Вариант К-9

годи проектного объема продаж qпр. Формирование плана производства и реализации по годам. Таблица 14. План производства и реализации по годам

Годпроизводства12345Nmax. год27 664 872 072 0720qпр3 004 007 008 007 001-й год

Спрос благоприятен. Можно повысить цену, обеспечив равновесие спроса и предложения. Допустимое снижение объема продаж — до уровня 276 изделий, т. е. на

Это произойдёт при повышении цены на. В итоге:

2-й год

Из таблицы сопоставления максимально возможного выпуска и проектного объема продаж видно, что мы можем произвести 648 изделий, реализовать 400 изделий, а 248 изделий (648−400) запасти для реализации. 3-й год

В 3 году мы можем произвести 720 изделий, но также мы запасали по 248 изделий во 2 году и можем их реализовать. В 3 году мы можем реализовать 700 изделий, в запасе останется 268 изделий.

4-й год

Спрос благоприятен. Можно повысить цену, обеспечив равновесие спроса и предложения. Допустимое снижение объема продаж — до уровня 720 изделий, т. е. на Это произойдёт при повышении цены на .В итоге: Nпл. год1 = 720 изд. qпр.1 = 720 изд. Цпл.1 = 7,8. 1,134 = 8,8452 тыс. руб.

5-й год

Спрос благоприятен. Можно повысить цену, обеспечив равновесие спроса и предложения. Допустимое снижение объема продаж до уровня 720 изделий, т. е. на. Это произойдет при увеличении цены на В итоге: Nпл. год 5 = 720 изд. qпр.5 = 720 изд.

Цпл.5 = 7,81,113=8,6814 тыс. руб. Таблица 15. Планируемая программа производства и реализации продукции Год

Рассм. стратегии

Планир.

выпуск продукцииN пл. год, изд./год

Планир. объем продаж qпр, изд/год

Планир. объем хранения, qхр, изд/год

План.

цена Цпл, тыс.

руб

Примеча-ние1БС 27 627 607,5Рост цены на 26,5%2СОР6 484 002 487,53СОР7 207 002 687,5Рост себестоимости на Sхр14БС7 208 001 687,5Рост себестоимости на Sхр15БС5 327 000

Рост себестоимости на Sхр1Себестоимость единицы продукции, себестоимость годового выпуска, выручка от реализации, прибыль по годам производства.

1-й год2-й год

Тактика 1 выгоднее, т.к. приносит больше прибыли3-й год4-й год5-й год

Банковский кредит (200 тыс. руб.), проценты за кредит (200 тыс. руб. x 0,07 = 14 тыс. руб./год) могут быть выплачены по результатам первых двух лет производства.

13. Расчет среднегодовой численности рабочих по годам производства

Таблица 16. Среднегодовая численность рабочих по годам производства

Год производства

Тср, н-часNпл. год, шт/год

Тпл. сум, н-час/год

Сср1106,827 629 477 162 163,140065 240 343 141,6720101 95 253 412 072 086 40 045 512 072 086 40 045

Расчет фонда оплаты труда основных рабочих

Таблица 17. Фонд оплаты труда основных рабочих

Год Тпл. сум, Тарифный

ОбщийПроизводстван-час/год

Фот, тыс.

руб./год

Фот, тыс.

руб./год129 477 353,72406,78 265 240 782,88900,313 101 9 521 223,421406,94 486 4 001 036,801192,32 586 4 001 036,801192,32Формируется сводная таблица рассчитанных выше технико-экономических показателей, отражающих планируемый вариант освоения производства, даются выводы об экономической целесообразности освоения производства нового изделия. Таблица 18. Сводная таблица по стратегии отложенной реализации

ГодN пл. год, изд./г.qпр, изд/год

Ц пл, Т. р. Тср, Н-чТпл. Сум, н-ч/г.Общий Фот, т.р./г.СсрSгод, тыс.

руб./г.Wгод, тыс.

руб./г.Pчист, тыс.

руб./г.12 763 007,75106,829 477 353,72161404,842 139 734,1624004007,5163,165 240 782,883437883000−78 837 207 007,5141,6101 9 521 223,425347165335,2619,247 208 007,8112086 4 001 036,80454064,45 623,21558,857 207 007,4112086 4 001 036,80454064,45 335,21270,8 Рис.

8. Изменение себестоимости и выручки в течение 5 лет

Рис.

9. Изменение планируемой цены в течение 5 лет

Рис.

10. Изменение чистой прибыли в течение 5 лет

Таблица 19. Сводная таблица рассмотренных стратегий

ГодN пл. год, qпр, изд/Ц пл, Тср, Тпл. Сум, Общий

СсрSгод, Wгод, Pчист, изд./г.годт. р. Н-чн-ч/г.Фот, т.р./г.тыс.

руб./г.тыс.

руб./г.тыс.

руб./г.Базовая стратегия12 763 007,75106,829 476,8353,7 216 161 404,842139734,1 624 004 007,5163,165 240 782,883437883000−78 837 207 007,5141,61 019 521 223,4245347165335,2619,247 208 007,81120864001036,8 454 064,45623,21 558,857207007,41 120 864 001 036,8454064,45 335,21270,8Стратегия отложенной реализации12 763 007,75106,829 476,8353,7 216 161 404,842139734,1 624 004 007,5163,165 240 782,883437883000−78 837 207 007,5141,61 019 521 223,4245347165335,2619,247 208 007,81120864001036,8 454 064,45623,21 558,857207007,41 120 864 001 036,8454064,45 335,21270,8Стратегия пессимистических ожиданий12 763 007,75106,829 476,8353,7 216 161 404,842139734,1 624 004 007,5163,165 240 782,883437883000−78 837 207 007,5141,61 019 521 223,4245347165335,2619,247 208 007,81120864001036,8 454 064,45623,21 558,857207007,41 120 864 001 036,8454064,45 335,21270,82.

5. Оценка процесса освоения производства нового изделия как инвестиционного проекта

Оценка выполняется, используя следующие показатели: срок окупаемости проекта, чистый дисконтированный эффект, внутренняя норма доходности. При этом:

1) инвестиции Kн=1,6 млн руб. поступают в начале первого года производства, остальные (Kпр — Kн) — равными долями в начале 2-го, 3-го, 4-го и 5-го года производства изделия.

2) ставка дисконта E = 20%.Рассчитаем NPV, чистый дисконтированный доход, по формуле: NPV = CF0 + CF1/(1+E) + CF2/(1+E)2 + CF3/(1+E)3 + CF4/(1+E)4 + CF5/(1+E)5CF0 — первоначальные затраты;CF1,2… — чистый денежный поток;

Е — ставка дисконта (=0,2)Таблица 20. Денежные потоки проектов

Год12 345

Базовая стратегия

Инвестиции, тыс.

руб.130 075 757 575

Чистая прибыль, тыс. руб.

300−182,21 750,53437,492 304,262186,32Денежный поток, тыс. руб.-1000−257,21 675,53362,492 229,262186,32Стратегия «отложенной реализации"Инвестиции, тыс.

руб.130 075 757 575

Чистая прибыль, тыс. руб.

300−182,21 413,903816,262 304,262186,32Денежный поток, тыс. руб.-1000 -257,21 338,903741,262 229,262186,32Стратегия «пессимистических ожиданий"Инвестиции, тыс.

руб.130 075 757 575

Чистая прибыль, тыс. руб.

300−182,21 711,41463,822 304,262186,32Денежный поток, тыс. руб.-1000−257,21 636,41388,822 229,262186,32Таким образом:

1) Базовая стратегияNPV =-1000+(-257,21/1,2)+675,5/(1,2)2+ 3362,49/(1,2)3 + 2229,26/(1,2)4 + 2186,32/(1,2)5 =3154,341 тыс.

р.2) Стратегия «отложенной реализации"NPV =-1000+(-257,21/1,2) + 338,904/(1,2)2+3741,26/(1,2)3+2229,26/(1,2)4 + 2186,32/(1,2)5 =3139,79тыс.

р.3) Стратегия «пессимистических ожиданий"NPV =-1000+(-257,21/1,2) + 636,4/(1,2)2 +1388,82/(1,2)3+2229,26/(1,2)4 + 2186,32/(1,2)5 = 1911,394тыс.

р.Рассчитаем IRR, внутреннюю норму доходности, методом подбора и методом линейной интерполяции с использованием формулы, гдеr1 — ставка дисконта, при которой NPVимеет минимальное положительное значение;r2— ставка дисконта, при которой NPVимеет минимальное отрицательное значение;NPV1 — величина чистого дисконтированного дохода при ставке дисконта r1;NPV2— величина чистого дисконтированного дохода при ставке дисконта r2. Таким образом:

1) Базовая стратегия r1 = 0,2; NPV1 = 3154,341тыс.

руб.r2 = 0,8; NPV2 = -29,7844 тыс.

руб.IRR = 0,2 + (3154,341/(3154,341-(-29,7844))(0,8−0,2) = 0,794 100% = 79,4% 2) Стратегия «отложенной реализации"r1 = 0,2; NPV1 = 3139,79 тыс.

руб.r2 = 0,8; NPV2 = -68,7252 тыс.

руб.IRR = 0,2 + (3139,79/3208,515)

0,6 = 0,787 100% = 78,7% 3) Стратегия «пессимистических ожиданий"r1 = 0,2; NPV1 = 1911,394 тыс.

руб.r2 = 0,6; NPV2 = -65,8474 тыс.

руб.IRR = 0,2 + (1911,394/1977,241)

0,4 = 0,587 100% = 58,7% DPP, дисконтированныйсрококупаемости:

Базовая стратегия:

1-й год: 1000-(-257,21/1,2)=1214,34тыс.

руб.2-й год: 1214,34-(675,5/1,44)=745,244 тыс.

руб.3-й год: 745,244/(3362,49/1,73) = 0,38 годаDPP = 2года 5 месяцев

Стратегия «отложенной реализации"1-й год: 1000 -(-257,21/1,2)=1214,34тыс.

руб.2-й год: 1214,34-(338,904/1,44)=978,992 тыс.

руб.3-й год: 978/(3741,26/1,73) = 0,45 годаDPP = 2года 6 мес. Стратегия «пессимистических ожиданий"1-й год: 1000 -(-257,21/1,2)=1214,34тыс.

руб.2-й год: 1214,34-(530,38/1,44)=846,022 тыс.

руб.3-й год: 846,022-(1388,82/1,73) = 42,3069тыс.

руб.4-й год: 42,3069/(2229,26/2,07) = 0,04годаDPP = 3года 1 мес. Базовая стратегия2304,243 437,492186,32 750,5054321757575257,211 000

Рис. 11. График денежных потоков базовой стратегии

Стратегия «отложенной реализации"3816,262 304,2666413,9 042 186,320543217575751000257,21Рис. 12. График денежных потоков стратегии «отложенной реализации"2186,322 304,26Стратегия «пессимистических ожиданий"1463,82 605,38054321757575257,211 000−148 130

Рис. 13. График денежных потоков стратегии «пессимистических ожиданий"Таблица 21. Сводная таблица показателей инвестиционных проектовNPV, тыс.

руб.IRR,%DPPБС3154,34 179,42 года 5 мес. СОР3139,7978,72 года6 мес. СПО1911,39 458,73года 1 мес. В данном курсовом проекте были рассмотрены несколько стратегий поведения предприятия на рынке: базовая стратегия, стратегия «отложенной реализации», стратегия «пессимистических ожиданий». В результате анализа процесса освоения производства нового изделия как инвестиционного проекта, можно сделать вывод, что освоение производства нового изделия экономически целесообразно при всех трех стратегиях. Наилучшие результаты у базовой стратегии. Заключение

В данной курсовой работе произведён анализ технико-экономических показателей освоения предприятием производства новой продукции. В том числе рассчитаны продолжительность периода освоения производства нового изделия, трудоёмкость и количественный выпуск изделий в каждом году периода освоения. Все эти данные были сопоставлены с ожидаемым объёмом продаж и на основе этого выработана стратегия поведения предприятия на рынке с учётом влияния внешних факторов, чтобы получить максимально возможную прибыль и расплатиться по взятым кредитам в срок. На основании полученных данных рассчитаны себестоимость продукции, выручки и прибыли предприятия от производства и реализации продукции, потребная численность и фонд оплаты труда основных рабочих. Динамика данных показателей отображена графически, что позволяет наглядно оценить результаты деятельности предприятия, а также динамику стратегически важных показателей деятельности. Были рассмотрены следующие стратегии:

базовая, отложенной реализации и пессимистических ожиданий. В результате анализа процесса освоения производства нового изделия, как инвестиционного проекта, можно сделать вывод, что наиболее выгодной является базовая стратегия. Литература

Лекции по предмету «Организация производства» Кудрявцевой И. Г. Лекции по предмету «Экономическая оценка инвестиций» Тарева В. В. Балашов А.И. Производственный менеджмент (организация производства) на предприятии. ИД «Питер», 2009 — 160 с. Басовский Л. Е., Басовская Е. Н. «Экономическая оценка инвестиций», учеб. пособие. ИД «ИНФРА-М», 2007 — 241 сКолчина Н. В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления

М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 464 с