Анализ фин сост предприятия хозяйствующего субьекта (Деревообрабатывающее предприятие)

Сокращение продолжительности финансового цикла может быть достигнуто за счет:

1) уменьшения продолжительности производственного процесса;

2) ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;

3) замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

7. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Конечный финансовый результат выражается величиной прибыли или убытка. Прибыль является стандартом успешной работы предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития предприятия Необходимые данные для анализа прибыли предприятия, ее состава и динамики содержатся в Форме № 2 бухгалтерской отчетности — «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 8

Балансовая прибыль

Тыс. руб.

Показатели Прошлый период Отчетный период Отч. к прошл. сумма Отч. к прошл. % А 1 2 3 4 Выручка от продажи 1 215 246 2 679 103 1 463 857 220,46 Себестоимость продажи 1 047 397 2 500 806 1 453 409 238,76 Коммерческие расходы 158 226 147 492 -10 734 93,22 Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж 9623 30 805 21 182 320,12 Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие операционные доходы 457 457 100 Прочие операционные расходы 3283 6492 3209 197,75 Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности 6340 24 770 18 430 390,69 Внереализационные доходы 47 374 47 374 100 Внереализационные расходы Прибыль (убыток) до налогообложения 6340 72 144 65 804 1137,9 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 2219 25 375 23 156 1143,53 Отвлеченные средства 1642 12 307 10 665 749,51 Нераспределенная прибыль 2479 34 463 31 984 1390,2

Данные таблиц говорят о том, что предприятие имеет большую чистую прибыль. Причем положительное влияние оказало увеличение выручки от продаж продукции — на 1 463 857 тыс. рублей, увеличение прочих операционных доходов на 457 тыс. руб. В отчетном году чистая прибыль значительно выросла на 21 182 тыс. руб. и составила на конец отчетного периода 30 805 тыс. рублей.

Таким образом, финансовые результаты деятельности данной организации претерпевают незначительные изменения. Это объясняется определенными факторами финансово-хозяйственной деятельности предприятия, действующими в отчетном году. Но главным из них является увеличение выручки от продаж и снижение коммерческих расходов.

Показатель рентабельности характеризуют относительную доходность (прибыльность) работы предприятия в процентах к затратам или вложенному капиталу.

По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф. 2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность (Р) — это отношение суммы прибыли к объему реализованной продукции:

Р = * 100% = * 100%,

Где В — выручка;

С — себестоимость;

КР — коммерческие расходы;

УР — управленческие расходы.

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность влияют те же факторы, которые влияют на прибыль: выручка, себестоимость, коммерческие и управленческие расходы. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность, необходимо осуществить следующие расчеты.

Влияние изменения выручки от продажи на Р:

ΔР = (-) * 100%

1 и 0 — соответственно отчетный и базисный период.

ΔР = (-) * 100% = 55% - 0,8% = 54,2%

Влияние изменения себестоимость продаж на Р:

ΔР = (-) * 100%

ΔР = (-) * 100% = 0,75% - 55% = -54,25%

3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность Р:

ΔР = (-) * 100%

ΔР = (-) * 100% = 1,15% - 0,75% = 0,4%

Совокупное влияние факторов составляет:

ΔР = 54,2 — 54,25 + 0,4 = 0,35%

Рентабельность отчетного периода повысилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 0,35%.

Чистая рентабельность организации в отчетном периоде рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода к выручке от продажи, и, следовательно, на эту рентабельность оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода. В данном случае используется метод балансовой увязки, факторная модель чистой прибыли отчетного периода аддитивного вида.

На чистую рентабельность отчетного периода оказывают влияние (кроме выше перечисленных) изменения уровней всех показателей факторов: прочие операционные доходы, прочие операционные расходы, внереализационные доходы, внереализационные расходы, налог на прибыль.

ΔРч = 0,35 — 0,03 + 0,77 = 1,09%

Таким образом, повышение рентабельности отчетного периода на 1,09% произошло под влиянием, в основном, повышения налога на прибыль, а также снижения прочих операционных расходов.

Кроме проанализированных коэффициентов рентабельности различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений.

Показатели, используемые для анализа рентабельности, отражены в таблице 9.

Таблица 9

Анализ рентабельности (прибыльности).

%

Показатели Прошлый период Отчетный период Отклонение

А 1 2 4 Рентабельность продукции (продаж):

Рентабельность всей реализуемой продукции

0,79

1,15

+0,36 Рентабельность хозяйственной деятельности (вложений в предприятие):

Рентабельность имущества предприятия от балансовой прибыли

1,37

5,55

+4,18 Рентабельность имущества предприятия от чистой прибыли 2,32 12,55 +10,23 Рентабельность собственных средств предприятия 1,23 5,8 +4,57

С помощью показателя рентабельности продукции (продаж) оценивают активность управления предприятием.

Показатель общей доходности всей реализованной продукции учитывает результаты от прочей финансово-хозяйственной деятельности и внереализационных операций предприятия.

Доходность реализации по чистой прибыли, показывает конечный результат реализации продукции.

Рентабельность хозяйственной деятельности (вложений в предприятие) характеризуется следующими показателями:

Рентабельность вложений (имущества предприятия) характеризует эффективность использования всего имущества и определяется по балансовой прибыли;

Рентабельность собственных средств предприятия характеризует эффективность вложений собственного капитала.

Рентабельность долгосрочных финансовых вложений показывает эффективность инвестиционной политики предприятия, то есть позволяет оценить уровень доходности долгосрочных финансовых вложений.

Анализируя информацию, содержащуюся в выше приведенной таблице, можно сделать вывод о том, что предприятие функционирует эффективно, будучи рентабельным и получая прибыль.

Заключение

Принятию управленческих решений предшествует анализ и оценка производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия, позволяющие выявить главные взаимосвязи и взаимозависимости на предприятии.

Результативность анализа во многом зависит от его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является бухгалтерский баланс и приложения к нему. Баланс предприятия представляет собой совокупность сведений о результатах работы предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.

На основе проведенного анализа балансов предприятия и выявленных тенденциях его развития сделаны следующие выводы:

1) Предприятие на конец исследуемого периода имеет прибыль в размере 30 805 тыс. рублей.

2) основной статьей актива баланса являются запасы, дебиторская задолженность, пассива — краткосрочная задолженность. Оборачиваемость активов предприятия за исследуемый период снизилась в 3 раза.

3) Сумма активов баланса выросла в 5 раз.

4)Увеличение объема выручки от реализации составило 120,5% за исследуемый период.

3) Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие находится в относительно устойчивом финансовом состоянии, то есть имеет достаточно активов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности.

4) Рентабельность основной деятельности предприятия на конец исследуемого периода увеличилась на 0,35%.

5) Анализ ликвидности показал, что за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое положение: коэффициенты быстрой и текущей ликвидности и на начало, и на конец исследуемого периода удовлетворяют нормативу. Для абсолютной ликвидности баланса предприятию необходимо увеличить наличные денежные средства.

Для улучшения финансового состояния руководству предприятия рекомендуется следующее:

— увеличение выручки от реализации. Подобное увеличение возможно за счет проведения рекламной компании, внедрения возможности для покупателей приобретать товары в рассрочку, предоставление коммерческих кредитов, скидки за увеличение объема проданных товаров.

сокращение расходов предприятия от объема выручки. Сокращение расходов рекомендуется за счет поиска поставщиков с более низкими ценами, усиления контроля за списанием материалов, улучшение показателей производительности труда.

оптимизация денежных потоков предприятия за счет сокращения разрыва между отгрузкой товара и его оплатой, истребованием дебиторской задолженности, увеличением объема выручки предприятия.

увеличение абсолютной ликвидности баланса предприятия за счет ликвидации дебиторской задолженности и своевременного погашения кредиторской задолженности, увеличение объема денежных средств.

Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 208 с.

Глазунов В. М. Анализ финансового состояния предприятия //Финансы. — 2006. № 2. С. 15 — 21.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — М.: «Дело и сервис», 2004. — 289 с.

Дроздов В.В., Дроздова Н. В. Экономический анализ: Практикум. — СПб.: Питер, 2006. — 240 с.

Ефимова О. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества // Бух. Учет. — 2005. № 1. С. 22 — 28.

Крейнина М. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий // Экономика и жизнь. — 2005. — № 6. С. 34.

Крейнина М. Н. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Я — бухгалтер. — 2005. — № 12. — С 128 — 135.

Крейнина М. Н. Система финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия // Я — бухгалтер. ;

2005. — № 8. — С.

142 — 149.

Кринина М. Методы оценки платежеспособности предприятия // Экономика и жизнь. — 2005. — № 12. — С. 9.

Пучкова С. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. — 404 с.

Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов // Бух. Учет. — 2004. — № 12. — С. 10 — 15.

Трофимова Л. Экономические показатели, используемые для оценки эффективности деятельности предприятия // Аудитор. — 2004. — № 9. — С.22 — 29.

Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2005. — 176 с.

Ефимова О. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества // Бух. Учет. — 2005. № 1. С. 22 — 28.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — М.: «Дело и сервис», 2004. С. 156.

Трофимова Л. Экономические показатели, используемые для оценки эффективности деятельности предприятия // Аудитор. — 2004. — № 9. — С.22 — 29.

Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2005. С. 98.

Кринина М. Методы оценки платежеспособности предприятия // Экономика и жизнь. — 2005. — № 12. — С. 9.

Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2005. С. 115.

Крейнина М. Н. Система финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия // Я — бухгалтер. — 2005. — №

8. — С. 142 — 149.

Дроздов В.В., Дроздова Н. В. Экономический анализ: Практикум. — СПб.: Питер, 2006. С. 126.

Пучкова С. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. С. 161.

Крейнина М. Н. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Я — бухгалтер. — 2005. — № 12. — С 128 — 135.

Трофимова Л. Экономические показатели, используемые для оценки эффективности деятельности предприятия // Аудитор. — 2004. — № 9. — С.22 — 29.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — М.: «Дело и сервис», 2004. С. 98.

Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов // Бух. Учет. — 2004. — № 12. — С. 10 — 15.

Глазунов В. М. Анализ финансового состояния предприятия //Финансы. — 2006. № 2. С. 15 — 21.

Дроздов В.В., Дроздова Н. В. Экономический анализ: Практикум. — СПб.: Питер, 2006. С. 201.

Дроздов В.В., Дроздова Н. В. Экономический анализ: Практикум. — СПб.: Питер, 2006. С. 205.