Финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность кредитных кооперативов

У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо неравенство А3 > П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4<=П4Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств. На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4перспективная ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: А3>=П3; А4<=П4недостаточный уровень перспективной ликвидности: А4<=П4баланс не ликвиден:

А4=>П4Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Коэффициент мгновенной ликвидности (К5) регулирует риск потери ликвидности в течение 1 дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств, причитающихся к погашению в течение 1 дня. По общему правилу, норматив мгновенной ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

К5= Ла / Ом x 100%;Где:Лавысоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы и (или) в случае необходимости реализованы кредитным кооперативом.

институтом в целях незамедлительного получения денежных средств. К высоколиквидным активам относятся остатки денежных средств в кассе, на счетах в банках, в том числе — размещаемые на депозитных счетах. Ом — Востребуемые обязательства. По методологии расчета нормативов ликвидности банков2, к ним относятся средства, размещенные на условиях «до востребования», по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении. Норматив расчета мгновенной ликвидности банками рассчитывается из отношения высоколиквидных активов к востребуемым обязательствам, уменьшенным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (Овм-0,5хОвм*), устанавливая минимальный предел этого норматива на уровне 15%.Кредитным кооперативам также рекомендуется поддерживать коэффициент мгновенной ликвидности на уровне, равном или большем 15%, рассчитывая этот показатель из отношения к общей массе востребуемых обязательств. В дополнение к мгновенным обязательствами по привлеченным средствам, в состав мгновенных обязательств кредитного кооператива могут вводиться удельные (в пересчете на день) операционные расходы, обязательства по выплате компенсации за пользование личными сбережениями, по обслуживанию иных привлеченных средств целевого финансирования и по выплате сбережений с истекшими сроками размещения и досрочно. Аналогично, при такой детализации, в состав высоколиквидных активов могут включаться приходящиеся на день удельные суммы поступлений в погашение займов, оплату процентов и членских взносов, привлеченных сбережений и займов.

1За вычетом оговоренной депозитным договором квоты неснижаемых остатков.

2 Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банков"Коэффициент текущей ликвидности кооператива (К7) ограничивает риск потери ликвидности в течение 30 дней и определяется как отношение суммы ликвидных активов кооператива к сумме обязательств кооператива по сбережениям, размещенным на условиях «до востребования» и со сроком погашения до 30 дней:

К7=(Лат — Р) / Овтx 100%;Где: Лат — текущие ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены и (или) могут быть востребованы кредитным кооперативом в течение ближайших 30 календарных дней, а активы, которые могут быть реализованы в течение 30 дней, взвешенные без учета резерва;

Р — резерв покрытия убытков от просроченных и списанных займов. По аналогии с мгновенной ликвидностью, в расчет норматива текущей ликвидности, наряду с финансовыми обязательствами кооператива может включаться среднемесячная сумма его операционных расходов и месячная норма обязательств по выплате компенсации за пользование личными сбережениями. Если кредитный кооператив применяет гибкие условия сберегательных программ, разрешающие полные или частичные выплаты и довнесение сбережений в пределах срока действия сберегательного договора, в расчет показателя текущей ликвидности могут включаться средневзвешенные объемы вновь привлекаемых и досрочно погашаемых сбережений. Минимальный уровень норматива текущей ликвидности установлен для банков на уровне 50%. Кредитным кооперативам также рекомендуется придерживаться этого значения коэффициента текущей ликвидности:

2.3 Специфика анализа платежеспособности

Для анализа финансового состояния определение платежеспособности имеет первостепенное значение. Особенно значимыми показателями для определения платежеспособности являются коэффициенты ликвидности. Ликвидность важна как критерий определения возможности отвечать по своим обязательствам за счет быстрого превращения активов в денежные средства без значительных потерь. Возможность покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами в полном объеме и в установленный срок определяет платежеспособность. Для определения платежеспособности кредитного потребительского кооператива, можно ограничиться двумя показателями:

1. Коэффициент срочной ликвидности (15);2. Коэффициент общего покрытия (платежеспособности) (16).Они определяются по следующим формулам: Лс = Ав/Ос, (15)Где

Лс — срочная ликвидность;

Ав — высоколиквидные активы (кассовые активы, активы сроком размещения до 30 дней);Ос — обязательства сроком погашения до 30 дней. Допустимое значение этого показателя рекомендуется устанавливать не менее 0,25. Это обеспечит более высокую гарантию платежеспособности кредитного кооператива на ранних сроках востребования средств пайщиками. Этот показатель имеет важное значение для пайщиков кредитного кооператива при принятии решения о вложении своих личных сбережений. Общий коэффициент платежеспособности определяет покрытие обязательств сроком погашения до 1 года за счет текущих активов сроком размещения до 1 года. Кпл = Am / От, (16)Где

Кпл — коэффициент платежеспособности;Am — текущие активы, сроком размещения до одного года;

От — текущие обязательства, сроком погашения до одного года. Текущие активы кредитных кооперативов, как правило, включают предоставленные займы, дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы. Кредитный кооператив будет считаться платежеспособным, если значение этого показателя будет не ниже единицы. Оптимальное значение — два. Предлагаемые показатели ликвидности могут использоваться как для внутреннего, так и для внешнего анализа. Они представляют несомненный интерес, как для руководителей кооператива, так и для самих вкладчиков и кредиторов. Дополнительными факторами поддержания ликвидности, также будут являться ограничение размера кредита, предоставленного одному заемщику, диверсификация активных операций, формирование резервов на возможные потери по займам. Предлагаемая экспресс-методика определения надежности кредитного кооператива является универсальной для всех типов кредитных кооперативов. Количество коэффициентов каждый кооператив может определить на свое усмотрение. Даная методика, адаптирована для форм отчетности используемых кредитным кооперативом. Здесь следует напомнить, что и кредитный кооператив, и предприятие имеют одинаковые формы отчетности:

бухгалтерский баланс;

отчет о прибылях и убытках;

отчет об изменениях капитала;

отчет о движении денежных средств и др. Уникальность кредитных кооперативов состоит в том, что по роду своей деятельности они являются кредитными организациями, но в то же время ведение бухгалтерского учета осуществляется с применением форм отчетности предприятия. Именно в результате такого синтеза выработалась система показателей, объединяющих как кредитную деятельность, так и деятельность предприятия. Определение предложенных показателей особенно актуально в современных условиях. Сегодня все финансовые организации, тем более кредитные, должны уметь считать не только свои доходы и расходы, но и прогнозировать свою деятельность на будущее, обеспечивая финансовую устойчивость и надежность, определять риски и возможность их погашения, во избежание необратимых последствий. Использование предложенной автором методики определения финансового устойчивости будет способствовать повышению рейтинга кредитных кооперативов среди финансово-кредитных организаций. Заключение

В настоящее время кредитные кооперативы являются неотъемлемой частью кредитной системы России. Основной их целью является удовлетворение потребностей своих членов в финансовых услугах любого вида. Основные виды деятельности кредитных кооперативов заключаются в приёме сбережений (вкладов) от населения и выдачи займов (кредитов) пайщикам. Особенности кредитной кооперации обусловлены специфическими характеристиками кооперативного кредита, и в первую очередь взаимоотношениями основного звена системы кредитной кооперации — кредитных кооперативов граждан как кредиторов и их пайщиков как заемщиков. Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости. Текущая платежеспособность (ликвидность) — одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Методика проведения финансового анализа деятельности кредитных кооперативов, должна отражать реальную картину, положительные и негативные моменты в деятельности кредитных кооперативов, выполняя, одновременно контрольную функцию. Для проведения экспресс-анализа деятельности кредитного кооператива нами предлагается упрощенная методика оценки финансовой устойчивости кредитных кооперативов. С этой целью показатели ранжируются по трем группам, включающим наиболее характерные для текущей деятельности показатели: показатели финансовой эффективности, коэффициенты финансовой устойчивости, показатели ликвидности. Финансовая устойчивость определяется сбалансированностью финансовых потоков, наличием средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени. Для анализа финансового состояния определение платежеспособности имеет первостепенное значение.

Особенно значимыми показателями для определения платежеспособности являются коэффициенты ликвидности. Ликвидность важна как критерий определения возможности отвечать по своим обязательствам за счет быстрого превращения активов в денежные средства без значительных потерь. Возможность покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами в полном объеме и в установленный срок определяет платежеспособность. Для определения платежеспособности кредитного потребительского кооператива, можно ограничиться двумя показателями: коэффициент срочной ликвидности и коэффициент общего покрытия (платежеспособности).Рассмотренные в работе показатели ликвидности могут использоваться как для внутреннего, так и для внешнего анализа. Они представляют несомненный интерес, как для руководителей кооператива, так и для самих вкладчиков и кредиторов. Дополнительными факторами поддержания ликвидности, также будут являться ограничение размера кредита, предоставленного одному заемщику, диверсификация активных операций, формирование резервов на возможные потери по займам.

Список литературы

Артеменко В. Г. Финансовый анализ: Учебное пособие / Артеменко В. Г., Беллендир М. В. — М.: Изд-во «Дело и Сервис, 2009

Бердникова А. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Бердникова А. В. — М.: ИНФРА-М, 2008

Бочаров В. В. Финансовый анализ / Бочаров В. В. — СПб: Питер, 2010

Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие / Вахрин П. И. — М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2008

Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д. А. Финансово-инвестиционный анализ. — Воронеж: Издательство Воронежского государственного университета, 2010

Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие / Грачев А. В. — Изд-во «Фин-пресс», 2008

Ефимова О. В. Финансовый анализ / Ефимова О. В. — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2011

Жоровин С. Анализ финансового положения на основе бухгалтерской отчетности / Жоровин С.// Консультант бухгалтера. — 2009. — № 4.Кейлер В. А. Экономика предприятия: Курс лекций. — М.: ИНФРА — М, Новосибирск: НГАЭиУ, «Сибирское соглашение», 2009

Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия / Ковалев А. И., Привалов В. П. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2008

Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для студентов вузов / Кравченко Л. И. — Мн.: Выш. шк., 2011

Кредитнаякооперация: Учебноепособие. / Под ред.Шкляр. ИД Дашков и К, 2012

Матанцева О.Ю., Матанцева И. В. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости // Аудиторские ведомости. — 2011. — № 9. Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Издательство «Перспектива», 2010

Русак Н. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие / Русак Н. А., Русак В.А.- Мн.: Выш. Шк., 2010

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Савицкая Г. В. — Мн.: ООО «Новое знание», 2010

Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности. — Мн.: ИСЗ, 2011

Селезнева Н. Н. Финансовый анализ: Учебное пособие / Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2009

Теплова Л. Е. Основы потребительской кооперации. Учебник. — М.: Вита-Пресс, 2010

Толкачева Е. Г. Текущий анализ финансовой устойчивости предприятия: методики и перспективы развития // Бухгалтерский учет и анализ. — 2009. — № 3.Толкачева Е. Г.

Экономическое содержание и значение финансовой устойчивости субъекта хозяйствования в рыночной экономике / Толкачева Е. Г.// Бухгалтерский учет и анализ. — 2010. — № 7.Толкачева Е. Г. Экономическое содержание и значение финансовой устойчивости субъекта хозяйствования в рыночной экономике / Толкачева Е.

Г.// Бухгалтерский учет и анализ. — 2010. — № 7. Толстенок Н. П.

Содержание, понятие финансовой устойчивости, как объекта учета и анализа // Бухгалтерский учет и анализ. — 2010. — № 8.Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н. В. Колчина, Г. Б. Поляк, Л. П. Павлова и др.

под ред. проф. Н. В. Колчиной. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2011

Хелферт Э. Техника финансового анализа. Перев.

с англ. Под ред. Л. П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006

Шеремет А. Д. Методика финансового анализа / Шеремет А. Д., Негашев Е. В. — М.: ИНФРА-М, 2008

Шеремет А. Д., Сайфуллин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2009.