1.
Таблица 3.1
Анализ ликвидности баланса
Условия ликвидности баланса не выполняются, однако ликвидность баланса значительно повысилась.
Исходя из данных прогнозного баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в табл. 3.
2.
Таблица 3.2
Коэффициенты характеризующие платежеспособность Рис. 3.
1. Коэффициенты характеризующие платежеспособность Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, повысились и близки к рекомендуемым значениям.
Данные для расчета показателей характеризующих риск потери финансовой устойчивости организации приведены в табл. 3.
3.
Таблица 3.3
Анализ финансовой устойчивости (тыс. руб.)
Данные таблицы показывают, что по критерию обеспеченности запасов источниками финансирования организация перешла из кризисного в неустойчивое финансовое состояние.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости и независимости (табл. 3.4).
Таблица 3.4
Анализ показателей финансовой устойчивости и независимости
Все показатели финансовой устойчивости и независимости повысились и близки к рекомендуемым значениям.
Рис. 3.
2. Показатели финансовой устойчивости и независимости По модели комплексной балльной оценки финансового состояния Донцовой Л. В., Никифорововой Н. А. после мероприятий предприятие относится к 2-му классу. это предприятие нормального финансового состояния, находится в зоне допустимого риска.
Таблица 3.5
Классификация уровня финансового состояния Рис. 3.
3. Балльная оценка финансового состояния Прогнозирование финансового состояния организации с точки зрения возможного банкротства приведено в табл. 3.6−3.
7.
Таблица 3.6
Расчет показателей угрозы банкротства предприятия на основе пятифакторной модели Э. Альтмана
По пятифакторной модели Э. Альтмана вероятность банкротства в 2013 г средняя, после проведения мероприятий мала.
Таблица 3.7
Расчет вероятности угрозы банкротства предприятия на основе методики У. Бивера
По совокупности значений показателей компания осталась в финансовом состоянии, относящемся к группе II.
По большинству рассмотренных моделей вероятность потери финансовой устойчивости после проведения мероприятий средняя или мала.
Заключение
Российское предприятие ООО «Вент-Проект» создано в 1995 году. Основное направление деятельности: проектирование, разработка, изготовление и реализация вентиляционного оборудования и климатической техники.
Специалистами «Вент-Проект» разработаны специальные конструкции оборудования с учетом специфики отраслей (нефтегазовой, химической, легкой промышленности), особенностей климата (Крайний Север) и др. Предприятие зарекомендовало себя надежным партнером проектных, строительных, монтажных и эксплуатационных организаций в части поставок оборудования и в оказании научно-технической помощи при расчете проектов и подборе оборудования.
Одно из главных структурных подразделений, принимающих участие в разработке новых систем и технологий, организованных на предприятии, — инженерный отдел, занимающийся проектированием и введением новых разработок в производство, что позволяет предприятию идти в ногу с научно-техническим прогрессом в области промышленной вентиляции.
Организационная структура предприятия. ООО «Вент-Проект» имеет линейно-функциональную структуру управления. Функции управления на предприятии основаны на разделении обязанностей руководителей и специалистов.
На протяжении 3-х лет наблюдается рост объема реализации продукции — на 9,9% и 1,8% в 2012 и 2013 гг. соответственно. Прибыль от продаж выросла в 2012 г. на 9,9%, в 2013 г. на 3,4%. Чистая прибыль выросла в 2012 г. на 9,9%, в 2013 г. на 7,0%.
Среднегодовая стоимость активов компании выросла на 0,9% в 2012 г. и снизилась на 6,3% в 20 131 г. Средняя годовая стоимость основных производственных фондов выросла на 15,8% в 2012 г. и на 32,9% в 2013 г. Рост выручки и прибыли опережает рост активов компании, что является положительным фактором.
Опережающий рост основных производственных фондов относительно роста выручки обусловил снижение фондоотдачи в 2012 г на 5,1% и на 23,4% в 2013 г. Затраты на 1 руб. реализации продукции вследствие опережающего роста себестоимости относительно роста выручки выросли в 2013 г.
на 0,3%. Рентабельность продаж выросла в 2013 г. на 1,5%. Фондовооруженность вследствие опережающего роста основных производственных фондов относительно роста численности персонала выросла в 2012 г. на 13%, в 2013 г.
на 31,6%. Производительность труда 1 -го работающего вследствие опережающего роста выручки относительно роста численности персонала выросла в 2012 г. на 7,2%, в 2013 г. на 0,9%.
В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются. Оценка риска структуры активов предприятия по степени их ликвидности показала, что предприятие находится в зоне критического риска. Необходимы меры по повышению ликвидности баланса.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, ниже рекомендуемых значений и имеет тенденцию к снижению. Коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений.
По критерию обеспеченности затрат источниками финансирования предприятие в кризисном финансовом состоянии. Для стабилизации финансового состояния необходимо увеличить величину собственного оборотного капитала и дополнительно привлечь заемные средства.
Оценка финансовой устойчивости свидетельствует, что — организация находится в кризисном финансовом состоянии, на грани финансовой несостоятельности. Значительная часть коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ниже рекомендуемых значений и все они имеют тенденцию к снижению.
Комплексное балльное оценивание риска финансового состояния анализируемого предприятия свидетельствует, что на конец анализируемого периода предприятие относится к 4-му классу. это предприятия с неустойчивым финансовым состоянием. Сумма баллов — 10−34, предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению (граница зон критического и катастрофического рисков).
По большинству рассмотренных моделей вероятность наступления банкротства в конце анализируемого периода большая.
В целом предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночных факторов. По совокупности показателей прогнозной модели. В целом, анализируемое предприятие по ряду критериев относится к проблемным, и необходим ряд мер для его финансового оздоровления.
На основании проведенного анализа разработаны рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Для повышения эффективности использования основных средств предприятия: выявлен перечень оборудования, не используемого в текущей производственной деятельности на сумму 27 000 тыс. руб.; определен покупатель среди поставщиков материалов, комплектующих; предложена продажа объекта незавершенного строительства на сумму 30 000 тыс. руб.
Для рационализация производственных запасов: проведена уценка трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей на сумму 35 000 тыс. руб., проведено снижение размера страховых запасов товарно-материальных ценностей на сумму 30 000 тыс. руб.; определен круг потенциальных потребителей материальных ресурсов, предлагается продажа излишних материальных ресурсов.
Предлагается продажа дебиторской задолженности банку на сумму 20 000 тыс. руб.
С целью сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств: предлагается реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом их в долгосрочные на сумму 36 000 тыс. руб., погашение краткосрочных финансовых кредитов в размере 48 000 тыс. руб., погашение кредиторской задолженности в размере 130 000 тыс. руб.
Построен прогнозный баланс с учетом проведения мероприятий по улучшению структуры активов и реструктуризации обязательств предприятия и проанализирована его устойчивость, ликвидность и платежеспособность.
Условия ликвидности баланса не выполняются, однако ликвидность баланса значительно повысилась. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, повысились и близки к рекомендуемым значениям.
По критерию обеспеченности запасов источниками финансирования организация перешла из кризисного в неустойчивое финансовое состояние. Все показатели финансовой устойчивости и независимости повысились и близки к рекомендуемым значениям.
По модели комплексной балльной оценки финансового состояния предприятия, приведенной в монографии Донцовой Л. В., Никифорововой Н. А. после мероприятий предприятие относится к 2-му классу. это предприятие нормального финансового состояния.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Грачев А. Н. Финансовая устойчивость предприятия. Критерии и методы оценки в рыночной экономике. — М.: Дело и Сервис, 2010, — 400 с.
Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров. Оценка, прогноз. — М.: Юрайт, 2013, — 462 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской отчетности. — М.: ДиС, 2011. — 432 с.
Ефимова О. В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. — М.: Омега-Л, 2012, — 352 с.
Жарковская Е. П. Бродский Б.Е. Антикризисное управление. — М.: Омега-Л, 2011. — 456 с.
Ионова, А. Ф. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. — М.: Проспект, 2011, — 624 с.
Кирьянова З. В., Седова Е. И. Анализ финансовой отчетности. — М.: Юрайт, 2012, — 432 с.
Кожевников Н. Н. Основы антикризисного управления предприятиями. 2-е издание. — М.: Академия, 2007. -512 с.
Косорукова И. В. Экономический анализ. — М.: Московская Финансово-Промышленная Академия, 2011, — 432 с.
Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ. — М.: Кно
Рус, 2011, — 272 с.
Мельник М. В., Е. Б. Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Форум, 2010, — 192 с.
Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Кно
Рус, 2010, — 320 с.
Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. — М.: Академия, 2012, — 384 с.
Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. — 586 с.
Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: Учеб. пособие /; Ред. Н. В. Парушина. -
М.: Форум: Инфра-М, 2010. — 431 с.
Турманидзе Т. У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Экономика, 2011, 480 с.
Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития российской экономики. Теория и инструментарий. — М.: РИО МАОК, 2012, 354 с.
Финансовый анализ предприятий. Российский и международный опыт. /Под. ред. Э. А. Котляра. — М.: Дагона, 2009. — 422 с.
Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. — М.: Феникс, 2013, — 368 с.
Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Инфра-М, 2009, — 368 с.
http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент
http://www.econfin.ru/rus/ - Экономика и финансы
http://www.elitarium.ru/index.php — Центр дистанционного образования Приложения Приложение А
Приложение Б
Приложение В Прогнозный бухгалтерский баланс
