Виды, модели и показатели инфляции

Ведь тогда реальный уровень цен на их товары и услуги практически останется на уровне этого года. Действительно, если рассматривать только реальные рублевые доходы, которые подвержены инфляции, то значительная их часть обесценится из-за инфляции, значение которой сопоставимо с уровнем увеличения тарифов. Такая ситуация делает целесообразным при определении уровня повышения тарифов для конкретного монополиста учитывать, какую долю в его доходах составляет валюта.

Цель такого подхода — найти компромисс между реальными потребностями монополий в целом и стабильностью экономической ситуации. Задача усложняется тем, что долгожданное признание за Россией статуса страны с рыночной экономикой и предстоящее вступление в ВТО указывают, что выравнивание внутрироссийских и мировых тарифов «не за горами». В этой ситуации все больший вес приобретает фактор участия монополистов в экспортной деятельности. Понятно, что чем больше такое участие, тем меньше монополист зависит от внутренних тарифов, особенно если мировая конъюнктура складывается в его пользу. Нужно совершенствовать механизм регулирования внутренних тарифов.

Прежде всего, определим, на какие тарифы и каких монополистов может распространяться предлагаемый подход. С точки зрения законодательства, к монополистам относят не только привычные веем естественные монополии (Ростелеком, «Газпром», РАО «ЕЭС», МПС), но и компании, которые в масштабах субъекта федерации имеют на рынке определенного товара долю выше 35%. По информации МАП, таких компаний в стране сотни. Из всех монополистов предлагается рассматривать группу, существенную с точки зрения поступления в страну валютной выручки. Например, в качестве объекта такого регулирования могут рассматриваться транспортировка газа, электричества, нефти, тарифы на железнодорожные перевозки. Ведь транспортная составляющая входит в цену практически любого товара.

В чем особенность бизнеса «экспортной» группы монополий? Их выручка складывается из валютной и рублевой составляющей. Первая определяется мировой конъюнктурой, вторая — решениями ФЭК. В номинальном выражении наши внутренние цены как на продукцию монополий, так и на ее транспорт занижены по сравнению с мировыми. Однако многое зависит от конъюнктуры.

На фоне интеграции в мировую экономику спрос на услуги монополистов, задействованных в экспортных потоках, растет. Поступают предложения о целевом экспорте нефти в США. Евросоюз выдвигает инициативу об увеличении доли их экспорта нефти и газа с сегодняшних 65% до 75%. У нефтегазовых монополистов растут не только доходы от экспорта, но и появляется соблазн начать выравнивание российских и международных цен на свои услуги.

На уровне принципа с этим все согласны. Но наступил ли подходящий момент? Ответ можно найти в данных Госкомстата. Доля продукции естественных монополий в ВВП составляет 10%. А их прибыль — 25% от прибыли всех хозяйствующих субъектов, инвестиции — 18% от совокупных капиталовложений. Финансовое положение монополий более устойчиво, чем у предприятий в среднем по стране. Поэтому запросы по поводу повышения тарифов выглядят неубедительно.

Темпы изменения внутренних цен на услуги рассматриваемых монополий должны учитывать не только финансовые показатели самих компаний, но и влияние экспортной конъюнктуры, объем их валютной выручки, который практически не подвержен рублевой инфляции, и состояние платежеспособности потребителя. Тем более что система трансфертного ценообразования позволяет компаниям формировать любую финансовую отчетность. При этом рост тарифов монополий надо рассматривать не по отдельности, а все вместе — как единый «возмущающий фактор», влияющий на экономику страны. Как учесть при этом интересы и монополистов и потребителей их услуг?

Выход в том, чтобы повышать тарифы экспортоориентированных и «обычных» монополий дифференцированно. Например, сначала определяется общий уровень изменения тарифов, внутри него рост тарифов варьируется в зависимости от конъюнктуры рынков, на которых работает монополия. Монополии, меньше связанные с экспортом, получат возможность увеличить тарифы как бы за счет других монополий, в доходах которых валютная составляющая больше. Конечный потребитель при этом не в накладе: в среднем реальное изменение тарифов не превышает запланированного. В результате не только исключается цепная зависимость расценок одних монополий от других, но и учитывается влияние конъюнктуры на доходы, расходы и потребности монополий.

Календарный план повышения тарифов на текущий финансовый год было бы логично разрабатывать исходя из прогнозных параметров очередного бюджета. Работать такая система могла бы до момента завершения рыночной реструктуризации основных монополистов. Этот подход позволит более точно планировать инфляцию и спокойнее переживать ежегодные тарифные всплески внутри страны. Он выгоден не только государству, но и монополистам, так как позволял бы установить справедливые и заранее оговоренные условия внутристранового ценообразования.

3.

3. Эффективность антиинфляционной политики в 2005 году в России По итогам трех кварталов 2005 г. инфляция в России составила 8,6%. По сравнению с прошлым годом темпы роста потребительских цен снизились, однако все еще остаются достаточно высокими. Учитывая текущий уровень и характер инфляционных процессов, ориентир инфляции, заложенный в «Основных направлениях де-нежно-кредитной политики» и бюджете на 2005 год (12%), может быть несколько превышен. По расчетам авторов, совокупный прирост цен по итогам года составит 12−12,5%.

Оценивая эффективность антиинфляционной политики денежных властей в нынешнем году и причины относительно высокой инфляции, необходимо учитывать, что первая половина 2005 г. характеризовалась исключительно сложной для Банка России (хотя в целом и позитивной для Российской Федерации) внешнеэкономической ситуацией. Высокие цены на энергоносители в сочетании с быстрым ростом физических объемов экспорта привели к увеличению его стоимости почти на 30% по сравнению с уровнем января-июня 2004 г. В первом полугодии 2005 г. экспорт товаров составил 62 млрд долл., обеспечивая масштабные поступления валюты на внутренний рынок.

Кроме того, высокая прибыльность нефтяного секторами в целом благоприятная макроэкономическая ситуация сделали Россию более привлекательной для иностранных инвестиций. Одновременно благодаря низким ставкам на мировом рынке капитала российские компании и банки активизировали заимствования за рубежом. В результате в первом полугодии 2005 г. прирост иностранных обязательств банковского и корпоративного секторов увеличился более чем в полтора раза по сравнению с соответствующим периодом 2004 г.

Суммарный приток иностранной валюты в страну оказался поистине, колоссальным. При этом на фоне снижения номинального курса доллара интерес населения и малого бизнеса к наличной иностранной валюте как средству краткосрочных сбережений резко упал. По предварительным данным Банка России, в первом полугодии 2005 г. объем наличной иностранной валюты уменьшился на 4 млрд долл. при том, что в том же периоде 2004 г. покупки и продажи наличной иностранной валюты были сбалансированы.

Вследствие благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры, несмотря на массированные интервенции Банка России на валютном рынке, темпы реального укрепления рубля по отношению к доллару оказались весьма существенными (10,5% в январе-сентябре 2004 г. по сравнению с 2,5% за аналогичный период 2004 г.). При этом рост курса рубля к «корзине» валют оставался умеренным (4,1% с начала года), чему в немалой степени способствовало резкое повышение стоимости европейской валюты на мировом рынке, в том числе по отношению к рублю (на долю евро приходится около 40% «корзины» валют).

Однако с июля 2005 г. динамика курса евро по отношению как к рублю, так и к доллару стала испытывать противоречивые колебания. Если тенденция к снижению курса евро по отношению к доллару возобладает, то темпы эффективного укрепления рубля неизбежно возрастут. Первое полугодие 2005 г. оказалось действительно непростым для Центрального банка РФ, стремящегося одновременно не допустить ни сильного укрепления рубля, ни значительного ускорения роста потребительских цен. С одной стороны, огромный дисбаланс спроса и предложения на валютном рынке требовал его активного вмешательства в процесс курсообразования (с целью сдерживания темпов реального укрепления рубля).

В результате наращивания Банком России валютных резервов денежная масса стала увеличиваться ускоренными темпами. С другой стороны, низкие ставки на мировом рынке капитала ограничивали возможности ЦБР повышать ставки по его операциям (с тем, чтобы обеспечить стерилизацию избыточной ликвидности и контроль над инфляцией). Банк России опасался, что рост процентных ставок может привести к притоку в страну дополнительных объемов валюты в форме иностранного капитала и соответственно только усугубить ситуацию на валютном рынке. Его осторожность в вопросах процентной политики (возможно, излишняя) не позволила в полном объеме стерилизовать ликвидность в июне и июле.

Прогнозируя дальнейшее развитие ситуации на валютном рынке и в денежной сфере, можно предположить, что, вероятнее всего, по итогам 2005 г. фактическая инфляция окажется выше заложенной в бюджете.

Заключение

Инфляция является сравнительно новым экономическим фактором, несмотря на то, что отдельные случаи инфляции имели место в истории. Инфляция — это многофакторный процесс, и точка зрения монетаристов, что инфляция — чисто денежное явление, есть не что иное, как современная трактовка первоначальных форм проявления инфляции. Инфляция в существенной степени определяется особенностями конкретного этапа экономического развития той или иной страны. В развивающихся странах со слабой экономикой инфляционный процесс находится под определяющим воздействием избыточной денежной эмиссии, вызываемой резким повышением бюджетных расходов над доходами. В развитых странах денежная масса, находящаяся в обращении, попадает под жесткий контроль центральных банков и может увеличиваться лишь темпами, адекватными темпам роста ВНП. Поэтому переполнения каналов обращения денежной массой не происходит.

Необходимо отметить, что комбинация различных способов подавления инфляции зависит от конкретных экономических условий той или иной страны. Становление рынка в нашей стране, в частности, в значительной мере зависит от интенсивности инфляционных процессов. Борьба же с этим явлением методами тотального или значительного административного контроля над ценами и доходами, как это практиковалось раньше, без устранения их причин, негативно сказывается на развитии рыночных отношений и стабильности экономики. Предложения по введению государственного заказа, обильному инвестированию промышленности (за счет бюджетного дефицита), установлению жесткого курса валюты и вообще твердых цен на все товары — вызывают сомнения в нормальности их авторов.

Темпы инфляции в России в начале апреля начали замедляться.

За первые три дня апреля, инфляция в России составила 0%. Повторяется ситуация прошлого года, когда инфляция, скакнув очень высоко, начала тормозиться. В этом году инфляция за I квартал составила 5%, что на 0,4 процентного пункта ниже, чем в январе-марте 2005 года. Стандартный прогноз по уровню инфляции на месяц составляет 0,8%.

«Банк России» прогнозирует инфляцию в апреле на уровне 0,6−0,7%. Центробанк РФ также надеется остаться в рамках прогнозного показателя инфляции за год на уровне 8,5%.

Попытки ограничить темпы инфляции ужесточением денежно-кредитной политики (в том числе и через сокращение валютных резервов с одновременным ускорением темпов реального укрепления рубля) на нынешнем этапе не дадут желаемого эффекта в силу того, что изменения денежного предложения отражаются на уровне потребительских цен в полном объеме лишь через девять месяцев. Кроме того, резкое искусственное сжатие денежного предложения может отрицательно отразиться на российском ВВП.

Таким образом, добиться ослабления инфляции можно, лишь задействовав весь арсенал средств борьбы с ней, накопленный в мировой теории и практике, а также постоянно адаптируя его к условиям России.

Список литературы

Афанасьев В. С., Энтов Р. М. Современная экономическая мысль.

М.: Прогресс, 2001.

Бурлачков В. К. Денежная теория и динамичная экономика: выводы для России. М.: Эдиториал УРСС, 2003.

Выгодский С. Современный капитализм (Опыт теоретического анализа). М., 1969.

Дрогилев М., Кашутин П., Moxoв H. Современные вопросы политической экономии капитализма. М., 1967.

Макроэкономика. Теория и российская практика: Учебник / Под ред. А. Г. Грязновой, Н. Н. Думновой. — М.: КНОРУС, 2004.

Трахтенберг И. Денежное обращение и кредит при капитализме. — М., 1962.

Бурлачков В. Инфляция // Эксперт. № 3, 2004.

Вдовиченко А., Воронин В. Инфляция и валютная политика // Вопросы экономики. № 12, 2005.

Дроздов В. А. Некоторые проблемы теории инфляции // Известия АН СССР. Сер. экон. 1972. № 2.

Инфляция 2006: прогнозы все хуже и хуже // Правда. № 2, 2006.

Красавина Л.Н. О системном подходе к изучению инфляции // Деньги и кредит. 1979. № 9

Ольшевский В. Теория инфляции в России: исторический аспект // Вопросы экономики. № 1, 2006.

Петров В. Инфляция в России: нынешняя ситуация и пути контроля // Общество и экономика. № 6, 2004.

Уточненный прогноз социально — экономического развития РФ на 2006 год // www.economy.gov.ru — официальный сайт Министерства экономического развития РФ

www.economy.gov.ru — официальный сайт Министерства экономического развития РФ

http://www.gks.ru — официальный сайт Федеральной службы Государственной статистики РФ.

Дроздов В. А. Некоторые проблемы теории инфляции // Известия АН СССР. Сер. экон. 1972. № 2. С. 99.

Дрогилев М., Кашутин П., Moxoв H. Современные вопросы политической экономии капитализма. М., 1967. С. 234.

Выгодский С. Современный капитализм (Опыт теоретического анализа). М., 1969. С. 216.

Трахтенберг И. Денежное обращение и кредит при капитализме. — М., 1962. С. 637.

Красавина Л.Н. О системном подходе к изучению инфляции // Деньги и кредит. 1979. № 9.

Ольшевский В. Теория инфляции в России: исторический аспект // Вопросы экономики. № 1, 2006. С. 49.

Бурлачков В. Инфляция // Эксперт. № 3, 2004.

Бурлачков В. К. Денежная теория и динамичная экономика: выводы для России. М.: Эдиториал УРСС, 2003. С. 267.

Бурлачков В. К. Денежная теория и динамичная экономика: выводы для России. М.: Эдиториал УРСС, 2003. С. 269.

Макроэкономика. Теория и российская практика: Учебник / Под ред. А. Г. Грязновой, Н. Н. Думновой. — М.: КНОРУС, 2004. С. 164.

www.economy.gov.ru — официальный сайт Министерства экономического развития РФ

Уточненный прогноз социально — экономического развития РФ на 2006 год // www.economy.gov.ru — официальный сайт Министерства экономического развития РФ

Инфляция 2006: прогнозы все хуже и хуже // Правда. № 2, 2006.

Уточненный прогноз социально — экономического развития РФ на 2006 год // www.economy.gov.ru — официальный сайт Министерства экономического развития РФ

Афанасьев В.С., Энтов Р. М. Современная экономическая мысль.

М.: Прогресс, 2001.

Петров В. Инфляция в России: нынешняя ситуация и пути контроля // Общество и экономика. № 6, 2004. С. 75.

http://www.gks.ru — официальный сайт Федеральной службы Государственной статистики РФ.

http://www.gks.ru — официальный сайт Федеральной службы Государственной статистики РФ.

Вдовиченко А., Воронин В. Инфляция и валютная политика // Вопросы экономики. № 12, 2005. С. 40.