Данные выводы подтвердились при анализе основных показателей ликвидности. Значения всех коэффициентов существенно ниже нормы. Диагностика показала, что предприятие не обладает ресурсами для восстановления платежеспособности ближайшие 6 месяцев.
Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости показал, что показатели соответствуют норме, что вызвано тем, что в структуре пассива преобладает собственный капитал. Но тенденция изменения многих коэффициентов негативная. В структуре собственного капитала наибольшую долю составляет уставный капитал, а объемы прибыли незначительные. Диагностика банкротства показала, что у предприятия достаточно высокая вероятность стать банкротом ближайшее время.
Таким образом, проблемы с финансовой устойчивостью и ухудшающимся финансовым состоянием говорят о необходимости разработки комплекса мероприятий, способствующих укреплению финансовой устойчивости и финансового состояния.
3 Разработка рекомендаций по совершенствованию финансовой устойчивости предприятия ооо «Капитал
ПроектСтрой"
3.1 Методические рекомендации по совершенствованию финансовой устойчивости ООО «Капитал
ПроектСтрой"
В качестве основных направлений укрепления финансовой устойчивости и финансового состояния предприятию ООО «Капитал
ПроектСтрой" рекомендуется использовать следующие (см. рис. 7):
Рисунок 7. Комплекс мероприятий по повышению финансовой устойчивости Рассмотрим указанные мероприятия более подробно.
1. Необходимо совершенствовать систему управления оборотными активами. Необходимо разработать комплекс мероприятий, направленных на ускорение оборачиваемости текущих активов:
увеличить объем продаж путем увеличения разумного снижения цен, через систему скидок и т. д.;
наладить более тесные контакты с поставщиками сырья и материалов, тщательно их отбирать с целью улучшения материально-технического снабжения;
усовершенствовать систему расчетов на предприятии;
рассматривать наиболее выгодные условия оплаты и т. д.
Необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. На предприятии ООО «Капитал
ПроектСтрой" необходимо уделить большое влияние отбору потенциальных заказчиков: проверить соблюдение ими платежной дисциплины в прошлом, по возможности оценить платежеспособность, финансовое состояние и устойчивость клиентов и др.
Нужно рассмотреть возможности предоставления различных скидок заказчикам, учитывая цены на свои работы, услуги, структуру затрат на производство строительных работ.
Необходимо разработать систему штрафов за нарушения заказчиками условий договоров. На предприятии ООО «Капитал
ПроектСтрой" олжна быть налажена система воздействия на недобросовестных дебиторов: письма, телефонные звонки, персональные визиты, а также система рефинансирования задолженности (рассмотрение возможности уступки предприятием право получения дебиторской задолженности в пользу банка или др. лица, учет векселей, выданных покупателями продукции, форфейтинг). При невозможности получения денежных средств от дебиторов в течение срока исковой давности и при принятии других мер предприятие может подавать иски в арбитражный суд.
На предприятии также необходимо разработать систему контроля безнадежных долгов с целью создания резерва по сомнительным долгам. Также эффективность управления дебиторской задолженностью достигается с помощью выбора предприятием наиболее эффективных и приемлемых способов и форм оплаты за свои работы, услуги.
Реализация всех указанных мероприятий по управлению оборотными активами, в частности дебиторской задолженностью, приведет к погашению 35% дебиторской задолженности.
Для оптимизации управления запасами сырья и материалов на предприятии ООО «Капитал
ПроектСтрой" необходимо иметь хорошую налаженную систему учета запасов сырья и материалов. Необходимо постоянно оценивать общие потребности предприятия в сырье и материалах, периодически уточнять оптимальную партию заказа сырья и материалов и момент их закупки. Также нужно периодически уточнять затраты по заказу сырья и материалов и их хранению, а также контролировать условия хранения. Для этого необходимо иметь хорошо налаженную систему нормирования запасов.
Для повышения эффективности управления денежными средствами нужно постоянно анализировать денежные потоки на предприятии ООО «Капитал
ПроектСтрой", прогнозировать их и составлять бюджеты денежных средств. Необходимо строго контролировать денежные потоки для выявления резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от заемных средств. Для более эффективного использования денежных средств, хранящихся на счетах в банке, необходимо использовать краткосрочные денежные инструменты (депозиты в банке), а также высокодоходные краткосрочные фондовые инструменты (векселя, облигации, депозитные сертификаты и т. д.).
Для повышения ликвидности организации ООО «Капитал
ПроектСтрой" необходимо создать некоторый резерв безопасности и периодически осуществлять контроль за ритмичностью платежей, которые обеспечивают стабильность значений коэффициентов ликвидности.
Поскольку финансовая устойчивость предприятия ООО «Капитал
ПроектСтрой" характеризует его способность осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности, то следовало бы сократить долю заемных средств и увеличить долю собственного капитала, поскольку превышение собственного капитала над заемным обеспечило бы определенный запас прочности на случай, если будут сбои в торговом процессе или отдельные дебиторы просрочат исполнение своих обязательств.
2. Необходимо внедрить комплекс мероприятий по снижению затрат. В современных рыночных условиях на снижение затрат оказывает существенное влияние экономия и эффективное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Также к снижению затрат может привести:
экономия времени и снижения затрат живого труда за счет роста производительности труда, в частности за счет осуществления эффективной кадровой политики, то есть приема на работу высококвалифицированных специалистов, способных работать в команде, обеспечивать формирование в коллективе здорового климата и командного духа;
повышение эффективности системы оплаты и стимулирования труда, как материального, так и морального;
внедрение достижений научно-технического прогресса, обеспечивающих повышение эффективности использования материально-технической базы, которое заключается в более полном использовании экономических ресурсов имеющихся на предприятии и приобретение нового оборудования и инвентаря;
совершенствование системы управления и планирования, сокращение расходов на управление;
обеспечение четкой организации учета и контроля за выполнением договорных обязательств, что приведет к сокращению не планируемых потерь в виде штрафов, пеней и других платежей;
осуществление планирования деятельности предприятия.
Все предложенные рекомендации прямо или косвенно приведут к росту снижению себестоимости, что в свою очередь приведет к увеличению рентабельности.
В рамках мероприятий по снижению затрат предполагается ликвидировать направление подготовительных работ ООО «Капитал
ПроектСтрой", так как оно является не рентабельным и расшить участок работ по благоустройству. В связи с ликвидацией участка подготовительных работ целесообразно технику, имеющуюся на предприятии для производства данного вида работ сдать в аренду с целью получения дополнительного дохода. Затраты на содержание техники составляют 7 800 руб. в месяц.
3. Разработать мероприятия по совершенствованию политики привлечения заемных средств. Необходимо разрабатывать эффективную политику привлечения заемных средств, принимая во внимание различные формы кредитования и условия привлечения кредитов, тщательно изучать динамику и структуру заемных средств, соотношение долгосрочного и краткосрочного кредитования на предприятии и их соответствие оборотным и внеоборотным активам. Очень важно, на что идут взятые в банке кредиты, коммерческие кредиты и т. д.: либо на пополнение постоянной или переменной частей оборотных активов, либо на приобретение внеоборотных активов и другие инвестиционные цели.
Предприятию ООО «Капитал
ПроектСтрой" нужно определить состав основных кредиторов и обеспечить своевременность расчетов по полученным кредитам за счет создания резервного фонда возврата кредита, составления платежных календарей, проведения мониторинга поступления и выплаты средств на различные цели. Исходя из целей использования кредитов, его платности и сроков, условий выплаты процентов, важно правильно выбрать форму привлечения заемного капитала, будь то банковский кредит, коммерческий кредит, выпуск облигаций, финансовый лизинг или что-то другое.
Таким образом, на предприятии ООО «Капитал
ПроектСтрой" кризисная финансовая ситуация и существует реальная угроза наступления банкротства. В связи с этим необходимо внедрить план по финансовому оздоровлению и укреплению финансовой устойчивости.
В рамках плана по финансовому оздоровлению рекомендуется:
1. Оптимизировать структуру внеоборотных активов;
2. Провести комплекс мероприятий с целью увеличения объемов продаж и прибыли;
3. Сократить величину кредиторской задолженности.
3.2 Финансово-экономическое обоснование предложенных рекомендаций Рассмотрим эффективность предложенных мероприятий.
1. Как уже отмечалось, внедрение системы управления оборотными активами приведет к погашению 35% дебиторской задолженности. На балансе числится 985 368 тыс. руб. дебиторской задолженности. Соответственно будет погашено 344 879 тыс. руб. задолженности. Денежные средства поступят на расчетный счет.
2. В рамках мероприятий по снижению затрат было предложено ликвидировать направление подготовительных работ ООО «Капитал
ПроектСтрой", так как оно является не рентабельным и расшить участок работ по благоустройству. В год затраты на содержание техники по данному участку составляют 93 600 руб. (7800 руб. * 12 мес.). При сдаче техники в аренду все расходы на содержание техники ложатся на арендатора.
Арендная плата ежемесячно составляет 14 000 руб., то есть за год предприятие получит 168 000 руб. (14 000 руб. * 12 мес.).
На выполнении подготовительных работ занято 2 человека, но они являются специалистами узкого профиля. В связи с этим рекомендуется перевести их на участок благоустройства. Основным видом работ по благоустройству является укладка асфальта тротуаров и дворовых территорий, установка бордюров, посадка деревьев. В день один человек выполняет 9 п.м. работ. На данном участке работало 3 человека. В год объем работ составляет 6800 п.м. В связи с переводом на участке благоустройства повысится производительность труда, то есть если раньше средняя производительность составляла 27 п.м. в день (9 п.м. * 3 чел.), то сейчас будет 45 п.м. в день (9 п.м. *5 чел.).
Таким образом, запланированный объем работ будет выполнен за 7 месяцев (45 п.м. *21 рабочий день = 945 м.п. в месяц, 6800 п.м. /945 п.м. = 7 месяцев). Заработная плата рабочих составляет в среднем 20 000 руб., то есть раньше предприятие должно было заплатить 1 200 000 руб. в год (5 чел. * 20 000 руб.
* 12 мес.). С повышением производительности затраты на заработную плату составят 700 000 руб. (5 чел.
* 20 000 руб. * 7 мес.), то есть экономия составит 500 000 руб., в остальное время (5 мес.) в случае отсутствия профильных работ рабочие будут задействованы на участке ремонта и строительства как подсобные рабочие со средней заработной платой в 15 000 руб., то есть затраты составят 375 000 руб., таким образом чистая экономия затрат составит 125 000 руб. (1 200 000 — 700 000 — 375 000).
Прочие расходы будут составлять 320 тыс. руб. в год.
Проведенное маркетинговое исследование показало, что реализация данных мероприятий позволит увеличить выручку ООО «Капитал
ПроектСтрой" на 8% (за счет привлечения новых заказчиков, увеличения объемов производства строительных работ), при этом себестоимость увеличатся на 6% (за счет увеличения объемов производства работ ввиду выполнения части работ подсобными рабочими, то при этом темпы роста себестоимости ниже темпов роста выручки, что говорит об относительной экономии).
Произведем расчет дополнительной прибыли ООО «Капитал
ПроектСтрой", предполагая, что комплекс мероприятий будет внедрен с начала года. Изменение выручки от реализации составило 999 488 тыс. руб. (12 493 596*8%). В связи со сдачей техники в аренду предприятие получит дополнительный доход в сумме 168 тыс. руб., при этом расходы сократятся на 93,6 тыс. руб. Также ликвидация участка подготовительных работ и перевод персонала позволит снизить расходы на оплату труда на 125 тыс. руб.
Внедрение комплекса мероприятий приведет к приросту себестоимости на 637 212 тыс. руб. (10 620 202 тыс. руб. * 6%). Таким образом, внедрение дополнительного вида деятельности приведет к приросту затрат на 636 993,4 тыс.
руб. в год (637 212 тыс. руб. — 93,6 тыс. руб. — 125 тыс. руб.).
В целом экономический эффект будет положительным, так как предприятие получит дополнительную прибыль в размере 362 662,6 тыс. руб. (999 488 тыс. руб. + 168 тыс. руб. -
636 993,4 тыс. руб.). Соответственно прирост налога на прибыли составит 72 532,5 тыс. руб. (
362 662,6 * 20%). Прирост чистой прибыли составит 290 130,1 тыс. руб. (362 662,6 тыс. руб. — 72 532,5 тыс. руб.).
Сведем расчеты в таблицу 15.
Таблица 15
Расчет дополнительной прибыли ООО «Капитал
ПроектСтрой"
Наименование показателя Сумма, тыс. руб. 1. Изменение выручки от реализации 999 488 2. Прочие доходы 168 3. Увеличение себестоимости 637 212 4. Снижение затрат, в том числе за счет: 218,6 снижения расходов на обслуживание техники 93,6 снижения расходов на зарплату 125 5. Эффект от внедрения мероприятий по увеличению объемов продаж (прирост затрат = стр.
3- стр. 4) 636 993,4 6. Дополнительная прибыль (стр. 1 + стр. 2- стр.
5) 362 662,6 7. Прирост налога на прибыль (стр.
7 *20%) 72 532,5 8. Чистый прирост прибыли (стр.
7 -стр.
8) 290 130,1
Данные денежные средства увеличат собственный капитал и поступят на расчетный счет.
3. Что касается мероприятий по оптимизации величины заемного капитала, то по данным учета было определено, что на балансе предприятия числятся не используемые основные средства в сумме 2 729 679 тыс. руб. Проведенный анализ показал, что продажа данных основных средств не целесообразна, так как планируется их дальнейшее использование. В связи с этим рекомендуется сдать их в аренду. Сумма арендной платы составит 263 тыс.
руб. в месяц, то есть прибыль предприятия увеличится на 3 156 тыс. руб. Данные средства поступят на расчетный счет в сумме 2500 тыс. руб., увеличат краткосрочные финансовые вложения на
500 тыс. руб. и дебиторскую задолженность на 156 тыс. руб.
Также было выяснено, что на балансе предприятия числится грузовой автомобиль, который целесообразно продать. Первоначальная стоимость 1 360 тыс. руб., сумма накопленной амортизации 920 тыс. руб., таким образом, остаточная стоимость равна 440 тыс.
руб. Автомобиль будет продан за 820 тыс. руб., то есть предприятие получит прибыль в сумме 380 тыс.
руб. 820 тыс. руб. поступят на расчетный счет.
Необходимо оплатить за счет 55% свободных денежных средств (648 533* 55%) на расчетном счете кредиторскую задолженность.
В результате реализации данного плана по финансовому оздоровлению и укреплению финансовой устойчивости получится измененная структура бухгалтерского баланса, которую следует сопоставить с данными отчетного периода (См. таблица 16 и 17).
Таблица 16
Актив баланса предприятия ООО «Капитал
ПроектСтрой" после реализации мероприятий (тыс. руб.)
Актив Отчет
Первое мероприятие Второе мероприятие сумма Порядок расчета сумма Порядок расчета Внеоборотные активы 15 542 345 15 542 345 15 542 345 В том числе: основные средства 8 173 793 8 173 793 8 173 793
Оборотные активы, всего, в том числе: 2 208 860 2 208 860 2 498 990
Запасы и НДС 1 207 641 1 207 641 1 207 641
Дебиторская задолженность 985 368 640 489 =985 368 -344 879 640 489
Краткосрочные финансовые вложения 5647 5647 5647
Денежные средства 10 204 355 083 =10 204 + 344 879 645 213 = 355 083 + 290 130
Баланс 17 751 205 17 751 205 18 041 335
Продолжение таблицы 16 Актив Третье мероприятие Прогноз после реализации проекта сумма Порядок расчета Внеоборотные активы 15 541 905 15 541 905 В том числе: основные средства 8 173 353 =8 173 793−440 8 173 353
Оборотные активы, всего, в том числе: 2 146 273 2 146 273
Запасы и НДС 1 207 641 1 207 641
Дебиторская задолженность 640 645 =640 489 + 156 640 645
Краткосрочные финансовые вложения 6147 = 5647 + 500 6147
Денежные средства 291 840 = 645 213 + 2500+820 — 356 693 291 840
Баланс 17 688 178 17 688 178
Таблица 17
Пассив баланса предприятия ООО «Капитал
ПроектСтрой" после реализации мероприятий (тыс. руб.)
Пассив Отчет Первое мероприятие Второе мероприятие сумма Порядок расчета сумма Порядок расчета Капитал и резервы 10 195 019 10 195 019 10485149 В том числе: Нераспределенная прибыль отчетного года 1 758 392 1 758 392 2 048 522 = 1 761 928 + 290 130
Долгосрочные пассивы 2 951 078 2 951 078 2 951 078
Краткосрочные пассивы 4 605 108 4 605 108 4 605 108
Краткосрочные кредиты и займы 2 365 984 2 365 984 2 365 984
Кредиторская задолженность 2 165 564 2 165 564 2 165 564
Резервы предстоящих расходов 73 560 73 560 73 560
Баланс 17 751 205 17 751 205 18041335
Продолжение таблицы 17 Пассив Третье мероприятие Прогноз после реализации проекта сумма Порядок расчета Капитал и резервы 10 488 685 10 488 685 В том числе: Нераспределенная прибыль отчетного года 2 052 058 =2 048 522 + 380 2 052 058
Долгосрочные пассивы 2 951 078 2 951 078
Краткосрочные пассивы 4 248 415 4 248 415
Краткосрочные кредиты и займы 2 301 131 = 2 365 984 — 68 853 2 301 131
Кредиторская задолженность 1 873 724 =2 165 564 -291 840 1 873 724
Резервы предстоящих расходов 73 560 73 560
Баланс 17 688 178 17 688 178
Как видно из данных таблиц 16 и 17, в результате внедрения плана укрепления финансовой устойчивости в пассиве баланса увеличился собственный капитал и сократилась величина кредиторской задолженности, а в активе баланса сократилась величина основных средств, величина дебиторской задолженности, денежных средств и увеличилась величина краткосрочных финансовых вложений. В связи с этим произведем оценку эффективности предложенного проекта, для чего определим тип финансовой устойчивости на предприятии ООО «Капитал
ПроектСтрой" после внедрения мероприятий (таблица 18).
Таблица 18
Анализ финансовой устойчивости после реализации проекта Показатели 2013 г. Прогноз Отклонение (+;
-) 1. Общая величина запасов и затрат (33) 1 207 641 1 207 641 0 2. Наличие собственных оборотных средств (Н1 (СОС)) -5 347 326 -5 053 220 294 106 3.
Функционирующий капитал (Н2 (ФК)) -2 396 248 -2 102 142 294 106 4. Общая величина источников (Н3 (ВИ)) -30 264 198 989 229 253 5. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (Е1 (ФС)) -6 554 967 -6 260 861 294 106 6. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Е2 (ФТ)) -3 603 889 -3 309 783 294 106 7. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников (Е3(ФО)) -1 237 905 -1 008 652 229 253 8.
Трехкомпонентный показатель (0,0,0) (0,0,0) Таким образом, проведенный анализ показал, что предложенные мероприятия окажут положительное влияние на финансовую устойчивость. Предложенный проект хоть и не позволит покрыть недостаток ресурсов для покрытия запасов и затрат, но суммы нехватки ресурсов будут снижаться, что является положительным моментом.
Далее оценим, как предложенный проект повлиял на основные показатели финансовой устойчивости (см. табл. 19).
Таблица 19
Индикаторы финансовой устойчивости ООО «Капитал
ПроектСтрой" после реализации проекта Показатели Формула 2012 г. 2013 г. Отклонение, (+;
-) Реком.
мое значе ние 1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств =Собственный капитал/заемный капитал 0,741 0,686 -0,055 = 1 2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования =(Собствен. капиталвнеобор.
активы) / обор.
активы -2,421 -2,354 0,066 =0,6:0,8 3. Коэффициент финансовой независимости =Собствен.
кап./
Валюта баланса 0,574 0,593 0,019 = 0,5 4. Коэффициент финансирования =Собствен.
кап./(долгосроч.+краткосроч. обязат.) 1,349 1,457 0,108 =1 5. Коэффициент маневренности собственных средств =(Собствен. кап.-внеоб.
активы)/собствен. ап. -0,235 -0,200 0,035 Оптим. 0,5 6. Коэффициент привлечения заемных средств =Долгосроч.
обяз./(долгосроч.
обязат.+собствен.
кап) 0,224 0,220 -0,005
— 7. Коэффициент финансовой устойчивости =(Собствен.
кап+долгосроч.
обяз.)/
Валюта баланса 0,741 0,760 0,019 Оптим. 0,8−0,9; 8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала =(долгосроч.
обяз.+краткосрочн.
обязат.)/Валюта баланса 0,426 0,407 -0,019 = 0,4 9. Коэффициент структуры долгосрочных вложений =Долгосроч.
обяз./внеоб. ктивы 0,190 0,190 — Проведенный анализ основных коэффициентов финансовой устойчивости показал, что динамика изменения коэффициентов свидетельствует о снижении зависимости от заемных средств и укреплении финансовой устойчивости. Таким образом, предложенные мероприятия являются эффективными и способствуют укреплению финансовой устойчивости.
Заключение
В условиях современной рыночной экономики России эффективность деятельности организации зависит от продуманной стратегии управления финансами. Поэтому одной из актуальных задач для руководителей и финансовых менеджеров является владение методами эффективного управления формированием и грамотным использованием прибыли в деятельности предприятий. Эффективность предприятия определяется методами управления и его эффективностью, информацию для этого предоставляет финансовый менеджмент.
В ходе исследования, проведенного в рамках данной дипломной работы, была изучена сущность платежеспособности и финансовой устойчивости, рассмотрены основные факторы, оказывающие на них влияние. Определено значение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости для принятия эффективных управленческих решений, а также рассмотрены основные методы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Далее была изучена характеристика предприятия. ООО «Капитал
ПроектСтрой" существует на рынке строительных услуг уже более 7 лет. Ознакомление с работой организации производилось на основании первичных бухгалтерских документов, а также документов, поступающих от поставщиков и т. д., а также в процессе работы с программой 1С 8.
2., в которой ведется бухгалтерский учет ООО «Капитал
ПроектСтрой".
Далее был выполнен анализ финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия, который позволил сделать следующие выводы:
1. Анализ актива баланса показал рост суммы по строке «Основные средства» на 284 307 тыс. руб. Это связано с приобретением основных фондов. В 2013 году снизилась сумма по строке «отложенные налоговые активы» на 614 тыс. руб. Повышение долгосрочных финансовых вложений в течение 2013 года на 1 094 870 тыс. руб. говорит о росте вложений предприятия в деятельность других субъектов хозяйствования. Общая сумма по внеоборотным активам возросла вследствие этих изменений на 1 379 374 тыс. руб.
2. Анализ пассива баланса показал, что наблюдается повышение в периоде с 2011 по 2013 г. общей суммы собственного капитала на 287 936 тыс. руб. Положительной динамикой выступает анализ состава и структуры пассивов 2011; 2013 года, когда заемный капитал уменьшился на 13,46%, что говорит о сокращении кредиторской задолженности. Положительной стороной является рост нераспределенной прибыли на 0,79% и на 0,45%.
3. Также можно отметить увеличение недостатка в собственных оборотных средствах ООО «Капитал
ПроектСтрой" за период с 2011 по 2013 г. на 10 914 382 тыс. руб. Следовательно, наблюдается явный недостаток собственного оборотного капитала. Это говорит об ухудшении финансовой устойчивости ООО «Капитал
ПроектСтрой".
4. Финансовую ситуацию в ООО «Капитал
ПроектСтрой" можно характеризовать — кризисное финансовое состояние, при котором хозяйствующий субъект находится на грани банкротства, так как в этой ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и дебиторская задолженность даже размера его кредиторской задолженности не покрывают. Этот тип ситуации в условиях неправильного управления финансовыми ресурсами встречается достаточно часто, представляет собой четвертый тип финансовой устойчивости, т. е. в анализируемых годах трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = (0, 0, 0).
5. Анализ финансовой устойчивости показал, что динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (его рост в 2012 году на 0,052 пункта, а в 2013 году — на 0,039 пункта) пока свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости ООО «Капитал
ПроектСтрой", т.к. для этого нужно, чтобы этот коэффициент был не выше единицы. Однако руководству необходимо уделить должное внимание оптимизации величины заемных средств, иначе финансовая устойчивость будет снижаться. Необходимо уделить внимание следующим направлениям для оптимизации данного индикатора: достижение высокой оборачиваемости средств; снижение уровня постоянных затрат.
6. Анализируя показатели ликвидности были сделаны следующие выводы. Общий показатель ликвидности ООО «Капитал
ПроектСтрой" возрос 2012 году на 0,011 пункта и составил 0,220. Однако в 2013 году произошло его уменьшение на 0,015 пункта и составил 0,205, что говорит об ухудшении платежеспособности организации.
В целом на предприятии неблагополучная финансовая обстановка, предприятие финансово не устойчиво. В связи с этим была проведена диагностика вероятности банкротства, в результате которой было выяснено, что предприятие имеет реальную возможность стать банкротом.
В целях стабилизации финансового положения, укрепления финансовой устойчивости был предложен проект по финансовому оздоровлению, который включал в себя следующие направления:
Оптимизировать структуру внеоборотных активов;
Оптимизировать величину запасов;
Провести комплекс мероприятий с целью увеличения объемов продаж;
Сократить величину кредиторской задолженности.
Диагностика предложенных мероприятий показала, что проект является высоко эффективным, так как позволяет укрепить финансовое состояние. По результатам оценки после реализации проекта структура баланса становится удовлетворительной, предприятие приобретает абсолютною финансовую устойчивость и ликвидность.
Список литературы
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. (ред. от 12.
03.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.
07.2014)
Авдонин Б.Н., Батьковский А. М., Мингалиев К. Н., Батьковский М. А. Развитие инструментария оценки финансовой устойчивости предприятий оборонно-промышленного комплекса [Текст] / Б. Н. Авдонин, А. М. Батьковский, К. Н. Мингалиев, М. А. Батьковский // Международный бухгалтерский учет. 2014. N 11
Алборов Р. А. Основы бухгалтерского учета [Текст] / Р. А. Алборов — М.: Издательство «Дело и сервис», 2009. 127с, 424с.
Анализ факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации // [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://e-lib.gasu.ru/konf/sssk/arhive/2006/01/R8_5.html (11.
11.2014)
Анализ финансовой отчетности [Текст]: — 4-е изд., испр. и доп./ Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник — М.: Омега-Л, 2010. — 451 с.
Антикризисное управление: учеб. пособие для студентов вузов [Текст] / Под ред. К. В. Балдина. — М.: Гардарики, 2010. — 271 с.
Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа [Текст]: Учебник / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет — М.: Финансы и статистика", 2011. — 416с;
Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебник / Л.Е. БасовскийМ.: ИНФРА-М, 2011.-240с.
Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности [Текст]: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. — корр. РАН И. И. Елисеев / Л. А. Бернстайн — М.: Финансы и статистика, 2009. — 624с.
Бланк И. А. Управление финансовой стабильностью предприятия [Текст] / И. А. Бланк — К.: НикаЦентр, Эльга, 2011. — 349 с.
Бланк И. А. Экономика предприятия [Текст] / И. А. Бланк. — Киев: Ника-Центр: Эльга, 2010
Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ [Текст] / В. В. Бочаров. М: Питер, 2011.
Бригхэм Е.Ф., Эрхард М. С. Финансовый менеджмент [Текст] / Е. Ф. Бригхэм, М. С. Эрхард. — СПб.: Питер, 2009. — 962с.
Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] / Л. Т.
Гиляровская, Д. В. Лысенко, Д. А. Ендовицкий. — М.: Проспект, 2012. 360 с.
Грамотенко Т. А., Мясоедова Л. В., Любанова Т. П. Банкротство предприятий: экономические аспекты [Текст] / Т. А. Грамотенко, Л. В.
Мясоедова, Т. П. Любанова. — М.: ПРИОР, 2011. — 176 с.
Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление [Текст] / А. В. Грачев. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010.
Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/index.html (09.
11.2014)
Забелин Л. В., Мошеева Н. К. Основы стратегического управления [Текст]: Учебное пособие / Л.
В. Забелин, Н. К. Мошева. — М.: Маркетинг, 2011. — 195 с.
Зачем нужен анализ финансового состояния [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm (13.
11.2014)
Зикунова И. В., Кравцов Д. Г., Чернова Т. В.
Антикризисное управление: Оценка финансового состояния и оздоровления предприятия [Текст]. Учебное пособие / И. В. Зикунова, Д. Г.
Кравцов, Т. В. Чернова. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 140 с.
Зубкова А. В. Приемы антикризисного менеджмента [Текст] / А. В. Зубкова. — М.: Феникс, 2010 — 397с.
Казначевская Г. Б., Матросова О. В., Чуев И. Н. Менеджмент [Текст] / Г. Б. Казначевская, О. В. Матросова, И. Н. Чуев. — М.: Феникс, 2011 — 378с.
Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / А. А. Канке, И. П. Кошевая. М.: Форум, 2009 — 288 с.
Ковалёв В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / В. В. Ковалёв. — М., ПБОЮЛ Гриженко Е. М., 2012.
Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / В. В. Ковалёв, О. Н. Волкова. — М.: Проспект, 2012 — 424с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ [Текст] В. В. Ковалёв. — М.: Финансы и статистика, 2011 — 559с.
Ковалев В. В. Финансовый менеджмент [Текст]: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. / В. В. Ковалёв. — М.: Проспект, 2010 — 1024с.
Кондраков Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет [Текст] / Н. П. Кондраков. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009 г. 448 с.
Мельникова Л.А., Денисенко И. С. Анализ финансовой устойчивости организации [Текст] / Л. А. Мельникова, И. С. Денисенко // Современный бухучет. 2014. N 1. С. 3 — 7.
Менеджмент в условиях рынка [Текст]: учебное пособие / Под ред. Л. Б. Мирожина. — М.: ЭКМИ, 2010. — 120 с.
Определение характера финансовой устойчивости предприятия [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=3 283 (7.
11.2014)
Пименов Н. А. Финансовая устойчивость и безопасность хозяйствующих субъектов [Текст] / Н. А. Пименов. // Налоги. 2012. N 41. С. 18 — 22.
Попов К. О. Финансовая устойчивость и внедрение норматива краткосрочной ликвидности [Текст] / К. О. Попов // Внутренний контроль в кредитной организации. 2013. N 4. С. 25 — 40.
Пряничников С. Б. Финансовый менеджмент [Текст] / С. Б. Пряничников. — Н. Новгород: НОВО, 2010. — 285 с.
Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятий [Текст]: учеб. пособие для вузов / С. М. Пястолов. — М.: Академический Проект, 2011. — 572 с.
Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь [Текст] / Б.
А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е.
Б. Стародубцева. М.: ИНФРА-М, 2009.
Савицкая Г. В. Финансовый анализ [Текст]: Учебник / Савицкая Г. В. — М.: ИНФРА — М, 2012. — 651с.
Финансовый менеджмент [Текст]: теория и практика / под ред. Е. С. Стояновой. — М.: Перспектива, 2011 — 256 с.
Финансовая газета [Текст]. Региональный выпуск. № 7, 2011 год Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения) / под ред. В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2010
Финансовая устойчивость предприятия [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://www.bp-arkadia.ru/publication37.htm (11.
11.2014)
Щепотьев А. В. Влияние чистых активов и собственных средств на финансовую устойчивость организации [Текст] / А. В. Щепотьев // Право и экономика. 2012. N 9. С. 24
Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст] / А. Д. Шеремет. — М.: ИНФРА-М, 2012
Электронный информационный портал. [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm (11.
11.2014)
Приложения
ДО — долгосрочные обязательства, КО — краткосрочные обязательства, СК — собственный капитал; ВнА — внеоборотные активы, ОА — оборотные активы; ВБ — валюта баланса; З — запасы, НДС — налог на добавленную стоимость; ДЗ — дебиторская задолженность, КЗ — кредиторская задолженность.
Задачи финансовой службы
Бюджетирование
Работа с кредитными финансовыми структурами
Оценка и планирование финансового состояния предприятия
Выработка и реализация инвестиционной политики компании
Оперативное управление финансами предприятия
Бухгалтерский, налоговый, финансовый и управленческий учет
Финансово-экономический анализ
Направления повышения финансовой устойчивости
Совершенствование системы управления оборотными активами
Мероприятия по снижению затрат
Совершенствование политики привлечения заемных средств
