Анализ финансовой хозяйственной деятельности предприятия по заводу РТИ (вариант 2005 год)

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т. е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе (таблица 15).Таблица 15 — Группировка текущих активов по степени ликвидности

Текущие активы

На начало года

На конец года

Денежные средства 713,2 202,00Краткосрочные финансовые вложения0,000,00Итого по первой группе713,2 202,00Готовая продукция115 165,00111556,00Товары отгруженные 7043,5 675,00Дебиторская задолженность194 281,00196572,00НДС19 405,0022739,00Итого по второй группе335 894,00336542,00Производственные запасы 95 986,00105494,00Незавершенное производство31 808,0027873,00Расходы будущих периодов177,704,00Прочие оборотные активы374,495,00Итого по третьей группе128 345,00134566,00Итого текущих активов464 952,00473310,00Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства предприятия: 1) задолженность, сроки оплаты которой уже наступили; 2) задолженность, которую следует погасить в ближайшее время; 3) долгосрочная задолженность. Таблица 16 — Группировка платежных обязательств по степени ликвидности

Платежные обязательства

На начало года

На конец года

Кредиторская задолженность, 391 140,00407978,00Расчеты по дивидендам 0,000,00Доходы будущих периодов 0,000,00Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 201,0096,00Итого по первой группе391 341,00408074,00Займы и кредиты157 288,00143700,00Фонды потребления 0,000,00Прочие краткосрочные пассивы65,000,00Итого по второй группе157 353,00143700,00Долгосрочные пассивы935,571,00Итого по третьей группе935,571,00Итого текущих активов549 629,00552345,00Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше 1. В нашем случае коэффициент текущей платежеспособности составляет 0,0018 и 0,005 на начало и конец отчетного периода соответственно. Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности: абсолютный, промежуточный и общий. Абсолютный показатель ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива баланса). Его значение признается достаточным, если он выше 0,25 — 0,30. Если предприятие в текущий момент может на 25 — 30% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия представляет собойпромежуточный коэффициент ликвидности. Удовлетворяет обычно соотношение 1:

1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение 1,5:

1. Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство (раздел III актива), к общей сумме краткосрочных обязательств (III раздел пассива). Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5−2,0. Однако если производить расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому предпочтение отдают промежуточному коэффициенту ликвидности или, как его называют по другому, коэффициенту критической оценки ликвидности. Рассчитаем показатели ликвидности ОАО «Уральский завод РТИ» за 2005 г. Таблица 17 — Показатели ликвидности предприятия

Показатель ликвидности

На начало года

На конец года

Абсолютный0,0010,004Промежуточный0,6130,614Общий0,8470,858Таблица 17 показывает, что абсолютный показатель ликвидности не соответствует нормативному. Предприятие в текущий момент не можетпогасить все свои долги, следовательно, его платежеспособность низкая. Промежуточный коэффициент ликвидности также не соответствует нормативному. Общий коэффициент ликвидностине соответствует нормативному. Однако данные показатели показывают небольшую положительную динамику. Таким образом, Уральский завод РТИ обладает низкой платежеспособностью. Причинами неплатежеспособности является недостаток собственных источников самофинансирования предприятия; высокий процент налогообложения; неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность.

2.7. Оценка запаса финансовой устойчивости предприятия

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разбить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные. Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальный доход предприятия. Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, т. е. ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю. Рассчитывается порог рентабельности:

Если известен порог рентабельности, то нетрудно подсчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):ЗФУ = Выручка — Порог рентабельности (в тыс. руб.)Таблица 18 — Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости ОАО «Уральский завод РТИ"Показатель

На начало года

На конец года

Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и др., тыс. руб.

Прибыль, тыс. руб.

Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

Сумма переменных затрат, тыс. руб.

00Сумма постоянных затрат, тыс. руб.

Сумма маржинального дохода, тыс. руб.

Доля маржинального дохода в выручке,%10,776,18Порог рентабельности, тыс. руб.

584,571 245,19Запас финансовой устойчивости: — тыс. руб.

1 073 651,431312712,81- %99,9599,91Зависимость рассмотренных показателей покажем на рисунке 8. По оси абсцисс откладывается объем реализации продукции, по оси ординат — постоянные затраты, переменные и прибыль. Пересечение линии выручки и затрат — есть порог рентабельности. В этой точке выручка равна затратам. Выше ее зона прибыли, ниже — зона убытков. Отрезок линии выручки от этой точки до верхней и есть запас финансовой устойчивости. Рисунок 8 — Определение запаса финансовой устойчивости ОАО «Уральский завод РТИ"на конец 2005 г.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проанализировав финансовое состояние ОАО «Уральский завод резиновых технических изделий», можно сделать следующие выводы. За 2005 г.

сумма имущества предприятия снизилась на 61 852 тыс. руб. или на 7,26%. Выручка увеличилась на 239 722 тыс. руб. или на

22,32%. Величина собственного капитала снизилась на 65 503 тыс. руб., величина заемного капитала увеличилась на 2716 тыс. руб. Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса составляет 35,57% в начале года и 30,07% - в конце. Удельный вес заемного капитала составляет 64,54% и 69,93% в начале и конце отчетного периода соответственно. Так как уровень заемного капитала больше уровня собственного каптала и показывает положительную динамику, следовательно, устойчивость финансового состояния предприятия снижается. Увеличение величины коэффициента финансового риска на 0,51 пункт свидетельствует о том, что финансовая зависимость от внешних инвесторов увеличилась. Анализ собственного каптала показал, что у предприятия наблюдается нехватка собственного оборотного капитала, однако, произошло небольшое увеличение данного показателя.

В начале года и в конце анализируемого периода собственного капитала в обороте не находилось. Предприятие использовало только заемные средства. Анализ финансового состояния позволяет сделать вывод, что финансовое состояние ОАО «Уральский завод РТИ» в 2005 г. является неустойчивым, но имеет благоприятную тенденцию, т.к. наличие собственных оборотных средств немного увеличилось. Средняя продолжительность оборота общей суммы капитала снизилась на 0,69 пункта, следовательно, произошло ускорение оборачиваемости общей суммы капитала. Анализ платежеспособности Уральского завода РТИ позволяет говорить о том, что предприятие обладает низкой платежеспособностью. Причинами неплатежеспособности является недостаток собственных источников самофинансирования предприятия; высокий процент налогообложения; неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность. Для того, чтобы улучшить финансовое положение анализируемого предприятия, необходимо:

снизить себестоимости производимой продукции;

повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции;

ускорение оборачиваемости капитала;

более полное и эффективное использование производственного потенциала предприятия;

выбор правильной сбытовой политики. Эффект предлагаемых мероприятий заключается в получении дополнительных доходов, сокращении расходов. Это в конечном итоге приведет к увеличению показателей рентабельности и улучшит финансовое состояние ОАО «Уральский завод «РТИ».

ЛИТЕРАТУРА

Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс: Учебное пособие / В. В. Бочаров.

— 2-е изд. — СПб.: Питер, 2009.

— 240 с. Вахрушина М. А. Анализ финансовой отчетности: Учебник / М.А., Вахрушина, Н. С. Пласкова. — М.: Вузовский учебник, 2007. — 367 с.

Ефимова О. В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / О. В. Ефимова, М. В. Мельник. — 4-е изд., испр. и доп. -

М.: Омега-Л, 2009. — 451 с. Климова Н. В. Экономический анализ: Учебное пособие / Н. В. Климова.

— СПб.: Питер, 2010. — 192 с.

Ковалев В. В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): Учебное пособие / В. В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Проспект, 2006.

— 432 с. ОАО «Уральский завод РТИ». Главная страница. — Режим доступа:

http://uralrti.ru/about/history/Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / С. М. Пястолов. — 3-е изд., стер. — М.: Академия, 2004.

— 336 с. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М, 2009. -

536 с. Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учебник / Г. В. Савицкая. — 11-е изд., испр. и доп. -

М.: Новое знание, 2005. — 651 с. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник / А. Д. Шеремет. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 415 с.

Приложение АБухгалтерский баланс ОАО «Уральский завод РТИ"БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНСКоды

Форма № 1 по ОКУД710 001на 1 января 2006 г. Дата (год, месяц, число) Организация: ОАО «Уральский завод резиновых технических изделий»

по ОКПО149 305

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН6 664 002 550

Вид деятельности: Производство РТИпо ОКДПнет

Организационно-правовая форма / форма собственности: ОАО / смешанная

По ОКОПФ /ОКФС4741

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ384/385Местонахождение (адрес): 620 085, г. Екатеринбург, ул. Титова, д. 11АКТИВКод показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы 110 100 100

Основные средства 120 336 447 257 116

Незавершенное строительство 1 305 062 358 884

Доходные вложения в материальные ценности 135Долгосрочные финансовые вложения 140 483 408

Отложенные налоговые активы145Прочие внеоборотные активы150 151ИТОГО по разделу I190387653316508II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы210 250 179 251 302сырье, материалы и другие аналогичные ценности 21 195 986 105 494животные на выращивании и откорме 212затраты в незавершенном производстве 2 133 180 827 873готовая продукция и товары для перепродажи 214 115 165 111 556товары отгруженные 21 570 435 675расходы будущих периодов 216 177 704прочие запасы и затраты217 218

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 2 201 940 522 739

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

2300−0 В том числе покупатели и заказчики 231—Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240 194 281 196 572 В том числе покупатели и заказчики 24 112 320 095 202

Краткосрочные финансовые вложения 250Денежные средства2 607 132 202

Прочие оборотные активы270 374 495 271ИТОГО по разделу II290464952473310БАЛАНС 300 852 605 789 818ПАССИВКод показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал 410 539 539

Собственные акции, выкупленные у акционеров411Добавочный капитал 420 303 700 252 931

Резервный капитал 430 134 134 В том числе резервы, образованные в соответствии с законодательством431резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432 134 134 433

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470−13 697−16 131ИТОГО по разделу III490302976237473IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты 510Отложенные налоговые обязательства515 935 571

Прочие долгосрочные обязательства520 521ИТОГО по разделу IV590935571V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты 610 157 288 143 700

Кредиторская задолженность620 391 140 407 978

Поставщики и подрядчики 621 121 178 131 666

Задолженность перед персоналом организации 6 221 990 311 628

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами 6 234 653 970 469

Задолженность по налогам и сборам 6 247 612 695 841прочие кредиторы62 512 757 498 374

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 63 020 196

Доходы будущих периодов 640Резервы предстоящих расходов 650Прочие краткосрочные обязательства66 065 661ИТОГО по разделу V690548694551774БАЛАНС 700 851 670 789 818

Справка о наличии ценностей, учитываемых на

ЗабалансовыхсчетахАрендованные основные средства 910—в том числе по лизингу911—Товарно — материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 958 634

Товары, принятые на комиссию 930 631

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 9 409 897 543

Обеспечения обязательств и платежей полученные 950Обеспечения обязательств и платежей выданные 9 606 600 060 000

Износ жилищного фонда 9 706 374 460

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 9 804 048

Нематериальные активы, полученные в пользование990Стоимость хозяйственного инвентаря в производстве 1 000 981 612 916

Веревочкин Игорь Титова Ирина

Руководитель ____________ Евгеньевич Главный бухгалтер ___________ Александровна подпись (расшифровка подписи) подпись (расшифровка подписи)

18 марта 2006 г. Приложение БОтчет о прибылях и убытках ОАО «Уральский завод РТИ"Коды

Форма № 2 по ОКУД710 002на 1 января 2006 г. Дата (год, месяц, число) Организация: ОАО «Уральский завод резиновых технических изделий»

по ОКПО149 305

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН6 664 002 550

Вид деятельности: Производство РТИпо ОКДПНет

Организационно-правовая форма / форма собственности: ОАО / смешанная

По ОКОПФ /ОКФС4741

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ384/385Местонахождение (адрес): 620 085, г. Екатеринбург, ул. Титова, д. 11Наименование показателя

Код За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года1234

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом) налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг201 232 737 958 556 032

Валовая прибыль2 981 221 115 680

Коммерческие расходы3 076 976 295

Управленческие расходы040Прибыль (убыток) от продаж 5 073 524 109 385

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению6 013

Проценты к уплате702 181 722 379

Доходы от участия в других организациях080Прочие операционные доходы90 132 576 430 091

Прочие операционные расходы1 002 513 716 072 110

Внереализационные доходы120 385 923 116 121

Внереализационные расходы1 308 346 963 579

Прибыль (убыток) до налогообложения 140−503 716 901

Отложенные налоговые активы141Отложенные налоговые обязательства142 364

Текущий налог на прибыль1 501 006 117 363 180

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода190−14 734−462Справочно

Постоянные налоговые обязательства (активы)

Базовая прибыль (убыток) на акцию201Разводненная прибыль (убыток) на акцию 202Веревочкин Игорь Титова Ирина

Руководитель ____________ Евгеньевич Главный бухгалтер ___________ Александровна подпись (расшифровка подписи) подпись (расшифровка подписи)

18 марта 2006 г.