет организации обслуживания юридических лиц в универсальных филиалах. [12]

Решение поставленных задач позволит банкам оставаться на достаточно высоком уровне и не уступать свои позиции на рынке ценных бумаг.

Что касается мер по совершенствованию работы с ценными бумагами непосредственно ОАО «Промсвязьбанк» то к ним относятся:

— повышение эффективности деятельности и уровня организационного взаимодействия Управления ценных бумаг с иными структурными подразделениями Центрального аппарата, а также филиалами, отделениями банка;

— расширение спектра оказываемых ОАО «Промсвязьбанк» услуг юридическим и физическим лицам, повышение их качества;

— снижение уровня операционного риска при работе с ценными бумагами;

— развитие и поддержание доверия к рынку ценных бумаг в Республике Беларусь, добросовестной конкуренции между профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

— разработка новых и поддержание в актуальном состоянии локальных нормативных правовых актов ОАО «Промсвязьбанк» по вопросам выпуска, обращения, погашения, учета ценных бумаг, учета и регистрации сделок с ценными бумагами, организации работы по оказанию брокерских услуг и доверительного управления ценными бумагами;

— более строгий контроль за соблюдением квалификационных требований на право работы на рынке ценных бумаг руководителями и специалистами центрального аппарата, филиалов, отделений ОАО «Промсвязьбанк».

В 2010 году была принята новая стратегия развития ОАО «Промсвязьбанк» на 2011;2015 год, где одним из основных направлений была обозначена необходимость дальнейшего развития международного направления. Одним из важных направлений внешнеторговой деятельности банка при благоприятных макроэкономических условиях также станет внедрение механизмов экспортного финансирования. [18]

На сегодняшний момент, помимо дальнейшего развития и расширения спектра уже доступных продуктов и возможностей финансирования, одной из задач является привлечение банковских технологий. Ведь тесное взаимодействие с иностранными партнерами дает неоценимый опыт и знания не только в области привлечения иностранных кредитных ресурсов, но и в банковском бизнесе в целом. [18]

В завершение следует отметить, что залогом успехов ОАО «Промсвязьбанк» являются устойчивые и долгосрочные отношения с зарубежными финансовыми институтами, сформированные за годы успешного сотрудничества, в ходе которого банк зарекомендовал себя как надежный партнер.

Заключение

Промсвязьбанк в очередной раз вошел в рейтинг 1000 крупнейших банков мира журнала The Banker, составленный по итогам 2012 года. Банк занял 433 место, поднявшись на 33 позиции по сравнению с рейтингом по итогам 2011 года. Основным критерием при составлении рейтинга является размер капитала первого уровня банков, рассчитанный по Базельским нормативам. Капитал первого уровня Промсвязьбанка вырос по итогам 2012 года на 16% и составил на 31 декабря 2012 года 59,8 млрд руб. Журнал The Banker — ежемесячное английское издание о финансах, входящее в группу Financial Times. The Banker издается с 1926 года и распространяется более чем в 180 странах мира.

Главной целью работы коммерческого банка с ценными бумагами является прибыль. Однако все усилия банка по достижению данной цели легко могут быть сведены на нет реализацией любого из видов рисков, сопровождающего банковскую деятельность. При этом может оказаться, что банк рискует не просто размером прибыли, а собственным выживанием. В результате пострадает не только банк, но его клиенты и собственники. Поэтому управление рисками, создание системы управления рисками, возникающими при работе с ценными бумагами — важная и неотъемлемая часть стратегии коммерческих банков.

С каждым годом работа коммерческих банков с ценными бумагами развивается и достигается главная цель — увеличение прибыли от операций с ценными бумагами.

Оценивая роль российских коммерческих банков как основных профессиональных участников национального рынка ценных бумаг, можно отметить, что коммерческие банки являются достаточно активными участниками, но пока еще рассматривают фондовые операции как второстепенное направление своей деятельности, что свидетельствует о слабости национального фондового рынка и его незначительном влиянии на национальную экономику. Необходимо эффективное внедрение российскими банками многих современных зарубежных инноваций на финансовом рынке и использование мирового опыта, ставшего классикой фондовых отношений. Наибольшего внимания заслуживает внедрение института доверительного управления ценными бумагами.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.

11.1994 N 51-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями)

2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 3.

02.96 г. № 17-ФЗ. (с последующими изменениями и дополнениями)

3. Федаральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.

04.96 г. № 39-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями)

4. Иванов А. В. Сценарии развития российского рынка ценных бумаг // Проблемы прогнозирования № 4 — 2013 с 136−137

5. Банковское дело / Под ред. Г. Белоглазовой, Л.Кроливецкой. — СПб.: Питер, 2010.

6. Банковское дело / Под ред. Лаврушина О. И. — М.: «Финансы и статистика», 2011 г.

7. Банки и банковское дело: Учебник для вузов 2-е изд./ Балабанов А. И. — СПб.: Питер, 2009.

8. Банковские операции / по ред. Ю. И. Коробова. — М.: Магистр, 2009. — 446с

9. Маркова О. М. «Коммерческие банки и их операции»: Учеб.

пособие.

М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011 г.

10. Мартынова О. И. «Банки на рынке ценных бумаг», Москва, 2009 г.

11. Островская О. М. Банковское дело. — М.: Пресс-сервис 2010 г.

12. Рынок ценных бумаг и его участники: Учебник/ Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. — 2-е изд. — М.: 2009 г.

13. Саркисянц А. О роли банков в экономике. // Вопросы экономики. — 2013 г.

14. Товасиев А. М. Банковское дело: управление кредитной организацией: Учеб. пособие.

М;, 2010

15. Ценные бумаги / под ред. Колесникова В. И., Торканского В. С., Москва, «Финансы и статистика», 2012 г.

15. Ценные бумаги. // Интернет-портал «Викпедия» — u.wikipedia.org/wiki/

17. Центральный банк России / www.cbr.ru

ПРИЛОЖЕНИЕ

Ценные бумаги, выпущенные банком в 2013 году

№ п/п Виды ценных бумаг 2012 год 2013 год Изменения

(2013 г. к 2012 г.) В сумме +, — В %, разах 1 2 3 4 5 6 1. Векселя 21,0 — -21 — 2. Депозитные сетификаты 20 290,8 21 166,6 +875,8 104,3 3. Сберегательные сертификаты 69,7 5941,7 +5872,0 в 85,3 раза 4. Облигации 173 926,9 2 469 658,4 +2 295 731,5 в 14,2 раза 5. Всего: 194 308,4 2 496 766,7 +2 302 458,3 в 12,8 раза

Облигации на 14.

09. 2013 г.

Номинал Доходность Вид валюты 200 9,5 EUR 500 8,0 EUR 1000 8,0 EUR 5000 8,0 EUR 200 9,5 USD 500 8,0 USD 1000 8,0 USD 5000 8,0 USD 10 000 7,5 USD 500 000 36 BYR 1 000 000 36 BYR

Доход по операциям с ценными бумагами

№ п/п Доход 2012 г. 2013 г. Изменение (2013г. к 2012 г.) В сумме +, — В %, разах 1 2 3 4 5 6 1. Доходы по операциям с ценными бумагами: 1453,8 1589,7 +135,9 109,3 1.

1. для торговли 123,6 8,9 -114,7 в 13,9 раз 1.

2. удерживаемые до погашения ——— ——- ——- ——- 1.

3. в наличии для продажи 1330,2 1580,8 +250,6 118,8