Экономическая теория

ПРЕДМЕТ И ОБЪЕКТ МАКРОЭКОНОМИКИ

Макроэкономика — это часть экономической науки, исследующая экономику как целое, использующая для этого обобщенные агрегированные параметры.

Субъектами макроэкономического анализа являются домашние хозяйства, предпринимательский сектор и государство.

В целом взаимодействие указанных субъектов и возможная их сбалансированность находятся в зависимости от конкретных макроэкономических принципов.

Выделяют следующие макроэкономические принципы:

— агрегирование — соединение отдельных частных показателей в единый общий показатель (агрегат). Например, изучается спрос на отдельный товар, а агрегированный показатель — совокупный спрос общества на реальный объем производства;

- макроэкономический анализ взаимосвязей, проявляющихся между агрегатами в национальной экономике, в рыночных и нерыночных экономических отношениях прямо связан с ценовыми и неценовыми факторами. К ценовым факторам относятся цены, доходы, кассовые остатки, импортные закупки. К неценовым — ожидания потребителей, налоги, изменения в государственных расходах, демографические процессы, политические потрясения, кризисы;

- применение положений позитивной и нормативной экономики конкретно в отношении макроэкономических процессов. Позитивная макроэкономика изучает реальные экономические явления и их взаимосвязи, нормативная предлагает рецепты действий, определяет, какие конкретные условия или аспекты экономики желательны или нежелательны;

- корректировка основных макроэкономических показателей с учетом изменения уровня цен. Это важно учитывать при сопоставлении в практической деятельности номинального и реального значения макроэкономических показателей. Для этого используется дефлятор цен.

Макроэкономический анализ тесно связан с микроэкономическим анализом, так как в основе макроэкономических явлений лежат микроэкономические взаимосвязи. Микроэкономический анализ составляет фон для макроэкономического анализа. В то же время в макроэкономическом анализе используется инструментарий микроэкономического анализа.

Основным приемом изучения макроэкономических процессов и явлений является моделирование. Экономическая модель — это упрощенное отражение экономической действительности с помощью уравнений и графиков, описывающих взаимосвязи с различных переменных. Существует множество моделей, каждая из которых решает определенные задачи.

Таким образом, макроэкономический анализ — это изучение экономики в целом. Он позволяет объяснить происходящие изменения в экономике, разработать экономическую политику по улучшению функционирования рыночной экономики.

Основными целями, стоящими перед макроэкономической политикой, можно признать:

— устойчивый рост реального объема производства, обеспечивающего население и предприятия необходимыми товарами и услугами;

— стабильный уровень цен, предполагающий их формирование на основе свободной рыночной конкуренции, и их относительно умеренный рост;

— высокий уровень занятости, позволяющий любому желающему получить специальность и соответственную работу, зарабатывать пропорционально созданному продукту;

— поддержание равновесного внешнеторгового баланса на основе равновесия между импортом и экспортом и стабильного обменного курса национальной валюты.

Лекция № 1 РЕЗУЛЬТАТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ И ИХ ИЗМЕРЕНИЕ

План лекции

1. Система национальных счетов

2. Основные макроэкономические показатели

3. Номинальный и реальный ВНП

4. Экономические циклы и экономический рост

1. Система национальных счетов

Национальная экономика складывается из совокупности отдельных частных производств, находящихся во взаимосвязи. Для измерения объемов и темпов роста совокупного производства в экономике используется система национальных счетов СНС, которая выполняет в отношении национальной экономики ту же функцию, что и бухгалтерский учет для отдельной фирмы.

Система национальных счетов — это система взаимосвязанных статистических показателей, построенная в виде счетов и таблиц для получения общей картины экономической деятельности страны.

В системе национальных счетов отражены, с одной стороны, наличные ресурсы, а с другой — их использование. Она показывает равновесие совокупных операций обмена между участниками экономических отношений.

Участники экономических отношений ведут счета основных операций, в которых все ресурсы записаны дважды: как наличные и как используемые. В результате для большой категории операций получается равновесие. На основе этого строится сводная макроэкономическая таблица, показывающая равновесие между различными потоками продукции, потреблением и инвестициями с позиции баланса ресурсов и их использования участниками экономических отношений.

По конкретным группам участников экономических операций ведут свои счета следующих видов:

— счет производства — это баланс потребления сырья, материалов и услуг для производственных целей;

— счет образования доходов — баланс производства доходов и валовой добавленной стоимости;

— счет эксплуатации — баланс распределения добавленной стоимости между заработной платой, выплатами по социальному страхованию, косвенным налогам;

— счет распределения — баланс распределения результата эксплуатации на дивиденды;

— счет капитала — баланс финансовых инвестиций;

— финансовый счет — итоговый баланс, показывающий источники приобретения финансовых активов и финансовые обязательства страны.

Национальная экономика обладает способностью увеличивать выпуск товаров и услуг, что выражается в росте объема производства.

О благосостоянии общества можно судить по макроэкономическим показателям, входящим в систему национальных счетов.

2. Основные макроэкономические показатели

Обобщающим показателем объема производства в национальной экономике является валовый продукт.

Валовый внутренний продукт (ВВП) — это совокупная рыночная стоимость всего объема конечного производства товаров и услуг, созданных на территории данной страны в течение года с использованием факторов производства, принадлежащих как данной стране, так и другим странам.

Валовой национальный продукт (ВНП) — это рыночная стоимость всего объема конечного производства товаров и услуг, созданных национальными предприятиями в своей стране или за рубежом в течение года, с использованием факторов производства, принадлежащих данной стране.

ВНП отличается от ВВП на сумму сальдо полученных данной страной доходов из-за рубежа и переведенных за рубеж доходов, полученных на территории данной страны. В дальнейшем мы будем употреблять одно наименование этого показателя, тем более, как показывает практика, разность между численными значениями ВНП и ВВП незначительна и в развитых странах с рыночной экономикой колеблется в пределах 1%.

В показатель ВНП включается только добавленная стоимость, созданная каждой фирмой.

Добавленная стоимость — это рыночная цена объема продукции, произведенной фирмой, за вычетом стоимости потребленных сырья и материалов, приобретенных у поставщиков.

Например, если фирма произвела продукции на 1000 руб., а потратила на приобретение сырья, материалов, полуфабрикатов 600 руб., то добавленная стоимость составит 400 руб. Это вклад данной фирмы в производство данного года, состоящий из заработной платы ее работников, коммунальных и арендных платежей, прибыли.

ВНП можно рассчитать одним из двух методов по расходам производства и по доходам производителей, полученных в процессе производства.

Метод расчета ВНП по расходам включает суммирование всех расходов, необходимых для покупки всего объема произведенной в данном году продукции, то есть личные расходы населения, валовые частные внутренние инвестиции, государственные закупки товаров и услуг и чистый экспорт.

Личные потребительские расходы (С) — это расходы домашних хозяйств на товары текущего потребления.

Валовые частные внутренние инвестиции (I) — это производственные капиталовложения или инвестиции в основное производство, состоящие из всех конечных покупок машин, оборудования и станков, затрат на новое строительство. Валовые инвестиции можно также представить как сумму чистых инвестиций и амортизации.

Государственные закупки товаров и услуг (G) включают все государственные расходы на конечную продукцию предприятий и на все прямые покупки ресурсов (содержание армии, школ, музеев и т. п.)

Чистый экспорт (X) находится как величина, на которую зарубежные расходы на отечественные товары и услуги превышают затраты населения всей страны на покупку товаров иностранного производства, то есть разницу между экспортом и импортом.

Суммарные расходы ВНП можно записать в виде формулы:

ВНП=С+1+G+Х.

Это уравнение является основным макроэкономическим тождеством.

Расчет ВНП по доходам состоит в суммировании доходов, полученных в результате производства продукции в данном году.

В доходы общества включаются:

— отчисления на потребление капитала (амортизация);

— косвенные налоги на бизнес;

— заработная плата наемных работников и отчисления в фонды социального страхования;

— рентные платежи;

— процентные доходы владельцев капитала;

— прибыль, в том числе получаемая частными собственниками, и прибыль корпораций.

Результаты расчета ВНП каждым из рассмотренных методов должны быть абсолютно одинаковыми. Если при определении ВНП получается, что сумма расходов превышает сумму доходов, то это означает, что данная страна живет в долг. Для того чтобы рассчитать действительный объем конечных продуктов, которые можно использовать для повышения благосостояния населения, применяется показатель чистого национального продукта (ЧНП) — общий годовой объем производства товаров и услуг, который произвели и потребили в стране. ЧНП определяется по формуле:

ЧНП=ВНП-А_М,

где am - амортизационные отчисления.

Следующий показатель — национальный доход (НД) — это вновь созданная за год стоимость, характеризующая благосостояние общества, то есть сумма заработной платы, ренты, процента и прибыли.

Еще один макроэкономический показатель — личный доход (ЛД) — это сумма доходов, действительно получаемых населением на руки после вычета из национального дохода вкладов рабочих, служащих и работодателей в социальную систему страхования, налогов на прибыль корпораций и нераспределенной прибыли, но с добавлением трансфертных платежей.

Однако гражданам достается не весь личный доход, так как личные доходы облагаются налогами.

Располагаемый доход (РД) — доход, доступный для непосредственного расходования домашними хозяйствами; определяется путем вычитания из личного дохода индивидуальных налогов

3. Номинальный и реальный валовой национальный продукт

Макроэкономические показатели — денежные показатели, поэтому их значение зависит от динамики цен, покупательной способности денежной единицы. Вследствие этого различают номинальный и реальный ВНП.

Номинальный ВНП отражает объем национального производства в ценах текущего периода, то есть на момент производства этого объема товаров и услуг.

Реальный ВНП — общая рыночная стоимость товаров и услуг, измеренная в постоянных ценах (ценах базисного года), или ВНП, величина которого скорректирована с учетом изменения уровня цен.

Для определения величины объема производства надо знать уровень цен, который выражается в виде индекса.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) — это соотношение между совокупной ценой определенного набора товаров и услуг (называемого рыночной корзиной) для данного временного периода и совокупной Ценой сходной группы товаров и услуг в базовом периоде.

Например, стоимость рыночной корзины в 2000 году 800 руб., а в 2001 году 980 руб.

Изменение общего уровня цен в стране показывает дефлятор ВНП, который можно считать общим индексом инфляции. Его определяют по формуле:

Дефлятор ВНП отражает динамику цен не только потребительских товаров и услуг, но и цен на товары производственного назначения, покупаемые государством, и цен товаров и услуг, купленных и проданных на мировом рынке. Поэтому дефлятор ВНП есть корректировка денежного (номинального) ВНП с учетом изменения цен.

ВНП — показатель общего экономического благосостояния страны. Он дает представление об общем материальном благосостоянии наций, так как чем выше уровень производства, тем выше благосостояние страны. Но ВНП не отражает социальное состояние нации. Поэтому его нельзя считать показателем благосостояния общества.

При подсчете ВНП не учитываются некоторые виды деятельности, влияющие на жизненный уровень страны:

— нерыночные операции — это все, что создается в домашнем хозяйстве;

— теневая экономика.

4. Экономические циклы и экономический рост

Макроэкономике свойственны два состояния:

— равновесия, когда экономический рост идет словно по прямой траектории (выпуск продукции учитывается пропорционально росту производственных факторов);

— неравновесие (несбалансированность), когда хозяйственное развитие испытывает колебания в динамике производства. Именно такое состояние наиболее характерно для макроэкономики.

Экономические колебания представляют собой отклонения от стабильного состояния важнейших параметров экономики — объема производства, уровня цен, занятости населения и др.

Цикличность экономического развития — это непрерывные колебания рыночной экономики, когда рост производства сменяется спадом, повышение деловой активности — понижением.

Цикличность характеризуется периодическими взлетами и падениями рыночной конъюнктуры. Следовательно, цикл является постоянной динамической характеристикой рыночной экономики, без него нет развития экономики. Экономический цикл — это форма движения и развития рыночной экономики.

Экономическим циклом называются периодические колебания экономической активности, чередование спадов и подъемов.

Главной фазой экономического цикла является кризис. С ним заканчивается один период развития и начинается новый. Без кризиса не было бы цикла, а периодическое повторение кризиса придает рыночной экономике циклический характер.

В момент кризиса наблюдается падение уровня и темпов экономического роста, а затем, как правило, сокращается масштаб выпуска продукции. Такие явления связаны с перепроизводством товаров. В это время увеличиваются запасы нереализованной продукции. Происходят массовые банкротства, растет безработица. В обществе нарушаются кредитные связи, падают курсы акций.

Вслед за кризисом наступает другая фаза — депрессия. Приостанавливается спад производства, а вместе с ним и снижение цен. Постепенно уменьшаются запасы продукции. Из-за незначительного спроса увеличивается масса свободного денежного капитала, ставка банковского процента снижается до минимума.

Следующая фаза — оживление — означает расширение производства до его предкризисного уровня. Размеры товарных запасов устанавливаются на уровне, необходимом для бесперебойного снабжения рынка. Начинается небольшое повышение цен, вызванное оживлением покупательского спроса. Сокращаются масштабы безработицы. Возрастает спрос на денежный капитал, ставка процента увеличивается.

Наконец, наступает фаза подъема. В этот период выпуск продукции превышает предкризисный уровень. В связи с этим, естественно, сокращается безработица. С расширением покупательского спроса возрастают цены на товары, повышается прибыльность производства, увеличивается спрос на кредитные средства, возрастает ставка банковского процента.

Цикличность можно рассматривать как один из способов саморегулирования рыночной экономики, в том числе изменений ее отраслевой структуры. Характерной чертой цикличности является движение не по кругу, а по спирали, поэтому можно говорить, что она является формой прогрессивного развития.

Увеличение ВНП, ЧНП, НД и ЛД происходит в результате экономического роста.

Экономический рост — это увеличение объема созданных за определенный период времени товаров и услуг.

Экономический рост измеряется обычно годовыми темпами роста в процентах. Например, если реальный ВНП составлял 200 млрд. долларов в прошлом году и 210 млрд. долларов в текущем, то темп роста ВНП будет равен:

Экономический рост является важнейшей целью общества, так как на основе его можно достичь экономического прогресса. Критерием экономического прогресса служит увеличение темпов роста ВНП как источника развития экономики, расширения производства, развития науки и культуры. Кроме того, экономический рост создает условия для решения проблемы ограниченности ресурсов.

Экономический рост определяется множеством факторов. Их обычно делят на две группы.

1. Факторы предложения — это факторы, непосредственно влияющие на физический объем производства.

К ним относят:

— количество и качество природных ресурсов, без которых невозможно любое производство;

— количество и качество трудоспособного населения, в том числе и уровень его образования;

— наличие основного капитала;

— уровень технологии, применяемой для производства продукции.

2. Факторы спроса и распределения. Для реализации потенциального объема производства необходимо, чтобы на него существовал совокупный спрос для обеспечения расширяющегося объема продукции и рационального использования. К этим факторам относятся:

— уровень совокупных расходов;

— эффективное распределение или использование ресурсов для получения наибольшего количества готовой продукции.

Типы экономического роста. Экономический рост может осуществляться экстенсивным и интенсивным путями.

Экстенсивный тип экономического роста предполагает расширение масштабов производства путем увеличения количества вовлекаемых экономических ресурсов на прежней технической основе. К экстенсивным факторам относятся: рост числа работников, увеличение капиталовложений, рост потребляемого объема сырья.

Интенсивный тип экономического роста предполагает применение более эффективных средств производства, технологий и процессов то есть экономический рост достигается за счет улучшения использования факторов производства.

В реальной действительности нет чистого экстенсивного и чистого интенсивного типов экономического роста.

Лекция № 2 ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА И ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА

План лекции

1. Структура и функции финансовой системы

2. Государственный бюджет

3. Налоги и налоговая система

1. Структура и функции финансовой системы

Финансы — это система сложившихся в обществе экономических отношений по формированию и использованию фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения национального продукта.

В целом структура финансовой системы может быть представлена следующим образом:

- государственные финансы, включающие в себя централизованные фонды денежных средств, используемые в соответствии с потребностями государства;

- региональные финансы — территориальные денежные фонды, привлекаемые для экономического и социального развития регионов;

— финансы предприятий и отраслей, то есть денежные фонды, предназначенные для решения производственных и социальных проблем на уровне предприятий и отраслей.

Перечисленные здесь финансы взаимосвязаны и представляют в стране финансовую систему, то есть систему отношений между экономическими субъектами в формировании и использовании фондов денежных средств через соответствующие экономические органы (государства, регионов, предприятий) на основе законодательно установленных нормативов.

В полном объеме функции финансов проявляются на государственном, общенациональном уровне:

— аккумулирующая — создание материальной основы существования государства и обеспечение его функционирования;

— регулирующая — стимулирование деятельности субъектов финансовых отношений, развития научно-технического прогресса и решения социальных проблем;

— распорядительная — формирование и использование денежных средств через соответствующие фонды целевого назначения и особенно через госбюджет;

— контрольная — обеспечение правильности взимания налогов и использования их по целевому назначению.

2. Государственный бюджет

Центральной частью финансовой системы являются государственные финансы с их ведущим звеном — государственным (федеральным) бюджетом как сводным балансом доходов и расходов государства.

Государственный бюджет — это основной финансовый план доходов и расходов государства на определенный срок, утвержденный в законодательном порядке.

Государственный бюджет представляет собой крупнейший централизованный денежный фонд, аккумулируемый с помощью перераспределения национального дохода и расходуемый государством для осуществления своих функций.

В отличие от бюджетов развитых стран в России на первом месте в расходах государственного бюджета стоят расходы на оборону (18%), на втором — финансирование государственных программ и инвестиций (около 18%), на третьем — вложения в народное хозяйство (15%). Затраты на социально-культурные нужды составляют менее 7% всех расходов, что почти в 4 раза меньше, чем в бюджете СССР.

На обслуживание государственного внутреннего долга тратится более 15% всех расходов.

Расходы на образование, науку, здравоохранение, культуру в сумме не превышают 10%. Этого явно недостаточно для покрытия нужд общества, однако все упирается в доходы.

Структура расходов и доходов госбюджета в развитых странах представлена в таблице 2.

Таблица 2 — Основные статьи бюджета

Если расходы правительства равны его доходам, то бюджет называется сбалансированным. Однако в большинстве стран, в том числе и в России, расходы правительства намного превышают его доходы.

Величина, на которую расходы государственного бюджета превышают его доходы, называется бюджетным дефицитом. Величина, на которую доходы государственного бюджета превышают его расходы, называется профицитом.

Бюджетный дефицит может быть заранее запланирован, что Должно быть отражено в проекте подготовленного бюджета, или по ^тем или иным причинам может возникнуть в ходе его реализации. Эту разницу, как правило, необходимо покрывать за счет дополнительных ресурсов.

Существует несколько способов финансирования бюджетного Дефицита:

— займы в ЦБ и эмиссия денег (это приводит к росту инфляции);

— займы у населения и в коммерческих банках;

— зарубежные кредиты.

Общая сумма накопленных за все годы бюджетных дефицитов составляет государственный долг. Различают внутренний и внешний государственный долг.

Внутренний долг — это задолженность правительства населению и юридическим лицам своей страны. Внутренний долг образуется, как правило, за счет внутренних займов у населения (по облигациям, распространяемым среди населения и юридических лиц), а также за счет выпуска государственных краткосрочных или долгосрочных казначейских обязательств, которые распространяются среди юридических лиц или населения и приносят доход владельцам в процентном суммарном выражении от их номинальной стоимости. Государство обязано их выкупать.

Внешний долг — задолженность государства гражданам или организациям других стран.

3. Налоги и налоговая система

Как мы уже выяснили, главной, статьей бюджетныхдоходов являются налоги. В развитых странах с рыночной экономикой налоговые поступления достигают 90% доходной части бюджета, в России — немного больше 60%.

Налоги (сборы, пошлины) — это обязательные платежи в бюджеты соответствующего уровня или во внебюджетные фонды, осуществляемые физическими и юридическими лицами в порядке и на условиях, установленных законодательными актами.

Совокупность взимаемых государством налогов, 'а также форм и методов их построения образует налоговую систему.

На протяжении всей истории человечества ни одно государство не могло существовать без налогов. Современные принципы налогообложения таковы:

1) уровень налоговой ставки должен устанавливаться с учетом возможностей налогоплательщика, то есть уровня его доходов;

2) налогообложение доходов должно носить однократный характер;

3) обязательность уплаты налогов;

4) система процедура выплаты налогов должны быть простыми, понятными и удобными для налогоплательщиков и экономичными для учреждений, собирающих налоги;

5) налоговая система должна быть гибкой и легко адаптируемой к меняющимся общественно-политическим потребностям;

6) налоговая система должна обеспечивать перераспределение создаваемого ВВП и быть эффективным инструментом экономической политики.

По своим видам налоги подразделяются на прогрессивные, регрессивные и пропорциональные. Все налоги в конечном итоге выплачиваются из дохода. Поэтому их вид зависит от соотношения между ставкой налога (его процентом) и доходом.

Прогрессивный налог — это налог, процентная ставка которого повышается с ростом самого дохода.

При регрессивном налоге его средняя ставка понижается по мере роста дохода.

При пропорциональном налоге средняя налоговая ставка сохраняется на одном и том же уровне независимо от роста дохода.

Выделяют прямые и косвенные налоги.

Прямые налоги — это налоги с доходов и имущества. Например, подоходный налог, налог на прибыль предприятий.

Косвенные налоги — налоги, включаемые в цену товара. Например, акцизы, налог на добавленную стоимость, таможенные пошлины.

Налоговая система должна выполнять такие функции:

— фискальную, то есть служить источником дохода госбюджета;

- распределительную, то есть перераспределять национальный доход от богатых к бедным, из одних отраслей в другие;

— стимулирующую, то есть через систему налоговых льгот и привилегий способствовать ускорению научно-технического прогресса, расширению экспорта, выравниванию развития территорий, увеличению занятости населения;

— регулирующую, то есть изменяя условия налогообложения, правительство способствует решению важнейших социально-экономических задач, стоящих перед обществом.

Государство через налоговый механизм может воздействовать на хозяйственную конъюнктуру, поощряя или сокращая совокупный спрос или предложение.

Лекция № 3. ДЕНЬГИ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА

План лекции

1. Понятия и типы денежных систем. Предложение денег

2. Спрос на деньги. Равновесие на денежном рынке

3. Кредитно-банковская система

4. Денежно-кредитная система

1. Понятие и типы денежных систем. Предложение денег

Решение задач макроэкономического равновесия определяется всей совокупностью денежно-кредитных отношений. Причем мера воздействия этих отношений на макроэкономический механизм связана с возможностью влияния на денежное предложение и соответственно на ставку процента, а через нее на инвестиции и реальный объем национального производства.

Деньги — это общепризнанное средство платежа, которое принимается в обмен на товары и услуги, а также при уплате долга.

Деньги играют исключительную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Функционирование денег в той или иной стране связано с организованной в ней денежной системой, которая состоит из ряда элементов.

Денежная система — это исторически сложившаяся и законодательно установленная государством организация денежного обращения.

Денежное обращение — это движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также функционирование финансового рынка.

Бумажные деньги — денежные знаки, выпускаемые государственным казначейством для бюджетных нужд и снабженные принудительной покупательной способностью.

Кредитные деньги — знаки стоимости, возникшие на основе замещения имущественных обязательств частных лиц и государства.

Банкноты (банковские билеты) — денежные знаки, выпускаемые эмиссионными банками. Современные банкноты не имеют собственной ценности и используются как деньги.

Вексель — долговое обязательство заемщика кредитору об уплате долга в определенный срок.

Чек — письменный приказ владельца об уплате определенной суммы денег с текущего счета в банке. Основой чекового обращения служат вклады в банках, именуемые депозитными вкладами.

Депозитные деньги — это система специальных расчетов между банками на основе банковских вкладов путем переноса суммы с одного счета на другой.

Совокупность наличных и безналичных платежных средств, обращающихся в стране в данный момент времени, называется денежной массой.

Денежную массу принято измерять агрегатами, которые объединяют отдельные виды денежных средств в зависимости от степени и характера их ликвидности.

В разных странах вся денежная масса делится на разные виды агрегатов, что во многом зависит от уровня развития кредитных отношений и денежного рынка. Наиболее распространены три денежных агрегата, которые именуются Ml, M2 и МЗ.

В Ml входят деньги в «узком» смысле слова, обладающие наибольшей ликвидностью.

В М2 и МЗ включаются так называемые квазиденьги. В Российской федерации дополнительно выделяют агрегат МО.

Агрегат МО — это сумма наличных денег: банкнот и монет.

Агрегат Ml равен сумме МО и трансакционных депозитов. Трансакционные депозиты — это вклады, средства с которых могут быть переведены другим лицам в качестве платежей по чекам или электронным денежным переводам (например, чековые вклады). В денежный агрегат Ml входят платежные средства, которые используются как средство обращения. С помощью этого агрегата осуществляется большинство обменных операций.

Денежный агрегат М2 включает, кроме Ml, текущие счета в коммерческих банках (или банковские деньги). Он содержит активы, которые имеют фиксированную номинальную стоимость, и не могут переводиться от одного лица к другому. В целом этот агрегат предназначен не для обращения, а для накопления. Он используется для подсчета залает высоколиквидного имущества, которым владеют население и предприятия и которое при определенных условиях может превратиться в деньги.

Агрегат МЗ наряду с М2 включает депозитные сертификаты и облигации государственного займа.

Депозитный сертификат — это финансовый документ, выпускаемый кредитными учреждениями и свидетельствующий о депонировании денежных средств и праве вкладчика на получение определенного процента (например, вклад на сберегательном счете, срочный вклад и др.). Государственная облигация — долговое обязательство правительства, выпускаемое для покрытия дефицита государственного бюджета.

Особенностью структуры денежной массы в России является преобладание (свыше 90%) денежного агрегата Ml. Это объясняется тем. что в условиях обесценивания денег при высокой инфляции и нестабильности финансовой сферы население и предприятия не желают хранить деньги в банках, как на срочных счетах, так и в государственных ценных бумагах. Кроме того, дельцы теневой экономики предпочитают иметь деньги в наличной форме, обеспечивающей анонимность владельца.

Совокупность всех денежных агрегатов — это предложение денег в экономике. Его осуществляет Центральный банк страны.

2. Спрос на деньги. Равновесие на денежном рынке

Предложению денег одновременно соответствует спрос на них. Денежный рынок на деле объединяет спрос и предложение денег.

Спрос на деньги — это величина денежных средств, которую хранят хозяйственные агенты, то есть спрос на денежные запасы.

Различают три вида спроса на деньги: спрос на деньги для совершения сделок, спрос на деньги со стороны активов и общий спрос на деньги.

Спрос на денежном рынке обусловлен двумя основными причинами:

1. Спросом на наличные деньги для товарных сделок и оплаты услуг Этот вид спроса называется спросом на деньги для совершения сделок или трансакциокным спросом. Чем больше в стране произведено товаров и чем выше уровень цен, тем больше нужно денег, чтобы эти товары купить. Значит, величина спроса на деньги для совершения сделок изменяется пропорционально объема номинального ВНП и не зависит от уровня процентной ставки.

2. Потребность в деньгах возникает и тогда, когда люди хотят иметь деньги как средство сбережения, то есть как один из видов активов. Сюда могут относится наличные деньги, деньги на бессрочных те счетах, деньги на срочных счетах, облигации, акции и др. Здесь речь идет о спросе на деньги со стороны активов, или спекулятивном спросе.

Общий спрос на деньги — это сумма спроса на деньги для совершения сделок и спроса на деньги со стороны активов.

Он означает общее количество денег, которое люди хотят иметь для совершения сделок и в качестве активов при каждом возможном уровне процентной ставки.

Общий спрос на деньги зависит от стоимости валового национального продукта и процентной ставки.

На рынке денег, как и на рынке товаров, пересечение графиков спроса и предложения денег определив цену равновесия, каковой является ставка процента — иена, уплачиваемая за использование денег.

Можно сделать два вывода:

1. Чем больше предложение денег, тем меньше ставка процента, и наоборот. Очевидно, что процентная ставка взаимосвязана с ценами на акции, облигации и т. д. От процентной ставки зависит объем капиталовложений, то есть инвестиционная активность.

2. Денежное предложение можно менять с помощью определенных мер со стороны правительства. Правительство должно держать под контролем денежное предложение, то есть эмиссию как наличности, так и кредитную эмиссию, и управлять денежным предложением для достижения определенных целей.

3. Кредитно-банковская система

Функционирование денежной системы в рыночных условиях объективно взаимосвязано с кредитно-банковской системой и соответствующей политикой.

Кредит представляет собой ссуду в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Кредитные отношения — это отношения между кредитором и заемщиком. Сущность кредитных отношений состоит в том, чтобы варьировать свободными денежными или товарными ценностями, преодолевая временное несовпадение производственных циклов отдельных товаропроизводителей в экономической системе.

Кредитные отношения осуществляются на основе ряда принципов: срочности, возвратности, платности, материального обеспечения, Целевой направленности.

Кредит выполняет и конкретные функции, решая присущие ему задачи:

— ускорение экономических процессов благодаря росту скорости оборота денег в экономике и снижению издержек обращения;

— замещение действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями;

— регулирование экономики, воздействие на различные хозяйственные процессы.

Основными формами кредита являются:

1) коммерческий кредит — кредит, предоставляемый одними предприятиями другим с отсрочкой платежа, с целью ускорения реализации товаров и заключенной в них прибыли (оформляется в виде векселя);

2) банковский кредит — кредит, предоставляемый владельцами денежных средств, банками, специальными кредитными учреждениями заемщикам в виде денежных ссуд.

Кредитной деятельностью главным образом занимаются банки, а также страховые и инвестиционные компании, фонды (например пенсионный). Однако именно банки являются теми важнейшими экономическими организациями, которые занимаются кредитными, а также депозитными операциями.

Банк — финансовое учреждение, которое сосредоточивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), осуществляет посредничество во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, фирмами, учреждениями и отдельными лицами.

Важнейшая роль в регулировании денежно-кредитных отношений принадлежит Центральному банку страны, который осуществляет выпуск (эмиссию) денежных знаков в форме банкнот, казначейских билетов и монет. Он сохраняет и аккумулирует кассовые резервы других кредитных учреждений. Ему принадлежит право кредитовать коммерческие банки, а также контролировать деятельность различных кредитных организаций в стране.

Банк России представляет в стране первый уровень банковской системы. Второй ее уровень включает систему нескольких типов коммерческих банков, формирование которых в нашей стране продолжается.

Центральный банк обязан принимать меры к реализации денежно-кредитной политики государства, укреплению денежной единицы, стабилизации цен, следить за изъятием из обращения и уничтожением фальшивых денег.

В целом банки осуществляют такие операции, как мобилизация денежных средств (привлечение кредитов и вкладов), эмиссия (выпуск) собственных ценных бумаг, размещение денежных средств под соответствующий процент.

Прибыль банка в результате этих операций можно представить как разницу средств, полученных за счет выданных кредитов и выплат процентов за привлеченные со стороны кредиты и по наличным вкладам.

В соответствии со своими задачами коммерческие банки осуществляют пассивные и активные операции.

Пассивные операции — это операции по накоплению денежных средств для дальнейшего проведения активных операций. К пассивным операциям относятся и получаемые самими банками ссуды.

Активные операции — это операции с ценными бумагами, кредитные операции с получением определенного процента.

Собственные операции банков — это, главным образом, фондовые операции с портфелем ценных бумаг для получения дополнительной прибыли в виде дивидендов и процентов. Важное место в современных условиях занимают ценные бумаги (обязательства), гарантированные государством и региональными органами власти.

Банковская система способна создавать так называемые «банковские де! П>ги», увеличивая предложение денег в экономике за счет способности хранить только часть полученных от вкладчиков депозитов, а другую часть отдавать в виде займов другим лицам и учреждениям (кроме обязательных резервов, установленных Центральным банком). Посредством многократных вкладов в банковскую систему происходит рост денежного предложения, называемый эффектом денежного мультипликатора.

Денежный мультипликатор — это числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу, либо отношение новых денег к общим резервам.

Например, если в один из банков сделан вклад на сумму 100 тыс. руб., а норма обязательного резерва для данного вида вклада составляет 20%, то банковская система за счет многократной выдачи в ссуду этих денег может увеличить предложение денег на 500 тыс. руб.

Одновременно с рынком денег при развитой рыночной экономике существует рынок ценных бумаг.

Ценная бумага — это специальное обязательство (документ), удостоверяющее имущественные права или отношения займа между лицом, выпустившим документ, и владельцем документа.

Ценные бумаги разделяются на две большие группы:

1) свидетельства о собственности (акции, акционерные сертификаты, финансовые фьючерсы и др.);

2) свидетельства о займе (облигации, векселя, чеки, депозитные сертификаты и др.). Все эти ценные бумаги призваны ускорить движение денежных средств, задействовать их в различных формах товарооборота.

Фондовый (от франц. fond — запас, накопление, капитал) рынок в целом — это действующий и управляемый рынок ценных бумаг (акций, облигаций). В рыночных условиях ценные бумаги проходят ряд этапов реализации:

1) подготовительный — открытие (регистрация) нового предприятия, определение его уставного капитала;

2) первичное размещение на рынке ценных бумаг (первичный рынок) на основе их выпуска — эмиссии;

3) вторичное размещение ценных бумаг осуществляется между инвесторами при участии инвестиционных фирм и банков.

Вторичный рынок включает перепродажу как «уличную» (непосредственно отдельным лицам от имени собственников данных бумаг), так и размещение при посредстве фондовых бирж — специальных учреждений, на которых осуществляется торговля ценными бумагами.

Ценные бумаги, реализуемые на фондовой бирже, проходят процедуру листинга, то есть допуска на биржу для реализации на основе их аудиторской проверки комитетом по листингу. Такие бумаги более надежны и их курс (цена) выше, чем на «уличном» (внебиржевом) рынке.

Фондовый рынок в нашей стране находится на стадии становления, в то время как за рубежом он сформировался уже давно. Быстрое развитие фондовых бирж началось в последней трети XIX в., то есть в период ускорившегося формирования акционерных обществ. С 20-х гг. нашего столетия на первое место в мире по курсовой стоимости всех котирующихся на ней акций вышла Нью-йоркская фондовая биржа.

Второй по размерам обращающихся на ней ценных бумаг стала Лондонская фондовая биржа.

4. Денежно-кредитная политика

Одним из способов воздействия государства на экономику является денежно-кредитная (монетарная) политика государства, то есть совокупность государственных мероприятий в области денежно-кредитной системы.

Осуществляется эта политика Центральным банком страны, ее основная функция — создание таких условий, при которых денежно-кредитная система была бы устойчивой и функционировала в интересах экономического роста, высокого уровня занятости, стабильного уровня цен и баланса внешнеэкономической деятельности.

Основными инструментами денежно-кредитной политики являются:

— операции на открытом рынке;

— изменение учетной ставки Центрального банка;

— изменение нормы обязательных резервов.

Операции на открытом рынке включают покупку или продажу Центральным банком страны правительственных ценных бумаг или валюты. Эта форма регулирования экономики является наиболее эффективной, так как без особых усилий может способствовать расширению или сокращению активных операций банков (предоставлению кредитов).

Например, в условиях спада в экономике правительство заинтересовано в увеличении деловой активности предприятий. Для этого оно осуществляет скупку государственных облигаций, ранее выпущенных в обращение, досрочно погашая свои обязательства по выплате дохода. В результате этого предприятия и частные лица получают на руки наличные деньги, которые могут пустить в хозяйственный оборот, а значит, будут созданы предпосылки для увеличения объема производства. Наоборот, в условиях инфляционного «перегрева» экономики на вершине экономического цикла Центральный банк увеличивает продажу государственных ценных бумаг. Высокий доход по этим облигациям привлекает средства инвесторов, банков, других финансовых учреждений. Масса наличных денег, работающих в экономике, сокращается, Деловая активность затухает.

Операции на открытом рынке наиболее широко практикуются Центральными банками тех стран, где существует емкий рынок государственных облигаций (США, Великобритания, Канада).

Изменение учетной ставки ссудного процента — это изменение ставки процента, по которой Центральный банк страны предоставляет ссуды коммерческим банкам. В России эта ставка называется ставкой рефинансирования, или ставкой центрального кредита. Эта мера направлена на изменение объема ссуд частных банков и Центрального банка. Ее смысл состоит в том, что, меняя уровень ставки процента по кредитам, выдаваемым частным банкам, Центральный банк тем самым влияет на возможность этих банков выдавать кредиты.

Как правило, государство повышает процентную ставку в период бурного экономического роста, чтобы ослабить «перегрев» экономики. Удорожание кредита и ограничение притока денег в кредитную систему называется политикой «дорогих денег». В период спада деловой активности государство проводит снижение ставки процента по кредитам. Удешевление кредита и расширение ресурсов кредитной системы используется как стимул к росту производства (политика «дешевых денег»).

Изменение нормы обязательных резервов — это метод прямого воздействия на величину банковских резервов, которые в обязательном порядке банки и сберегательные учреждения должны держать в виде вкладов в Центральном банке страны. Объем обязательных резервов устанавливается в процентном отношении к видам вкладов. Чем более краткосрочным и ликвидным является вклад, тем больше общая норма обязательного резерва. Нормы обязательных резервов относительно стабильны и пересматриваются один или два раза в год.

Уменьшая нормы резервов, Центральный банк стимулирует высвобождение средств для расширения кредитов и через банковский мультипликатор приводит к увеличению денежного предложения.

Наоборот, если Центральный банк заинтересован в сокращении предложения денег, он будет увеличивать обязательные нормы резервов.

Денежно-кредитная политика России в целом носит антиинфляционный характер, а ее главным инструментом является снижение эмиссии денег.

Лекция № 4. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАВНОВЕСИЕ

План лекции

1. Совокупный спрос и совокупное предложение

2. Макроэкономическое равновесие

1. Совокупный спрос и совокупное предложение

Цель любой экономической системы — достижение макроэкономического равновесия, то есть сбалансированного состояния экономической системы как единого, целого механизма. Макроэкономический анализ предполагает, прежде всего, анализ совокупного спроса и совокупного предложения.

Совокупный спрос — объем представленной на рынке потребности в товарах и услугах, ограниченной уровнем цен и платежеспособностью потребителей.

При прочих равных условиях, чем ниже уровень цен, тем большую часть национального продукта захотят приобрести потребители и, наоборот, при росте индекса цен потребители станут покупать меньше продукций.

Кривая совокупного спроса — кривая взаимосвязи между желаемыми 0 планируемыми расходами в экономике в целом на конечные товары и услуги и средним уровнем цен на них. Модель кривой совокупной' спроса AD представлена на рисунке 5.1.

Траектория кривой AD такая же, как и индивидуального спроса, на любой товар, однако характер ее определяют совершенно другие факторы

— эффект процентной ставки;

- эффект богатства или реальных кассовых остатков;

— эффект импортных закупок.

Эффект процентной ставки состоит в следующем. Если в стране наблюдается рост общего уровня цен (инфляция), то при неизменной денежной массе это приведет к росту спроса на наличные деньги и к увеличению ставки процента, которая является ценой денег. Чем выше процентная ставка, тем ниже потребительский спрос, ведь многие товары длительного пользования покупаются на основе потребительского кредита. Удорожание кредита приведет к уменьшению потребительских расходов, а значит, высокому уровню цен будет соответствовать меньший объем реального производства и совокупного спроса.

Рассмотрим влияние изменения уровня цен в стране на величину реального богатства (реальных кассовых остатков (Богатство населения в значительной мере представлено в виде различных финансовых активов (облигаций, акций, срочных вкладов и т. д.), имеющих постоянную номинальную стоимость. С ростом уровня цен реальная стоимость или покупательная способность финансовых активов снижается, люди, становятся реально беднее и сокращают свой спрос на товары и услуги.

Эффект импортных закупок учитывает соотношение цен на товары у нас в стране и за границей. Если в нашей стране возрастет общий уровень цен, то покупатели будут отдавать предпочтение импортным товарам, которые станут дешевле отечественных. Иностранцы же, наоборот, сократят объем покупок наших товаров. Последствиями процессов будет сокращение нашего экспорта и рост импорта, что приведет к снижению чистого экспорта (экспорт минус импорт) в совокупном спросе на отечественные товары и услуги.

Все три эффекта объясняют снижение совокупного спроса в связи с ростом общего уровня цен (инфляцией). Аналогичным образом можно объяснить, как снижение общего уровня цен в стране (дефляция) через действие указанных эффектов приводит к росту совокупного спроса.

Эти процессы находят отражение на графике кривой спроса (рисунок 5.1). Если уровень цен повысился, то это приведет к снижению объема национального продукта, который смогут приобрести домохозяйства, предприниматели и правительство.

Соответственно величина совокупного спроса переместится из точки, А в точку В на кривой спроса AD. Изменение уровня цен при прочих равных условиях вызывает изменение величины совокупного спроса. Графически это отражается движением вдоль стабильной кривой AD.

Если происходит изменение каких-либо других факторов, кроме уровня цен, то происходит изменение совокупного спроса.

К неценовым факторам совокупного спроса относятся:

— изменения в потребительских расходах, которые могут быть вызваны изменением благосостояния потребителя, ожиданий потребителя (его прогнозов на будущий доход), задолженности потребителя и уровни налогов, в Первую очередь подоходно налога;

— изменения в инвестиционных расходах, зависящих от уровня процентных ставок, ожиданий инвестиционной прибыли, налог с предприятий, уровня используемых технологий и наличия предприятий избыточных мощностей;

- изменения в государственных расходах;

— изменения в расходах на чистый экспорт, которые в свою очередь зависят от национального дохода в зарубежных странах-партнерах во внешней торговле и от изменения курса национальной валюты по отношению к валютам других стран.

Если происходит изменение хотя бы одного или нескольких неценовых факторов совокупного спроса, происходит изменение уровня совокупного спроса. Например, рост совокупного спроса отражает перемещением из точки, А в точку А" и смещением графика AD вправо положение AD". И наоборот, уменьшение совокупного спроса под действием неценовых факторов приводит к сокращению уровня совокупного спроса, что отражается в перемещении из точки, А в точку А' и смещением кривой влево из положения AD в положение AD'.

Таким образом, можно выделить следующие особенности кривой совокупного спроса:

— кривая AD имеет отрицательный наклон, означающий, что рост уровня цен приводит к сокращению потребления, инвестиций, расходов правительства и чистого экспорта;

— изменение величины совокупного спроса в результате изменения среднего уровня цен отражается движением вдоль кривой AD;

— изменения потребления, инвестиций, правительственных расходов и чистого экспорта в своей совокупности определяют неценовые факторы совокупного спроса, ведут к изменению совокупного спроса и вызывают смещение кривой AD.

Совокупное предложение — это сумма всех индивидуальных предложений. Оно представляет денежную величину всех конечных товаров и услуг, предложенных к продаже.

Совокупное предложение — это реальный объем национального производства, который может быть произведен при каждом возможном уровне цен.

Чем выше уровень цен, тем больше товаров готовы предложить к продаже все производители, и наоборот, то есть существует прямая зависимость между уровнем цен и объемом предложений.

Кривая совокупного предложения AS (от англ, aggegate supply) состоит из трех отрезков (рисунок 5.2): 1 — горизонтального (кейнсианского), 2 — промежуточного и 3 — вертикального (классического).

На горизонтальном отрезке реальный объем национального производства еще не достиг своего потенциального (максимального) уровня, имеются резервы производственных мощностей, запасы сырья, материалов, большая безработица, что свидетельствует о состоянии депрессии. В этих условиях рост производства происходит за счет вовлечения в производство дополнительных, неиспользуемых ресурсов и не будет сопровождаться ростом цен.

Этот отрезок называется по имени английского ученого Дж. М. Кейнса.

На промежуточном отрезке наблюдается одновременно рост реального объема производства и уровня цен. Экономика начинает приближаться к своему потенциально возможному уровню, но полная занятость возникает неравномерно по отраслям экономики. Например, в компьютерной промышленности может наблюдаться нехватка квалифицированных рабочих, а в других — сохраняться значительная безработица и неиспользование производственных мощностей.

На вертикальном отрезке производство достигло своего максимального уровня, когда экономика функционирует на пределе своих производственных возможностей, все ресурсы задействованы и достигнута полная занятость населения. За короткое время невозможно достичь дальнейшего увеличения объема производства. Если на этом этапе будет происходить рост спроса, то производство не сможет ответить на него увеличением предложения и следствием будет инфляция. Этот отрезок называется классическим.

Изменение величины предложения (рисунок 5.3) вызывает перемещение точек вдоль постоянной кривой AS из положения, А в положение В.

Изменение уровня цен влияет на изменение величины предложения при неизменности других факторов.

Если же изменяется какой-либо неценовой фактор, то происходит изменение уровня совокупного предложения. Графически это отражается перемещением кривой предложения AS вправо в положение AS", когда предложение увеличивается, и влево из положения AS в AS', когда предложение уменьшается. Уровень цен при этом остается неизменным.

К неценовым факторам совокупного предложения относятся:

— изменение цен на ресурсы (внутренние и закупаемые за рубежом);

— применяемые технологии;

— изменение налогов и субсидий, правовых норм, структуры рынка, производительности;

— ожидания производителей.

Эти факторы проявляются в совокупном виде.

2. Макроэкономическое равновесие и его условия

Макроэкономическое равновесие — это такое состояние национальной экономики, когда использование ограниченных производственных ресурсов, пригодных для создания товаров и услуг, и их распределение между различными членами общества сбалансированы.

Это значит, что существует совокупная пропорциональность между: ресурсами и их использованием, факторами производства и результатами их использования, производством и потреблением; предложением и спросом, материально-вещественными и денежными потоками.

Следовательно, макроэкономическое равновесие предполагает стабильное использование экономической способности индивидов, оптимальную реализацию их интересов во всех сферах национальной экономики.

Основное условие достижения макроэкономического равновесия — равенство между совокупным спросом и совокупным предложением:

AD = AS.

Графически равновесие изображается пересечением кривых совокупного спроса и совокупного предложения в точке (Е), где определяется равновесный уровень цен и равновесный объем национального производства (рисунок 5.4). Макроэкономическое равновесие представляет собой единственный ценовой уровень, при котором величина предлагаемой на рынке совокупной продукции (товаров и услуг) равна величине совокупного спроса.

Одновременно достигается равновесный уровень цен в точке Р_Е и равновесный реальный объем производства Q_E.

Отклонение соответствующих кривых от этих точек будет означать нарушение макроэкономического равновесия совокупного спроса и совокупного предложения.

На рисунке 5.5 изображены кривые AD₁ AD₂, AD₃, характеризующие различные уровни совокупного спроса. Точки Е₁ Е₂, Е₃ отражают равновесие при соответствующем ценовом уровне и уровне занятости. На кейнсианском отрезке занятость неполная, что позволяет привлекать дополнительных работников, не повышая уровень цен на товары и услуги.

На промежуточном отрезке уже достигнуто равновесие, когда занятость близка к полной.

На классическом отрезке складываются условия отсутствия свободной рабочей силы и равновесие достигается при полной занятости.

Наличие трех характерных отрезков на кривой AS привода различным последствиям изменения совокупного спроса (рисунок 5.6).

Так, если кривая совокупного спроса смещается на кейнсианском отрезке кривой совокупного предложения, то происходит изменение только реального объема национального производства с Q] до Q₂, на который есть спрос, а уровень цен pj не изменяется (рисунок 5.6 а).

На классическом отрезке сдвиг кривой вверх приводит к инфляционному изменению цен с Р₅ до Р₆, а реальный объем производства остается без изменений на уровне полной занятости (рисунок 5.6 б).

В то же время смещение кривой на промежуточном отрезке вызывает как изменение объема национального производства с Q₃ до Q4, так и изменение уровня цен с Р₃ до Р₄ (рисунок 5.6 в).

При неизменном совокупном спросе (AS) сдвиг кривой совокупного предложения влево из AS] в AS₂ будет также способствовать росту и инфляции в силу роста издержек производства и уменьшения реальных объемов производства (рисунок 5.7).

Если кривая совокупного предложения сдвигается вправо из AS] _B AS?, то происходит снижение равновесного уровня цен и увеличение реального объема производства, что свидетельствует о сохранении в экономике производственных возможностей роста. Анализ рассмотренных кривых с конкретными данными позволяет принимать соответствующие меры, определять пути реализации разрабатываемой экономической политики по предотвращению безработицы и сдерживанию инфляции.

Макроэкономическое равновесие — экономический идеал. В реальной жизни происходят разнообразные нарушения требований такой модели. Знание теоретических моделей макроэкономического равновесия позволяет определить конкретные факторы отклонений реальных процессов от идеальных, найти пути реализации оптимального состояния экономики.

Лекция №5 МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ: БЕЗРАБОТИЦА И ИНФЛЯЦИЯ

План лекции

1. Безработица: сущность и виды

2. Инфляция: сущность, причины и формы

3. Социально-экономические последствия инфляции и антиинфляционная политика

4. Взаимодействие между инфляцией и безработицей

1. Безработица: сущность и виды

Мы уже установили, что рыночная экономика развивается циклически, а значит, полного использования ресурсов при таких колебаниях достигнуть на всех фазах цикла практически невозможно. Наиболее тяжелыми последствиями экономических циклов являются инфляция и безработица.

Для того чтобы определить, кто может быть отнесен к категории «безработных», воспользуемся классификацией рабочей силы, введенной в российскую статистику в 1993 г. Все население страны подразделяется на две группы.

1. Экономически неактивное население (несамодеятельное население) — жители страны, которые не входят в состав рабочей силы:

— дети до 16 лет;

— учащиеся и студенты дневных учебных заведений;

— недееспособные граждане;

— пенсионеры;

— лица, ведущие домашнее хозяйство;

— отчаявшиеся найти работу и прекратившие ее поиски;

— лица, которым нет необходимости работать (независимо от источника дохода).

2, Экономически активное население (самодеятельное население) — это часть трудоспособных граждан, которая предлагает рабочую силу для производства товаров и услуг.

Уровень экономической активности населения — это доля численности экономически активных людей в общей численности населения.

Основным показателем, измеряющим безработицу, является «уровень или норма безработицы». Уровень безработицы — отношение числа безработных к численности рабочей силы, выраженное в процентах:

Существуют четыре формы безработицы, различающиеся причинами возникновения.

Фрикционная безработица — это безработица, связанная с затруднениями в трудоустройстве и ожиданием работы людьми, которые стремятся сменить место работы или профессию. Само название говорит о том, что рынок труда функционирует с трением: кто-то ищет себе более интересную и более высокооплачиваемую работу, кто-то, наоборот, не соответствует требованиям на своем рабочем месте и должен найти более простую работу.

К этому типу безработных относятся также молодые люди, не имеющие квалификации и опыта практической работы, те, кто подвергается дискриминации по признакам пола, расы и национальной принадлежности. Фрикционная безработица практически постоянно присутствует в экономике, и в ряде случаев она способствует более эффективному использованию рабочей силы, ее рациональному распределению.

Структурная безработица — это безработица, вызванная несоответствием профессиональной подготовки рабочей силы структуре производства.

Структура производства постоянно изменяется под влиянием научно-технического прогресса, технологических изменений. Потребность в одних видах профессий сокращается, зато появляется спрос на новые, ранее не существовавшие профессии. Например, с появлением персональных компьютеров отпала надобность в прежнем количестве конторских служащих. В то же время появились вакантные места для математиков и программистов. Структура рабочей силы меняется медленно, поэтому возникает безработица, которая и называется структурной.

Можно выделить два основных критерия, по которым фрикционная и структурная безработицы отличаются друг от друга.

1. Фрикционные безработные имеют профессиональные навыки и квалификацию, которые они могут продать на рынке труда, а структурные безработные не могут получить работу без переподготовки и дополнительного обучения или смены места жительства.

2. Фрикционная безработица носит кратковременный характер, а структурная более долговременна, а значит более серьезна.

Уровень безработицы, соответствующий целесообразному уровню полной занятости, называется естественным уровнем безработицы. Он равен сумме фрикционной и структурной безработицы. Этот уровень сам по себе не является постоянным.

Под полной занятостью подразумевается соответствие численности желающего трудиться населения количеству рабочих мест, но за вычетом естественной безработицы. Следовательно, если в экономике, по расчетам экономистов, установился уровень безработицы 6%, а занято 94% рабочей силы, то говорят, что достигнута полная занятость. Это возможно только на вершине экономического цикла.

Третья форма безработицы — циклическая, вызванная сжатием производства во время периодически повторяющихся спадов в экономике. Она возникает тогда, когда количество рабочих, желающих получить работу, больше, чем число рабочих мест. В фазах расширения и подъема появляются новые рабочие места и эта безработица рассасывается.

Чтобы определить уровень циклической безработицы, нужно из общего уровня безработицы вычесть естественный уровень безработицы.

Технологическая (текучая) безработица связана с внедрением малолюдной и безлюдной технологий, основанных на использовании электронной техники.

Сезонная безработица обусловлена колебаниями в объеме производства определенных отраслей в зависимости от времени тля

Экономические издержки безработицы выражаются в том, что экономика страны безвозвратно теряет то количество товаров и услуг, которые она потенциально могла бы произвести из имеющихся ресурсов.

Математическое выражение фактического объема ВВП от потенциального рассчитал американский экономист Артур Оукен. (1928;1980гг.).

Закон А. Оукена гласит: «Если фактический уровень безработицы превышает естественный уровень на 1%, то отставание фактического ВЯЛ от потенциального составляет 2,594» .

Например, если фактический уровень безработицы в стране составляет 10%, то норма безработицы превышает естественный уровень, равный 6%, на 4% (10−6). Таким образом, чтобы определить, на сколько процентов отстает фактический объем ВНП от потенциального объема, нужно 4% умножить на коэффициент Оукена (2,5). В данном случае № 1 получим 10%. Следовательно, в данный период времени страна теряет 10% объема национального производства, который мог быть произведен при отсутствии безработицы. Помимо экономических потерь безработица оказывает негативное влияние на работника. Социальными издержками безработицы являются: потеря квалификации, утрата чувства самоуважения, упадок моральных устоев, распад семьи, общественные И политические беспорядки и др.

Государственное регулирование рынка труда — это комплекс экономических, административных, законодательных и организационных мероприятий по защите работников от финансовых потерь, вызванных безработицей. Можно выделить две основные формы регулировании рынка труда: прямое и косвенное.

Прямое регулирование рынка рабочей силы включает:

— программы по стимулированию рынка занятости и увеличению численности рабочих мест в государственном секторе;

— программы, направленные на подготовку и переподготовку рабочей силы;

— программы содействия найму рабочей силы;

— программы по социальному страхованию безработицы; Косвенное регулирование рынка рабочей силы осуществляется посредством принятия законов и постановлений по проблемам занятости и помощи безработным, проведения налоговой, денежно-кредитной и амортизационной политики правительства.

Основными структурными элементами системы регулирования рынка труда являются биржи труда и частные посреднические фирмы.

Биржа труда представляет собой специализированное государственное учреждение, осуществляющее посреднические функции на рынке рабочей силы.

Основными направлениями ее деятельности являются:

— регистрация безработных и вакантных мест;

— трудоустройство безработных и других лиц;

— изучение конъюнктуры рынка труда и предоставление информации о ней;

— тестирование лиц, желающих получить работу;

— профессиональная ориентация и профессиональная переподготовка безработных;

— выплата пособий.

Деятельность государственных бирж дополняется функционированием большого числа частных посреднических фирм и кадровых служб предприятий и организаций.

2. Инфляция: сущность, причины и формы

Помимо безработицы, циклическое колебание экономики вызывает еще одно негативное явление — инфляцию.

Инфляцию можно определить двояко. Во-первых, это повышение общего уровня цен в стране, а во-вторых, это переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, вызывающее обесценение денежной единицы. Количество денег, необходимое для организации стабильного денежного обращения в стране в отсутствии инфляции, можно определить из формулы, предложенной американским экономистом Ирвингом Фишером, которую часто называют «уравнением обмена» :

Количество денег в обращении прямо пропорционально номинальному денежному объему ВНП (P-Q) и обратно пропорционально скорости обращения денег (V). Если в стране не соблюдается закон денежного обращения и производится бесконтрольная эмиссия денег, то равенство между этими двумя потоками (с одной стороны, потоком денег, а с другой — товаров и услуг в денежном выражении) нарушается и начинается инфляция. Измеряется инфляция с помощью индекса цен, который выражает изменение среднего уровня цен за определенный период времени и рассчитывается по формуле: Уровень инфляции показывает, на сколько процентов увеличились цены по сравнению с прошлым периодом, и определяется по формуле:

Так, если в прошлом году индекс цен был равен 110, а в текущем году — 130, то уровень инфляции составит:

Инфляция возникает, если на макроуровне происходит нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением. С точки зрения механизма возникновения инфляцию можно подразделить на инфляцию спроса и инфляцию предложения.

Инфляция спроса вызывается избыточным спросом. Он возникает когда все имеющиеся в экономике ресурсы уже задействованы и дальнейший рост спроса не может привести к увеличению объема в производстве товаров, а вызывает только рост цен.

Инфляцию предложения вызывает рост издержек производства на единицу продукции. Если цены на сырье, материалы, топливо растут, заработная плата увеличивается, то предприятия снижают объем производства продукции, который они готовы предложить к продаже при существующем уровне цен.

В зависимости от темпов роста цен инфляцию можно подразделить на:

— умеренную (ползучую), когда темп роста цен не превышает 6−10% в год;

— галопирующую, при которой цены растут до 200% в год;

— гиперинфляцию, когда цены растут свыше 50% в месяц не менее 3−4-х месяцев в году, а годовая норма достигает четырехзначной цифры.

Гиперинфляция порождается огромным дефицитом государственного бюджета. В условиях этой инфляции нормальные экономические отношения разрушаются, деньги стремительно обесцениваются и предприятия переходят к бартерным отношениям.

По формам проявления выделяют следующие виды инфляции:

1) открытая инфляция — к ней относится и умеренная, и галопирующая, и гиперинфляция — проявляется в росте цен, который видят все;

2) подавленная инфляция, при которой роста цен не происходит, так как государство осуществляет жесткий административный контроль над ними. Основная форма выражения этой инфляции — всеобщая нехватка товаров. Обесценение денег проявляется в дефицитах (отсутствии товаров, невозможности их купить за деньги в государственных магазинах, в то время как на черном рынке товары есть, но по ценам значительно выше магазинных.) Такой вид инфляции имел место в Советском Союзе.

3. Социально-экономические последствия инфляции

Инфляция оказывает на экономику противоречивое воздействие. Умеренный рост цен способен стимулировать производство, так как зарплата, как правило, отстает от роста цен. Производители и потребители стремятся закупать товары, чтобы предвосхитить потери. Но более весомы негативные последствия инфляции. Возникнув, инфляция воспроизводит себя во все увеличивающихся масштабах. Этому способствует спираль «цены — заработная плата». Рост цен ведет к росту зарплаты. В свою очередь, рост зарплаты увеличивает издержки производства и может стать причиной дальнейшего роста цен. Инфляция обесценивает амортизационные фонды и угрожает самому процессу производства. Кредиты обесцениваются. Назначаются такие высокие ставки процента, что выгоднее не развивать производство, а заниматься спекуляцией. Нормальные экономические отношения разрушаются. Деньги теряют свою покупательскую способность. Долгосрочные инвестиции оказываются невыгодными.

Особенно опасна гиперинфляция, при которой возрождаются бартерные отношения, обрекающие на гибель те предприятия и регионы, которые по характеру производимых продуктов не могут обменять их на продукты потребления. Инфляция представляет одну из форм перераспределения национального дохода. От нее больше всего страдают лица с фиксированными доходами (работники бюджетной сферы, пенсионеры, служащие). Инфляция неблагоприятна для кредиторов, так как заемщики возвращают полученные кредиты обесцененными деньгами.

Большую роль в развитии инфляционных процессов играют инфляционные ожидания. Инфляцию питают не только экономические причины, но и психологические. Ожидания роста цен заставляют потребителей закупать товары впрок с целью освободиться от обесценивающихся денег. Подавление инфляционных ожиданий представляет важное направление борьбы с инфляцией и зависит от последовательности государства в проведении антиинфляционной политики.

4. Взаимосвязь инфляции и безработицы

Безработица и инфляция находятся в определенной количественной зависимости. Профессор Лондонской экономической школы Албан Филлипс в конце 50-х годов установил следующую закономерность: чем ниже уровень инфляции, тем выше уровень безработицы. Безработица сказывается на оплате труда. С повышением уровня безработицы, снижаются доходы и покупательная способность населения. В итоге уровень инфляции снижается. Этот процесс наглядно представлен на кривой Филлипса. На оси абсцисс показан уровень безработицы (U), а на оси ординат — уровень инфляции (Р). Если уровень безработицы ниже естественной нормы безработицы (U_N), то мы можем видеть инфляцию спроса, которую характеризует участок CN на кривой Филлипса. Он показывает последствия попыток государства снизить безработицу ниже 6%. Это приводит к росту инфляции выше уровня fm .

Инфляция оказывает на экономику противоречивое воздействие. Умеренный рост цен способен стимулировать производство, так как зарплата, как правило, отстает от роста цен. Производители и потребители стремятся закупать товары, чтобы предвосхитить потери. Но более весомы негативные последствия инфляции. Возникнув, инфляция воспроизводит себя во все увеличивающихся масштабах. Этому способствует спираль «цены — заработная плата». Рост цен ведет к росту зарплаты. В свою очередь, рост зарплаты увеличивает издержки производства и может стать причиной дальнейшего роста цен.

Лекция № 6 МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА

План лекции

1. Современное всемирное хозяйство и проблемы глобальной экономики

2. Мировой рынок и международная торговля

3. Международные валютные отношения

1. Современное всемирное хозяйство и проблемы глобальной экономики

Мировое хозяйство — это совокупность национальных хозяйств, взаимосвязанных друг с другом системой международного разделения труда и международными экономическими отношениями.

Мировое хозяйство сложилось к началу XX века. К этому времени был закончен территориальный раздел мира, международные монополии поделили между собой рынки сбыта, источники сырья

Настоящий момент можно считать новым этапом в развитии мирового хозяйства. Усилилось экономическое взаимодействие и взаимозависимость государств.

Современное всемирное хозяйство — это многоукладная экономика, представляющая единое целое благодаря растущей взаимозависимости образующих его государств.

Национальную экономику, интегрированную в мировое хозяйство достаточно полно реализующую преимущество международного разделения труда, активно использующую различные фирмы мирохозяйственных связей, называют открытой экономикой.

Преимуществами открытой экономики являются:

— углубление специализации и кооперации производства;

— рациональное распределение ресурсов в зависимости от степени эффективности;

— распространение мирового опыта через систему международных экономических отношений;

— рост конкуренции между отечественными производителями, стимулируемый конкуренцией на мировом рынке.

Одной из главных тенденций развития современного мирового хозяйства является растущее воздействие на содержание международных экономических отношений глобальных проблем. К ним относятся:

— разоружение и конверсия военного производства;

— экологическая безопасность;

— обеспечение человечества энергетическими, сырьевыми, продовольственными ресурсами;

— освоение мирового океана и космоса;

— демографическая ситуация.

Решение жизненно важных глобальных проблем должно быть поставлено под действенный контроль международных организаций. Необходимо объединить усилия всех стран в поиске реальных путей их решения.

2. Мировой рынок и международная торговля

Мировой рынок характеризуется отношениями купли-продажи, складывающимися между национальными хозяйствами. При этом продаваться и покупаться могут не только товары, но и рабочая сила, капиталы, валюта. Специфические мировые рынки взаимосвязаны, воздействуют друг на друга и в своей совокупности образуют сложный мировой рынок.

Мировой рынок товаров и услуг представляет совокупность национальных рынков. Однако объемы товарооборота на мировом рынке меньше, чем сумма товарооборотов всех национальных рынков. Каждый национальный рынок является составной частью мирового рынка только в той мере, в какой товарные потоки связаны с международным разделением труда, валютными отношениями.

Международное разделение труда — это специализация отдельных стран на производстве тех или иных товаров и услуг в целях их продвижения на мировой рынок. Оно развивается под воздействием разнообразия условий производства в странах мирового сообщества. Природные и трудовые ресурсы, климат, технические знания в разных странах неодинаковы, поэтому производить в каждой стране все товары невыгодно, а часто и невозможно.

Различают два вида преимуществ международной торговли:

— абсолютные;

— относительные.

Абсолютные преимущества складываются, когда одна страна может выпускать товары более эффективно, чем другая.

Например, благодаря климатическим условиям и географическому положению выращивать мандарины в Марокко дешевле, чем в США. Зато США, обладающие достаточно высокой технологией, имеют оборудование и обученных рабочих для производства компьютеров. США имеют абсолютное преимущество в производстве компьютеров, а Марокко — в выращивании мандаринов. Специализируясь на производстве тех продуктов, для которых они имеют абсолютное преимущество, и обмениваясь избыточной продукцией друг с другом, Марокко и США получают больше и мандаринов, и компьютеров, чем они имели бы, если пытались производить то и другое самостоятельно.

Относительные преимущества в международной торговле. У большинства государств нет абсолютных преимуществ в производстве каких-то товаров, однако все государства участвуют в международном товарообмене, поскольку имеют место так называемые относительные преимущества. Относительные преимущества возникают, когда альтернативная стоимость производства продукта в данной стране ниже, чем в других государствах.

Благодаря свободной торговле, базирующейся на принципе сравнительных издержек, мировая экономика может достигнуть более эффективного размещения ресурсов и более высокого уровня материального благосостояния. Несмотря на доводы в пользу свободной международной торговли, до сих пор существует практика протекционизма, то есть защиты национальных производителей от конкуренции со стороны иностранных производителей.

Политика протекционизма осуществляется с помощью пошлин, импортных квот, нетарифных барьеров.

Пошлины. Фискальные пошлины применяются для обеспечения бюджета дополнительными налоговыми поступлениями.

Импортные квоты. Низкие импортные квоты запрещают импорт товара сверх определенного количества.

Нетарифные барьеры. К нетарифным барьерам относится система лицензирования (требования от импортеров получения лицензий), запреты на импорт определенных товаров (например, Великобритания запретила импорт угля, Норвегия до 1984 г. запрещала импорт продовольствия для сохранения национальной отрасли).

В последнее десятилетие появились новые формы нетарифных барьеров. При проведении внешнеторговой политики определенное распространение получило добровольное ограничение экспорта. Япония, например, ограничивает экспорт станков в ЕС, устанавливая при этом минимальные цены на них, и экспорт автомобилей в США. Стали использоваться такие нетарифные ограничения, как требования экологии чистоты товаров, соответствие стандартам безопасности и прочее.

Открытость национальной экономики наиболее полно отражается в торговом и платежном балансах.

Торговый баланс — это соотношение стоимости вывозимых из страны (экспортируемых) и ввозимых (импортируемых) товаров и услуг за определенный период (обычно год).

Торговый баланс положителен, если нация вывозит больше товаров и услуг, чем ввозит из-за рубежа. Если импорт больше экспорта, торговый баланс отрицательный. В первом случае торговый баланс имеет активное сальдо, во втором случае Он имеет дефицит.

Торговый баланс является составной частью платежного баланса. В доходной части платежного баланса отражаются поступления от внешней торговли, фрахтования судов, капиталовложения за границей, иностранные займы, доходы от иностранного туризма, доходы по облигациям, трансфертные платежи и обмен финансовыми активами. Такие же статьи имеет расходная часть платежного баланса.

Платежный баланс — соотношение между валютными поступлениями в страну и платежами, которые государство осуществляет за границей за определенный промежуток времени.

Импорт товаров, инвестиции иностранных корпораций или безвозмездные переводы средств в адрес родственников — вот примеры международных сделок, приводящих к оттоку денежных средств из страны. Экспорт товаров, иностранные инвестиции в отечественные корпорации или денежные подарки от родственников за границей означают приток денежных средств в страну.

В конце каждого года определяют: что больше — приток или отток. Если отток больше, чем приток, образуется дефицит платежного баланса. Дефицит означает, что наши импортные (расходные) операции создали спрос на большой объем иностранной валюты, чем смогли обеспечить экспортные (доходные) операции. Дефицит финансируется либо за счет займов за рубежом, либо за счет продажи части активов. Нехватка поступлений иностранной валюты восполняется из официальных резервов Центрального банка. Официальные резервы любой страны ограничены. Поэтому устойчивые или длительные дефициты платежных балансов, которые должны финансироваться за счет резервов, неизбежно приведут к их истощению. В этом случае стране придется принять меры для обеспечения сбалансированности платежного баланса.

Официальное данные платежного баланса России не дают представления о реальных процессах движения, в первую очередь, о размерах оттока капитала из страны. Утечка капиталов может иметь замаскированный характер, например: оседание части экспортной выручки, возрастание заграничных активов российских банков и даже контрабанда.

Эффективность международной торговли связана с состоянием и развитием международных валютных отношений, в частности с изменением валютных курсов.

3. Международные валютные отношения

Валюта (от лат. valeo — стоить) -это, во-первых, денежная единица страны, а во-вторых, денежные знаки иностранных государств, а также кредитные средства обращения и платежа, выраженные в иностранных денежных единицах (векселя, чеки и др.), которые используются в международных расчетах (иностранная валюта).

Существуют различные типы валют:

— конвертируемая;

— неконвертируемая;

— твердая (сильная) с устойчивым валютным курсом;

— мягкая (слабая) с неустойчивым курсом;

— базисная, служащая в данной стране для котировки других валют, и др.

Валютный курс — цена денежной единицы национальной валюты, выраженная в денежных знаках другой страны.

Существующий курс обмена двух валют приблизительно соответствует соотношению их покупательной способности на данный момент. Если германскую марку можно купить за 50 центов, а японскую йену — за ½ цента, то мы вправе предположить, что за 1 доллар в США, за 2 марки в Германии и за 200 йен в Японии вы сможете купить одинаковое количество товаров.

Валютные курсы выражают паритет покупательской способности национальных валют.

Центральный банк имеет возможность влиять на валютный курс, скупая или продавая свои денежные знаки — то есть осуществляя валютную интервенцию.

Валютные интервенции проводят, чтобы удержать курс национальной валюты в определенных пределах. Для этого Центральный банк либо скупает иностранную валюту на валютной бирже, либо продает.

В первом случае курс национальной валюты снижается, во втором — растет. Объем валютных интервенций зависит от величины валютных резервов Центрального банка.

Рынок иностранной валюты — это рынок, где различные валюты обмениваются друг на друга.

Это конкурентные рынки, характеризующиеся большим числом покупателей продавцов, торгующих валютой.

Изменение курса валют может повлечь очень важные последствия для уровней производства, внутренних и экспортных цен, занятости.