Анализ

Предприятие признается ликвидным, в случае удовлетворения краткосрочных обязательств за счет текущих активов. Ликвидность предприятия определяется по его бухгалтерскому балансу. Данные для анализа ликвидности баланса ООО «Раздолье» за 2012 год представлены в таблице 8. Таблица 8Анализ ликвидности баланса ООО «Раздолье» за 2012 год, тыс. р. Активы

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

ПассивыНа начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Платежные излишки (недостатки)На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

А154 174П127632355−2709−2181А211 921 340П2—11 921 340А314311516П3—14 311 516А418571353П417 522 028 105−675Итого45 154 383

Итого45 154 383—Как следует из данных таблицы баланс предприятия нельзя признать абсолютно ликвидным, так как отмечается платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств в сумме на конец 2012 года 2181 тыс. руб. Как положительный факт в деятельности предприятия следует отметить снижение платежного недостатка на 528 тыс. руб. Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является ее платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности производится по данным баланса организации на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т. е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Анализ показателей платежеспособности ООО «Раздолье» за 2012 год представлена в таблице 9. Таблица 9Динамика показателей ликвидности ООО «Раздолье» за 2012 год

ПоказателиНа началоотчетногопериода

На конецотчетногопериода

ИзменениеРекомендуемое значение1. Коэффициент абсолютной ликвидности0,020,07+0,05≥ 0,22. Коэффициент быстрой ликвидности0,020,07+0,05≥ 0,83.Коэффициент текущей ликвидности1,01,3+0,3> 2Как следует из данных таблицы 9, коэффициент абсолютной ликвидности возрос с 0,02 до 0,07, однако по-прежнему не соответствует нормативному ограничению (0,2), что говорит о возможности погашения лишь незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время. Коэффициент быстрой ликвидности также увеличился на 0,05 пункта, что свидетельствует о повышении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Однако величина коэффициента значительно ниже нормативного ограничения (более 0,8), что говорит о том, что при таком значении коэффициента ликвидности предприятие едва ли может надеяться на кредиты. Не удовлетворяя нормальным ограничениям (2,0) на начало анализируемого периода, коэффициент покрытия повысился на конец периода с 1,0 до 1,3, что связано с низкими платежными возможностями предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости, материальных оборотных средств. Таким образом, несмотря на положительную динамику анализируемое предприятие обладает весьма низкой платежеспособностью. Глава 3. Оценка эффективности деятельности предприятия3.

1. Анализ деловой активности предприятия

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается в немалой степени его деловой активностью. Деловая активность проявляется, прежде всего, в динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные показатели. Оборачиваемость капитала является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств организации и ее деловую активность. Поэтому в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. Данные для анализа показателей оборачиваемости капитала в ООО «Раздолье» за 2012 год представлены в таблице 10. Как следует из данных таблицы 10, эффективность использования капитала на предприятии за анализируемый период повысилась, о чем свидетельствует динамика представленных показателей. Ресурсоотдача возросла на предприятии на 0,46 пункта. В процессе производственной деятельности основной капитал стал осуществлять на 2,16 оборота больше, при этом продолжительность одного оборота основного капитала снизилась на 99,6 дней. Аналогичная динамика наблюдается и по показателям оборачиваемости оборотного капитала: рост значения коэффициента оборачиваемости оборотного капитала на 0,48 оборота при сокращении продолжительности одного оборота на 70,99 дней. На 0,68 оборота возросла и оборачиваемость собственного капитала предприятия. Таблица 10Динамика показателей деловой активности ООО «Раздолье» за 2012 год

ПоказателиБазовыйпериод

Отчетный период

Абсолютное отклонение1. Выручка от продажи, тыс. р.35 535 527+19742

Среднегодовая стоимость имущества, тыс. р.45 154 383−1323

Среднегодовая стоимость основных средств18 461 322−5244

Средний остаток оборотных средств, тыс. р.26 583 030+3725

Дебиторская задолженность, тыс. р.11 921 340+1486

Кредиторская задолженность, тыс. р.27 632 355−4087

Запасы, тыс. р.14 121 516+1048

Ресурсоотдача, р/р0,791,25+0,469. Оборачиваемость основных фондов, р/р1,914,07+2,1610

Оборачиваемость оборотных средств, р/р1,341,82+0,4811

Оборачиваемость запасов, р/р2,403,53+1,1312

Оборачиваемость дебиторской задолженности, р/р2,984,12+1,1413

Оборачиваемость кредиторской задолженности, р/р1,292,35+1,0614

Продолжительность оборота запасов, дн.150,0102,0−48,015. Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дн.120,887,4−33,416.Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дн.292,6161,8−130,817. Продолжительность операционного цикла, дн.270,8189,4−81,418. Продолжительность финансового цикла, дн.-21,827,6+49,4А продолжительность периода одного оборота кредиторской задолженности снизилась на 130,8 дней. Это свидетельствует о том, что предприятие улучшило состояние расчетов с кредиторами. Оборачиваемость запасов возросла на 1,13 оборота, а средств в расчетах — на 1,14 оборота. При этом продолжительность одного оборота запасов сократилась на 48 дней, а средств в расчетах — на 33,4 дня. В результате продолжительность операционная цикла на предприятии снизилась на 81,4 дня. Что положительно характеризует деятельность предприятия. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением) или дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота. Сумма высвобожденных из оборота средств в результате ускорения оборачиваемости капитала в ООО «Раздолье» составляет 7,37 тыс. руб.:

5527 / 360 * 0,48 = 7,37 тыс. руб.

3.2. Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Анализ формирования финансовых результатов на основании отчета о прибылях и убытках (Приложение 3) в ООО «Раздолье» за 2011;2012 гг представлен в таблице 11. Таблица 11Анализ формирования финансовых результатов деятельности

ООО «Раздолье» за 2011;2012 гг

ПоказателиПрошлый год

Отчетный год

Изменение1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции работ, услуг, тыс.

руб.35 535 527+19742

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг тыс. руб.

33 995 239+18403

Прибыль от продажи товаров, продукции работ, услуг, тыс.

руб.154 288+1344

Финансовый результат от прочей деятельности, тыс. руб.-136 140+2765

Балансовая прибыль, тыс. руб.

18 428+4106

Чистая прибыль, тыс. руб.

14 305+291Как следует из данных таблицы 11, в 2012 году предприятие значительно увеличило свою балансовую прибыль в сравнении с 2010 годом. Это обусловлено ростом на 134 тыс. руб. прибыли от продаж, снижением на 283 тыс. руб. величины прочих доходов и на 559 тыс. руб. величины прочих расходов.

В результате увеличения балансовой прибыли возросла сумма налогов из прибыли на 119 тыс. руб. а величина чистой прибыли в 2011 году составила 305 тыс. руб., что на 291 тыс.

руб. больше чем в 2010 году.

3.3. Анализ рентабельности деятельности предприятия

Важнейшим показателем, характеризующим эффективность использования всего капитала предприятия и деятельности в целом, является показатель экономической рентабельности капитала. Анализ эффективности использования совокупного капитала в ООО «Раздолье» за 2012 год представлен в таблице 12. Таблица 12Анализ эффективности использования совокупного капитала ООО «Раздолье» за 2012 год

ПоказателиПрошлый год

Отчетный год

Изменение1. Балансовая прибыль предприятия, тыс. руб.

18 428+4101

Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.

35 535 527+19742

Средняя сумма капитала, тыс. руб.

45 154 383−1323

Рентабельность капитала, %0,409,77+9,374. Рентабельность продаж, %0,517,74+7,235. Коэффициент оборачиваемости капитала, оборотов0,791,25+0,46Изменение рентабельности капитала за счет:

а) рентабельности продаж;

б) коэффициента оборачиваемости

ВСЕГО:+5,81+3,56+9,37Как следует из данных таблицы 12 все показатели рентабельности производственно-хозяйственной деятельности предприятия за 2012 г. увеличились. Рост рентабельности продаж обусловлен увеличением на исследуемом предприятии за анализируемый период объемов реализации продукции, работ и услуг и ценой их реализации в следствие повышения качественных характеристик. Абсолютный прирост данного показателя в анализируемом периоде составил 7,23 процентных пункта. Рентабельность капитала возросла на 9,37 процентных пункта, в том числе за счет роста рентабельности продаж — на 5,81 процентных пункта и за счет роста оборачиваемости капитала — на 3,56 процентных пункта. Это свидетельствует о повышении эффективности использования капитала предприятия и характеризуется положительно. Заключение

Экономический анализ представляет собой процесс исследования экономических явлений на предприятии, который способствует выявлению неэффективности его работы, причин снижения эффективности, обеспечивает выявление и экономическое обоснование резервов экономического роста, качества выпускаемой продукции, оказываемых услуг, выполняемых работ. Информация бухгалтерской отчетности в результате осуществления экономического анализа подвергается аналитической обработке, выполняется сравнение показателей отчетности с показателями различных временных отрезков, данным других хозяйствующих субъектов, средними данными по отрасли. В результате выделяются факторы, оказавшие влияние на достигнутые результаты, выявляются недостатки, ошибки в работе, неиспользованные резервы роста объемов производства, намечаются перспективы развития предприятия. Таким образом, экономический анализ выступает в качестве функции управления обеспечивающей научные основы процесс принятия управленческих решений. Однако целью проведения финансово-экономического анализа является не только оценка сегодняшнего положения предприятия, но и изыскание и реализация резервов всемерного повышения эффективности и качества работы предприятий, увеличение производства конкурентоспособной продукции при наименьших затратах, обеспечение рентабельной работы. Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволяет сделать вывод о его эффективности, о чем свидетельствует положительная динамика основных технико-экономических и финансовых показателей. Для закрепления положительных тенденций необходимо осуществление мероприятий направленных на: сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей организации, трудовых и материальных ресурсов и др.);улучшение организации материально-технического снабжения, бесперебойное обеспечение организации необходимыми материальными ресурсами и сокращение времени нахождения капитала в запасах;

сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

Список литературы

Ануфриев В. Е. Формирование и распределение прибыли организации // Расчет, № 5, 2012 С. 5−11.Алалаев М. Ю. Анализ эффективности деятельности предприятия // Выпуск АКДИ БП № 5, 2012. С. 26−31.Вахрушина М.

Методика анализа эффективности хозяйственной деятельности // Бухгалтерское приложение к газете «Экономика и жизнь», выпуск 45, 2012. С. 7−14.Жукова С. А. Влияние внешних и внутренних факторов на финансовые результаты деятельности предприятия // Консультант, № 4, 2012. С. 5−7.Кондрашова А. В. Финансы организаций (предприятий) в вопросах и ответах: Учеб.

пособие. — М.: Лига, 2011. С. 163. Русак Н. А., Виногоров Г. Г., Мигун О. Ф., Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учеб. пособие — 3-е изд. ;

М.: Выш. шк. 2012. С.

387.Слепова Т. А., Яркин Е. В. Экономика предприятия: — М.: Инфра-М.: 2011. С. 511. Соловьев М. Д. Справочник финансиста предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2012. С. 196.