Контрольная работа (тема указана в задании)

Оценить уровень платежеспособности предприятия можно при помощи коэффициентов платежеспособности:

1. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности):

Ктл = ТА/КО (26)

где, КО — краткосрочные обязательства .

Рекомендуемое значение данного коэффициента принимается равным 2.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал (рекомендуемое значение: 0,25−0,5) — показывает степень покрытия краткосрочных долговых обязательств наиболее ликвидными активами:

Кал= (ДС+КФВ)/КО (27)

где, ДС — денежные средства;

КФВ — краткосрочные финансовые вложения.

3. Коэффициент критической ликвидности Ккл (рекомендуемое значение 0,8−1) — показывает степень покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами и быстрореализуемыми активами:

Ккл = (ДС+КФВ+ДЗ+ТАпр)/КО (28)

где, ДЗ — дебиторская задолженность;

ТАпр — прочие текущие активы Расчет перечисленных коэффициентов и их анализ приведены в таблице 8.

Таблица 8

Коэффициенты платежеспособности Показатель На начало года На конец года Изменение Коэффициент абсолютной ликвидности 0,09 0,07 -0,02 Коэффициент промежуточной ликвидности 0,68 0,66 -0,02 Коэффициент текущей ликвидности 1,81 1,81 0,00 Как показали расчеты, все коэффициенты, хотя и не соответствуют нормам, но близки к ним. Хотя необходимо обратить внимание на снижение коэффициента абсолютной и критической ликвидности. Основываясь на проведенном ранее анализе баланса организации, можно сказать, что основной причиной снижения степени платежеспособности является снижение наиболее ликвидных активов (денежных средств и КФВ) и приростом краткосрочных обязательств.

3. Анализ финансовых результатов и оценка финансового состояния фирмы

3.

1. Анализ прибыли В ходе анализа используется методика, приведенная в разделе 1.

1.1 и 1.

1.2. Данные для анализа представлены в таблице 1. Анализ проведем обычным способом цепных подстановок. При этом рассмотрим два варианта анализа: факторным способом и по системе «директ-костинг.

1. Факторный анализ по изделию № 21 методом цепных подстановок:

Прибыль от продаж по плану составляет: Ппл = 3090 млн руб.;

Фактически полученная прибыль составила: Пф = 5248 млн руб.

Общее абсолютное отклонение прибыли: ΔП = Пф — Ппл = 5248−3090 = 2158 млн руб.

Произведем расчет двух подстановок:

П1 = 25 600*(750−587,4) = 4162,56 млн руб.

П2 = 25 600*(780−587,4) = 4930,56 млн руб.

Определим влияние факторов:

— за счет изменения объема выпуска: Пvрп = П1 — Ппл = 4162,56 — 3090 = 1072,6 млн руб.

— за счет изменения цены: ПЦ = П2 — П1 =4930,56 — 4162,56 = 768 млн руб.

— за счет изменения себестоимости: ПС = Пф — П2 = 5248 — 4930,56 = 317,4 млн руб.

Проверка: 1072,6+768+317,4 = 2158 млн руб.

2. Факторный анализ прибыли по изделию № 21 по системе «директ-костигн»

В данном случае определяется влияние 4-х факторов. Для рассчитываем 3 подстановки:

П1 = 25 600*(750−411,2) — 3 347 800 = 5325,48 млн руб.

П2 = 25 600*(780−411,2) — 3 347 800 = 6093,48 млн руб.

П3 = 25 600*(780−402,5) — 3 347 800 = 6316,2 млн руб.

Определим влияние каждого из четырех факторов:

— за счет изменения объема выпуска: Пvрп = П1 — Ппл = 5325,48 — 3090 = 2235,48 млн руб.

— за счет изменения цены реализации:: ПЦ = П2 — П1 = 6093,48 — 5325,48 = 768 млн руб.

— за счет изменения удельных переменных затрат: Пv = П3 — П2 = 6316,2−6093,48 = 222,72 млн руб.

— за счет изменения постоянных затрат: ПН = Пф — П3 = 5248 — 6316,2 = -1068,2 млн руб.

Проверка: 2235,48+768+222,72−1068,2 = 2158 млн руб.

В таблице приведены результаты сравнительного анализа прибыли по изделию № 21 по двум рассмотренным выше методам.

Таблица 9

Анализ прибыли от продажи По плану По факту абсолютное отклонение 1 вариант цепных подстановок 2 вариант цепных подстановок изменение прибыли в целом В т. ч. за счет изменения Изменение прибыли в целом В т. ч. за счет изменения Объема Цены Себестоимости Объема Цены Себестоимости Переменных расходов Постоянных затрат 3090 5248 2158 2158 1072 768 317,4 2158 2235,5 768 222,7 -1068,2 Сравнительные данные, приведенные в таблице 9, позволяют сделать следующие выводы:

1. Если при обычном факторном анализа из-за роста объема производства изделия № 21 сума прибыли выросла на 1072 млн руб., то по расчетам системы «директ-костинг» рост составил 2235,5 млн руб.

2. Аналогичная ситуация и по себестоимости:

— по первому варианту рост прибыли за счет снижения себестоимости составил 768 млн руб., а расчеты по системе «директ-костинг» показали, что положительное влияние на прирост прибыли оказало лишь снижение удельных переменных расходов (+22,7 млн руб.), в то время как рост суммы постоянных затрат послужил причиной снижения прибыли на 1068 млн руб.

3. Влияние цены на прибыль по расчетам совпадает по обоим вариантам.

Вывод: Таким образом, применение одного из рассмотренных методов анализа прибыли от продаж существенно меняет подходы к управленческим решениям.

Так по варианту 1, отрицательного влияния факторов не выявлено, поэтому политика управления прибылью может быть направлена на сохранение установившейся динамики роста прибыли, при этом первоочередные меры выделить сложно.

По второму варианту акцент необходимо сделать на росте постоянных затрат, и снижение себестоимости должно опираться прежде всего на этом факторе.

3.

2. Анализ рентабельности Анализ рентабельности продаж проводится по данным Отчета о прибылях и убытках предприятия (исходные данные). Методика анализа приведена в разделе 1.

2.2. Оценка рентабельности продаж и факторов, определяющих ее значение, приведены в таблице 10.

Таблица 10

№ Показатели Предыдущий год Отчетный год Отклонение, абсол. (+,-) 1 Выручка от продаж продукции, работ, услуг 99 017 106 969 7952 2 Полная себестоимость реализованной продукции, работ, услуг 70 995 78 408 7413 3 Прибыль от реализации продукции, работ услуг 28 022 28 561 539 4 Рентабельность объема продаж, % 28,30 26,70 -1,60 Из данных таблицы 10 видно, что рентабельность продаж снизилась на 1,6%. Это произошло за счет следующих факторов:

— за счет изменения цены реализованной продукции, работ, услуг: (106 969 — 70 995)/106 969*100 — (99 017 — 70 995)/99 017*100 = 5,3%;

— за счет изменения себестоимости реализованной продукции, работ и услуг: (106 969 — 78 408)/106 969*100 — (106 969 — 70 995)/106 969*100 = -6,9%;

Проверка: 5,3−6,9 = -1,6%.

Таким образом, за счет роста цены рентабельность объема продаж выросла на 5,3%, а за счет прироста себестоимости снизилась на 6,9%. Превышение отрицательного влияния изменения себестоимости над влиянием роста выручки привело к снижению анализируемого показателя на 1,6%.

3.

3. Анализ показателей деловой активности Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования трудовых и материальных ресурсов. Исходная информация для анализа показателей деловой активности содержится в Бухгалтерском балансе (табл. 1) и Отчете о прибылях и убытках (табл. 2).

Основными показателями деловой активности являются:

1. Производительность труда (ПТ):

ПТ = В/ЧПП (29)

где, В — выручка;

ЧПП — численность персонала.

2. Фондоотдача (Фо):

Фо = В/ФС (30)

где, ФС — среднегодовая стоимость основных средств;

3. Оборачиваемость средств в расчетах (Коб

ДЗ):

Коб

ДЗ = В/ДЗ (31)

4. Оборачиваемость запасов (Коб

З):

Коб

З = В/Запасы (32)

5. Оборачиваемость собственного капитала (Коб

СК):

Коб

СК = В/СК (33)

6. Период оборота (Поб):

Поб = 360/Коб (34)

Анализ показателей оборачиваемости приведен в таблице 11. при расчете в качестве среднегодовой стоимости активов и собственного капитала предыдущего и отчетного года принимается их стоимость на начало и конец года (ввиду отсутствия данных на начало предыдущего года).

Таблица 11

Расчет показателей деловой активности Показатель предыдущий год отчетный год изменение Выручка, тыс. руб. 99 017 106 969 7952

Численность персонала, чел. 12 500 12 150 -350 Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 87 731 97 532 9801

Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. 199 166 202 074 2908

Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 190 409 193 099 2690

Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб. 115 134 121 277 6143

Средние остатки дебиторской задолженности, тыс. руб. 61 352 63 174 1822

Производительность труда, руб,/чел. 7,9 8,8 0,9 Фондоотдача, руб./руб. 1,1 1,1 0,0 Оборачиваемость оборотных средств, раз 0,5 0,6 0,1 Период оборота оборотных средств, дней 692,3 649,9 -42,4 Оборачиваемость дебиторской задолженности 1,6 1,7 0,1 Оборачиваемость запасов, раз. 0,9 0,9 0,0 Оборачиваемость собственного капитала, раз 0,5 0,5 0,0 Расчеты показали, что в отчетном году повысилась эффективность использования как трудовых, так и материальных ресурсов. Так производительность труда выросла на 0,9 руб./чел. оборачиваемость общей величины оборотных средств выросла на 0,1 оборот, а период их оборота сократился на 42,4 дня. Это позволило получить относительную экономию (высвобождение) оборотных средств в размере 12 601,6 тыс.

руб. (106 969/360*42,4). Ускорение оборачиваемости оборотных средств было связано с ускорением оборачиваемости дебиторской задолженности.

Эффективность использования основных средств, запасов собственного капитала не изменилась.

Заключение

Основная цель данной работы заключалась в проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработке направлений повышения ее эффективности. Анализу предшествовало рассмотрение теоретических вопросов, касающихся методов проведения анализа, а также основных показателей, позволяющих сделать вывод об эффективности использования ресурсов организации, его финансовой устойчивости и платежеспособности.

В целом деятельность предприятия можно признать удовлетворительной. Анализ имущества и капитала организации показал, что за отчетный период объем активов вырос на 1.

2%. Причем это меньше прироста выручки и прибыли, а, следовательно, имеет место повышение эффективности использования ресурсов организации. Расчеты показали, что в отчетном году повысилась эффективность использования как трудовых, так и материальных ресурсов. Так производительность труда выросла на 0,9 руб./чел. оборачиваемость общей величины оборотных средств выросла на 0,1 оборот, а период их оборота сократился на 42,4 дня. Это позволило получить относительную экономию (высвобождение) оборотных средств в размере 12 601,6 тыс. руб.

Структура совокупного капитала организации свидетельствует о финансовой устойчивости и, хотя к концу года выросла величина кредиторской задолженности, доля собственного капитала в общем объеме средств является преобладающей и составляет 62,6%. Это было связано не только с ростом собственного каптала, но и со снижением величины долгосрочных и краткосрочных обязательств. Последний фактор оказал положительное влияние на расходы предприятия по уплате процентов, что позволило повысить прибыль организации. Положительное влияние на прибыль оказал также рост выручки и превышения темпов ее прироста над темпами прироста себестоимости. В то же время необходимо обратить внимание на значительную величину и прирост прочих расходов. Их оптимизация позволит предприятию значительно увеличить прибыль, что укрепит финансовую устойчивость и платежеспособность организации.

Превышение собственного капитала над внеоборотными активами, позволяет предприятию вести свою текущую деятельность относительно независимо от внешнего финансирования. По данным анализа собственных оборотных средств, достаточных для финансирования необходимой части запасов и оборотных активов. Это положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Соответствуют нормам и коэффициенты финансовой устойчивости. К тому же близки к нормам и коэффициенты платежеспособности, хотя необходимо обратить внимание на снижение коэффициента абсолютной и критической ликвидности. Основываясь на анализе баланса организации, можно сказать, что основной причиной снижения степени платежеспособности является снижение наиболее ликвидных активов (денежных средств и КФВ) и приростом краткосрочных обязательств. Причина снижения денежной наличности может крыться в росте дебиторской задолженности, особенно долгосрочной, так как ее прирост — это отвлечение средств из оборота. На это необходимо обратить особое внимание, выяснив причины роста данной статьи и оценив ее качественный состав (на предмет наличия пророченных платежей). В случае неудовлетворительных результатов, в качестве мер по оптимизации состава и размера дебиторской задолженности, могут быть разработаны мероприятия по улучшению платежной дисциплины, а также рассмотрена возможность применения факторинга.

Отправной точкой для управления прибылью могут стать результаты факторного анализа прибыли от продаж отдельных видов изделий, проведенного по системе «диект-костинг», согласно которому акцент необходимо сделать на поиске резервов снижения себестоимости продукции за счет снижения удельных постоянных затрат.

Рост прибыли от продаж позволит улучшить и показатели рентабельности. В настоящий момент рентабельность продаж снизилась на 1,6%. Это произошло за счет за счет изменения себестоимости реализованной продукции, работ и услуг, что подтверждает сделанные ранее выводы о принятии мер по снижению себестоимости продукции.

Таким образом, основными направлениями деятельности предприятия по повышению эффективности своей деятельности, в настоящий момент должны быть мероприятия по снижению расходов и ускорению оборачиваемости средств в расчетах.

Список использованной литературы Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Утв. приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.

01.2001. № 16.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. — 478 с.

Савицкая Г. В. Теория хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. — М.: ИНФРА-М, 2006, — 281с.

Шеремет А. Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: ИНФРА — М, 2004. — 538 с.

Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации:

Учебник/под ред. Проф. Н. В. Войтоловского, проф. А. П. Калининой, проф. И. И. Мазуровой. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Высшее образование, 2006., — 520с.