Управление ликвидностью и текущей платежеспособности на примере ЗАО «Спецпластина»

Основной недостаток лизинговой сделки — ее цена. Поэтому необходимо сравнить эффект от привлечения банковского кредита и лизинговой операции, выбрав наиболее выгодный вариант.

В качестве лизинговой компании была выбрана ООО «Солид-Лизинг», которая предоставляет возможность предприятию приобрести необходимое оборудование.

Договор лизинга заключается на следующих условиях:

— период действия договора 3 года;

— процентная ставка по кредиту 14% годовых;

— процент комиссионного вознаграждения 6%;

— дополнительные услуги лизингодателя не требуются;

— лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с первого года эксплуатации оборудования.

Общую сумму лизингового платежа можно рассчитать следующим образом:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС (3.1)

где, ЛК — лизинговый платеж;

ОА — амортизационные отчисления;

ПК — плата за кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества — объекта договора лизинга;

КВ — комиссионное вознаграждение лизингодателю;

ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги;

НДС — налог на добавленную стоимость, уплаченный лизингополучателем по услугам лизингодателя.

АО = БС*На/100 (3.2)

где, БС — балансовая стоимость имущества, руб.;

На — норма амортизационных отчислений, в %.

ПК = КР*СТк/100 (3.3)

где, КР — величина кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинговой сделки, руб.;

СТк — ставка за кредит, %.

КР = (ОСр — ОСк)/2 (3.4)

где, ОСн и ОСк — остаточная стоимость объекта лизинга на начало и конец года, руб.;

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах от балансовой или среднегодовой стоимости имущества:

КВ = р*БС (3.5)

или КВ = (ОСн +ОСк)/2*СТв/100 (3.6)

где, р — ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в % от балансовой стоимости имущества;

СТв — комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в % от среднегодовой остаточной стоимости имущества;

ДУ — (Р1 +Р2 +…+Рn) /Т (3.7)

где, Р1, Р2, Рn — расходы лизингодателя (командировочные, консалтинговые, на таможенное оформление и т. п.), руб.;

Т — срок договора, лет.

Определим ежемесячную сумму амортизационных отчислений, применяя механизм ускоренной амортизации с коэффициентом 3. Исходя из срока полезного использования оборудования и линейного метода начисления амортизации:

На = 1/120*100 = 0,833%

где, 120 — количество месяцев за 10-ти летний период эксплуатации;

За год норма амортизационных отчислений составит: 0,833*12 = 10%,

При ускоренном методе начисления амортизации с коэффициентом 3, норма амортизации составит: 10%*3 = 30%.

Расчет среднегодовой стоимости оборудования приведен в таблице 3.2

Таблица 3.

2.

Расчет среднегодовой стоимости оборудования Период, год Стоимость оборудования на начало года, тыс. руб. Амортизационные отчисления, тыс. руб. Стоимость оборудования на конец года, тыс. руб. Среднегодовая стоимость оборудования, тыс. руб. 1-й год 560 168

(560*0,30) 392 476

(560+392)/2 2-й год 392 168 224 308 3-й год 224 168 56 140 Амортизационные отчисления за весь период сделки составят: 168*3 = 504 тыс. руб.

Остаточная стоимость имущества: 56 тыс. руб.

Плата за кредитные ресурсы:

За 1-й год сделки:

476 *14/100 = 66,6 тыс. руб.

За 2-й год: 308*14/100 = 43,1 тыс. руб.

За 3-й год: 140*14/100 = 19,6 тыс. руб.

Комиссионное вознаграждение:

За 1-й год: 476 *6/100 = 28,6 тыс. руб.

За 2-й год: 308*6/100 = 18,5 тыс. руб.

За 3-й год: 140*6/100 = 8,4 тыс. руб.

Учитывая, что НДС, уплаченный в составе стоимости оборудования, в последствии возмещается из бюджета, рассчитывать его сумму не будем.

Расчет общей суммы лизингового платежа (без НДС) приведен в таблице 3.

3.

Таблица 3.3

Расчет общей суммы лизингового платежа Годы 1-й год 2-й год 3-й год Всего АО 168 168 168 504 ПК 66,6 43,1 19,6 129,3 КВ 28,6 18,5 8,4 55,5 ЛП 263,2 229,6 196 688,8 Размер ежегодных лизинговых взносов: 688,8/3 = 229,6 тыс. руб. По окончанию срока действия договора предприятие перечислит лизинговой компании сумму 56 тыс. руб., равную остаточной стоимости оборудования (табл. 3.2).

Порядок уплаты лизинговых взносов приведен в таблице 3.

4.

Таблица 3.4

График уплаты лизинговых взносов, тыс. руб.

Период Сумма 1-й год 229,6 2-й год 229,6 3-й год 229,6 Итого 688,8 Решая вопрос о заключении лизинговой сделки, проведем сравнительную оценку лизинга и кредита, предполагая, что кредит выдается предприятию на 3 года под 14% годовых.

При получении кредита сумму ежегодного погашения долга (Дt): можно рассчитать используя формулу:

Д t = Д/Т (3.8)

где, Д — сумма первоначального долга.

Т — срок договора, лет При получении кредита в размере 560 тыс. руб. на 3 года по ставке 14% годовых, сумма ежегодного платежа, составит: 560/3 = 186,7 тыс. руб.

Уплата процентов по кредиту:

1-й год: 560*14/100 = 78,4 тыс. руб.;

2-й год: (560 — 186,7)*14/100 = 52,3 тыс. руб.

3-й год: (560 — 2*186,7)*14/100 = 26,1 тыс. руб.

Общая сумма годового платежа по кредиту складывается из суммы ежегодного погашения долга и суммы процентов. Расчет общей суммы, необходимой для погашения кредита, а также план производимых платежей приведен в таблице 3.

5.

Таблица 3.5

План погашения кредита по годам и общая сумма платежа Период, год Остаток долга на начало года, тыс. руб. Сумма ежегодного погашения долга, тыс. руб. Сумма процентов по кредиту, тыс. руб. Годовая сумма платежа, тыс. руб. 1-й год 560 186,7 78,4 265,1 2-й год 373,3

186,7 52,3 239 3-й год 186,6 186,6 26,1 212,7 Итого — 560 156,8 716,8 Сравнивая результаты расчетов, произведенных по лизингу и по кредиту (таблицы 3.3 и 3.5), можно отметить, что кредит обходится дешевле на 28 тыс. руб.(688,8 +56 — 716,8).

Тем не менее, посмотрим, как обе эти сделки отразятся на конечном финансовом результате предприятия. Для этого построим прогнозный отчет о прибылях и убытках, с учетом использования двух схем кредитования: лизинга и кредита. При этом учитывается следующее:

Выручка увеличится на 10% и составит 48 925,8 тыс. руб. (44 478+44478*0,1);

Пропорционально росту выручки увеличится величина переменных расходов в составе себестоимости, а постоянные расходы останутся на прежнем уровне (это изменения, связанные с ростом выручки). Данные о расходах предприятия в отчетном году приведены в таблице 3.

6.

Таблица 3.

6.

Расходы по обычным видам деятельности предприятия за 2006 год Показатель Сумма 1. Материальные затраты 28 556 2. Затраты на оплату труда 9285 3. Отчисления на социальные нужды 2389 4. Амортизация 632 5. Прочие затраты 1760

Итого по элементам затрат 42 622 В том числе: переменные (п.1+п.2+п.3) 40 230 постоянные (п.4+п.5) 2392

Соответственно с ростом выручки новые переменные затраты составят 44 253 тыс. руб. (40 230+40230*0,1);

ежегодный лизинговый платеж включается в состав себестоимости, как постоянные расходы, в итоге себестоимость будет равна: 2392+229,6 +44 253 = 46 874,6 тыс.

руб.;

при использовании кредита ежегодные амортизационные отчисления при использовании кредита составят: 560*10/100 = 56 тыс. руб., их величина увеличивает постоянные расходы предприятия, а, следовательно, и себестоимость: 2392+56+44 253 = 46 701 тыс. руб.

операционные расходы при лизинге остаются неизменными, при кредите увеличиваются на сумму налога на приобретенное имущество: 560*2/100 = 11,2 тыс. руб.;

остальные статьи доходов и расходов предприятия остаются на прежнем уровне.

Таблица 3.7

Прогнозный отчет о прибылях и убытках тыс. руб.

Показатели Отчет Прогноз Лизинг Кредит 1 2 3 4 1. Выручка (нетто), от продажи работ, услуг 44 478 48 925,8 48 925,8

2. Себестоимость товаров, работ, услуг, 42 622 46 874,6 46 701 в том числе: переменные расходы 40 230 44 253 44 253 постоянные расходы из них 2392 2621,6 2448 — лизинговый платеж — 229,6 — - амортизационные отчисления — - 56 3. Валовая прибыль 1856 2051,2 2224,8 4. Коммерческие расходы — - - 5. Прибыль от продаж 1856 2051,2 2224,8 6. Проценты к получению — - - 6. Проценты к уплате 63 63 141,4 7.

Прочие доходы 5495 5495 5495 8. Прочие расходы, в том числе: 5789 5789 5800,2 — налог на приобретенное имущество — - 11,2 11. Прибыль до налогообложения 1499 1694,2 1778,2 12. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 420 420 420 13.

Чистая прибыль 1084 1274 1358,2 Как показали расчеты финансовый результат в виде чистой прибыли несколько выше в случае привлечения кредита. Однако, сумма чистой прибыли, полученная на условиях банковского кредитования, будет использована на погашение ежегодного долга -266,7 тыс. руб. В результате чистая прибыль составит: 1358,2- 186,7 = 1171,5 тыс. руб.

Таким образом, уже в первый год эксплуатации новой техники, предприятие получит чистой прибыли больше при лизинге, чем при кредите.

3.

3. Меры по улучшению качественного состава дебиторской задолженности Платежеспособность предприятия зависит не только от того, в какие активы вложены средства предприятия, но и от качества отдельных их статей. От того насколько быстро возвращаются средства, вложенные в расчеты с клиентами, напрямую зависит финансовое состояние и платежеспособность предприятия. По данным проведенного анализа в отчетном году произошло ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Резервом дальнейшего ускорения средств в расчетах является сокращение просроченных платежей. Оценка качественного состава дебиторской задолженности ЗАО «Спецпластина» проводится по данным внутренней бухгалтерской отчетности о наличии просроченных платежей и выписки из формы № 5 (приложение). Данные для анализа приведены в таблице 3.

8.

Таблица 3.8

Размер и состав дебиторской задолженности ЗАО «Спецпластина» на конец 2006 г.

Вид дебиторской задолженности Сумма, тыс. руб. Доля, % Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков 161 8,1 в том числе просроченная (свыше 90 дней) 32 1,6 Авансы выданные 1449 73,1 в том числе просроченная (свыше 90 дней) — - Прочая дебиторская задолженность 371 18,7 в том числе просроченная (свыше 90 дней) 49 2,4 Итого 1981 100 Как видно из данных таблицы 3.8, в составе дебиторской задолженности основную долю (73%) занимает прочая задолженность, то есть это задолженность организаций и физических лиц, не являющихся покупателями и заказчиками предприятия. На долю покупателей приходится 8,1%, причем 1,6% задолженности является просроченным.

Для разработки необходимых мероприятий, направленных на улучшение качественного состава дебиторской задолженности, путем сокращения величины просроченных платежей, рассмотрим перечень основных дебиторов, а также суммы их заложенностей в порядке возрастания сроков оплаты (табл. 3.9).

Таблица 3.9

Наиболее крупные дебиторы ЗАО «Спецпластина» к концу 2006 года.

Наименование организации Сумма задолженности Доля в % Сроком до 30 дней От 30 до 90 дней Свыше 3-х месяцев Итого 1. ЗАО «Воронежские полимеры» 224 75,5 — 299,5 15,1 2. ЗАО «Петрошина» 264,9 — - 264,9 13,4 3. ООО «Тепло

ЭнергоСбыт" 100 — - 100 5,0 4. ЗАО «Авиаремсервис» 14,2 42,3 56,5 2,9 5. ООО «Стройресурс» 7,9 13,8 — 21,7 1,1 6. ООО «Гарант-Виктория» 6,9 7,5 14,4 0,7 7. ООО «Легион» 4,9 5,4 — 10,3 0,5 8. ООО «Ремус» 8,0 — 8,0 0,4 9. ООО «Техноком» 4,9 2,5 7,4 0,4 Прочие 640,4 526,7 31,2 1198,3 60,5 Итого 1255 645 81 1981 100 Из данных таблицы 3.9 видно, что среди дебиторов предприятия можно выделить две крупных фирмы, задолженности которых являются просроченными. Это ЗАО «Авиаремсервис», общий долг которой составил 56,5 тыс. руб. и ООО «Гарант-Виктория» с задолженностью в 14,4 тыс. руб. Общая сумма их обязательств составляет 70,9 тыс. руб.

Как уже отмечалось, возникновение просроченных платежей, приводит не только к временному отвлечению из оборота необходимых денежных средств, но и к прямым убыткам, связанным с возникновением безнадежных долгов. Поэтому применение современных форм рефинансирования дебиторской задолженности, к которым, прежде всего можно отнести факторинг, является одним из действенных мероприятий по ликвидации просроченных платежей. При этом предприятие получает дополнительные средства, замороженные до этого в расчетах.

В Российской Федерации отношения по договору факторинга регулируются гл. 43 Гражданского кодекса. В правоотношениях участвуют три стороны: финансовый агент (фактор) в роли которого выступает банк или любая другая организация, обладающая лицензией на осуществление этого вида деятельности, клиент (ЗАО «Спецпластина») и должник.

По факторинговому договору финансовый агент передает клиенту деньги в счет долга его партнера. В результате клиент уступает право требования своего долга финансовому агенту, уплатив при этом последнему комиссионные, размер которых устанавливается по взаимному соглашению.

В качестве финансового агента был выбран ОАО «Банк Санкт-Петербург», в котором ЗАО «Спецпластина» имеет свой расчетный счет. По условиям договора к банку переходят права получения денежных средств по платежным документам. В обмен на это банк выплачивает ЗАО «Спецпластина» 80% от суммы долга, оставшаяся сумма возвращается только после того, как должники полностью оплатят свои обязательства. Процентная ставка за предоставляемый кредит составляет 10% в год, комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере 2% от суммы долга.

В результате, воспользовавшись факторингом, предприятие через 2−3 дня получит сумму денежных средств, в размере 56,7 тыс. руб. (70,9*80%). При этом дополнительные расходы предприятия по осуществлению факторинговой операции составят:

расходы связанные с уплатой комиссионного вознаграждения банку: 70,9*0,02= 1,4 тыс. руб.;

плата за пользованием кредитом: (70,9*0,80)*0,1 = 5,7 тыс. руб.

Итого расходы составляют: 7,1 тыс. руб., и относятся они к прочим операционным расходам (ПБУ 10/99), сюда же относится и сумма недополученной дебиторской задолженности в размере 14,2 тыс. руб.(70,9−56,7).

С учетом дополнительной суммы расходов определим их уровень по отношению к дополнительно полученным денежным средствам. Он составит:

7,1/56,7*100 = 12,6%.

Сопоставляя полученный показатель со средним уровнем процентной ставки на рынке денег (14%) показывает, что осуществление факторинговой операции для предприятия более выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты долга.

С учетом результатов факторинговой операции, на основе данных таблицы 3.7, построим прогнозный отчет о прибылях и убытках.

Таблица 3.10

Прогнозный отчет о прибылях и убытках тыс. руб.

Показатели Отчет Прогноз 1 2 3 1. Выручка (нетто), от продажи работ, услуг 44 478 48 925,8 2. Себестоимость товаров, работ, услуг, 42 622 46 874,6 3. Валовая прибыль 1856 2051,2 4. Управленческие расходы — - 5. Прибыль от продаж 1856 2051,2 6. Проценты к получению — - 6. Проценты к уплате 63 63 7. Прочие доходы, в том числе 5495 5565,9 — доходы от реализации дебиторской задолженности — 70,9 8. Прочие расходы, в том числе: 5789 5810,3 — расходы по факторингу — 21,3 Продолжение таблицы 3.10

1 2 3 11. Прибыль до налогообложения 1499 1743,8 12. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 420 420 13. Чистая прибыль 1084 1323,8 Таким образом, общий прирост чистой прибыли после внедрения предложенных мероприятий (лизинга и факторинга) составил 239,8 тыс. руб. (1323,8−1084).

Таким образом, в результате использования кредитных ресурсов в форме лизинга, а также применения факторинга, предприятие получит возможность приобрести высокопроизводительное оборудование, увеличив объем выпуска продукции, а также повысить свою платежеспособность за счет дополнительного притока средств, что положительно отразится на финансовых результатах предприятия. И хотя прирост чистой прибыли не значителен, но необходимо учитывать долгосрочную перспективу данного проекта, так как в условиях жесткой конкуренции продукция завода должна соответствовать самым высоким требованиям. В дальнейшем это позволит предприятию не только сохранить, но и увеличить свою долю на рынке резинотехнической продукции.

Заключение

В данной дипломной работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности закрытого акционерного общества «Спецпластина», занимающегося выпуском резинотехнических изделий.

В соответствии с поставленной целью по платежеспособности и выявлению факторов, негативно влияющих на способность предприятия своевременно рассчитываться по свом обязательствам, в работе были решены следующие задачи:

1. Дана оценка имущества организации и источников его формирования;

2. Рассчитаны показатели, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия;

2. Проведена оценка ликвидности баланса с точки зрения имущественного и функционального подходов;

3. Проведен анализ динамики финансовых результатов и показателей эффективности.

4. По результатам анализа сделаны выводы и определены основные меры, направленные на повышение эффективности функционирования типографии.

Так проведенный анализ показал, что в настоящий момент данное предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, в связи с нехваткой собственных оборотных средств и нарушением платежеспособности ввиду сокращения наиболее ликвидных активов — денежных средств. В то же время, ситуация не является критической, так как в составе заемных источников наибольшая доля принадлежит обязательствам долгосрочного характера. К тому же деятельность предприятия является прибыльной, и в отчетном году собственный капитал вырос за счет нераспределенной прибыли, что позволило организации несколько укрепить свои финансовые позиции. Однако вызывает опасение тенденция снижения величины полученной прибыли. Основными причинами снижения финансовых результатов в отчетном году стало снижение величины полученной выручки. При этом снизилась и себестоимость выпускаемой продукции, однако темпы ее снижения оказались гораздо ниже темпов снижения выручки, в результате прибыль от продаж оказалась на 62,2% меньше аналогичного показателя предыдущего года. Таким образом, снижение объемов реализации в отчетном году крайне негативно повлияло на финансовые результаты ЗОА «Спецпластина» и с целью исправления сложившейся ситуации в работе была рассмотрена возможность увеличения объемов реализации. Учитывая существующий спрос на отдельные резинотехнической продукции, была определена потребность предприятия в дополнительных основных средствах и выбраны наиболее предпочтительные источники финансирования данного проекта.

Выбор осуществлялся между долгосрочным кредитом банка и лизингом. Проведенные расчеты, а также имеющаяся на момент анализа структура совокупного капитала организации, позволили остановиться на лизинге, как более выгодном варианте.

Кроме этого в работе осуществлена оценка возможности реализации просроченной дебиторской задолженности, с помощью факторинговой операции. Что позволит не только улучшить качественный состав данной статьи баланса, но и привлечь в оборот дополнительные средства, в настоящий момент, замороженные в расчетах.

С учетом достигнутых результатов, а также с целью их оценки, был составлен прогнозный «Отчет о прибылях и убытках» на основании, которого определен прирост чистой прибыли. Так по данным расчетов приращение чистой прибыли составило 239,8 тыс. руб., что является подтверждением целесообразности принятых мер.

Подводя итог, можно сказать, что применение на практике предложенных мероприятий, основанных на возможности расширения производственной деятельности предприятия и выборе более оптимальных источников финансирования, позволит ЗАО «Спецпластина» укрепить свое финансовое положение, как в краткосрочном периоде, так и в перспективе.

Список использованной литературы Гражданский кодекс Российской федерации: Части первая, вторая и третья: (по сост. на 1 июня 2003 г.). — М.: Юрайт-Издат, 2003. — 462с. — (Российское федеральное законодательство).

Налоговый кодекс Российской Федерации (Части первая и вторая). — М.: ЮРКНИГА, 2004. — 416с.

Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Утв. приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.

01.2001. № 16.

Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Утв. Приказом Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03−6/ПЗ от 29.

01.2003.

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организаций» ПБУ 9/99. Приказ Минфина РФ от 06.

05.99 № 32н.

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организаций» ПБУ 10/99. Приказ Минфина РФ от 06.

05.99 № 33н.

Федеральный закон РФ от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

Федеральный закон от 29,01,02 № 10-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в федеральный закон „О лизинге“».

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.

10.2002. № 127-ФЗ.

Гаврилова А. Н. Финансы организаций (предприятий): учебник/ А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.:КРОНУС, 2007. — 608с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. — СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. — 304 с.

Ковалев А.И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. 5-е изд. Перераб. и доп. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2001., 387 с.

Ковалев В. В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. — М.: Финансы и статистика, 2004., 288с.

Ковалев В. В Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб., доп. М.: Финансы м и статистика, 2000, 456 с.

Крылов Э.И., Власова В. М. и др. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие — М.: Финансы и статистика, 2003. 396 с.

Марченко Е. М. Финансовый анализ деятельности предприятий/: Методические указания к курсовой работе/ Владимир: ВлГУ, 2003. — с.9

Мотовилов О. В. Банковское дело: Учебное пособие. — СПб.: Издательство ОАО «ВНИИГ имени Б. Е, Веденеева». 2004 — 225 с.

Просветов Г. И. Финансовый менеджмент: Задачи и решения: Учебно-методическое пособие. — М.: Издательство РДЛ, 2005. — 376 с.

Савицкая В. Г. Теория хозяйственной деятельности: Учебн. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 281с.

Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб./В.В.Осмоловский. Л. И. Кравченко и др. Под общ. Ред. В. В Осмоловского. — Мн.: Новое знание, 2003. — 318 с.

Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник/Под ред. А. А. Володина. -.: ИНФРА-М, 2006.-504с.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 2004 -656 с.

Шеремет А. Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: ИНФРА — М, 2004. — 538 с.

Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. — 3-е изд., перераб. и доп — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. — 718 с.

Приложение

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 1 января 2006 г.

Коды Форма № 1 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация ЗАО «Спецпластина». по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности: производство прочих резиновых изделий по ОКДП Организационно-правовая форма / форма собственности: по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ АКТИВ Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 12 Основные средства 120 7619 7023

Незавершенное строительство 130 Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 Отложенные налоговые активы 145 2 4 Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу I 190 7633 7339 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 2370 3413 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 2033 2877 животные на выращивании и откорме 212 затраты в незавершенном производстве 213 251 424 готовая продукция и товары для перепродажи 214 77 112 товары отгруженные 215 расходы будущих периодов 216 9 прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 46 2 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 покупатели и заказчики 231 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1228 1981 покупатели и заказчики 241 83 161 Краткосрочные финансовые вложения 250 Продолжение приложения Денежные средства 260 3233 489 Прочие оборотные активы 270 2 2 ИТОГО по разделу II 290 6879 5887 БАЛАНС 300 14 512 13 226 ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 30 30 Добавочный капитал 420 Резервный капитал 430 5 5 резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 5 5 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 460 6541 6708 ИТОГО по разделу III 490 6576 6742 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 3854 3509

Отложенные налоговые обязательства 515 41 39 Прочие долгосрочные обязательства 520 3895 3548 ИТОГО по разделу IV 590 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 1136 — Кредиторская задолженность 620 2905 2781 поставщики и подрядчики 621 320 873 задолженность перед персоналом организации 622 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 задолженность по налога и сборам 624 1035 223 прочие кредиторы 625 1550 1685

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 154 Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 4041 2935 БАЛАНС 699 14 512 13 226 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 1 января 2005 г.

Коды Форма № 1 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация: ЗАО «Спецпластина». по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности: производство прочих резиновых изделий по ОКДП Организационно-правовая форма / форма собственности: по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ АКТИВ Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 61 12 Основные средства 120 5002 7619

Незавершенное строительство 130 20 Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 Отложенные налоговые активы 145 2 Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу I 190 5083 7633 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 3455 2370 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 3012 2033 животные на выращивании и откорме 212 затраты в незавершенном производстве 213 408 251 готовая продукция и товары для перепродажи 214 3 77 товары отгруженные 215 расходы будущих периодов 216 32 9 прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 81 46 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 покупатели и заказчики 231 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 2593 1228 покупатели и заказчики 241 123 83 Краткосрочные финансовые вложения 250 Продолжение приложения, А Денежные средства 260 1908 3233

Прочие оборотные активы 270 2 2 ИТОГО по разделу II 290 8039 6879 БАЛАНС 300 13 122 14 512 ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 30 30 Добавочный капитал 420 Рервный капитал 430 5 5 резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 5 5 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 460 4082 6541 ИТОГО по разделу III 490 4117 6576 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 3854 3854

Отложенные налоговые обязательства 515 31 41 Прочие долгосрочные обязательства 520 3886 3895 ИТОГО по разделу IV 590 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 1136

Кредиторская задолженность 620 5120 2905 поставщики и подрядчики 621 411 320 задолженность перед персоналом организации 622 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 задолженность по налога и сборам 624 627 1035 прочие кредиторы 625 4081 1550

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 5120 4041 БАЛАНС 699 13 122 14 512

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за __________2006 г.

Коды Форма № 2 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация: ЗАО «Спецпластина». по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности: производство прочих резиновых изделий по ОКДП Организационно-правовая форма / форма собственности: по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс.

руб. по ОКЕИ Показатель Код стр. За отчетный период За аналогичный период прошлого года 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом) налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 44 478 51 226

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (42 622) (46 319) Валовая прибыль 029 1856 4907

Коммерческие расходы 030 (2) Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от продаж 050 1856 4907

Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 (63) (165) Доходы от участия в других организациях 080 Прочие доходы 090 5495 1124

Прочие расходы 100 (5789) (1399) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 1499 4453

Отложенные налоговые активы 141 2 2 Отложенные налоговые обязательства 142 3 (9) Налог на прибыль или иные аналогичные обязательства 150 (420) (1067) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 1084 3379

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за __________2005 г.

Коды Форма № 2 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация: ЗАО «Спецпластина». по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности производство прочих резиновых изделий по ОКДП Организационно-правовая форма / форма собственности: по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс.

руб. по ОКЕИ Показатель Код стр. За отчетный период За аналогичный период прошлого года 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом) налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 51 226 47 902

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (46 319) (42 663) Валовая прибыль 029 4907 5239

Коммерческие расходы 030 (2) Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от продаж 050 4907 5239

Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 (165) (116) Доходы от участия в других организациях 080 Прочие доходы 090 1124 278 Прочие расходы 100 (1399) (758) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 4453 4643

Отложенные налоговые активы 141 2 (45) Отложенные налоговые обязательства 142 (9) (31) Налог на прибыль или иные аналогичные обязательства 150 (1067) (1079) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 3379 3488

Из приложения к бухгалтерскому балансу 2006 год (формы № 5)

Основные средства Показатель Наличие на начало отчетного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчетного периода наименование код Здания 4417 — - 4417

Сооружения и передаточные устройства 48 — - 48 Машины и оборудование 4105 36 62 4079

Транспортные средства — - - - Производственный и хозяйственный инвентарь 53 — 13 40 Другие виды основных средств 66 — - 66 Итого 742 334 (78) 998

Показатель На начало отчетного года На конец отчетного периода наименование код Амортизация основных средств — всего 140 1070 1627 в том числе: Зданий и сооружений 125 169 машин, оборудования, транспортных средств 880 1359 других 65 98

Дебиторская и кредиторская задолженность Наименование показателя Код стр. Остаток на начало года Остаток на конец года 1 2 3 6 Дебиторская задолженность: краткосрочная — всего 1228 1981 в том числе расчеты с покупателями заказчиками 83 161 авансы выданные 910 1449 прочая 235 371 Кредиторская задолженность: краткосрочная — всего 4041 2935 в том числе расчеты с поставщиками и подрядчиками 320 873 авансы полученные 1541 1682 расчеты по налога и сборам 1035 223 кредиты 1136 прочие кредиторы 9 157

Структура предприятия ЗАО «Спецпластина»

ФЗ РФ «О несостоятельности (банкротстве0» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ

Шеремет А. Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: ИНФРА — М, 2004., с 469.

Ковалев В. В Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб., доп. М.: Финансы м и статистика, 2000, с. 156

Савицкая В. Г. Теория хозяйственной деятельности: Учебн. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2006., с.126

Гаврилова А. Н. Финансы организаций (предприятий): учебник/ А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.:КРОНУС, 2007., с.

89.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 2004, с 39.

Гаврилова А. Н. Финансы организаций (предприятий): учебник/ А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.:КРОНУС, 2007., с. 92

Крылов Э.И., Власова В. М. и др. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие — М.: Финансы и статистика, 2003., с.58

Ковалев А.И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. 5-е изд. Перераб. и доп. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2001., с.

50.

Марченко Е. М. Финансовый анализ деятельности предприятий/: Методические указания к курсовой работе/ Владимир: ВлГУ, 2003, с.9

Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. — СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004., с.215

Федеральный закон от 29,01,02 № 10-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в федеральный закон «О лизинге» ст.

29.п.3

Федеральный закон от 29,01,02 № 10-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в федеральный закон «О лизинге» ст.

31.п 1,3

Платежеспособность предприятия

Ликвидность предприятия

Ликвидность активов

Ликвидность баланса

Имидж предприятия, его инвестиционная привлекательность

Наличие свободных расчетных средств на счетах

Качество управления активами и их источниками

Резервы увеличения суммы прибыли Снижение себестоимости Повышение цен

Увеличение объема реализации Поиск новых рынков сбыта Повышение качества продукции Реализация в более оптимальные сроки Механик

Слесарная служба

Инженер по технике безопасности

Начальник бюро по нормированию и кадрам

Бухгалтерия

Товаровед

Отдел технического контроля

Склад сырья и материалов

Склад готовой продукции

Экономист по планированию

Зам. гл. бухгалтера

Энергетик

Главный инженер

Главный бухгалтер

Зам. ген. директора по качеству

Менеджеры

Начальник строительного участка

Зам. ген.

директора по экономике

Технологический отдел

Коммерческий директор

Начальник коммерческого отдела

Рабочие производства

Зам. ген. директора по производству

Мастер производства

Генеральный директор