Анализ хозяйственной деятельности предприятия

— Влияние отложенных налоговых активов

701−4189 = -3488 тыс. руб.

— Влияние отложенных налоговых обязательств

576−1120 = -544 тыс. руб.

— Влияние текущего налога на прибыль

164−35 = 129 тыс. руб.

— Итого 615−3488+544−129 = -2458 тыс. руб.

— Динамика чистой прибыли

743−3201 = - 2458 тыс. руб.

На отрицательную динамику чистой прибыли существенное влияние оказало отложенных налоговых активов на 3488 тыс. руб.

Рис. 15 Векторная диаграмма, иллюстрирующая результаты факторного анализа балансовой прибыли Рис. 16 Векторная диаграмма, иллюстрирующая результаты факторного анализа прибыли от продаж Рис. 17 Векторная диаграмма, иллюстрирующая результаты факторного анализа чистой прибыли

2) Анализ рентабельности Для оценки рентабельности рассчитывается два типа показателей:

— показатели рентабельности предприятия (его активов и пассивов);

— показатели рентабельности продукции.

2.1) Рентабельность собственного капитала:

Р собств. К. = (Пч/П III)*100% = 743/31 802*100% = 2,34%

где Пч — чистая прибыль;

П III — раздел 3 пассива баланса.

2.2) Рентабельность акционерного (уставного) капитала:

Р акц.

к. = (Пч/Кус)*100% = 743/8000*100% = 9,29%

где Кус — уставный капитал

2.3) Рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала характеризует эффективность использования капитала на длительный срок.

Величина инвестиционного капитала определяется по данным бухгалтерского баланса как сумма собственных средств и долгосрочных пассивов.

Р инв.

к. = (Пч/Кик)*100% = 743 / 33 381*100% = 2,23%

где Кик — средняя величина инвестиционного капитала Кмк = (28 760+31802+3000+3200)/2 = 33 381 тыс. руб.

2.4) Рентабельность активов отражает эффективность использования имущества предприятия Р акт = (Пч/А ср)*100% = 743/39 150*100 = 1,90%

Где Аср — средняя величина активов Аср = (37 380+40920)/2 = 39 150 тыс. руб.

2.5) Рентабельность оборотных активов Р II ср = (Пч/А II ср)*100% = 743/8305*100% = 8,95%

где, А II ср — средняя величина оборотных активов, А II ср = (8290+8320)/2 = 8305 тыс. руб.

2.6) Рентабельность продукции Р пр = (РП-Срп)/Срп*100%

где (РП-С с) — валовая прибыль С с -себестоимость продукции Рп = 5492/24 870*100% = 22,08%

2.7) Рентабельность продаж Рпр = П рп / С пр*100%

Где П рп — прибыль от продаж С пр — полная себестоимость продукции Спр = 24 670+2000+1700=28 370 тыс. руб.

Рпр = 1792/28 370*100 = 6,32%

Таблица 8

Расчет показателей рентабельности по данным бухгалтерской отчетности Показатели Значение показателя, % 1. Рентабельность собственного капитала 2,37 2. Рентабельность акционерного капитала 9,29 3. Рентабельность перманентного капитала 2,23 4. Рентабельность активов 1,90 5. Рентабельность оборотных активов 8,95 6. Рентабельность продукции 22,08 7. Рентабельность продаж 6,32

В процессе факторного анализа исследуется влияние рентабельности продукции под влиянием следующих факторов:

а) изменения себестоимости продукции;

б) изменения выручки от реализации продукции.

Исходная информация берется из «Отчета о прибылях и убытках».

Для оценки влияния изменения себестоимости и выручки используются следующие расчетные модели:

∆С рпс = РП1 / Срп1 — РП1 / Срп0

∆Ррп

С с = РП1 / Срп0 — РП0 / Срп0

∆РС = ∆Рсс +∆Ррп

С с, где — ∆Рсс — составляющая, характеризующая влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции;

∆Ррп

С с — составляющая, характеризующая влияние изменения объема выручки от продаж на динамику рентабельности продукции;

∆РС — общее изменение рентабельности продаж под влздействием указанных выше факторов.

Таблица 9

Исходные данные для факторного анализа рентабельности продукции Показатели Базисный период Отчетный период 1. Выручка от реализации продукции без НДС 29 209 30 162 2. Себестоимость проданной продукции 25 000 24 670 3. Коммерческие расходы 2200 2000 4. Управленческие расходы 2000 1700 5. Прибыль от продаж 9 1792

Полная себестоимость продукции:

— отчетного периода: Срп1 = 24 670+2000+1700 = 28 370 тыс. руб.

— базисного периода: Срп0 = 25 000+2200+2000 = 29 200 тыс. руб.

2. Влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции: ∆Рсс = 30 162/28370 — 30 162/29200 = 1,06−1,03 = +0,03

3. Влияние изменения объема выручки от продаж продукции на динамику рентабельности продукции

∆Ррп

С с = 30 162 / 29 200 — 29 209/29200 = 1,03 — 1,00 = +0,03

4. Общее изменение рентабельности:

∆рс = 0,03−0,03 = 0

Вывод: по сравнению с базисным периодом рентабельность продукции не изменилась под влиянием следующих факторов:

— за счет изменения себестоимости она увеличилась на 0,03 (3%),

— за счет изменения объема выручки от продаж продукции она возросла на 0,03 (3%).

Аналогичным образом осуществляется анализ рентабельности продаж. Для оценки влияния изменения себестоимости и выручки на динамику рентабельности продаж используются следующие расчетные модели:

∆Рпр = ∆Ррп пр + ∆Рспрс

∆Ррппр = Срп0/РП0 — Срп0/РП1

∆Рспрс = ∆Рспр р + ∆Рс пр у +∆Рс пр к, где ∆Рспрс — составляющая, характеризующая влияние изменения себестоимости продукции на динамику рентабельности продаж;

∆Ррппр — составляющая, характеризующая влияние изменения объема выручки на динамику рентабельности продаж;

∆Рспр р — составляющая, характеризующая влияние изменения себестоимости продаж продукции на динамику рентабельности продаж;

∆Рс пр у — составляющая, характеризующая влияние изменения управленческих расходов на динамику рентабельности продаж;

∆Рс пр к — составляющая, характеризующая влияние изменения коммерческих расходов на динамику рентабельности продаж.

Последние составляющие определяются соответственно:

∆Рспр р = (Ср0-Ср1)/РП1 = (25 000−24 670)/30 162 = +0,011

где Ср0, Ср1 — себестоимость продаж продукции соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 020 ф.2),

∆Рс пр у — (Су0-Су1)/РП1 = (2000;1700)/30 162 = +0,010

где Су0, Су1 — управленческие расходы соответственно в базисном и отчетном периоде (строка 040 ф.2).

∆Рс пр к = (Ск0-Ск1)/РП1 = (2200−2000)/30 162 = +0,007

где Ск0, Ск1 — коммерческие расходы соответственно в базисном и отчетном периоде (строка 030 ф.2).

∆Рспрс = 0,011+0,010+0,007 = +0,128

∆Ррппр = 25 000/29209−25 000/30162 = 0,856−0,829 = +0,027

∆Рпр = 0,027+0,128 = 0,155

Вывод: по сравнению с базисным периодом рентабельность продаж увеличилась на 0,155 (15,5%) под влиянием следующих факторов:

— за счет изменения себестоимости продукции она увеличилась на 0,011 (1,1%);

— за счет изменения управленческих расходов она увеличилась на 0,007 (0,7%);

— за счет изменения коммерческих расходов она увеличилась на 0,128 (12,8%).

6. Анализ себестоимости реализованной продукции

Таблица 10

Анализ затрат на производство и реализацию продукции Показатели Базисный период Отчетный период Изменения тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % 1. Себестоимость проданной продукции

85,62

24 670 86,96 -330 1,34 2. Коммерческие расходы 2200 7,53 2000 7,05 -200 -0,48 3. Управленческие расходы 2000 6,85 1700 5,99 -300 -0,86 Итого 29 200 100,00 28 370 100,00 -830

Вывод: затраты на производство и реализацию продукции снизились на 830 тыс. руб. за счет: (рис. 18)

— снижения себестоимости на 330 тыс. руб.;

— снижения коммерческих расходов на 200 тыс. руб.;

— за счет снижения управленческих расходов на 300 тыс. руб.

Рис. 18 Динамика затрат на производство и реализацию продукции

В структуре затрат основной удельный вес как в базисном, так и в отчетном периоде основной удельный вес занимает себестоимость продукции (рис. 19).

Рис. 19 Структура затрат на производство и реализацию продукции

2. Анализ затрат на рубль реализованной продукции Затраты на рубль реализованной продукции определяются как отношение полной себестоимости к выручке и составляют:

— в базовом периоде: 29 200/29209 = 1,00

— в отчетном периоде: 28 370/30162 = 0,94

Вывод: в базовом периоде затраты на 1 рубль реализованной продукции составили 1 руб., в отчетном периоде снизились на 0,06 руб. и составили 0,94 руб. или 94 коп.

Список литературы

Методические указания к выполнению курсовой работы «Анализ финансового состояния предприятия»

∆у (х1) = +1792

∆у = +782

∆у (х2) = -570

∆у (х3) = -440

∆у (х1) = +953

∆у (х2) = -330

∆у (х4) = -300

∆у (х3) = -200

∆у = +1783

∆у (х1) = +615

∆у (х2) = -3488

∆у (х3) = +953

∆у (х4) = -544

∆у = -2458