В целом увеличение расходования денежных средств от текущей деятельности, наибольший удельный вес в которых составляют расходы на приобретение товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, говорит о стабильном развитии предприятия. Регулярные расходы денежных средств на погашение займов и кредитов говорят о хорошем уровне платежеспособности анализируемого предприятия.
Результаты коэффициентного анализа движения денежных средств ООО «Перспектива» прямым методом представлены в табл. 2.
8.
Таблица 2.8
Оценка платежеспособности ООО «Перспектива» по данным Отчета о движении денежных средств
№ п/п Показатель 2006 г. 2007 г. Абс. изм. (+, -) Темпы роста, % 2008 г.
Абс. изм. (+, -) Темпы роста, % 1. Остаток на начало года, тыс.
руб. 291 810 184 518 -107 292 63,23 371 955 +187 438 201,58 2. Поступило денежных средств за год — всего, тыс. руб. 2 884 223 3 394 898 +510 675 117,71 4 567 876 +1 172 978 134,55 3.
Поступило денежных средств за год по текущей деятельности, тыс. руб. 2 396 717 3 114 031 +717 314 129,93 4 351 968 +1 237 937 139,75 4. Израсходовано денежных средств за год — всего, тыс. руб. 2 991 515 3 207 461 +215 946 107,22 4 550 756 +1 343 295 141,88 5. Израсходовано денежных средств за год по текущей деятельности, тыс.
руб. 2 459 033 2 893 374 +434 341 117,66 4 109 722 +1 216 348 142,04 6. Коэффициент платежеспособности, рассчитанный по всей деятельности организации с учетом остатков денежных средств (формула 13), (п. 1 + п. 2) / п.
4 1,061 1,116 +0,055 105,18 1,085 -0,031 97,22 7. Коэффициент платежеспособности, рассчитанный по всей деятельности организации без учета остатков денежных средств (формула 14), п. 2 / п. 4 0,964 1,058 +0,094 109,75 1,004 -0,054 94,90 8. Коэффициент платежеспособности, рассчитанный по текущей деятельности предприятия, п. 3 / п. 5 0,975 1,076 +0,101 110,36 1,059 -0,017 98,42
Полученные в табл. 2.8 результаты расчетов позволяют сделать выводы о том, что в 2006 г. анализируемое предприятие получило недостаточно денежных средств для того, чтобы оплатить все расходы.
Об этом говорит значение коэффициента платежеспособности, рассчитанного по всей деятельности организации без учета остатков денежных средств, которое равно 0,964. Таким образом, в 2006 г. предприятию пришлось покрывать возникший дефицит за счет накопленного на начало периода остатка денежных средств. Также видно, что и доходы по текущей деятельности не покрывают связанных с ней расходов (коэффициент платежеспособности составил 0,975).
В 2007 г. ситуация на предприятии меняется в лучшую сторону, т. е. оно получило достаточно денежных средств для того, чтобы оплатить все расходы (коэффициент платежеспособности без учета остатков денежных средств равен 1,058). При этом можно сказать, что у предприятия есть возможность сократить приток денежных средств почти на 6% без риска не оплатить счета. Коэффициент платежеспособности по текущей деятельности (1,076) показывает, что здесь также поступило денежных средств больше, чем требовалось для покрытия связанных с ней расходов, и при необходимости приток средств может быть сокращен на 7% без риска не оплатить счета.
В 2008 г. показатели платежеспособности несколько снизились, но при этом предприятие также получило достаточно денежных средств для покрытия расходов (коэффициент платежеспособности без учета остатков денежных средств равен 1,004). При этом видно, что приток средств по текущей деятельности может быть снижен на 6%.
Результаты данного коэффициентного анализа подтвердили ранее сделанные выводы относительно платежеспособности ООО «Перспектива» в период 2006;2008 гг.
3 Мероприятия по совершенствованию денежных потоков ООО «Перспектива»
3.1 Планирование денежных средств ООО «Перспектива» на 2010 год
Планирование движения денежных средств — один из наиболее важных аспектов организации операционного цикла и создание целостной и эффективной системы управления. Составление бюджета движения средств — заключительный этап формирования сводного бюджета, позволяющего моделировать ожидаемые поступления и регулировать объем выплат по видам, структурным подразделениям и центрам финансовой ответственности.
Бюджет движения денежных средств является основным документом финансового планирования, составляется на весь прогнозный период и представляет прогноз денежных притоков и оттоков, который классифицируется по видам финансово-хозяйственной деятельности:
текущая (операционная) деятельность обеспечивает выполнение производственно-коммерческих функций предприятия и генерирует основной поток денежных средств;
инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с продажей основных средств, капитальными вложениями, доходами от долгосрочных инвестиций;
финансовая деятельность связана с получением и погашение краткосрочных кредитов и займов, начисленными процентами и дивидендами.
Приток денежных средств осуществляется за счет доходов от продажи продукции, прочих поступлений от продажи имущества, полученных кредитов и займов, средств целевого финансирования и прочих поступлений.
Отток денежных средств определяется за счет покрытия текущих затрат, платежей в бюджет, инвестиционных расходов и прочих необходимых выплат.
Сальдо (чистый денежный поток) — разница между совокупностью поступлений и отчислений денежных средств.
Для производственных предприятий основная часть объема поступлений денежных средств формируется посредством определения стоимостного объема отгрузки (бюджет продаж) и условий оплаты по контракту в данном месяце (отсрочек платежа или коэффициентов инкассации) с учетом налога на добавленную стоимость.
Отсрочки платежа определяют смещение оплаты относительно периода отгрузки, предполагая, равномерность распределения отгрузки в течение месяца. Отрицательная величина отсрочки означает предоплату за продукцию.
С помощью коэффициентов инкассации определяется, какая часть отгруженной продукции будет оплачена в первый месяц после отгрузки, во второй и последующие, с учетом безнадежных долгов.
Рассчитывая бюджет движения денежных средств, учитывается дебиторская задолженность, и сумма авансов за продукцию. Объем поступлений за отгруженную продукцию уменьшается до момента погашения кредиторской задолженности и увеличивается на сумму предоплаты, планируемой на конец года.
Объем расходования средств определяется посредством определения стоимостного объема закупки товарно-материальных ценностей и оплаты услуг с учетом налога на добавленную стоимость, условий платежа и предполагаемого графика финансирования. В процессе составления расходной части учитываются выплаты на заработную плату сотрудникам и сумма налоговых начислений согласно порядка уплаты, установленного налоговым законодательством.
Планируемая сумма кредиторской задолженности на начало прогнозного периода определяет неосуществленные платежи по обязательствам перед юридическими и физическими лицами и увеличивает величину выплат в предстоящие периоды.
На величину денежного потока влияют прогнозные поступления средств по прочей и внереализационной деятельности.
Бюджет движения денежных средств определяет сбалансированность поступлений денежных средств и их списание, отражает потребность во внешнем финансировании в прогнозном периоде при недостаточности поступлений для покрытия расходов.
Принципы группировки, состав и степень их детализации зависят от специфики деятельности конкретной организации. Это позволяет устанавливать статьи, влияющие на платежеспособность компании, и контролировать отклонения.
Ключевая цель анализа движения денежных средств состоит в оптимизации денежных потоков и определении достаточности средств, выявлении причин дефицита или избытка. При получении избыточного денежного потока формируется высокая положительная величина резерва денежной наличности, которая может быть использована для получения дополнительной прибыли. Дефицитный денежный поток формируется при недостаточности средств для покрытия потребностей.
Планирование и контроль движения денежных средств на предприятиях, разработка решений по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью позволяет обеспечить финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса.
3.2 Разработка бюджета движения денежных средств
Составим бюджет движения денежных средств по текущей деятельности для ООО «Перспектива» на 2010 год (табл. 3.1). Учитывая динамичное развитие компании и высокие темпы роста финансовых показателей, на 2010 год планируем рост поступления денежных средств по текущей деятельности на 50%. Соответственно прямые затраты увеличатся соответственно, косвенные затраты остаются на уровне предыдущего периода.
Таким образом, на 2010 год планируется повышение эффективности деятельности предприятия за счет эффекта масштаба.
Таблица 3.1
Бюджет движения денежных средств по текущей деятельности на 2010 год
№ п/п Показатель 2008 г. 2010 г. Абсолютное изменение, (+, -) Темп роста, % 1. Поступление денежных средств — всего 4 351 968 6 516 400 +2 164 432 149,73 в том числе: 1.
1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков 4 328 864 6 493 296 +2 164 432 150 1.
2. Прочие доходы 23 104 23 104 0 100 2. Расходование денежных средств — всего 4 109 722 6 131 794 2 022 072 149,2 в том числе: 2.
1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 2 629 364 3 944 046 +1 314 682 150 2.
2. Оплата труда 932 067 1 398 101 466 034 150 2.
3. Выплата дивидендов, процентов 4144 4144 0 100 2.
4. Расчеты по налогам и сборам 482 712 724 068 +241 356 150 2.
5. Прочие расходы 61 435 61 435 0 100 3. Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от текущей деятельности 242 246 384 606 142 360 158,77
3.3 Планируемая эффективность внесенных предложений
Для того чтобы система управления работала в режиме превентивного реагирования, предупреждения нежелательных ситуаций, а не в режиме исправления последствий, необходимо оперативно оценивать формирование каждого показателя, своевременно выявляя возможные отклонения. Относительно денежных потоков значение оперативного анализа усиливается ещё и тем, что денежные средства являются самыми мобильными активами предприятия.
Ключевыми проблемами в области управленческого учета являются низкая достоверность и оперативность получаемых данных.
Внедрение бюджетирования требует от руководства предприятия немалых усилий и занимает довольно продолжительный период времени. На подготовительном этапе должен быть проведен анализ оргструктуры предприятия, функций подразделений, информационных потоков, документооборота и др.
Основную часть притока денежных средств, как правило, генерирует основная деятельность предприятия. Так, для исследуемых предприятий основная деятельность реализация закупленных товаров.
Предприятия могут осуществлять качественные квартальные прогнозы, тогда планирование притоков денежных средств осуществляется с разбивкой по кварталам.
Планирование, основанное на контролируемом прогнозе, имеет целый ряд достоинств и в настоящее время в условиях нестабильности является одним из наиболее передовых методов управления организацией.
В условиях финансового и инвестиционного кризиса, недостатка оборотных средств планирование обеспечивает создание гибкой системы управления финансами предприятия. Планирование как система увязки целей предприятия с ресурсами, доходов с расходами способствует достижению максимальной эффективности деятельности предприятий.
Прогноз движения денежных средств, или план денежных поступлений и выплат — это документ, позволяющий оценить, сколько денег нужно вложить в развитие предприятия или конкретный проект, причём делая это для лучшего, худшего и наиболее реального вариантов деятельности предприятия или проекта.
Основу оптимизации денежного потока хозяйствующего субъекта составляет обеспечение сбалансированности положительного и отрицательного объема денежных потоков. На результаты хозяйственной деятельности предприятия негативное воздействие оказывают и дефицитный и избыточный денежный поток.
Управление денежными потоками предприятия должно проводится с соблюдением баланса между двумя взаимозависимыми показателями его деятельности: ликвидностью и доходностью.
Критерием оценки эффективности управления денежными потоками является финансовая устойчивость предприятия, отражающая обеспеченность запасов и затрат определенными видами источников. Сопоставлением результатов от ее функционирования и затрат всех видов ресурсов, необходимых для ее создания и развития.
Основным показателем экономической эффективности системы является годовой экономический эффект.
Предложенные направления по совершенствованию управления денежными потоками ООО «Перспектива» состоят из 4 этапов: совершенствование системы планирования денежных потоков предприятия, повышение качества анализа денежных потоков предприятия, оптимизация движения денежных средств и оценка эффективности управления денежными потоками на предприятии.
Для ООО «Перспектива» приоритетными направлениями в совершенствовании организации денежных потоков должны стать:
1. Работа с дебиторами. В течение длительного времени в структуре оборотных активов предприятия высокую долю занимала просроченная дебиторская задолженность. При проведении соответствующих мер (своевременное обращение в судебные инстанции, снижение цен на продукцию при условии 100-процентной предоплаты), которые будут эффективны хотя бы на 20%, предприятие сможет получить около 200 тыс. рублей в год.
2. Мероприятия по разработке нормативов товарно-материальных ценностей. Важно осуществлять контроль за длительностью производственного и операционного циклов ввиду нестабильной динамики оборачиваемости активов. В данном направлении должны быть разработаны четкие положения и инструкции для служб и подразделений предприятия, в соответствии с которыми будет осуществляться взаимодействие подразделений в случаях увеличения срока производства продукции. Это позволит предприятию дополнительно получать от 8 450 тыс. руб. до 10 430 тыс. рублей в год.
3. Мониторинг стоимости привлечения кредитных ресурсов и условий кредитных договоров в различных банках ввиду низкой способности предприятия генерировать денежные потоки. В настоящее время ставки по кредитам составляют от 10 до 16,5%. При уменьшении ставки по кредитам хотя бы на 1,5% это позволило бы предприятию сэкономить значительную сумму денежных средств.
К мероприятиям, которые должны осуществляться предприятием постоянно, следует отнести:
Анализ доходов, который включает в себя:
− анализ динамики натуральных производственных показателей;
− структуру потребителей (по группам) с указанием перечня крупнейших потребителей, имеющих долю более 1%;
− анализ платежной дисциплины (по каждому крупному потребителю за последние четыре квартала с указанием доли оплаты денежными средствами и средней величины периода времени от момента отгрузки до момента оплаты).
Анализ основных статей затрат (с долей более 1%), динамики величин этих затрат за последние четыре квартала и обоснование их текущих величин.
Анализ существующей кредиторской задолженности:
− расшифровка крупной задолженности по кредиторам, на которых приходится более 1% в общей сумме задолженности (вид долга, дата возникновения задолженности, сумма долга с учетом штрафов и пеней, вид обеспечения долга);
− анализ причин возникновения просроченной задолженности.
Анализ существующей дебиторской задолженности:
− расшифровка крупной задолженности по дебиторам, на которых приходится более 1% в общей сумме задолженности (основание возникновения дебиторской задолженности, дата возникновения задолженности, сумма, дата погашения по договору, обеспечение);
− оценка перспектив истребования задолженности (по каждому дебитору) с указанием аргументов в пользу соответствующей оценки.
Внедрение комплексной системы бюджетирования на предприятии параллельно с предложенными рекомендациями также окажет положительное влияние на процесс управления денежными потоками. Необходимо, чтобы процедуры прогнозирования бюджета движения денежных средств выполнялись последовательно: прогноз денежных поступлений в расчетном периоде, прогноз денежных выплат в расчетном периоде, вычисление чистого денежного потока (излишка или недостатка денежных средств) в предстоящем периоде, определение возможных источников финансирования в расчетном периоде. В бюджете движения денежных средств должна быть представлена информация в разрезе центров финансовой ответственности в соответствии с построенной структурой финансового управления предприятием. Процесс составления бюджета предприятия целесообразно осуществлять параллельно с прогнозным бухгалтерским балансом, что позволит оценить последствия принимаемых решений в области финансового планирования.
Движение денежных потоков любого предприятия осуществляется через коммерческие банки. Отношения «предприятие − банк» характеризуются следующей особенностью — банк одновременно выступает и в качестве посредника (при осуществлении безналичных платежей), и в качестве контрагента (по договорам о предоставлении кредитов).
В настоящее время коммерческие банки оценивают кредитоспособность предприятий с учетом отраслевой принадлежности. Тем не менее, анализ финансового состояния двух предприятий машиностроения показал, что принадлежность к одной отрасли еще не означает наличия схожих финансово-экономических результатов их деятельности. Отраслевая принадлежность — это лишь один из факторов, определяющих объем поступления денежных потоков и их синхронизацию.
Процентная ставка по кредитам, как правило, зависит от срока предоставления кредита и оборота денежных средств по расчетному счету в данном банке. Однако предприятия могут иметь расчетные счета в нескольких банках, поэтому банк располагает далеко не полной информацией об объемах денежных средств, проходящих по счетам предприятия.
В связи с этим, представляется необходимым разработать схему взаимодействия предприятия и банка, которая бы позволила более эффективно привлекать кредитные ресурсы. В качестве варианта организации взаимоотношений предприятия и банка можно предложить следующее. Предприятие и банк должны совместно разработать и использовать единую методику оценки финансового состояния предприятия, учитывающую движение денежных средств. Для предприятия указанная методика будет являться ориентиром для достижения приведенных в ней нормативных показателей, а для банка — обычной методикой оценки кредитоспособности заемщика. Кроме того, это позволит банку учесть особенности деятельности предприятия в комплексе и, соответственно, расширить методическую базу. Разработанные таким образом методики определения возможности предприятия генерировать денежные потоки могут применяться крупными коммерческими банками для оценки стоимости предприятия на основе построения финансовых прогнозов деятельности.
Подобное взаимодействие позволит предприятию-заемщику снизить издержки по привлечению кредитов за счет снижения платы за кредит (вследствие более точного определения необходимой суммы кредита и соответственно отсутствия переплаты за избыточные кредитные ресурсы).
Используя в оценке платежеспособности предприятия сведения о возможностях мобилизации предприятием денежных потоков, сумма кредита может быть увеличена по сравнению с той, которая может быть определена традиционными методиками. Следовательно, будет достигнута область пересечения интересов предприятия и банка (максимизация дохода для банка за счет большего объема кредита, для предприятия — увеличение объема привлекаемых денежных средств).
Заключение
Анализ теоретических основ управления денежным оборотом организаций позволил сделать вывод о том, что управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств.
Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.
При этом необходимо создание на предприятиях механизма эффективного управления движением денежных средств, который способствовал бы обеспечению хозяйственных процессов необходимым уровнем денежных потоков и поддержанию оптимального остатка денежных средств путем регулирования сбалансированности их поступления и расходования. В условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации (внешней и внутренней) для создания такого механизма необходимо наличие аналитической информации о денежных потоках предприятия и условиях их формирования. Причем для обеспечения эластичности управленческой системы, то есть ее способности быстро реагировать на происходящие изменения, сосредотачивать ограниченные ресурсы на жизненно важных, приоритетных направлениях более актуальными становятся результаты не текущего, а прогнозного анализа, позволяющие не просто контролировать, а предвидеть ситуацию.
Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой обеспечения устойчивого роста и достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом. Знание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов эффективного управления денежными потоками позволяет обеспечить переход предприятия к новому качеству экономического развития в рыночных условиях.
В целом по результатам анализа можно сделать следующие выводы. В 2006 г. анализируемое предприятие находилось в неустойчивом финансовом положении, так как генерировало денежные средства, недостаточные для покрытия необходимых платежей. В дальнейшем ситуация изменяется в лучшую сторону. В 2007;2008 гг. денежные потоки предприятия являются ликвидными, т. е. положительный денежный поток предприятия обеспечивает финансирование текущих обязательств.
Из результатов анализа мы видим, что предприятие генерирует денежные средства в основном в процессе текущей деятельности, и в 2007;2008 гг. эти средства способны обеспечить потребности как основной, так и инвестиционной и финансовой деятельности. Это также говорит об улучшении финансового положения предприятия в 2007;2008 гг. по сравнению с 2006 г.
Увеличение с каждым годом выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг, а также увеличение расходования денежных средств от текущей деятельности, наибольший удельный вес в которых составляют расходы на приобретение товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, говорит о том, что предприятие развивается стабильно.
Регулярные расходы денежных средств на погашение займов и кредитов говорят о хорошем уровне платежеспособности анализируемого предприятия в 2007;2008 г., что подтверждается результатами коэффициентного анализа платежеспособности.
Так, мы видим, что в 2007;2008 гг. ООО «Перспектива» улучшило свое финансовое положение. Денежные потоки предприятия сбалансированы, оно способно в результате текущей деятельности обеспечить превышение поступлений над платежами, т. е. есть резерв денежной наличности.
Предложенные направления по совершенствованию управления денежными потоками ООО «Перспектива» состоят из 4 этапов: совершенствование системы планирования денежных потоков предприятия, повышение качества анализа денежных потоков предприятия, оптимизация движения денежных средств и оценка эффективности управления денежными потоками на предприятии.
Для ООО «Перспектива» приоритетными направлениями в совершенствовании организации денежных потоков должны стать:
1. Работа с дебиторами.
2. Мероприятия по разработке нормативов товарно-материальных ценностей.
3. Мониторинг стоимости привлечения кредитных ресурсов и условий кредитных договоров в различных банках ввиду низкой способности предприятия генерировать денежные потоки.
К мероприятиям, которые должны осуществляться предприятием постоянно, следует отнести:
Анализ доходов.
Анализ основных статей затрат.
Анализ существующей кредиторской задолженности.
Анализ существующей дебиторской задолженности.
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (с изменениями и дополнениями);
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (с изменениями и дополнениями);
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н;
Приказ Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изм. и доп. от 31 декабря 2004 г., 18 сентября 2006 г.);
Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 32н;
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 33н;
МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств»
Аверчев И.В., Международные стандарты финансовой отчетности в задачах и примерах/ И. В. Аверчев. — М.: Эксмо, 2007. — 400 с. — (Справочник: руководителю и главному бухгалтеру);
Адамайтис Л. А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2007.
Алборов Р. А. Аудит в организациях промышленности, торговли и АПК. Учебное пособие — М: «Дело и Сервис», 2003. — С.86
Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит"/[Е.И. Бородина и др.]; под ред. О. В. Ефимовой и М. В. Мельник. — 3-е изд., испр. и доп. -
Москва: Омега-Л, 2007. — 451 с.: табл. — (Высшее финансовое образование);
Баканов М. И. Теория экономического анализа: учебник для ВУЗов. 3-е издание. — М.: Финансы и статистика, 2003.
Белов В. А. Денежные обязательства. — М.: Центр ЮнИнфо
Р, 2005.
Белоглазова Г. Н. Денежное обращение и банки. — М.: Финансы истатистика, 2004.
Бланк И. А. Управление денежными потоками. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2004, с.
671.
Бланк И.А., Основы финансового менеджмента: В 2 т. — Т.
2. — 3-е изд., стер. — Киев: Эльга: Ника-Центр, 2006. — 618 с.
Бойделл Т. Как улучшить управление организацией. М.: Экономика, 2005.
Боровиков В. И. Денежное обращение, кредит и финансы. — М.:Центр, 2003.
Бочаров В.В., Комплексный финансовый анализ. — СПб.: Питер, 2005. — 432 с.: ил. — (Серия «Академия финансов»)
Бочаров В.В., Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. — СПб.: Питер, 2008. — 240 с.: ил. — (Серия «Краткий курс»);
Бреддик У. Менеджмент в организации. М.: Финансы и статистика, 2003.
Бригхэм Ю.Ф., Гапенски Л. Финансовый менеджмент, СПб: Питер, 2004.
Булавина Л., Пипко В., Гаглазов М. Денежные средства и расчеты: учет, анализ, аудит.
М.: Феникс, 2003.
Бурлачков В. К. Денежная теория и динамичная экономика: выводыдля России. — М.: Эдиториал УРСС, 2004.
Володина Н.В., Анализ движения денежных средств. М., 2007
Галицкая С. В. Денежное обращение. Кредит. Финансы. — М.: Международные отношения, 2004.
Гмошинский В. Г. Прогнозные возможности маркетинга. // Приборы и системы управления — 2004. — № 1.
Грибанова Н. И., Солодков В. Т. Планирование и прогнозирование деятельности предприятия. Иркутск: Изд-во Иркутского университета, 2004.
Долбунов А. А. Маркетинговая концепция управления предприятием. — М.: ПРИОР, 2003.
Дробозинов Л. А. Теория финансов. М.: Финансы и статистика, 2005.
Дудченко В. Маркетинговое управление. // Деловая жизнь. — 2005. — № 3.
Езерская О., Как не захлебнуться в водовороте денежных потоков? // «Консультант», № 7, апрель 2007 г.
Елисова И. Н. Кассовые операции. М.: Главбух, 2006.
Елфимов Г. Маркетинг — рыночная организация микроэкономики. // Ориентир. — 2004. — № 1, № 2.
Жарылгасова Б.Т., Анализ движения денежной наличности в соответствии с российскими и международными стандартами, «Консультант бухгалтера», № 8, август 2006 г.
Завьялов П. Конкурентоспособность и маркетинг. // Российский экономический журнал. — 2005. — № 12.
Ионова А.Ф., Селезнева Н. Н., Финансовый анализ: учеб. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. — 624 с.
Капустин В. Н. Планирование ресурсов производства — новый «русский хит» для менеджеров. (Что это такое, почему нужно этому учиться и как это внедрить). М.: ИНФРА-М, 2004.
Кизилов, Карасева М. Н. Учет денежных средств. М.: Экономика, 2006.
Кириченко Т.В., Финансовый менеджмент: Учебное пособие/Под ред. А. А. Комзолова. — М.: Издательско-торговая компания «Дашков и Ко», 2007. — 626 с.
Ковалев А. И. Управление финансами. Москва: Финансы и статистика, 2005.
Ковалев В. В. Финансовый анализ. М.: Экономика. 2004.
Ковалев В.В., Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практ. пособие. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. — 336 с.
Ковалева А.М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: учебник. М.: ИНФРА-М, 2007.
Козлов В.К., Уваров С. А., Щербаков В. В. Содержание и организация коммерческой деятельности. — М.: Финансы, 2004.
Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции, методы, М.: Финансы, 2004, с. 100.
Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет. Учебное пособие. — М: ИНФРА-М, 2002. — Стр. 345.
Леонтьев В.Е., Бочаров В. В., Радковская Н. П., Финансовый менеджмент: Учебник — М.: «ООО „Издательство Элит“ — 2005» — 560 с.;
Лытнева Н.А., Малявкина Л. И., Федорова Т. В. Бухгалтерский учет: Учебник. — М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. — 496 с.
Пожидаева Т.А., Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т. А. Пожидаева. — М.: КНОРУС, 2007. — 320 с.;
Попов В.М., Ляпунов С. И., Воронова Т. А. Бизнес фирмы и бюджетирование потока денежных средств. — М.: Финансы и статистика, 2003.
Репин В. В. Управление финансами предприятия: ключевые проблемы // Консультант, № 4, 2005, с.
12.
Сорокина Е. В. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. — М.: Финансы и статистика, 2003.
Сорокина Е.М., Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 176 с.: ил.;
Справочник финансиста. / Под ред. Уткина Э. — М.: ЭКМОС, 2005.
Стоянова Е.С., Быкова Е. В., Бланк И. А. Управление оборотным капиталом, М.: Перспектива, 2006.
Управление использованием капитала / И. А. Бланк. — 2-е изд., стер. — М.: Издательство «Омега-Л», 2008. — 656 с. — (
Библиотека финансового менеджера; вып. 5)
Финансовое управление фирмой, М.: Экономика, 2005.
Хахонова. Учет, аудит и анализ денежных потоков. М.: Финансы, 2003.
Шеремет А.Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2003.
Приложения
Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 31.
10.2000 № 94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению» (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.
09.2006 № 115н) // Экономика и жизнь, № 46, 2000 (Финансовая газета, № 46, 16.
11.2006).
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.
11.1994 № 51-ФЗ (в ред. Федерального закона от 18.
07.2009 № 181-ФЗ)// Собрание законодательства РФ, 05.
12.1994 № 32, ст. 3301 (Собрание законодательства РФ, 20.
07.2009, № 29, ст. 3618).
Федеральный закон Российской Федерации «Об исполнительном производстве» от 02.
10.2007 № 119-ФЗ (в ред. Федерального закона от 27.
09.2009 № 226-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 08.
10.2007, № 41, ст. 4849 (Собрание законодательства РФ, 28.
09.2009, № 39, ст. 4540).
Кондраков Н. П. Учетная политика организаций на 2010 год в целях бухгалтерского финансового, управленческого и налогового учета. — М.: Эксмо, 2010. — 208 с.
Пожидаева Т.А., Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т. А. Пожидаева. — М.: КНОРУС, 2007. — 320 с.
Ковалев В.В., Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практ. пособие. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. — 336 с.
Ковалева А.М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: учебник. М.: ИНФРА-М, 2007.
Федеральный закон Российской Федерации от 21.
11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. Федерального закона от 03.
11.2006 № 183-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 25.
11.1996, № 48, ст. 5369.
Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 31.
10.2000 № 94н «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению» (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.
09.2006 № 115н) // Экономика и жизнь, № 46, 2000.
группа организации внешнего финансирования
группа финансового проектирования
Финансовый директор
отдел управления финансами
плановый отдел
бухгалтерия предприятия
группа стратегического и текущего планирования
группа бюджетирования
группа мониторинга и контроля
группа кураторов подразделений
группа администраторов финансовой информационной системы
группа ценных бумаг фондового рынка
