оборачиваемость денег в платежном обороте, гдеΣД — сумма денег на банковских счетах; СДМ — среднегодовая величина денежной массы в обращении.
2.4 Денежный (депозитный) мультипликатор в экономике
Следует различать денежную базу и денежную массу в экономике. Взаимосвязь между этими двумя понятиями наглядно демонстрируется с помощью следующей трапеции (рис. 1) Рисунок 1 — Денежная база и денежная масса
Наверху трапеции находится денежная база. Она представляет собой пассив Национального банка и включает наличные деньги на руках у населения © и банковские резервы ®, то есть: Денежная база (В) считается «деньгами повышенной эффективности», за её способность «порождать"в последствии новые безналичные деньги. Внизу трапеции денежная масса (М1), которая включает часть денег повышенной эффективности, а именно, наличные деньги, и депозиты до востребования, или текущие счета (D), то есть: Взаимосвязь между денежной массой и денежной базой отражается с помощью денежного мультипликатора (m): Величина денежного мультипликатора колеблется во времени и в пространстве (она различна в различных странах). В развитых странах величина денежного мультипликатора может превышать в 2−3 раза величину первоначальной эмиссии. Центральный банк регулирует величину денежного мультипликатора через механизм обязательных резервов коммерческих банков в центральном. Между величиной обязательных резервов коммерческих банков в центральном и величиной денежного мультипликатора существует обратно пропорциональная зависимость. Чем выше норма обязательных резервов коммерческих банков в центральном, тем ниже величина денежного мультипликатора. Если денежный мультипликатор высокий, происходит увеличение безналичного оборота по сравнению сналичным, так как рост денежного мультипликатора всегда зависит от роста наличных денег и остатка на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.
2.5 Денежный рынок и система процентных ставок
Деньги покупаются и продаются на денежном рынке, который включает финансовые институты, обеспечивающие взаимодействие спроса на деньги и их предложения, а также денежные потоки, входящие и исходящие из этих учреждений. Денежный рынок является частью (сегментом) финансового рынка. Под рынком денег понимают совокупность отношений между банковской системой, создающей всеобщие платежные средства — деньги, и остальными макроэкономическими субъектами, предъявляющими спрос на них. Макроэкономическое понятие «рынок денег» шире «рынка денег» в интерпретации финансистов как рынка краткосрочных кредитов. Денежная масса, которой располагает народное хозяйство для осуществления операций обмена и платежа, зависит от предложения денег банковского сектора и от спроса на деньги, т. е. стремления учреждений небанковского сектора иметь у себя определенную денежную сумму в виде наличных денег или вкладов до востребования (рис. 2).Рисунок 2 -Взаимодействие на денежном рынке
На денежном рынке процентная ставка (номинальная, реальная) выступает как альтернативная стоимость денег и характеризует упущенный доход, связанный с хранением сбережений в денежной форме. Номинальная ставка процента отражает банковский процент, а реальная — покупательную способность в зависимости от уровня инфляции. Связь между номинальной и реальной ставками процента описывается уравнением Фишера. i = r + π, где i — номинальная ставка процента; r— реальная ставка процента; π — темп инфляции. Уравнение показывает, что номинальная ставка процента может измениться по двум причинам:
а)из-за изменений реальной ставки процента;
б)темпа инфляции. Например, если субъект положил на банковский счет сумму денег, приносящую 20% годовых ежегодно, то номинальная ставка составит 20%. При уровне инфляции 14% реальная ставка составит только 6%.Из количественной теории денег следует, что увеличение предложения денег на один процентный пункт ведет к увеличению темпа инфляции на один процентный пункт, что, в свою очередь, согласно уравнению Фишера увеличивает на один процентный пункт номинальный процент. Это соотношение получило название «эффект Фишера». Заметим, что при принятии решений люди не знают, каким будет темп инфляции. Поэтому при нахождении реальной ставки процента приходится использовать ожидаемый темп инфляции πe: r = i — πe. Определяемая таким образом ставка называется реальной ставкой процента exante (до опыта). Если фактический темп инфляции уже известен, то рассчитанная на его основе реальная ставка процента (r = i — π, где π - фактический темп инфляции) называется реальной ставкой expost (фактической).Цена денег формируется на денежном рынке в результате спроса и предложения денег. Предложение и спрос на деньги определяют, в основном, объем и конъюнктуру денежного рынка. Спрос на деньги — желание экономических субъектов иметь в своем распоряжении определенное количество платежных средств, которое фирмы и население намерены держать у себя в данный момент; общая потребность рынка в денежных средствах. Предложением денег называется наличие всех денег в экономике, т. е. это денежная масса. Спрос на деньги определяет ту часть активов, которую фирмы и домохозяйства хотят иметь в виде наличности, а не в виде акций, облигаций, недвижимости, производственного оборудования и т. д. Это реальный спрос на деньги. Спрос на деньги вытекает из двух функций денег — быть средством обращения и средством сохранения богатства. Заключение
Деньги появились тысячелетия назад и с давних пор являются предметом исследования сначала древних мыслителей, а затем экономической науки как самостоятельной области знаний. Существуют две научные концепции возникновения денег: рационалистическая и эволюционная концепции происхождения денег. В работах при изложении природы денег, как правило, ограничиваются определениями, ранее сформулированными научными школами, которые имеют недостатки. В экономикс природа денег представлена в виде условного знака, «искусственной социальной условности» (П. Самуэльсон), означающей отрицание отражения объективно свойственных существенных признаков в понятии денег. В трудовой теории стоимости (К. Маркс) деньги — продукт обмена, имеют товарную природу, которая, по нашему мнению, является самой общей и частичной характеристикой природы денег. Для современной экономической науки характерен подход, согласно которому сущность денег выводится из их функций. К. Маркс выделял пять функций денег: мера стоимости; средство обращения; средство накопления; средство платежа; мировые деньги. В современной экономической литературе рассматриваются три основные функции:
деньги как средство обмена;
деньги как мера стоимости;
средство сбережения или накопления богатства (способность денег переносить нынешние покупки и платежи на будущее).Теория денег или денежная теория — экономическаятеория, изучающая воздействие денег на экономическую систему. Исторически различают три основные теории денег — металлическую, номиналистическую и количественную. Общественное разделение труда и развитие товарного производства являются объективной основой денежного обращения. Выполняя функции меры стоимости, средства обращения и платежа, деньги совершают непрерывный кругооборот. Денежный оборот есть проявление сущности денег в их движении. Денежный оборот охватывает процессы распределения и обмена. Наличное и безналичное обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования. Денежная масса — совокупность наличныхденег, находящихся в обращении и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство. Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются составные элементы денежной массы, условно различаемые в порядке убывания степени ликвидности. Величина денежной массы в обращении зависит от: величины цен всех произведенных и предлагаемых к продаже товаров;
уровня цен в стране;
скорости обращения денег. Взаимосвязь между денежной массой и денежной базой отражается с помощью денежного мультипликатора. Величина денежного мультипликатора колеблется во времени и в пространстве (она различна в различных странах). В развитых странах величина денежного мультипликатора может превышать в 2−3 раза величину первоначальной эмиссии. Список использованных источников
Баликоев В. З. Общая экономическая теория: учеб.
для студентов, обучающихся по экономическим специальностям / В. З. Баликоев. — 11-е изд., стер. — М.: Издательство «Омега-Л»; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2008. -
732 с. Вечканов Г. С., Вечканова Г. Р. Макроэкономика: Учебник для вузов. 3-е изд. доп. и перераб. — СПб.: Питер, 2008.
— 256 с. Маркс К., Энгельс Ф. Избранные сочинения. В 9 т. — М.: Политиздат, 1987
Маршалл А. Принципы экономической науки. В трех томах. — М. «Прогресс», 1993; Новый экономический словарь / Под редакцией А. Н. Азрилияна — М.: Институт новой экономики, 2006.
— 1 088 с. Панюшкина О. М. Эволюционно-исторические и теоретические аспекты зарождения и становления денег / О. М. Панюшкина // Вестн. Чуваш.
ун-та. — 2009. — № 3. — С.
489 — 492. Панюшкина О. М. Сущность современных бумажных денег / О. М. Панюшкина // Журнал экономической теории.
— 2009. — № 1. — С. 213−216.Самуэльсон П. А., Нордхаус В. Д. Экономика: Пер. с англ./
Под ред. А. А. Старостиной. — М.: Вильямс, 2008. — 1360 с. Тарасевич Л. С., Гребенников П. И., Леусский А. И. Макроэкономика: Учебник.
— 8-е изд., испр. и доп. — М.: Юрайт, 2011. — 686 с.Финансы. Денежное обращение.
Кредит: Учебник для вузов / Под ред. проф. Г. Б. Поляка. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд., 2003. — 512 с.Финансы. Денежное обращение.
Кредит. Учебник/ Под ред.Н. Ф. Самсонова. — М.: ИНФРА-М, 2001, с.183Фролова Е. Е. Правовое содержание денежного обращения // М.: Черные дыры в российском законодательстве. — 2010.
— № 5. — С.
149−151.Хикс Дж. Стоимость и капитал. — М.: Издательская группа «Прогресс», 1993. Fisher I. T heory of Interest. N ewYork, Kelley, 1930.
S amuelson Paul A. and Solow Robert M. (1960). «Analytical Aspects of Anti-Inflation Policy,» American Economic Review 50 (May): 177−194.
http://e-lib.gasu.ru/eposobia/shvakov/R1_2.html
http://yas.yuna.ru/
