Лизинг как перспективный способ обеспечения инвестиционной деятельности

методом ПДС — 98 336 125,0 руб.

методом коэффициентов — 98 908 379,2 руб.

Таким образом, метод составляющих наиболее эффективен с финансовой точки зрения и с точки зрения отражения в бухгалтерском учете.

3.

3. Прогноз выручки и финансовый план Прогноз выручки на 4 года сделан в таблице 3.

4. (Приложение 3).

Финансовый план представлен в таблице 3.

5. (Приложение 3).

Таким образом, предприятие начнет получать прибыль с первого месяца работы. Поэтому предложенные мероприятия можно считать эффективными.

Заключение

В экономическом смысле лизинг — это комплекс имущественных отношений, обеспечивающий техническое перевооружение предприятий и ускорение научно-технического прогресса с помощью прямых инвестиций в материальной и денежной формах.

Россия становится одной из ведущих лизинговых стран: если по итогам 2005 года в мировом рейтинге она заняла 11 место, то по результатам 2006 года вошла в первую десятку, обогнав Австрию и Австралию. Лизинг все более прочно занимает подобающее ему место в качестве одного из главных финансовых механизмов обновления основных фондов. Уже сейчас в России финансовая аренда стала основным каналом приобретения ряда важнейших видов основных средств, таких как сельскохозяйственная техника, племенная продукция, авиация, автои железнодорожный транспорт.

Общество с ограниченной ответственностью «Энергоформ» — является юридическим лицом — коммерческой организацией.

Предприятие основано в 1992 году и специализируется на производстве промышленных и бытовых объектов с монтажом, пусконаладкой и эксплуатацией автоматизированных котельных установок для отопления, вентиляции и горячего водоснабжения. Предприятие освоило технологию строительства газовых сетей с использованием полиэтиленовых труб, современных технологий прокладки и реконструкции газопроводов.

Уже много лет предприятие ООО «Энергоформ» закупало котлы у иностранных фирм. Руководством фирмы поступило предложение открыть собственное производство по изготовлению котлов.

Для этого необходимо новое помещение, которое было решено купить недалеко от главного офиса. Т.к. помещение большое по площади и, соответственно, дорогое, то поступило предложение воспользоваться лизингом.

Для предложенных мероприятий предприятию ООО «Энергоформ» необходимо денежных средств в сумме 50 500 000 руб. Т.к. предприятие не обладало такими средствами, был выполнен сравнительных анализ лизинга и кредита. В результате анализа, получилось, что использование лизинга более выгодно для предприятия.

Список литературы

Федеральный закон Российской Федерации «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.

10.1998г. № 164-ФЗ в ред. от 26.

07.2006г. № 130-ФЗ //

http://www.consultant.ru.

Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей от 16.

04.1996г. //

http://www.consultant.ru

Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.

08.2000г. № 117-ФЗ в ред. от 24.

07.2007г. № 216-ФЗ //

http://www.consultant.ru.

Постановление Правительства Российской Федерации «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» от 01.

01.2002г. № 1 в ред. от 18.

11.2006г. № 697 //

http://www.consultant.ru.

Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету „Учет основных средств“ ПБУ 6/01» от 30.

03.2001г. № 26н в ред. от 27.

11.2006г. № 156н //

http://www.consultant.ru.

Латышева О., Матвеев А., Панова М. и др. Темпы хорошо. А качество — лучше! // Экономика и жизнь. 2002. № 16.

Малявина А.В., Попов С. А., Пашина Н. Б. Принципы построения лизинговых отношений. — М.: Экзамен, 2007.

Осипов Ю. М. Основы предпринимательского дела — М.: ИНФРА-М, 2005.

Финансовый рынок // Конкуренция и рынок. 2004. № 9.

Финанс. № 11 (20 — 26 марта 2006) //

http://www.jur-jur.ru

http://ifc.org/russianleasing

Приложение 1

Таблица 3.

1.

Среднегодовая стоимость оборудования Год Стоимость оборудования на начало года Сумма амортизационных отчислений Стоимость оборудования на конец года Среднегодовая стоимость оборудования 1 50 500 000,00 2 525 000,00 47 975 000,00 49 237 500,00 2 47 975 000,00 2 525 000,00 45 450 000,00 46 712 500,00 3 45 450 000,00 2 525 000,00 42 925 000,00 44 187 500,00 4 42 925 000,00 2 525 000,00 40 400 000,00 41 662 500,00 Таблица 3.

2.

Расчет лизинговых платежей методом ПДС Номер месяца Остаточная стоимость имущества Возмещение стоимости имущества Проценты по кредиту Стоимость дополнительных услуг Лизинговая премия НДС Итого платеж 1 50 500 000,00 1 052 083,33 967 916,67 105 208,33 210 416,67 467 125,00 2 802 750,00 2 49 447 916,67 1 052 083,33 947 751,74 103 016,49 206 032,99 461 776,91 2 770 661,46 3 48 395 833,33 1 052 083,33 927 586,81 100 824,65 201 649,31 456 428,82 2 738 572,92 4 47 343 750,00 1 052 083,33 907 421,88 98 632,81 197 265,63 451 080,73 2 706 484,38 5 46 291 666,67 1 052 083,33 887 256,94 96 440,97 192 881,94 445 732,64 2 674 395,83 6 45 239 583,33 1 052 083,33 867 092,01 94 249,13 188 498,26 440 384,55 2 642 307,29 7 44 187 500,00 1 052 083,33 846 927,08 92 057,29 184 114,58 435 036,46 2 610 218,75 8 43 135 416,67 1 052 083,33 826 762,15 89 865,45 179 730,90 429 688,37 2 578 130,21 9 42 083 333,33 1 052 083,33 806 597,22 87 673,61 175 347,22 424 340,28 2 546 041,67 10 41 031 250,00 1 052 083,33 786 432,29 85 481,77 170 963,54 418 992,19 2 513 953,13 11 39 979 166,67 1 052 083,33 766 267,36 83 289,93 166 579,86 413 644,10 2 481 864,58 12 38 927 083,33 1 052 083,33 746 102,43 81 098,09 162 196,18 408 296,01 2 449 776,04 13 37 875 000,00 1 052 083,33 725 937,50 78 906,25 157 812,50 402 947,92 2 417 687,50 14 36 822 916,67 1 052 083,33 705 772,57 76 714,41 153 428,82 397 599,83 2 385 598,96 15 35 770 833,33 1 052 083,33 685 607,64 74 522,57 149 045,14 392 251,74 2 353 510,42 16 34 718 750,00 1 052 083,33 665 442,71 72 330,73 144 661,46 386 903,65 2 321 421,88 17 33 666 666,67 1 052 083,33 645 277,78 70 138,89 140 277,78 381 555,56 2 289 333,33 18 32 614 583,33 1 052 083,33 625 112,85 67 947,05 135 894,10 376 207,47 2 257 244,79 19 31 562 500,00 1 052 083,33 604 947,92 65 755,21 131 510,42 370 859,38 2 225 156,25 20 30 510 416,67 1 052 083,33 584 782,99 63 563,37 127 126,74 365 511,28 2 193 067,71 21 29 458 333,33 1 052 083,33 564 618,06 61 371,53 122 743,06 360 163,19 2 160 979,17 22 28 406 250,00 1 052 083,33 544 453,12 59 179,69 118 359,38 354 815,10 2 128 890,63 23 27 354 166,67 1 052 083,33 524 288,19 56 987,85 113 975,69 349 467,01 2 096 802,08 24 26 302 083,33 1 052 083,33 504 123,26 54 796,01 109 592,01 344 118,92 2 064 713,54 25 25 250 000,00 1 052 083,33 483 958,33 52 604,17 105 208,33 338 770,83 2 032 625,00 26 24 197 916,67 1 052 083,33 463 793,40 50 412,33 100 824,65 333 422,74 2 000 536,46 27 23 145 833,33 1 052 083,33 443 628,47 48 220,49 96 440,97 328 074,65 1 968 447,92 28 22 093 750,00 1 052 083,33 423 463,54 46 028,65 92 057,29 322 726,56 1 936 359,38 29 21 041 666,67 1 052 083,33 403 298,61 43 836,81 87 673,61 317 378,47 1 904 270,83 30 19 989 583,33 1 052 083,33 383 133,68 41 644,97 83 289,93 312 030,38 1 872 182,29 31 18 937 500,00 1 052 083,33 362 968,75 39 453,13 78 906,25 306 682,29 1 840 093,75 32 17 885 416,67 1 052 083,33 342 803,82 37 261,28 74 522,57 301 334,20 1 808 005,21 33 16 833 333,33 1 052 083,33 322 638,89 35 069,44 70 138,89 295 986,11 1 775 916,67 34 15 781 250,00 1 052 083,33 302 473,96 32 877,60 65 755,21 290 638,02 1 743 828,13 35 14 729 166,67 1 052 083,33 282 309,03 30 685,76 61 371,53 285 289,93 1 711 739,58 36 13 677 083,33 1 052 083,33 262 144,10 28 493,92 56 987,85 279 941,84 1 679 651,04 37 12 625 000,00 1 052 083,33 241 979,17 26 302,08 52 604,17 274 593,75 1 647 562,50 38 11 572 916,67 1 052 083,33 221 814,24 24 110,24 48 220,49 269 245,66 1 615 473,96 39 10 520 833,33 1 052 083,33 201 649,31 21 918,40 43 836,81 263 897,57 1 583 385,42 40 9 468 750,00 1 052 083,33 181 484,38 19 726,56 39 453,12 258 549,48 1 551 296,88 41 8 416 666,67 1 052 083,33 161 319,44 17 534,72 35 069,44 253 201,39 1 519 208,33 42 7 364 583,33 1 052 083,33 141 154,51 15 342,88 30 685,76 247 853,30 1 487 119,79 43 6 312 500,00 1 052 083,33 120 989,58 13 151,04 26 302,08 242 505,21 1 455 031,25 44 5 260 416,67 1 052 083,33 100 824,65 10 959,20 21 918,40 237 157,12 1 422 942,71 45 4 208 333,33 1 052 083,33 80 659,72 8767,36 17 534,72 231 809,03 1 390 854,17 46 3 156 250,00 1 052 083,33 60 494,79 6575,52 13 151,04 226 460,94 1 358 765,63 47 2 104 166,67 1 052 083,33 40 329,86 4383,68 8767,36 221 112,85 1 326 677,08 48 1 052 083,33 1 052 083,33 20 164,93 2191,84 4383,68 215 764,76 1 294 588,54 Итого: 1 237 250 000,00 50 500 000,00 23 713 958,33 2 577 604,17 5 155 208,33 16 389 354,17 98 336 125,00

Приложение 2

Таблица 3.

3.

Сравнительный анализ размеров лизингового платежа в зависимости от метода начисления Номер месяца Лизинговый платеж, рассчитанный методом Составляющих ПДС Коэффициентов 1 1 655 558,33 2 802 750,00 2 060 591,23 2 1 655 558,33 2 770 661,46 2 060 591,23 3 1 655 558,33 2 738 572,92 2 060 591,23 4 1 655 558,33 2 706 484,38 2 060 591,23 5 1 655 558,33 2 674 395,83 2 060 591,23 6 1 655 558,33 2 642 307,29 2 060 591,23 7 1 655 558,33 2 610 218,75 2 060 591,23 8 1 655 558,33 2 578 130,21 2 060 591,23 9 1 655 558,33 2 546 041,67 2 060 591,23 10 1 655 558,33 2 513 953,13 2 060 591,23 11 1 655 558,33 2 481 864,58 2 060 591,23 12 1 655 558,33 2 449 776,04 2 060 591,23 13 1 655 558,33 2 417 687,50 2 060 591,23 14 1 655 558,33 2 385 598,96 2 060 591,23 15 1 655 558,33 2 353 510,42 2 060 591,23 16 1 655 558,33 2 321 421,88 2 060 591,23 17 1 655 558,33 2 289 333,33 2 060 591,23 18 1 655 558,33 2 257 244,79 2 060 591,23 19 1 655 558,33 2 225 156,25 2 060 591,23 20 1 655 558,33 2 193 067,71 2 060 591,23 21 1 655 558,33 2 160 979,17 2 060 591,23 22 1 655 558,33 2 128 890,63 2 060 591,23 23 1 655 558,33 2 096 802,08 2 060 591,23 24 1 655 558,33 2 064 713,54 2 060 591,23 25 1 655 558,33 2 032 625,00 2 060 591,23 26 1 655 558,33 2 000 536,46 2 060 591,23 27 1 655 558,33 1 968 447,92 2 060 591,23 28 1 655 558,33 1 936 359,38 2 060 591,23 29 1 655 558,33 1 904 270,83 2 060 591,23 30 1 655 558,33 1 872 182,29 2 060 591,23 31 1 655 558,33 1 840 093,75 2 060 591,23 32 1 655 558,33 1 808 005,21 2 060 591,23 33 1 655 558,33 1 775 916,67 2 060 591,23 34 1 655 558,33 1 743 828,13 2 060 591,23 35 1 655 558,33 1 711 739,58 2 060 591,23 36 1 655 558,33 1 679 651,04 2 060 591,23 37 1 655 558,33 1 647 562,50 2 060 591,23 38 1 655 558,33 1 615 473,96 2 060 591,23 39 1 655 558,33 1 583 385,42 2 060 591,23 40 1 655 558,33 1 551 296,88 2 060 591,23 41 1 655 558,33 1 519 208,33 2 060 591,23 42 1 655 558,33 1 487 119,79 2 060 591,23 43 1 655 558,33 1 455 031,25 2 060 591,23 44 1 655 558,33 1 422 942,71 2 060 591,23 45 1 655 558,33 1 390 854,17 2 060 591,23 46 1 655 558,33 1 358 765,63 2 060 591,23 47 1 655 558,33 1 326 677,08 2 060 591,23 48 1 655 558,33 1 294 588,54 2 060 591,23 Итого 79 466 800,00 98 336 125,00 98 908 379,21

Рис. 3.

1. Сравнительный анализ лизинговых платежей, рассчитанных различными методами

Приложение 3

Таблица 3.

4.

Прогноз выручки на 4 года, тыс. руб.

Месяц 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Всего за год Количество изготовляемых котлов 30 40 60 75 90 120 150 175 190 200 200 200 1530

Стоимость котла, тыс. руб. 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 Выручка от продажи котлов, тыс. руб. 21 000 28 000 42 000 52 500 63 000 84 000 105 000 122 500 133 000 140 000 140 000 140 000 1 071 000

Месяц 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Количество изготовляемых котлов 220 220 230 235 240 240 240 240 240 240 250 250 2845

Стоимость котла, тыс. руб. 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 Выручка от продажи котлов, тыс. руб. 154 000 154 000 161 000 164 500 168 000 168 000 168 000 168 000 168 000 168 000 175 000 175 000 1 991 500

Месяц 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 Количество изготовляемых котлов 250 265 270 270 270 270 270 270 270 270 270 270 3215

Стоимость котла, тыс. руб. 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 Выручка от продажи котлов, тыс. руб. 175 000 185 500 189 000 189 000 189 000 189 000 189 000 189 000 189 000 189 000 189 000 189 000 2 250 500

Месяц 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 Количество изготовляемых котлов 275 280 280 285 290 290 295 300 300 300 310 310 3515

Стоимость котла, тыс. руб. 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 Выручка от продажи котлов, тыс. руб. 192 500 196 000 196 000 199 500 203 000 203 000 206 500 210 000 210 000 210 000 217 000 217 000 2 460 500

Таблица 3.

5.

Финансовый план Номер месяца Выручка от продаж котлов, тыс. руб. Себестоимость котлов, руб. Прочие расходы, руб. Лизинговый платеж, руб. Итого затрат, руб. Прибыль до налогообложения, руб. Доход. руб. 1 21 000 15 000 000 2 100 000 1 655 558,33 18 755 558,33 2 244 441,67 1 705 775,67 2 28 000 20 000 000 2 800 000 1 655 558,33 24 455 558,33 3 544 441,67 2 693 775,67 3 42 000 30 000 000 4 200 000 1 655 558,33 35 855 558,33 6 144 441,67 4 669 775,67 4 52 500 37 500 000 5 250 000 1 655 558,33 44 405 558,33 8 094 441,67 6 151 775,67 5 63 000 45 000 000 6 300 000 1 655 558,33 52 955 558,33 10 044 441,67 7 633 775,67 6 84 000 60 000 000 8 400 000 1 655 558,33 70 055 558,33 13 944 441,67 10 597 775,67 7 105 000 75 000 000 10 500 000 1 655 558,33 87 155 558,33 17 844 441,67 13 561 775,67 8 122 500 87 500 000 12 250 000 1 655 558,33 101 405 558,33 21 094 441,67 16 031 775,67 9 133 000 95 000 000 13 300 000 1 655 558,33 109 955 558,33 23 044 441,67 17 513 775,67 10 140 000 100 000 000 14 000 000 1 655 558,33 115 655 558,33 24 344 441,67 18 501 775,67 11 140 000 100 000 000 14 000 000 1 655 558,33 115 655 558,33 24 344 441,67 18 501 775,67 12 140 000 100 000 000 14 000 000 1 655 558,33 115 655 558,33 24 344 441,67 18 501 775,67 13 154 000 110 000 000 15 400 000 1 655 558,33 127 055 558,33 26 944 441,67 20 477 775,67 14 154 000 110 000 000 15 400 000 1 655 558,33 127 055 558,33 26 944 441,67 20 477 775,67 15 161 000 115 000 000 16 100 000 1 655 558,33 132 755 558,33 28 244 441,67 21 465 775,67 16 164 500 117 500 000 16 450 000 1 655 558,33 135 605 558,33 28 894 441,67 21 959 775,67 17 168 000 120 000 000 16 800 000 1 655 558,33 138 455 558,33 29 544 441,67 22 453 775,67 18 168 000 120 000 000 16 800 000 1 655 558,33 138 455 558,33 29 544 441,67 22 453 775,67 19 168 000 120 000 000 16 800 000 1 655 558,33 138 455 558,33 29 544 441,67 22 453 775,67 20 168 000 120 000 000 16 800 000 1 655 558,33 138 455 558,33 29 544 441,67 22 453 775,67 21 168 000 120 000 000 16 800 000 1 655 558,33 138 455 558,33 29 544 441,67 22 453 775,67 22 168 000 120 000 000 16 800 000 1 655 558,33 138 455 558,33 29 544 441,67 22 453 775,67 23 175 000 125 000 000 17 500 000 1 655 558,33 144 155 558,33 30 844 441,67 23 441 775,67 24 175 000 125 000 000 17 500 000 1 655 558,33 144 155 558,33 30 844 441,67 23 441 775,67 25 175 000 125 000 000 17 500 000 1 655 558,33 144 155 558,33 30 844 441,67 23 441 775,67 26 185 500 132 500 000 18 550 000 1 655 558,33 152 705 558,33 32 794 441,67 24 923 775,67 27 189 000 135 000 000 18 900 000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 28 189 000 135 000 000 18 900 000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 29 189 000 135 000 000 18 900 000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 30 189 000 135 000 000 18 900 000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 31 189 000 135 000 000 18 900 000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 32 189 000 135 000 000 18 900 000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 33 189 000 135 000 000 18 900 000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 34 189 000 135 000 000 18 900 000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 35 189 000 135 000 000 18 900 000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 36 189 000 135 000 000 18 900 000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 37 192 500 137 500 000 19 250 000 1 655 558,33 158 405 558,33 34 094 441,67 25 911 775,67 38 196 000 140 000 000 19 600 000 1 655 558,33 161 255 558,33 34 744 441,67 26 405 775,67 39 196 000 140 000 000 19 600 000 1 655 558,33 161 255 558,33 34 744 441,67 26 405 775,67 40 199 500 142 500 000 19 950 000 1 655 558,33 164 105 558,33 35 394 441,67 26 899 775,67 41 203 000 145 000 000 20 300 000 1 655 558,33 166 955 558,33 36 044 441,67 27 393 775,67 42 203 000 145 000 000 20 300 000 1 655 558,33 166 955 558,33 36 044 441,67 27 393 775,67 43 206 500 147 500 000 20 650 000 1 655 558,33 169 805 558,33 36 694 441,67 27 887 775,67 44 210 000 150 000 000 21 000 000 1 655 558,33 172 655 558,33 37 344 441,67 28 381 775,67 45 210 000 150 000 000 21 000 000 1 655 558,33 172 655 558,33 37 344 441,67 28 381 775,67 46 210 000 150 000 000 21 000 000 1 655 558,33 172 655 558,33 37 344 441,67 28 381 775,67 47 217 000 155 000 000 21 700 000 1 655 558,33 178 355 558,33 38 644 441,67 29 369 775,67 48 217 000 155 000 000 21 700 000 1 655 558,33 178 355 558,33 38 644 441,67 29 369 775,67 Итого 7 773 500,00 5 552 500 000,00 777 350 000,00 79 466 800,00 6 409 316 800,00 1 364 183 200,00 1 036 779 232,00

Осипов Ю. М. Основы предпринимательского дела — М.: ИНФРА-М, 2005. С.

179.

Малявина А.В., Попов С. А., Пашина Н. Б. Принципы построения лизинговых отношений. — М.: Экзамен, 2007. С. 32.

http://ifc.org/russianleasing

Латышева О., Матвеев А., Панова М. и др. Темпы хорошо. А качество — лучше!

// Экономика и жизнь. 2002. №

16. С. 2.

Финансовый рынок // Конкуренция и рынок. 2004. № 9. С. 33.

Финансовый рынок // Конкуренция и рынок. 2004. № 9. С. 33.

Финанс. № 11 (20 — 26 марта 2006) //

http://www.jur-jur.ru

Федеральный закон Российской Федерации «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.

10.1998г. № 164-ФЗ в ред. от 26.

07.2006г. № 130-ФЗ //

http://www.consultant.ru. Ст. 28.

Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей от 16.

04.1996г. //

http://www.consultant.ru.

Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету „Учет основных средств“ ПБУ 6/01» от 30.

03.2001г. № 26н в ред. от 27.

11.2006г. № 156н //

http://www.consultant.ru. П. 8 ч. 2.

Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.

08.2000г. № 117-ФЗ в ред. от 24.

07.2007г. № 216-ФЗ //

http://www.consultant.ru. Ст. 258 п. 3.

Постановление Правительства Российской Федерации «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» от 01.

01.2002г. № 1 в ред. от 18.

11.2006г. № 697 //

http://www.consultant.ru.

Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.

08.2000г. № 117-ФЗ в ред. от 24.

07.2007г. № 216-ФЗ //

http://www.consultant.ru. Ст. 259 п. 3.